财务管理-第七八章答案.doc

一、单选题
1.关于存货保利储存天数，下列说法正确的是（ A ）。
A同每日变动储存费成反比 B同固定储存费成反比
C同目标利润成正比 D同毛利无关
2.下列属于缺货成本的是（ D ）。
A存货残损霉变损失 B储存存货发生的仓储费用
C存货的保险费用 D产品供应中断导致延误发货的信誉损失
3.下列项目中，不属于信用条件的是（ B ）。
A现金折扣 B数量折扣 C信用期间 D折扣期间
4.下列哪种股利政策是给企业带来较大的财务风险（ B ）。
A剩余股利政策 B固定股利政策
C固定股利比例政策 D正常股利加额外股利政策
5.协商价格的上限是市价，下限是（ D ）。
A单位成本 B固定成本 C成本总额 D单位变动成本
6.以下不属于现金管理要求的是（ D ）
A 钱账分管，会计、出纳分开 B 遵守规定的现金使用范围
C 遵守库存现金限额 D 经单位领导批准，可坐支现金
7.在影响客户资信度的因素中决定企业是否给予客户信用的首要因素为（ D ）。
A资本 B经济状况 C偿付能力 D信用品质
8.采用存货模式确定现金最佳持有量时，应考虑的成本因素是（ B ）。
A管理成本和转换成本 B机会成本和转换成本
C机会成本和短缺成本 D持有成本和短缺成本
9.以下股利政策中，有利于稳定股票价格，从而树立公司良好的形象，但股利的支付与盈余相脱节的是（ B ）。
A剩余股利政策 B固定股利政策
C固定支付率股利政策 D低股利加额外股利的政策
10.一般来讲，短期投资的目的是（ B ）
A 实现企业扩张
B 利用企业生产经营暂时闲置不用的资金谋求收益
C 将陆续积累的大笔资金投资于有价证券和其他资产
D 进行控股投资
11.某企业生产甲产品，单位售价8元，单位变动成本5元，固定成本总额18000元，保本销售额（ D ）
A 28400 B 80000 C 78400 D 48000
12.某企业拟采用 "2/10，n/40"的信用条件购入一批货物，则放弃现金折扣的机会成本为（ D ）。
A 2% B 14.69% C l8.37% D 24.49%
13.某企业材料年耗用量36 000公斤，每次采购费用4 000元，单位储存成本2元，经济采购量（ D ）
A 9 700 B 7 000 C 9 300 D 12 000
14.以下股利政策中，有利于稳定股票价格，从而树立公司良好的形象，但股利的支付与盈余相脱节的是（ B ）。
A剩余股利政策 B固定股利政策
C固定支付率股利政策 D低股利加额外股利的政策
15.应收账款成本由机会成本、管理成本和坏账成本构成，其中机会成本是（ D ）
A 企业催收账款过程中发生的总费用
B 企业对顾客的信用状况进行调查所需的费用
C 应收账款不能及时收回发生坏账而给企业造成的损失
D 企业由于将资金投放占用在应收账款而放弃的收益
16.企业在制定信用标准时不予考虑的因素是（ B ）
A同行业竞争对手的情况 B企业自身的资信程度
C客户的资信程度 D企业承担违约风险的能力
17.采用成本分析模式确定现金最佳持有量时，考虑的成本因素是（ C ）
A持有成本和转换成本 B机会成本和转换成本
C机会成本和短缺成本 D管理成本和转换成本
18.能够使企业的股利分配具有较大灵活的收益分配政策是（ C ）
A固定股利政策 B固定股利比例政策
C正常股利加额外股利政策 D剩余政策
19. 甲产品的单位售价8元，单位变动成本5元，固定成本总额18 000元，保本销售额（ D ）
A 28 400 B 80 000 C 78 400 D 48 000
20.应收账款收现率分析的目的是为了（ B ）。
A减少坏账损失
B对应收账款收现水平制订一个必要的控制标准
C加速应收账款的回收
D确定客户的信用等级
21.下列项目中，与现金持有量呈反方向变动的成本是（ C ）。
A管理成本 B机会成本 C短缺成本 D委托买卖佣金
22.存货ABC分类的基本标准是（ A ）。
A金额标准 B数量标准 C质量标准 D信用标准
23.发放股票股利会引起（ B ）。
A股东持股比例下降 B每股利润下降
C股票市场价值总额上升 D每股市价上升
24.下列各项中，属于应收账款机会成本的是（ C ）
A 顾客的信用状况进行调查所需的费用
B 催收账款的费用
C 应收账款占用资金的应计利息
D 由于应收账款不能及时收回发生的坏账损失
25.在各类债券中，信誉等级最高的是（ D ）
A 商业银行发行的金融债券 B 跨国公司发行的企业债券
C 国有企业发行的企业债券 D 财政部发行的国库券
26.下列项目中，不属于信用条件的是( B )。
A现金折扣 B商业折扣 C信用期间 D折扣期间
27.与现金持有量没有明显比例关系的成本是( C )。
A资金成本 B机会成本 C管理成本 D短缺成本
28.甲材料年需求3600千克，每次变动订货成本为25元，每千克甲材料年均变动储存2元，根据基本经济批量模式，最优相关总成本为( B )元。
A 300 B 600 C 2600 D 7500
29.下列不属于现金持有交易动机的是( B )。
A支付工资 B购买股票 C缴纳所得税 D派发现金股利
30.企业为满足交易动机而持有现金，所需考虑的主要因素是（ A ）。
A企业销售水平的高低 B企业临时举债能力的大小
C企业对待风险的态度 D金额市场投机机会的多少
31.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（ C ）。
A企业账户所记存款余额
B银行账户所记企业存款余额
C企业账户与银行账户所记存款余额之差
D企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差
32.在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的品种数量比重大致为（ A ）
A 0.7：0.2：0.1 B 0.1：0.2：0.7
C 0.5：0.3：0.2 D 0.2：0.3：0.5
33.在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是（ A ）。
A持有现金的机会成本 B固定性转换成本
C现金短缺成本 D现金保管费用
34.某公司预计2011年应收账款的总计金额为3000万元，必要的现金支付为2100万元，应收账款收现以外的其他稳定可靠的现金流入总额为600万元，则该公司2011年的应收账款收现保证率为（ C ）。
A 70% B 20.75% C 50% D 28.57%
35.对国有独资公司而言，下列项目中属于国有资本收益的是（ B ）。
A企业所得税 B净利润 C资本公积 D息税前利润
36.在下列股利分配政策中，能保持股利与利润之间一定的比例关系，并体现风险投资与风险收益对等原则的是（ C ）。
A剩余股利政策 B固定股利政策
C固定股利比例政策 D正常股利加额外股利政策
37.下列各项中，属于应收账款机会成本的是( A )。
A应收账款占用资金的应计利息 B客户资信调查费用
C坏账损失 D收账费用
38.采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是( B )。
A数量较多的存货 B占用资金较多的存货
C品种较多的存货 D库存时间较长的存货
39.我国上市公司不得用于支付股利的权益资金是( A )。
A资本公积 B任意盈余公积
C法定盈余公积 D上年未分配利润
40.上市公司按照剩余政策发放股利的好处是( A )。
A有利于公司合理安排资金结构 B有利于投资者安排收入与支出
C有利于公司稳定股票的市场价格 D有利于公司树立良好的形象
41.采用经济批量模式，企业存货成本不包括（ A ）
A 缺货成本 B 订货成本 C 储存成本 D机会成本
二、多选题
1.企业为维持预防动机所需要的现金余额主要取决于（ABC ）。
A企业对现金流量预测的可靠程度 B企业临时举债能力
C企业愿意承担的风险程度 D企业在金融市场上的投资机会
E企业的偿还能力
2.上市公司发放现金股利主要出于以下哪些原因（ ABC ）。
A投资者偏好 B减少代理成本 C传递公司的未来信息
D降低资金成本 E提高股票价格
3.在存货管理的ABC法中，对存货进行分类的标准可以是（ CD ）
A品种数量标准 B质量标准
C金额标准 D重量标准
E生产工序
4.若上市公司采用了合理的收益分配政策，则可获得的效果有（ABD ）。
A能为企业筹资创造良好条件 B能处理好与投资者的关系
C改善企业经营管理 D能增强投资者的信心
E提高公司股票价格
三、判断改错题
1.低正常股利加额外股利政策，能使股利与公司盈余紧密配合，以体现多盈多分，少盈少分的原则。（ 错 ）
2.一般来讲，当某种存货数量比重达到80%左右时，可将其划分为A类存货，进行重点管理和控制。（ 错 ）
3.企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。（ 对 ）
4.采用剩余股利分配政策的优点是有利于保持理想的资金结构，降低企业的综合资金成本（ 对 ）
四、计算题
1.某公司2011年应收账款平均余额为80万元，应收账款周转率6次，应收账款的管理成本为7万元。该公司产品的变动成本率60%，信用条件为（N/30），资金成本率为10%。该公司为扩大销售，决定在2012年将信用条件放宽到(N/60)，预计销售收入将增长15%，应收账款平均余额将上升4%，坏账损失率将增加1%，管理成本增加到9万元，变动成本率保持不变，假设企业收入均为赊销收入。
要求：（1）计算该企业2011年的主营业务收入净额（2）预计2012年的主营业务收入净额（3）预计2012年应收账款平均余额（4）预计2012年应收账款周转率
（1）2011主营业务收入净额=480
（2）2012主营业务收入净额=552
（3）预计应收账款平均余额=83.2
（4）预计应收账款周转率=6.63
2.ABC公司2011年有关资料如下：
2011年12月31日 单位：万元
资产
金额
占销售百分比
负债及所有者权益
金额
占销售百分比
现金
2000
2%
应付费用
5000
5%
应收账款
28000
28%
应付账款
13000
13%
存货
30000
30%
短期借款
12000
无稳定关系
长期资产
40000
40%
公司债券
15000
无稳定关系

实收资本
30000
无稳定关系

留存收益
25000
无稳定关系
合计
100000

合计
100000

公司2011年均销售收入为100 000万元，销售净利率为10%，2011年分配的股利为5000
万元，如果2012年的销售收入增长率10%，假定销售净利率仍为10%，公司采用的是固定股利支付率政策，公司的目标资金结构，即资产负债率应为45%。要求： (1)计算2012年的净利润及其应分配的股利。 (2)预测2012年需从外部追加的资金。
（1）2012年的净利润=11000
应分配的股利=5500
（2）从外部追加的资金=2700

3.已知:某公司现金收支平衡，预计全年 (按360天计算)现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。要求:（1）计算最佳现金持有量。（50 000）（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本（5000）、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。（2500 2500）（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期.（5 次 72天）
36.A公司利润分配前的股东权益结构如下：
单位：万元
股本（面值2.5元，发行20万股）
50
资本公积
15
未分配利润
160
股东权益合计
225
已知当时的市价为20元，本年净利润为45万元，要求计算：（1）计算利润分配前的每股收益（2.25）、每股净资产（11.25）（2）若考虑发放6%的股票股利，计算发放股票股利后的下列指标①股东权益各项目有何变化?②每股利润为多少?③ 每股净资产为多少? （股本53 ，未分配利润136 ，资本公积36 ，每股利润2.12，每股净资产10.61
4.某批发公司购进商品3000件，单位进价70元 (不含增值税)，单位售价100元 (不含税)，经销该商品的固定性费用25000元。若货款来自银行借款，年利率9%，该批存货的月保管费用率2%，销售税金及附加为10000元。
要求：
（1）计算该批存货保本储存期。（285.7）
（2）计算在投资利润率为4%时的保利储存期。（242.1）
（3）计算实际储存期为200天时的实际利润。（16497.25）
5.某公司制定了未来5年的投资计划，相关信息如下:公司的理想资本结构为负债与权益
比率为2：3，公司流通在外的普通股有125000股。
年份
年度内的总投资规模
年度内的总净利润
1
2
3
4
5
350000
475000
200000
980000
600000
250000
450000
600000
650000
390000
要求：
若每年采用剩余股利政策，每年发放的每股股利为多少?（0.32 1.32 3.84 0.496 0.24）
6.A公司是一个商业企业。由于目前的信用政策过于严厉，不利于扩大销售，且收账费用较高，该公司在研究修改现行的信用政策。现有甲和乙两个放宽信用政策的备选方案，有关数据如下：
项目
现行收帐政策
甲方案
乙方案
年销售额（万元/年）
2400
2600
2700
信用条件
N/60
N/90
2/60，N/180
收帐费用（万元/年）
40
20
10
所有帐户的平均收帐期
2个月
3个月
估计50%的客户会享受折扣
所有帐户的坏帐损失率
2%
2.5%
3%
已知A公司的变动成本率为80%，应收账款投资要求的最低报酬率为15%。坏账损失率是指预计年度坏账损失和销售额的百分比。假设不考虑所得税的影响。要求：通过计算分析回答，应否改变现行的信用政策?（改变现行信用政策）如果要改变，应选择甲方案还是乙方案？（选乙）
7.某公司拟购买一台设备，有A.B两企业提供的设备可供选择。有关资料为：
A企业的设备价格为l00万元，信用条件为(2/10，1/20，N/90)。
B企业的设备报价如下：（1）10天内付款，价格为97万元（2）11-40天内付款，价格为98万元（3）41天至60天内付款，价格为99.2万元（4）61天至90天内付款，价格为100万元。假设企业资金不足，可向银行借入短期借款，银行短期借款利率为10%，每年按360天计算。要求：（1）如果从A企业购买设备，计算不同时间放弃现金折扣的成本，选择对该公司最有利的付款日期（9.18% 5.19%，第90天付款）（2）如果从B企业购买设备 ，计算不同时间放弃现金折扣的成本，选择对该公司最有利的付款日期（13.92% 14.69%，第40天付款）（3）根据以上计算结果，选择对该公司最有利的设备供应商。（选B）
8.某企业2011年A产品销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。2012年该企业有两种信用政策可供选用：
甲方案给予客户60天信用期限 (n/60)，预计销售收入为5000万元。货款将于第60天收到，其信用成本为140万元；
乙方案的信用政策为 (2/10，1/20，n/90)，预计销售收入为5400万元。将有30%的货款于第10天收到，20%的货款于第20天收到，其余50%的货款于第90天收到 (前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%)。收账费用为50万元，
该企业A产品销售额的相关范围为3000-6000万元，企业的资金成本率为8%(为简化计算。本题不考虑增值税因素)。要求：为该企业作出采取何种信用政策的决策
乙方案机会成本37.44
坏账成本108
总成本195.44
甲乙方案信用成本前收益之差-116.8
甲乙方案信用成本后收益之差-61.36
应选用乙方案
9.已知：某公司现金收支平衡，预计全年 (按360天计算)现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。要求：（1）计算最佳现金持有量50000（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本5000.全年现金转换成本2500和全年现金持有机会成本2500（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数5和有价证券交易间隔期72
10.华联公司赊销期为30天，年赊销量为20万件，每件售价l元，单位变动成本0.6元。现有两种现金折扣方案，第一种为（2.5/10，n/30）；第二种为（1.5/20，n/30）。假定两种方案都有一半的客户享受现金折扣，企业的坏账损失为未享受现金折扣赊销额的2%，资金成本率为20%。要求：计算选择何种折扣政策对企业更有利
第一种机会成本1333、现金折扣2500
坏账损失2000，总成本5833
第二种机会成本1666
现金折扣1500
坏账损失2000
总成本5166，选第二种政策
合同管理制度

1 范围
本标准规定了龙腾公司合同管理工作的管理机构、职责、合同的授权委托、洽谈、承办、会签、订阅、履行和变更、终止及争议处理和合同管理的处罚、奖励；
本标准适用于龙腾公司项目建设期间的各类合同管理工作，厂内各类合同的管理，厂内所属各具法人资格的部门，参照本标准执行。
2 规范性引用
《中华人民共和国合同法》
《龙腾公司合同管理办法》
3 定义、符号、缩略语
无
4 职责
4.1 总经理：龙腾公司经营管理的法定代表人。负责对厂内各类合同管理工作实行统一领导。以法人代表名义或授权委托他人签订各类合法合同，并对电厂负责。
4.2 工程部：是发电厂建设施工安装等工程合同签订管理部门；负责签订管理基建、安装、人工技术的工程合同。
4.3 经营部：是合同签订管理部门，负责管理设备、材料、物资的订购合同。
4.5 合同管理部门履行以下职责：
4.5.1 建立健全合同管理办法并逐步完善规范；
4.5.2 参与合同的洽谈、起草、审查、签约、变更、解除以及合同的签证、公证、调解、诉讼等活动，全程跟踪和检查合同的履行质量；
4.5.3 审查、登记合同对方单位代表资格及单位资质，包括营业执照、经营范围、技术装备、信誉、越区域经营许可等证件及履约能力（必要时要求对方提供担保），检查合同的履行情况；
4.5.4 保管法人代表授权委托书、合同专用章，并按编号归口使用；
4.5.5 建立合同管理台帐，对合同文本资料进行编号统计管理；
4.5.6 组织对法规、制度的学习和贯彻执行，定期向有关领导和部门报告工作；
4.5.7 在总经理领导下，做好合同管理的其他工作，
4.6 工程技术部：专职合同管理员及材料、燃料供应部兼职合同管理员履行以下职责：
4.6.1 在主任领导下，做好本部门负责的各项合同的管理工作，负责保管“法人授权委托书”；
4.6.2 签订合同时，检查对方的有关证件，对合同文本内容依照法规进行检查，检查合同标的数量、金额、日期、地点、质量要求、安全责任、违约责任是否明确，并提出补充及修改意见。重大问题应及时向有关领导报告，提出解决方案；
4.6.3 对专业对口的合同统一编号、登记、建立台帐，分类整理归档。对合同承办部门提供相关法规咨询和日常协作服务工作；
4.6.4 工程技术部专职合同管理员负责收集整理各类合同，建立合同统计台帐，并负责

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