自考财务报表分析-公式整理.doc

偿债能力分析
短期偿债能力分析的财务指标主要有营运资本、流动比率、速动比率、现金比例和支付能力系数。
1、营运资本是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也称净营运资本,它意味着企业的流动资产在偿还全部流动负债以后还有多少剩余。
营运资本=流动资产—流动负债 （绝对指标） ↑
2、流动比率= （流动资产净额） ↑
3、速动比率= ↑
（流动资产扣除变现性且不稳定的应收账款、存货、群殴他流动资产)
或速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款
4、现金比率= ↑
长期偿债能力分析内容包括静态分析和动态分析。静态分析指标主要有资产负债率、产权比率、权益乘数。动态分析指标利息保障倍数、现金流量利息保障倍数、债务保障倍数。
1、 资产负债率= ↓
2、 股权比率= ↑
产权比率= ↓
权益乘数= ↓
3、 有形资产债务比率= ↓
有形净值债务比率= ↓
1、 利息保障倍数== ↑
2、 现金流量利息保障倍数= ↑
营运能力分析
反映企业资产周转快慢的指标一般有周转率和周转天数两种形式：
资产周转率(次数）= ↑
资产周转期(天数）= ↓
流动资产周转情况分析：
1、 应收账款周转率=
应收账款周转率=
2、存货账款周转率=
存货周转天数=
除了对流动资产中此两重要项目分析外，还有营业周期、现金周期、营运资本周转率和流动资产周转率.
营业周期、现金周期、营运资本周转率（略）
流动资产周转率=
流动资产周转天数=
固定资产周转情况分析：
固定资产周转率=
固定资产周转天数=
总资产营运能力分析：
总资产周转率=
流动资产周转天数=
盈利能力分析
与投资有关的盈利能力分析
1、 总资产收益率=×100%
2、 净资产收益率=×100％
3、 长期资金收益率=×100%
4、 资本保值增值率=×100%
资产现金流量收益率=×100％
流动资产收益率= ×100％
固定资产收益率=×100％
与销售有关的盈利能力分析
1、 销售毛利率=×100%
2、 销售净利率=×100％
与股本有关的盈利能力分析
1、 每股收益=
2、 每股现金流量=
3、 每股股利=
4、 市盈率=
5、 股利支付率=
6、 股利收益率=
企业发展能力分析
市场占有率分析

产品质量的竞争能力分析
市场覆盖率分析
产品市场占有情况分析

资本积累率
资产成新率
资产规模增长指标
财务发展能力分析
1直接参考法
2指标分析法
3直接判断法
产品售后服务的竞争能力分析
产品成本和价格的竞争能力分析
产品品种的竞争能力分析
企业竞争能力分析
企业周期分析
企业发展能力财务利率分析
产品竞争能力分析
企业竞争策略分析
外向规模增长
内部优化型
经济周期
产品生命周期（介绍期、成长期、稳定器、衰退期）
产业生命周期（导入期、增长期、成熟期、衰退期）
企业生命周期（初创期、成长期、成熟期、衰退期）
营业发展能力分析
企业销售的增长
企业资产规模的增长

股利增长率

总公式：××××的增长率=××××的增长额/年初××××
三年××××的增长率=—1