股权类信托(含PE基金)投融资实务操作模式说课讲解.doc

股权类信托(含 PE 基金)投融资实务操作模式 学习好资料 精品资料 股权类信托股权类信托(含含 PE 基金基金)投融资实务操作模式投融资实务操作模式 作者：信托法律网 来源：北京信泽金理财顾问有限公司 【字体：大 中 小】信托投融资模式在国内经过几年来的摸索和历练，股权方式已成为最重要的投融资安排及其风险控制策略之一。加之国内 PE（私募股权）市场的不断发展，尤其是创业板的推出，使得股权方式在投融资市场中扮演着越来越重要的角色。“股权类信托”作为一种灵活性较好、控制力较高的投融资模式，已被广泛运用于房地产、证券、基础设施等高速成长的市场领域，并将成为未来金融创新的重要突破口。一、股权融资型信托（一）股权质押型融资信托 1、上市公司股票质押融资信托（含“大非”、“小非”及流通股）2、非上市公司股权质押融资信托（含特殊企业及母公司模式）3、股权收益权投资信托的适用领域、操作模式、运作流程及风险控制 4、股权质押前的估值技术（二）初始股权出让型融资信托（三）股权混合担保型融资信托（四）股债混合运用型融资信托（五）股权对接资产型融资信托（六）财产权信托的股权融资模式（七）信托持股的退出变现机制（八）股权融资型信托的主要特点与产生原因（九）股权融资型信托的市场需求与主体博弈（十）股权融资型信托的设计原则与风险防范（十一）股权融资型信托产品的突出优势（包括但不限于法律、会计、税收）（十二）主要的股权融资型信托产品解析 1、A 股“大小非”股权收益权投资信托产品解读及案例分析 2、境内特许经营(非上市)企业股权质押信托产品解读及案例分析 3、优质企业的 MBO（管理层收购）信托产品解读及案例分析 4、房地产项目公司股权融资信托产品解读及案例分析 5、特定目标企业重组（或并购）信托产品解读及案例分析 6、基础设施(高速公路)股权融资信托产品解读及案例分析 7、城投公司资本金项目股权融资信托产品解读及案例分析 8、资源开发公司股权信托及转让受益权项目的解读与案例分析 二、股权代持型信托（一）股权代持信托的产生缘由与目的？?（二）资金信托与财产权信托之路径对比？?（三）非杠杆型与杠杆型两种模式之比较？?（四）激励型、并购型、分享型之比较？?（五）直接型、SPC 型、战投型之比较？?（六）信托代持股权之进入、管理、退出？?（七）股权代持信托的法律环境与市场需求？?（八）主要的股权代持信托产品解析?1、收购上市公司股份的股权代持信托产品解读及案例分析?2、定向增发股权的信托代持及收益权投资模式解读与案例分析?3、员工持股信托的解读及案例分析?4、具有托管功能的股权代持信托产品解读及案例分析?三、私募股权投资信托(PE 信托)（一）PE 及其关联制度的实务解读?1、创业过程与创投运作的各个环节(阶段)?2、国际 VC/PE 市场的发展情况及 VC/PE 基金的典型结构?3、中国市场的主要 VC/PE 机构及其业务发展数据统计?4、从创业投资到股权投资基金的立法历程解读?5、PE 基金的组织形式选择及其优劣势比较：信托、公司、有限合 学习好资料 精品资料 伙？?6、PE 基金如何选择管理模式与发展路径？?（二）PE 的运作策略与操作技能?1、对成长期的企业进行专业化改制：引导优质企业迅速扩张?2、对扩张期的企业进行战略式辅导：助力优质企业加速成熟?3、PE 的资本募集与组织构架?4、PE 项目的取得、筛选及其选择标准?5、PE 项目的尽职调查与甄选规则?6、PE 项目价值评估的主要因素及估值方法?7、PE 项目的股权安排及投资条款?8、PE 项目的管理权与内部治理结构安排?9、PE 的项目监控与增值服务?10、PE 项目的收益分配与激励机制?11、PE 项目的退出模式?（三）PE 信托的业务模式?1、PE 信托的通行运作模式?2、PE 信托的优劣势及市场竞争（尤其与公司型、合伙型比较）?3、PE 信托与其他股权类信托产品的比较?4、PE 信托的法规、政策以及监管规则梳理?5、信托公司私人股权投资信托业务操作指引及其他监管文件的解读?6、PE 信托市场的发展情况以及最新趋势?7、创业板市场给 PE 信托带来的机遇与挑战?（四）PE 信托的实务技巧?1、PE 信托的产品设计与基金化模式?2、PE 信托的交易结构及主要当事方?3、PE 信托的操作流程（含投资流程）?4、PE 信托的目标企业选择（项目筛选）?5、PE 信托的尽职调查与估值方法?6、PE 信托的规模、期限、目的及资金运用?7、PE 信托的投资管理人与外部财务顾问?8、PE 信托的增信机制与流动性安排?9、PE 信托的中后期管理与增值服务途径?10、PE 信托的风险管理与信息披露?11、PE 信托的利益分配与成本控制?12、PE 信托的退出方式及终止清算机制?13、PE 信托的合格投资人营销客服策略?（五）主要的 PE 操作模式解析?1、公司型VC/PE 模式解读及案例分析?2、有限合伙型 VC/PE 模式解读及案例分析?3、特许的产业投资基金模式解读及案例分析?4、Pre-IPO 投资基金集合资金信托计划解读及案例分析?5、高成长性企业股权投资集合资金信托计划解读及案例分析?6、创业投资集合资金信托计划解读及案例分析?7、定向式金融股权投资集合资金信托计划解读及案例分析?8、封闭式非定向金融股权投资基金信托产品解读及案例分析?9、特定企业定向增发股权投资信托计划解读及案例分析?10、房地产 PE 基金解读及案例分析