中小企业财务分析报告.doc

中小企业财务分析报告 中小企业财务分析报告 一、我国中小企业财务分析报告的现状 我国中小企业财务分析报告主要是指标分析。 基本财务指标主要是根据三张会计报表为依据，通过比率分析达到分析报表的目的。 其指标包括盈利比率、偿债能力比率、资产管理比率。 反映中小企业盈利能力的指标很多，通常使用的主要有销售净利率、销售毛利率、销售期间费用率、资产净利率、净资产收益率;偿债能力分析分为短期偿债能力和长期偿债能力,主要的指标有流动比率、速动比率、资产负债率、产权比率、利息保障倍数。 资产管理比率是用来衡量中小企业在资产管理方面的效率的财务比率，主要包括营业周期、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率。 现金流量分析有利于报表使用者正确评价中小企业的支付能力,获利能力和偿债能力. 其中流动性分析是指将资产迅速转变为现金的能力，主要有现金到期债务比、现金流动负债比、现金债务总额比。 获取现金能力分析是指经营现金净流入和投入资源的比值，包括销售现金比率、每股营业现金流量、全部资产现金回收率;财务弹性分析是指中小企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力,包括现金满足投资比率和现金股利保障倍数;收益质量分析是指报告收益与中小企业业绩之间的相互关系；衡量收益质量的指标是现金营运指数. 我国中小企业的财务分析报告注重财务指标分析，极少提到审计报告和会计报表附注分析,这就给那些经营效益不好的单位管理者有机可乘。 他们利用报表分析的不完善，大肆操纵利润，滥用关联方交易以及一些假销售手段等使本来亏损的中小企业变得利润丰富。 所以随着市场经济的发展,经济环境的变化，中小企业财务分析报告体系必须扩展到审计报告分析、财务指标分析和会计报表附注分析。 二、完善中小企业财务分析报告体系的措施 随着市场经济的发展，经济环境的变化，会计信息系统越来越复杂,原有的财务分析报告体系已远远不能满足现在分析的需要，再以以前的分析体系分析现有的财务报告，有时会出现很大的偏差,甚至得出相反的结论，所以应从以下方面进行补充。 1。中小企业会计报表附注分析 (1)中小企业的应收账款分析. 应收账款是指在中小企业中一项非常重要的流动资产，如果不实行科学的管理，就很容易形成陈年呆账、坏账给企中小企业造成损失。 所以，中小企业必须在财务报告附注中列示应收账款的账龄及坏账政策，以便投资者准确判断中小企业的资产质量及财务状况。 这样投资者可以分析应收款增加的原因、应收账款结构是否合理、是否按规定提取坏账准备。 （2)中小企业的存货分析. 通过财务报告附注可以清楚地看出存货的结构，这种结构可以看出中小企业的经营状况，如果原材料存货增加，而产成品存货减少或略有增加，说明该中小企业正处于成长期或成熟期，销售量较大，能产生较高毛利润;如果原材料存货减少,而产成品增加,说明该中小企业正处于衰退期，该产品正逐渐被新产品代替，或者这种产品生产过剩。 这样的中小企业唯一的出路就是迅速转移新产品的生产。 另外,通过财务报告附注还可了解到存货跌价准备的计提情况，如果存货计提的减值准备大，表明可收回金额比成本低很多，存货很可能过时或毁损. （3）中小企业的营业外收支分析。 营业外收支是指与经营活动无直接关系的收支，属于非正常项目,在进行财务指标分析时，应注意是否排除这项非正常项目，这就得根据重要性原则，即相对于净利润的比例，比例较大即为重要，应排除。 因为它是偶然性因素，不能长期给中小企业带来收益和损失，不排除就会影响分析结果。 (4）中小企业的关联方交易。 会计准则规定，中小企业尤其是上市公司应在附注中披露关联方交易的金额、定价政策、未结算项目的金额或相应比例,关联交易披露最重要的是定价政策和交易金额。 关联方为了操纵利润，经常通过关联方来达到某种目标的目的。 2。中小企业的补充财务指标分析 （1)中小企业的主营业务收现率. 主营业务收现率是销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入的比值。 （主营业务收入收现率=销售商品、提供劳务收到的现金主营业务收入)。 此指标可以弥补销售现金比率的不足，当中小企业处于快速发展时期,随业务量的增长销售现金比率一般都较低，但不是收益质量不够好，而是随业务量的增长，存货和应收项目自然增长的结果. 该指标接近117,说明中小企业产品销售形势看好，相对于购买者存在比较优势,或中小企业信用政策合理，催账工作得力,中小企业能够及时收回现金，保证生产经营顺畅周转，收益质量较高。 反之，如果该指标较低，说明中小企业销售形势不佳,或可能存在不正常销售和舞弊的可能性，或信用政策制定不合理、收账不力、收益质量较差。 尤其在分析该指标时，还应结合资产负债表和损益表中应收账款及营业收入的变化越势，分析该指标在大于117%时，是否是由于中小企业近年来销售萎缩，以前年度的应收账款得到收回而形成的。 （2)中小企业的主营业务付现比。 主营业务付现比=购买商品、接受劳务支付的现金主营业务成本。 此指标可以反映中小企业现金支付能力，表明中小企业每发生1元的主营业务成本,实际支付的现金数额。 如果该比率约为117%,说明主营业务成本基本是付现成本,中小企业没有因购货而形成对销货方的负债；如果比例大于117,说明中小企业除了支付了当期主营业务成本以外，还偿付了前期拖欠的购货款,树立了良好的商业信用；如果比例远小于117%，说明存在赊购，对中小企业形成负债压力，可能会影响中小企业的商誉。 净收益营运指数. 净收益营运指数,是指经营净收益与全部净收益的比值. 净收益营运指数=经营净收益净收益=(净收益非经营收益)净收益。 净收益营运指数可以评价一个公司的收益质量。 非经营收益多，收益质量就差。 因为非经营收益的持续性差，非经营收益主要来源是资产的处置和证券交易收益。 资产处置不是中小企业的主要业务，不反映中小企业的核心能力. 许多中小企业正是利用“资产置换达到操纵利润的目的，通过证券交易获利靠的是运气. 因此，非经营收益也是收益，但不能代表中小企业的收益“能力”。 （3）中小企业的审计报告分析. 随着会计信息的复杂化，非专业人士利用注册会计师的审计报告对中小企业财务状况进行分析,能够起到事半功倍的效果。 注册会计师的审计报告是指注册会计师根据独立审计准则的要求，在实施了必要的审计程序后出具的，用于对被审计单位年度会计报表发表审计意见的书面文件。 按照独立审计具体准则第7号审计报告的规定，注册会计师在审计报告中，应对被审计单位会计报表的编制是否符合中小企业会计准则及国家其他有关财务会计法规的规定，会计报表在所有重大方面是否公允地反映了被审计单位资产负债表日的财务状况和所审计期间的经营成果、资金变动情况，会计处理方法的选用是否符合一贯性原则发表意见. 根据审计结论,注册会计师应出具无保留意见、保留意见、否定意见、拒绝表示意见中的一种审计意见. 一是在一般情况下，如果注册会计师出具的是无保留意见审计报告，表明被审计单位采用的会计处理方法遵循了会计准则及有关规定；会计报表反映的内容符合被审计单位的实际情况；会计报表内容完整，表达清楚，无重要遗漏;报表项目的分类和编制方法符合规定要求，因而对被审计单位的会计报表无保留地表示满意，则会计报表使用者即可按照通常的会计报表分析方法进行。 二是如果审计意见是保留意见，则出具保留意见的原因(在审计报告的说明段）即成为会计报表使用者关注的一个焦点,在分析报表时必须予以重点关注. 三是如果出具的是否定意见,则说明财务状况、经营成果或者资金变动情况已被严重歪曲，表明会计报表不可信，会计报表使用者提高警惕，减少与此单位发生更多的经济关系,因为风险太高。 四是如果出具的是拒绝表示意见，往往是由于某些限制而未对某些重要事项取得证据，没有完成取证工作，此财务报告的风险是非常大的，最好与此中小企业少发生经济关系. 公司财务分析报告 一、 基本情况 1、 历史沿革 . 公司实收资本为 万元，其中: 万元，占93。43； 万元，占5.75; 万元，占0。82%. 2、 经营范围及主营业务情况我 公司主要承担 等业务。 上半年产品产量： 3、 公司的组织结构（1）、 公司本部的组织架构 根据企业实际，公司按照精简、高效,保证信息畅通、传递及时,减少管理环节和管理层次，降低管理成本的原则,现企业机构设置组织结构如下图： 4、 财务部职能及各岗位职责 (1)、 财务部职能(略） （2）、财务部的人员及分工情况财 务部共有X人,副总兼财务部部长X人、财务处处长X人、财务处副处长X人、成本价格处副处长X人、会计员X人。 (3）、 财务部各岗位职责(略) 二、 主要会计政策、税收政策 1、 主要会计政策公 司执行企业会计准则企业会计制度及其补充规定,会计年度1月1日12月31日，记账本位币为人民币，采用权责发生制原则核算本公司业务. 坏账准 备按应收账款期末余额的0。5%计提；存货按永续盘存制；长期投资按权益法核算;固定资产折旧按平均年限法计提;借款费用按权责发生制确认；收入费用按权 责发生制确认；成本结转采用先进先出法。 2、 主要税收政策 (1）、 主要税种、税率主 要税种、税率：增值税17、企业所得税33%、房产税1。2、土地使用税X元/每平方米、城建税按应交增值税的X。 （2）、 享受的税收优惠政策车 桥技改项目固定资产投资购买国产设备抵免企业所得税. 三、 财务管理制度与内部控制制度 （一) 财务管理制度（略） （二） 内部控制制度 1、 内部会计控制规范货币资金 2、 内部会计控制规范采购与付款 3、 物资管理制度 4、 产成品管理制度 5、 关于加强财务成本管理的若干规定 四、 资产负债表分析 1、 资产项目分析 （1）、 “银行存款分析银 行存款期末XX7万元，其中保证金X万元，基本账户开户行： ；账号： （2）、 “应收账款”分析应 收账款余额：年初X万元，期末X万元,余额构成：一年以下X万元、一年以上两年以下X万元、两年以上三年以下X万元、三年以上X万元. 预计回收额X万元。 （3)、 “其他应收款”分析 其他应收款余额：年初X万元,期末X万元. 余额构成：一年以下X万元、一年以上两年以下X万元、三年以上X万元。 预计回收额X万元。 (4）、 “预付账款”（无） (5）、 “存货”分析期 末构成：原材料X万元、低值易耗品X万元、在制品X万元、库存商品X万元，年初构成：原材料万元、低值易耗品X万元、在制品X万元、库存商品X万元. 原材 料增加X万元，低值易耗品减少X万元,在制品增加X万元，库存商品减少X万元。 (6）、 “长期债权投资”(无) （7)、 “长期股权投资”分析对 XXXX有限公司投资，账面余额X万元。 （8）、 “固定资产”和“累计折旧分析机 器设备原值X万元、运输设备原值X万元、房屋建筑物原值X万元、土地X万元，净值分别为XX万元、XX万元、XX万元、X万元，本年增加固定资产(机器设 备）X万元，原因为XXX完工，在建工程转入固定资产。 六 月末累计折旧为X万元，其中机器设备、运输设备、房屋建筑物分别为X万元、X万元、X万元. (9)、 “在建工程分析技 术改造购置设备，增加在建工程X万元；部分工程完工转固定资产，减少在建工程X万元. （10）、 “无形资产”（无) （11）、 “待摊费用”和“长期待摊费用”（无） (12)、 “各项准备金”分析 本年无变化 （13)、 “固定资产清理”分析 本年无变化 (14）、 “待处理财产损益分析本 年无变化 (15)、 质押、抵押、司法冻结情况本 年无变化 2、 负债项目分析 （1）、 “短期借款分析XX工 行:生产性流资借款X万元，以机器设备(价值为X万元)为抵押物。 XX银 行：生产性流资借款X万元,以应收账款（金额为X万元)为抵押物。 XX银 行:本期新增生产性流动资金借款X万元. XX银 行:本期新增军品生产流动资金借款X万元. （2)、 “长期借款”分析长 期借款共计X万元,主要为技术改造投资。 借款依据为：XX省工程咨询公司“XXXX有限责任公司XXXX改扩建工程可行性研究报告；省计委X计结构发 （2XXX）XX号文;X计结构发（2XX）XX号文；XX公司资计字（2XXX）XX号文和XX公司XXXXX号文等。 (3)、 “应付账款分析应 付账款余额:年初X万元，期末1X万元。 余额构成:一年以下X万元,一年以上两年以下X万元,两年以上三年以下2X万元，三年以上X万元。 （4）、 “其他应付款”分析其 他应付款余额：年初X万元,期末X万元. 余额构成：一年以下X万元，两年以上三年以下X万元,三年以上X万元。 （5）、 “预收账款”分析（无） （6)、 “应交税金”分析年 初增值税留抵X万元、房产税X万元、印花税X万元、土地使用税X万元，城建税X万元;本年应交增值税X万元、城建税X万元、房产税X万元；本年已交增值税 X万元、城建税4万元、印花税X万元、土地使用税X万元；期末增值税留抵X万元、城建税X万元、房产税X万元、土地使用税X万元.