财务报表分析实训(一)参考答案.doc

664694407@ 曾爱兵

某公司2010年财务分析报告

一、 主要经济指标完成情况
2010年度甲公司营业收入为21200万元，比上年增加2400万元，增长率为12.77%；全年实现营业毛利额8800万元，营业毛利率达41.51%，比上年降低0.51%；年度成本费用总额16800万元，营业成本费用水平为79.25%，较上年增加1.59%。全年实现净利润3150万元，比上年增加150万元；其中，营业利润比上年增加200万元；营业利润中投资收益为300万元，与上年持平。

二、 主要财务指标分析
(一) 短期偿债能力分析
短期偿债能力分析表
项目
2010年
2009年
营运资本
4050
3700
流动比率
2.01
2.09
速动比率
0.69
0.89
保守速动比率
0.68
0.88
现金比率
0.35
0.53

短期偿债能力分析图

从相关指标中看出，公司营运资本期末数比期初数高，流动比率、速动比率、保守速动比率、现金比率的期末数小于期初数，呈下降趋势，期末较期初流动比率下降0.08%，以上各项比率指标下降的主要原因是公司流动资产减少且流动负债增强所致，表明公司短期偿债能力下降。

(二) 长期偿债能力分析
长期偿债能力分析表
项目
2010年
2009年
资产负债率/%
28%
27%
产权比率/%
39%
37%
权益乘数
139%
137%
长期资本负债率/%
13%
12%
非流动负债与营运资本比率
62%
54%
利息保障倍数
15
21
长期偿债能力分析图

从公司相关指标中可以看出，公司的资产负债率、产权比率、权益乘数、长期资产负债率均较期初有所提高，但提高幅度不算大，公司的利息保障下降了6，非流动负债与营运资本比率期末较期初高了8%,说明公司本年长期偿债能力低于上年。
(三) 资产营运能力分析
资产营运能力分析表
项目
2010年
2009年
应收账款周转率/次
16.96
16.35
存货周转率/次
2.70
2.79
营业周期/天
155
151
流动资产周转率/次
2.80
2.87
固定资产周转率/次
1.63
1.58
总资产周转率/次
0.99
0.96

资产营运能力分析图

从以上指标来看，公司应收账款周转率本期与上期相比，加快0.61次，存货周转率本期较上期降低了0.09次，营业周期指标延长了4天，流动资产周转率降低、固定资产周转率加快。总的来看，总资产周转率的本期大于上期，说明公司资产运用效率提高了，但流动资产运用效率降低了。
(四) 获利能力分析
获利能力分析表
项目
2010年
2009年
营业毛利率/%
41.51%
42.02%
营业利润率/%
22%
24%
营业净利率/%
14.86%
16%
成本费用利润率/%
79.25%
77.66%
资产息税前利润率/%
20.93%
21.54%
资产净利率/%
14.65%
15.38%

获利能力分析图

从相关指标可以看出，公司本期营业毛利率、营业利润率、营业净利率、资产息税前利润率、资产净利率与上期相比均略有下降，而成本费用利润率的本期与上期相比略有上升。

三、 综合评价
沃尔评分表
财务比率
权重
标准比率
实际比率
评分
流动比率
25
2
2.01
25.125
资本负债率
25
1.5
2.54
42.333
固定资产比率
15
2.5
1.64
9.84
存货周转率
10
8
2.70
3.375
应收账款周转率
10
6
16.96
28.267
固定资产周转率
10
4
1.63
4.075
自有资金周转率
5
3
1.28
2.133
合计
100

115.15
从表中可以看出，甲公司的累计评分为115.15，说明甲公司的财务状况总体较好。除了流动比率、资产负债率和应收账款周转率外，其余指标的相对值均小于1，说明还有很大改善余地。

合同管理制度

1 范围
本标准规定了龙腾公司合同管理工作的管理机构、职责、合同的授权委托、洽谈、承办、会签、订阅、履行和变更、终止及争议处理和合同管理的处罚、奖励；
本标准适用于龙腾公司项目建设期间的各类合同管理工作，厂内各类合同的管理，厂内所属各具法人资格的部门，参照本标准执行。
2 规范性引用
《中华人民共和国合同法》
《龙腾公司合同管理办法》
3 定义、符号、缩略语
无
4 职责
4.1 总经理：龙腾公司经营管理的法定代表人。负责对厂内各类合同管理工作实行统一领导。以法人代表名义或授权委托他人签订各类合法合同，并对电厂负责。
4.2 工程部：是发电厂建设施工安装等工程合同签订管理部门；负责签订管理基建、安装、人工技术的工程合同。
4.3 经营部：是合同签订管理部门，负责管理设备、材料、物资的订购合同。
4.5 合同管理部门履行以下职责：
4.5.1 建立健全合同管理办法并逐步完善规范；
4.5.2 参与合同的洽谈、起草、审查、签约、变更、解除以及合同的签证、公证、调解、诉讼等活动，全程跟踪和检查合同的履行质量；
4.5.3 审查、登记合同对方单位代表资格及单位资质，包括营业执照、经营范围、技术装备、信誉、越区域经营许可等证件及履约能力（必要时要求对方提供担保），检查合同的履行情况；
4.5.4 保管法人代表授权委托书、合同专用章，并按编号归口使用；
4.5.5 建立合同管理台帐，对合同文本资料进行编号统计管理；
4.5.6 组织对法规、制度的学习和贯彻执行，定期向有关领导和部门报告工作；
4.5.7 在总经理领导下，做好合同管理的其他工作，
4.6 工程技术部：专职合同管理员及材料、燃料供应部兼职合同管理员履行以下职责：
4.6.1 在主任领导下，做好本部门负责的各项合同的管理工作，负责保管“法人授权委托书”；
4.6.2 签订合同时，检查对方的有关证件，对合同文本内容依照法规进行检查，检查合同标的数量、金额、日期、地点、质量要求、安全责任、违约责任是否明确，并提出补充及修改意见。重大问题应及时向有关领导报告，提出解决方案；
4.6.3 对专业对口的合同统一编号、登记、建立台帐，分类整理归档。对合同承办部门提供相关法规咨询和日常协作服务工作；
4.6.4 工程技术部专职合同管理员负责收集整理各类合同，建立合同统计台帐，并负责

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