终财务分析报告.doc

终财务分析汇报 已通过去，在企业运行状况怎样?作为财务人员应当做好终财务分析汇报!为大家准备了终财务分析汇报 财务分析汇报 六盘水市燃气总企业始建于1984年12月，1990年建成供气，注册资金2086万元。 历经二十余年发展，已经成为集煤气工程设计、安装、燃气销售，煤气设施巡检维护、抢险、燃气器具销售及售后服务为一体国有独资公用企业。 截止至12月末，企业下属5家全资子企业，一家参股企业。 5家全资子企业分别为六盘水星炬建筑安装工程有限企业、盘县燃气企业、六盘水市热力有限企业、六盘水燃气热力设计院、六盘水都市燃气化学分析有限企业，参股企业为六盘水清洁能源企业(占股份30%)。 企业目前已开通煤气顾客八万余户，拥有10万立及3万立气柜各一座，日供气能力45万立方米，初步形成煤气管网敷设东起双水，西止德坞，南至凤凰新区，北抵水城矿务局、铁路片区都市供气格局。 截止末，企业合并资产负债表显示企业资产31230万元，负债14982万元，所有者权益总额16247万元，合并利润表显示企业利税总额2364万元，资产负债率为47、97%。 由上表可以看出，企业总资产规模比有较大幅度上升，上升了98，757，624、53元，上升幅度为46、25%，负债上升了92，235，680、83元，上升幅度为160、18%，同步所有者权益增长6，521，943、70元，上升幅度为4、18%，阐明企业总资产规模大幅上升重要是由负债上升引起，企业增长了对外借款，减少了自有资金持有量。 (1)、从投资和资产角度分析： 从分析看企业总资产增长重要是由流动资产增长引起，流动资产增长比重为157、72%，使总资产增长了31、65%，阐明企业资产流动性增强，盈利能力有所加强，这重要是由于货币资金大量增长所致，货币资金持有量上升幅度为85、14%，使总资产增长了11、82%，企业偿债能力随之有较大增强。 另一方面是预付账款、存货和其他应收款较上年上升较大，合计对总资产影响近19%，这也是影响企业资产增长另一种重要原因，当然，这三个方面之因此上升较大重要是由于各子企业报表合并导致。 再有应收账款增长，对总资产影响为0、6%，也是由于今年企业合并报表导致，但对总资产影响不大。 非流动资产增长使总资产本期增长14、60%，其中重要是合并报表后在建工程增长，对总资产影响为9、30%，阐明企业尚有相称部分在建工程没能及时办理竣工结算手续转为固定资产，导致在建工程上升较大。 此外，投资性房地产公允价值上升在本期影响企业总资产7、89%，这也是企业资产增长又一重要原因。 固定资产本期上升10、16%，影响企业资产上升不是太大，除了上述在建工程尚未转固原因外，结合合并报表后存货和工程物资上升来看，阐明企业在扩大投资，投入相对较大。 (2)、从筹资和权益角度分析： 负债和所有者权益中，负债增长了92，235，680、83元，上升幅度为160、18%，同步所有者权益仅增长6，521，943、70元，增长幅度仅为4、18%，负债较大幅度上升和权益资本微小幅度上升，阐明企业财务风险有所加大，同步资金成本升高，财务杠杆效应下降，因此项目投入风险防控测算尤为重要。 负债增长当中流动负债和非流动负债均占了一定影响，流动负债增长重要是应付账款和其他应付款增长带来，对总资本影响为32、70%，阐明企业本期短期偿债能力持续减弱，这对企业偿债能力有一定影响，应予以关注。 非流动负债本期增长24，000，000元，对企业总资产影响为11、24%。 所有者权益增长重要是资本公积和未分派利润增长引起，对总资本影响分别为-5、74%和7、78%，其中资本公积之因此有所下降，重要是由于合并报表后账务调整导致。 综合以上分析可以看出，企业本期资产规模增长重要是举债和投资性房地产公允价值变动引起，而自有资本增长则重要是由于未分派利润增长引起。 2、资产负债表垂直分析： (一)、资产构造分析评价 1、静态分析： 燃气总企业流动资产占资产总额35、36%，而流动资产占20、07%，总资产构造中流动资产比上升了15、29%，反应了企业资产流动性水平有较大幅度上升，阐明企业资产变现能力加强，尤其是货币资金比重，本期比上期上升3、69%，且非流动资产占总资产64、64%，比去年下降15、29%，阐明企业资产弹性较强，有助于企业灵活调度资金，风险相对去年较小。 但企业总体资产构造不太合理，应从增长货币资金持有量增长流动资产比重，并且从未分派利润上形成货币资金增长幅度应当提高，从而更大程度上减少资产风险。 2、动态分析： 本期企业流动资产比重上升了15、29%，非流动资产比重下降了15、29%，结合各资产项目构造变动状况来看，除货币资金比重上升了3、69%，其他应收款比重上升了4、5%，存货比重上升了3、63%，在建工程比重上升了5、9%外，其他项目变动幅度不是很大，虽然资产整体构造比较稳定，但非流动资产比重远不小于流动资产，故企业应加强货币资金持有量来改善总体资产构造。 3、从有形资产与无形资产比例角度分析： 企业无形资产占总资产比重为0、63%，非常低，虽然与上年相比没有变化，但具有强劲发展势头企业应积极开发无形资产。 相比之下，固定资产比重为36、21%，这是燃气行业一般特性，应将固定资产和无形资产看得同等重要。 (二)负债构造详细分析： (1)负债期限构造分析评价 根据负债期限构造分析表进行分析，企业本年流动负债大量增长，占总负债比率较去年增长了5、36%，且比重远高于非流动负债，表明企业在使用负债资金时，以中短期资金为主，流动负债对企业资产流动性规定较高，因此，在本期企业偿债压力加大，同步财务风险增强状况下企业应增长流动资产持有量来处理这一问题。 (2)负债方式构造分析评价： 根据资产负债表计算可知，今年企业银行借款比重略有下降，但仍然是企业负债资金重要来源，伴随银行信贷资金比重上升，会使其风险有所增长，同步也会使企业负债成本受到影响，相对于债务资本增长来说，企业自有资本比重有所下降，这是一种值得关注并应加以重视现象。 (二)股东权益构造详细分析： 从表中可以看出，在静态方面来看资本公积和未分派利润上升是企业所有者权益重要来源，从动态方面来看，虽然投入资本(资本公积)有所下降(重要为合并报表账务调整形成下降)，但其自身占所有者权益总额比重较大，且本期未分派利润有所增长，实际可以理解为企业内部形成权益资金比重对应上升了9、13%，阐明企业所有者权益构造变化是生产经营原因引起。 (三)基本分析： 企业流动资产比重有15、29%上升，重要是货币资金增长，但货币资金来源重要靠举债，且非流动资产比重远远不小于流动资产比重，企业资产流动性较上年从报表上看虽有上升，但偿债能力下降，资产风险增大，好在资产稳定性很好，近两年比重没有太大变化，这得益于固定资产小幅增长。 从比较来看，资产负债均有增幅，且幅度较大，不过资产负债率较低，到达49、97%，财务风险虽然较大，但仍然可控，同步资金成本较高，重要原因是企业本年度大举对外投资扩张所引起对外负债。 将流动资产比重变化与流动负债比重变化比较，得出前者上升速度略不不小于后者上升速度，企业短期偿债能力略有下降。 所有者权益有小幅增长，重要原因是未分派利润大量增长所致。 而对资产负债表变动原因进行分析可得出企业属于负债变动型+经营变动型+财务核算变动型，即资产变动不仅由于负债变动，尚有经营原因及财务核算公允价值原因引起资产发生变动。 因此企业应合适扩大经营规模和经营范围使其向经营变动型转化。 综上所述得出企业资产与权益对称构造为平衡构造，流动资产资金需要用流动负债处理，非流动资产资金用长期资金处理，应当说企业还是存在潜在财务风险。 二。 利润表分析 1、利润表水平分析： 总体评价： 从表上看企业营业利润本期比上期增长11，536，356、96元，增幅高达102、87%，但剔除非经营性原因也即公允价值变动收益12，809，767、62元，实际经营利润为9，940，716、47元，利润总额为10，445，880、82元，加上项目投资融资利息抵减成本，实际企业本期完毕利润总额12，719，333、92元。 由此可以看出企业本期在主营业务收入较上年上升状况下，营业利润较上年相比有所下降，总体上阐明企业本年生产经营盈利能力弱于去年。 利润增减变动水平分析： 净利润：企业实现净利润18，435，179、10元，剔除公允价值变动收益12，809，767、62元后，实际为5，625，411、48元，比上一年减少了2，607，117、27元，减幅为31、67%，减幅很大，从水平分析表看，企业净利润减少重要是由于利润总额比上年减少414，015、75元，加上所得税费用比上年增长2，193，101、52元，两者相加导致净利润减少2，607，117、27元。 利润总额：利润总额为23，638，886、80元，剔除公允价值变动收益12，809，767、62元后，实际为10，829，119、18元，比上年减少414，015、75元，减幅为3、7%，这重要是由于营业利润减少1，273，410、66元，加上今年得到了1，000，000、00元营业外收入，抵减后才有小幅下降，阐明企业利润总额重要还是来自于经营利润，但也有额外偶发利润。 营业利润：营业利润本期比上期减少1，273，410、66元，重要是营业成本和期间费用大量增长，前两者增幅各为22、48%和近49%，当然，财务费用增长作了成本费用扣除，因此这里尤其需要指出是销售费用和管理费用，它们分别较上年增涨了10、76%和66、61%。 由于主营业务成本、销售费用、管理费用大幅上升，直接导致营业利润减少、企业效益相对下降，应从扩大煤气销售和安装实现、控制成本管理等方面增长利润，下面会作详细分析。 2、利润表垂直分析： 总体评价： 从利润垂直分析表中可以看出企业各项财务成果构成状况，企业本年营业利润、利润总额、净利润占营业收入比重均看似较去年上升不少，但只要剔除非经营性原因，也就是公允价值变动收益，企业本年营业利润、利润总额、净利润占营业收入比重较上年分别下降如下： 由上表可以看出，企业本年营业利润、利润总额、净利润占营业收入比重较上年分别下降了4、58%、3、70%、5、11%，即便是容许扣除财务费用2，778，617、45元，上述三项指标比重较上年仍然分别下降了1、69%、0、8%、2、21%，这足以阐明企业本年盈利能力比上一年度有所下降，尤其是生产经营这一块，企业应从加强成本管理，减少成本费用比例着手提高其盈利能力。 详细分析：各子企业生产经营状况 由上表列示可以看出： 除星炬企业以外，企业各子企业都处在亏损状态，今年整个企业利润实现重要依托安装收入来实现。 化验企业重要是为企业检查从水钢购进煤气气质有关指标，没有对外营业，其收入重要依托与企业签订化验协议才能产生，目前已正式开展工作。 从总企业角度来说，其产生收入企业必然要产生费用，因此其尚未与企业签订化验协议，没有收入产生，只有某些化验药物采购费用和平常工资等费用，整年合计亏损107，085、99元。 盘县燃气企业于今年5月底才正式成立，注册资本1000万元，为总企业全资子企业。 目前正在进行燃气主管敷设，于今年7月15日前进行税务申报，只产生了某些开办及筹建费用，一直没有安装收入，今年合计亏损743，314、09元。 热力企业于今年12份成立，注册资本3400万元，年末审计将其合并报表，目前只有从总企业转入前期费用及在建工程项目，没有营业收入及营业成本，因此该企业没有形成利润。 设计院整年营业利润为65731、13元，但最终归属母企业净利润为-14，406、80元，重要是由于第二季度申报所得税时，该企业当期利润较大，导致预缴所得税费用较高，以至于年末形成亏损。 但预交所得税在年末汇算时会抵减下年度所得税费用，因此，本期设计院实为盈利49，298、38元。 从上表来看，企业利润形成重要得益于煤气费收入和安装费收入这两大企业主营业务，下面重要分析企业两大业务板块对企业利润形成详细状况。 三项费用比较 三、现金流量表分析： 流动比率：一般流动比率应为2以上，且燃气企业为工业企业，流动比率应比一般商业企业高，企业近两年该指标均不不小于2，且今年比去年下降8、47%，表明企业偿付能力下降，面临短期流动性风险加大，债权人安全程度下降。 但近两年企业流动资产均不小于流动负债，企业短期偿债能力应当说一般。 速动比率：速动比率今年也不不小于1，且今年比去年下降17、42%，企业应关注偿债能力这一块，深入结合应收账款收账期进行分析，本期该指标比去年上升，表明应收账款收回加紧，这对速冻比率是有利影响，但综合来看企业可以变现用来偿付流动负债资产占比重还是不够，年初能偿还流动负债74%，而到了年末则仅能偿还流动负债61%。 现金比率：现金比率本期比上期下降了33、67%，这种变化表明企业直接支付能力有大幅下降。 现金比率为79%，今年现金比率则下降到了52%，结合企业流动资产构造中，速动资产、现金类资产比例相对不大，若按此指标来评价企业短期偿债能力，则企业短期偿债能力亟待加强。 资产负债率：资产负债率今年比去年上升77、91%，为48%。 表明债务承担加重，但这一比率较上年均相对较高，无论是企业自身，还是投资者或债权人，虽然可以接受，但长期偿债能力风险较大。 (三)发展能力分析 1、根据表我们可以首先分析主营业务收入增长率。 企业，两年主营业务收入增长率分别为22、11%，-17、79%，主营业务收入增长率呈上升趋势，阐明主营业务能力不停增强。 另一方面，我们分析企业主营业务利润增长率和净利润增长率。 同样根据和两年主营业务利润增长率和净利润增长率分别为-11、36%，-36、81%和-31、67%、-30、52%两年呈下降趋势，阐明企业净利润一直在下降，经营盈利能力减弱。 通过主营业务利润增长率和净利润增长率分析，我们认为企业有可观主营业务收入增长能力，但主营业务利润增长率和净利润增长率一直为负，因此综合阐明企业增长能力在减弱。 2、整体发展能力分析： 比较多种类型增长率之间关系： 首先看收入增长率和主营业务利润率，企业收入增长率近几年均高于主营业务利润率，阐明从近期看企业销售增长与利润增长不匹配，也可以阐明企业近年来生产经营成本过高，毛利水平低，同步期间费用过大，因此效益不太好。 另一方面比较所有者权益增长率与净利润增长率。 企业近年净利润增长率均为负，且远远低于当年所有者权益增长率，这首先阐明企业这两年所有者权益增长并非所有来自于生产经营活动发明净利润，属于不好现象。 而另首先，所有者权益增长率与净利润增长率之间出现较大差异，深入分析出现较大差异原因重要是清产核资调整账务和后投资性房地产公允价值变动等非经营性原因导致变动。 再者比较净利润增长率与营业利润增长率。 可以发现，企业至净利润增长率与营业利润增长率相差不多，均为负且持续增长，这首先阐明净利润增长重要依赖于营业利润增长，没有过多非正常损益项目，另首先阐明企业在增长净利润方面尚有待加强。 尤其是今年企业核算方式将所有安装业务交由星炬企业办理，导致星炬企业所得税支出大幅增长，同步企业煤气经营又大面积亏损，这样营业利润下降较慢但净利润下降较快，因此企业应当调整核算方式以期变化这种现实状况。 最终比较营业利润增长率和收入增长率。 可观测出，企业近两年营业利润增长率均远低于收入增长率，反应当企业营业成本、营业税金、期间费用等成本费用项目上升超过了营业收入增长，这阐明企业营业利润增长存在一定问题。 纵观整体发展能力，虽然所有者权益增长率和收入增长率稳定增长，但主营业务利润增长率、净利润增长率均为负增长，阐明企业整体发展能力尚有待加强，应在扩大销售收入和缩减成本费用这一块加强管理。 五、问题综述及明年应采用措施 综合上述财务分析，我们认为目前企业应在如下几种方面加强核算和管理： 1、企业正处在大规模扩张期，资金需求量大，大量融资导致财务费用激增，前期企业流动资金贷款和借款财务费用无法剔除，但此后项目融资怎样合理进行财务费用资本化是关键。 因此明年集中供热项目、盘县企业项目以及中心城区燃气管网改扩建项目等融资或借款，按照企业会计准则规定，必须将财务费用资本化，以期真实地核算财务成果。 2、企业资产规模增长重要靠举债及公允价值变动增长是值得关注问题。 明年要加强煤气收费管理，杜绝漏收、少收、拖收气费等现象，努力将煤气输差控制在合理水平，应当至少针对公建顾客采用滞纳金方式，重要目不是仅仅为收取一点点滞纳金，而是控制恶意欠费，增长资金回笼率; 同步针对安装业务要积极开拓市场，能安装绝不拖着不办，加大催收安装欠款力度，尤其盘县企业等新组建企业要大力发展业务，积极创收，扭亏增盈，使企业主营业务收入迈上新台阶，通过增长自有资金持有量来变化企业资产规模和资产构造，减少财务风险。 3、今年安装业务毛利虚增，实际是安装成本不真实。 明年应当加强安装业务预、决算工作，工程动工前要有预算，竣工后及时进行决算，不能象以往同样，工程成本与工程收入不匹配，人工成本总是滞后，虚增毛利，不能对核算财务成果。 因此此后安装收入结转必须有对应安装协议、决算资料等。 4、通过度析，我们懂得今年企业主营业务收入较上年有较大幅度上升，但毛利率偏低，由于主营业务成本上升同样较快，煤气销售成本相对固定(付水钢0、6元每立方)，但其毛利偏低，重要是煤气输差导致，此外明年减少安装成本重要依托工程预算制度，安装业务不能不计成本，安装一定要有较强预算程序，同步严格按工程项目核算财务成果。 5、今年企业首先收入增长了，但利润率却大幅下降，除了上述毛利有所下降外，更重要原因在于期间费用增幅较大，尤其是管理费用和营业费用(财务费用增长作了扣除)，这两项费用较上年上升了40%。 因此怎样控制期间费用增长是增长利润率重要方面，我们认为必须要真正实行全面预算管理，尤其在可控费用方面： 1)办公费支出预算必须严格执行，这当中重要是办公用品，各部门办公用品不能随意采购，须交办公室统一采购，财务科结账。 并且各部门报办公用品计划须由预算管理部门严格审核，部门使用办公用品必须有台帐登记，包括使用人、用量、用途等必要信息，以备全面预算考核检查，如在使用过程需要有超过预算状况，需作尤其阐明经有关领导同意才能领用。 2)招待费支出必须严格按照企业制定接待原则和审批程序进行，并且必须一餐一票，及时报销，要注明接待人数，由办公室统一办理，财务科结账。 3)汽车修理费必须一月一结，在费用审核上，办公室必须严格把关，要多选几家比较费用，各部门报车辆费用预算必须严格审核。 4)维修、小工费要严格控制，事先必须要有审批程序，要有状况阐明，包括办什么事、多少人、详细内容，同步一票一结。 5)所有费用开支，必须是业务科室经办，财务科结账，就象会计、出纳不能由一人兼做同样，经办人不能既谈协议、办事又兼结算付款，这是会计制度不容许。 6、分析得出结论，企业净利润率下降更大，其重要原因是企业将安装业务交由星炬企业办理，自行收款购料安装，由于星炬企业固定费用(如折旧、工资等)很低，期间费用几乎可以不计，导致利润过大，对应所得税费用过高。 星炬企业又是独立核算，因此合并报表后净利润反而更低，因此我们认为一是只有将安装业务交回企业收取安装费，按合理价格发包星炬企业施工，这样保证星炬企业有合理利润采购安装材料和费用开支，同步将更大利润留在总企业，这样所得税费用会大幅减少，净利润将会有较大上升。 另一措施是实行集团化管控，实行集团化纳税，但此措施办理审批程序相对繁杂，短期内办理困难，因此第一种措施较为可行，当然这个转变需征得国资委和税务机关同意。 7、鉴于企业目前新成立子企业较多，并且都处在大规模建设期，融资规模大，资金结算频繁且金额巨大，各子企业财务人员均为去年新招聘人员，工作经验少，业务水平有限，为保证资金安全、支付合法、合规，企业财务必须成立资金结算中心，由结算中心统一审核协议等有关原始单据，按审批权限签批意见后各子企业才能据此支付所有款项。 8、企业于末在商业银行贷款万元，根据贷款协议约定今年6月25日前偿还本金250万元，今年12月25日前偿还本金250万元，此笔贷款今年需还款500万元;此外向圣地亚哥大酒店借款3000万元，于今年8月此前需偿还本金300万元，因此今年企业有800万元还款任务，资金筹措应提早安排。 六、明年财务指标预测 根据财务分析，结合企业目前管理水平及实际工作状况，我们估计企业要实现1000万元盈利安装业务收入临界点应当为4000万元，假如按平均安装收入3300元计算，应当为1户，同步毛利率应当控制在55%以上，也就是说安装成本只能在1800万元如下。 这样可以形成2200万元毛利;煤气收费收入临界点应当为6500万方，按平均单价(去年为1、12)计算收入应当为7280万元，假如考虑20%输差，这个收费水平应付煤气成本约为7800万方，大体为4680万元，毛利为2600万元。 企业期间费用约为3604万元，估计今年会增长10%，大概360万元，因此主营业务利润只能是836万元，门面租金明年估计收入300万元，成本大概43万，这里可盈利约257，大概整年营利1093万元，考虑资产减值损败北润也就900余万元。 这里还不包括其他子企业亏损，各子企业今年必须要扭亏为盈，那么企业利润则可以到达1000万元。 财务分析汇报 一、 基本状况 1、 历史沿革 。 企业实收资本为 万元，其中： 万元，占93.43%; 万元，占5.75%; 万元，占0.82%。 2、 经营范围及主营业务状况我 企业重要承担 等业务。 上六个月产品产量： 3、 企业组织构造(1)、 企业本部组织架构 根据企业实际，企业按照精简、高效，保证信息畅通、传递及时，减少管理环节和管理层次，减少管理成本原则，现企业机构设置组织构造如下图： 4、 财务部职能及各岗位职责 (1)、 财务部职能(略) (2)、财务部人员及分工状况财 务部共有x人，副总兼财务部部长x人、财务到处长x人、财务处副处长x人、成本价格处副处长x人、会计员x人。 (3)、 财务部各岗位职责(略) 二、 重要会计政策、税收政策 1、 重要会计政策公 司执行企业会计准则企业会计制度及其补充规定，会计年度1月1日12月31日，记账本位币为人民币，采用权责发生制原则核算我司业务。 坏账准 备按应收账款期末余额0.5%计提;存货按永续盘存制;长期投资按权益法核算;固定资产折旧按平均年限法计提;借款费用按权责发生制确认;收入费用按权 责发生制确认;成本结转采用先进先出法。 2、 重要税收政策 (1)、 重要税种、税率主 要税种、税率：增值税17%、企业所得税33%、房产税1.2%、土地使用税x元/每平方米、城建税按应交增值税x%。 (2)、 享有税收优惠政策车 桥技改项目固定资产投资购置国产设备抵免企业所得税。 三、 财务管理制度与内部控制制度 (一) 财务管理制度(略) (二) 内部控制制度 1、 内部会计控制规范货币资金 2、 内部会计控制规范采购与付款 3、 物资管理制度 4、 产成品管理制度 5、 有关加强财务成本管理若干规定 四、 资产负债表分析 1、 资产项目分析 (1)、 “银行存款”分析银 行存款期末xx7万元，其中保证金x万元，基本账户开户行： ;账号： (2)、 “应收账款”分析应 收账款余额：年初x万元，期末x万元，余额构成：一年如下x万元、一年以上两年如下x万元、两年以上三年如下x万元、三年以上x万元。 估计回收额x万元。 (3)、 “其他应收款”分析 其他应收款余额：年初x万元，期末x万元。 余额构成：一年如下x万元、一年以上两年如下x万元、三年以上x万元。 估计回收额x万元。 (4)、 “预付账款”(无) (5)、 “存货”分析期 末构成：原材料x万元、低值易耗品x万元、在制品x万元、库存商品x万元，年初构成：原材料万元、低值易耗品x万元、在制品x万元、库存商品x万元。 原材 料增长x万元，低值易耗品减少x万元，在制品增长x万元，库存商品减少x万元。 (6)、 “长期债权投资”(无) (7)、 “长期股权投资”分析对 xxxx有限企业投资，账面余额x万元。