第七届中金所题库教案资料.doc

第七届中金所题库精品资料第七届“中金所杯”全国大学生金融知识大赛 参考题库 第一部分 金融基础知识部分 一、单选题1. 下列债券中，久期最长的债券是（ ）。 A. 8 年期，息票率 8%，年付息的固定利率债券 B. 8 年期，息票率 8%，半年付息的固定利率债券C. 20 年期，参考利率为 6 个月 SHIBOR 的半年付息的浮动利率债券D. 10 年期，息票率 8%，年付息的固定利率债券2. 下列关于久期的描述，错误的是（ ）。 A. 在其他条件相同的情况下，债券的息票率越高，久期越大B. 零息债券的麦考利久期等于它的到期期限C. 在其他条件不变情况下，债券的到期期限越久，久期一般也越大D. 在其他条件不变情况下，债券的到期收益率越低，久期越大3. 假设一个投资组合由一个期望收益为 12%，标准差为 25%的风险投资组合，以及一个收 益率为 7%的无风险资产组成，如果总的投资组合的标准差为 15%，则总投资组合的收 益为（ ）。A. 11%B. 10%C. 9%D. 8%4. 假设当前 1 年期即期利率为 5%，1 年后的 1 年期远期利率为 7%，那么 2 年期的即期利 率近似为（ ）。A. 4%B. 6%C. 8%D. 10%5. 已知无风险利率为 3%，某股票的风险溢价为 10%，则该股票的期望收益率为（ ）。A. 3%B. 7%C. 10%D. 13%6. 根据信用风险事件的不同类型，可以将信用风险划分为一些类别。这些信用风险类别 中一般不包括（ ）。A. 违约风险B. 交易对手风险C. 价差风险D. 信用等级转移风险1 仅供学习与交流，如有侵权请联系网站删除 谢谢1317. 假设一个基金在 2018 年决定采取基金定投策略进行基金投资，初始资金 100 万，每月月初从本金中拿出 10 万元投资追踪沪深 300 指数的基金，剩余金额不做任何操作；为了对照，假设相同的操作用于固定收益投资，即初始资金 100 万，每月月初从本金中拿出 10 万元投资追踪无风险债券，剩余金额不做任何操作，设无风险债券年化月复率为 5%。设 2018 年未来 10 个月沪深 300 指数走势如表所示， 则关于该基金的投资策略投资终值（精确到万，选择最接近的金额）和相比固定收益 投资的效果描述正确的是（ ）。 A. 1105480，比类似的固定收益投资获益高 B. 1083460，比类似的固定收益投资获益高 C. 1013830，比类似的固定收益投资获益低 D. 966684，比类似的固定收益投资获益低 8. 一个债券的当前价格是 98.6，到期收益率为 3%，假设到期收益率上升 0.3 个百分点， 债券价格下降到 97.4，则此债券的修正久期是（ ）年。 A. .4.0568 B. 3.9386 C. 4.1785 D. 4.2567 9. 一张面值为 500 元的 10 年期固定利率附息债券，票面利率为 10%，一年付息一次，市 场收益率为 12%，则该债券的理论价格可表示为（ ）元。 A. 443.51 B. 561.48 C. 500.3 D. 491.07 10. “将资产分为无风险资产和风险资产两部分，初始风险资产投资比例较低，运作一段 时间后对无风险和风险资产投资比例调整，若盈利，则扩大风险投资比例，若亏损则 减少风险资产投资比例。”这描述的策略是（ ）。 A. 基于期权的投资组合保险（OBPI） B. 固定比例投资组合保险（CPPI） C. 时间不变性投资组合保险（TIPP） D. 分散组合投资 11. 下列与我国股票市场相关的表述中，正确的是（ ）。 A. 经授权代表国家的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份 公司的投资构成法人股的一部分 B. 从 2002 年 2 月对境内居民个人开放 B 股市场后，境内投资者逐渐成为 B 股市场的重要 投资主体 C. 在我国，红筹股不属于外资股的范畴 D. 禁售股指股份持有人依照法律、法规或按承诺有转让限制的股份 12. 某公司按溢价 110 元发行优先股，筹资费用率为 5%，该优先股的面值为 100 元，每年 按 10%支付股利，则对于该公司而言，优先股的成本是（ ）。 A. 9.09% B. 10.53% C. 9.47% D. 9.57% 13. 某日中国银行外汇牌价$1=RMB6.7740-60，某国内进口商当日需要购买美元支付货款， 应使用的汇率是（ ）。 A.6.7740 B.6.7750 C.6.7760 D.6.7790 14. 某上市公司当年的净利润为 3000 万元，公司全年发行在外的普通股加权平均数为15000 万股，该公司年末股价为 4 元。则该股票的市盈率为（ ）。 A. 30 B. 0.8 C. 5 D. 20 15. 根据外汇管制的情况不同，汇率可以分为（ ）。 A. 官方汇率和市场汇率 B. 开盘汇率和收盘汇率 C. 单一汇率与复汇率 D. 名义汇率与实际汇率 16. 在斯旺图形中，横轴表示国内支出（C+I+G），纵轴表示本国货币的实际汇率（直接标 价法），在内部均衡线和外部均衡线的右侧区域，存在（ ）。 A. 通胀和国际收支顺差 B. 通胀和国际收支逆差 C. 失业和国际收支顺差 D. 失业和国际收支逆差 17. 假设市场中存在期限为 1 年、2 年和 3 年的三种零息债券，到期收益率分别为 6%、7%和 7.5%，则第二年末的 1 年期远期利率为（ ）。 A. 7% B. 7.5% C. 8.01% D. 8.51% 18. 某公司在未来每年支付的每股股利为 9 元，投资者要求的必要收益率为 10，则该股 票的内在价值为（ ）。 A. 60 元 B. 80 元 C. 90 元 D. 100 元 19. 竞价交易制度中，价格撮合的首要原则是（ ）。 A. 价格优先 B. 时间优先 C. 数量优先 D. 会员优先 20. 2010 年 9 月 12 日，巴塞尔银行监管委员会宣布巴塞尔协议 III，商业银行的核心 资本充足率由原来的 4%上调到（ ）。 A. 5% B. 6% C. 7% D. 8% 21. 如果人们预期利率上升，则（ ） 。 A. 卖出债券、多存货币 B. 少存货币、多买债券 C. 多买债券、少存货币 D. 少买债券、少存货币 22. 市场中有三种债券，分别为零息债券、平价债券和溢价债券。假设除息票利率这个要素以外，这三种债券的其他要素均相同。那么，当市场利率出现 1 个基点的变化时， 这三种债券价格波动绝对幅度从高到低依次为（ ）。 A. 零息债券，平价债券，溢价债券 B. 溢价债券，平价债券，零息债券 C. 溢价债券，零息债券，平价债券 D. 零息债券，溢价债券，平价债券 23. 市场中存在一种存续期为 3 年的平价国债，票面利率为 9%，利息每年支付 1 次且利息 再投资的收益率均为 8%，下一个付息时点是 1 年之后，则投资者购买这种债券的到期 收益率为（ ）。 A. 8.80% B. 8.85% C. 8.92% D. 8.95% 24. 由于股票市场低迷，在某次发行中股票未被全部售出，承销商在发行结束后将未售出 的股票退还给了发行人，这表明此次股票发行选择的承销方式是（ ）。 A. 代理推销 B. 余额包销 C. 混合推销 D. 全额包销 25. 公司发行在外的期限 20 年，面值为 1000 元，息票利率为 8%的债券（每年付息一次） 目前出售价格为 894 元，公司所得税率为 30%，则该债券的税后资本成本为（ ）。 A. 4.2% B. 5.1% C. 5.6% D. 6.4% 26. 第一代金融危机理论认为金融危机爆发的根源是（ ）。 A. 信息不对称 B. 金融中介的道德风险 C. 宏观经济政策的过度扩张 D. 金融体系的自身不稳定性 27. 在美元指数的构成货币中，权重最大的货币是（ ）。 A. 英镑 B. 日元 C. 瑞士法郎 D. 欧元 28. 假设股票 A 过去 12 个月的实际收益率为 1%、2%、3%、4%、5%、6%、6%、5%、4%、3%、2%、1%，那么该股票收益率的估计方差最接近万分之（ ）。 A. 2.18 B. 3.18 C. 4.18 D. 5.18 29. 根据相对购买力平价理论，A 国预期本年通胀 8%，B 国预期本年通胀 12%，则 A 国货币 相对于 B 国货币将会（ ）。 A. 升值 8% B. 贬值 8% C. 升值 4% D. 贬值 4% 30. 人民币兑美元贬值，下列关于我国外汇储备变动的情况说法正确的是（ ）。 A. 一定下降 B. 一定上升 C. 如果人民币兑一揽子货币保持稳定，外汇储备基本不变 D. 外汇储备与人民币兑美元汇率升贬无确定关系 31. 以下组合中可以作为同一笔质押式回购交易的质押券是（ ）。 A. 短期融资券与中期票据 B. 国债与短期融资券 C. 央票与企业债 D. 信用风险缓释工具与政策性金融债 32. 债券 I 久期为 8；债券 II 久期为 10，某投资者持有 8000 万市值的债券 I 和 2000 万市 值的债券 II，该投资者债券组合久期为（ ）。 A. 8.4 B. 9.4 C. 9 D. 8 33. 若一年后到期的债券，面值 100 元，票面利率 5%，当前价格 99，到期前无付息。该债 券到期本金和票息一起支付，其到期收益率为（ ）。 A. 5.10% B. 6.01% C. 6.06% D. 6.10% 34. 到期收益率下降 5bp 导致债券价格上升的幅度（ ）到期收益率上升 5bp 导致债券 价格下降的幅度。 A. 大于 B. 小于 C. 等于 D. 不确定 35. 美元指数最早由（ ）推出。 A. 芝加哥期货交易所（CBOT） B. 芝加哥商业交易所（CME） C. 纽约棉花交易所（NYCE） D. 纽约期货交易所（NYBOT） 36. 如果其他条件不变，以下情况容易造成本币升值的是（ ）。 A. 本国通货膨胀 B. 外国提高利率 C. 本国经济发展放慢 D. 本国贸易顺差 37. 关于利率决定理论的说法错误的是（ ）。 A. 古典利率理论认为利率是货币的价格，凯恩斯利率理论认为利率是资本的价格 B. 一般来说，经济繁荣时期利率水平会升高 C. 可贷资金利率理论是对古典利率理论和凯恩斯利率理论的折衷 D. 根据流动性偏好理论，处于流动性陷阱状态下，货币政策无效，财政政策非常有效 38. 假设其它条件不变，人民币利率为 5%，美元利率为 2%，假定即期汇率不变，则利差交 易（carry trade）的操作为（ ）。 A. 借入美元，投资人民币利率资产 B. 借入人民币，投资美元利率资产 C. 借入美元，投资人民币股票资产 D. 借入人民币，投资美元股票资产 39. 关于债券的理论价格，描述正确的是（ ）。 A. 债券持有人未来收取的所有现金流现值的总和 B. 债券持有人未来收取的所有现金流现值的终值总和 C. 债券所有票息的现值总和 D. 债券本金的现值 40. 关于 SDR 的说法，错误的是（ ）。 A. 目前其价值由美元、欧元、人民币和日元 4 种货币组成的一篮子储备货币决定 B. SDR 每五年审核一次 C. SDR 可用于偿还国际货币基金组织债务、弥补会员国政府之间国际收支逆差 D. SDR 可与黄金一样充当国际储备 41. 某债券面值 100 万元，票面利率 2%，按年付息，发行后持有天数 41 天，若净价为 99万元，其全价约为（ ）万元。 A. 99.22 B. 98.11 C. 100.11 D. 100.22 42. 某日某银行给出的汇率报价如下： 美元兑瑞士法郎 0.9237/40 美元兑澳元 1.2852/55 则该银行的瑞士法郎以澳元表示的卖出价为（ ）。 A.0.7186 B.0.7190 C.1.3909 D.1.3917 43. 已知某公司股票的系数为 0.5，无风险利率为 6%，市场组合收益率为 10%，则该公司 股票的预期收益率为（ ）。 A. 6 B. 8 C. 10 D. 12 44. 以下关于外汇相关内容的表述，错误的是（ ）。 A. 由于香港实现联系汇率制度，港元与美元挂钩，但实际上香港受到大陆经济的影响较 大，因此在美元对人民币升值的情况下，港币被高估 B. 加拿大与美国的经济联系紧密，因此加元与美元的走势关联程度较高 C. 在美元指数的编制方法中，人民币占了较大权重 D. 非农就业人数增长超出预期，美联储有望继续加息，这将使得美元有较强的升值趋势 45. 我国个人投资者可以通过（ ）参与债券交易。 A. 交易所和银行间债券市场 B. 交易所债券市场和商业银行柜台市场 C. 商业银行柜台市场和银行间债券市场 D. 交易所和银行间债券市场、商业银行柜台市场 46. 美联储加息会导致大量的资金（ ）美国，从而导致美元大幅（ ）。 A. 流入； 升值 B. 流入； 贬值 C. 流出； 升值 D. 流出； 贬值 47. 银行间债券市场交易中心的交易系统提供点击成交和（ ）两种交易方式。 A. 集中竞价 B. 询价 C. 连续竞价 D. 非格式化询价 48. 在已知即期利率曲线的前提下，下列曲线仅依赖即期利率数据不可获得的是（ ）。 A. 远期利率曲线 B. 贴现因子曲线 C. 瞬时远期利率曲线 D. 到期收益率曲线 49. 若某证券有 30的概率获得 30的收益率，50的概率获得 10的收益率，20的概 率获得10的收益率，则该证券的期望收益率为（ ）。 A. 10 B. 12 C. 14 D. 16 50. 假设某外汇交易市场上日元兑加拿大元的报价为 0.01211-0.01212，则加拿大元兑日元 的报价可能为（ ）。 A.82.5083-82.5764 B.82.1250-82.5100 C.82.0505-82.0707 D.82.5570-82.7750 51. 在直接标价法下，如果单位外币能换取的本国货币减少，即外币相对于本币（ ），则本国货币对外（ ）。 A. 贬值；贬值 B. 贬值；升值 C. 升值；升值 D. 升值；贬值 52. 目前大多数货币采用（ ）。 A. 直接标价法 B. 间接标价法 C. 美元标价法 D. 其他三项都不对 53. （ ）是“不可能三角”的三个顶点之一。 A. 浮动汇率制 B. 财政政策的独立性 C. 货币政策的独立性 D. 限制资本自由流动 54. 股票市场上的“动量效应”是指（ ）。 A. 短期内表现好的股票会持续好的表现 B. 短期内表现好的股票很难持续好的表现 C. 长期内表现好的股票会持续好的表现 D. 长期内表现好的股票很难持续好的表现 55. 投资 10000 元于期限为 3 年、息票率为 8%的债券（按年付息），按复利计算该项投资 的终值约为（ ）。 A. 12600 元 B. 12400 元 C. 10800 元 D. 13310 元 56. 投资买入期限为 2 年、息票率为 10%的债券 10000 元，到期还本付息。按复利计，该项 投资的终值约为（ ）。 A. 12600 元 B. 12000 元 C. 12100 元 D. 13310 元 57. 在收益率曲线呈下降形状的情况下，如果 10 年期国债收益率上升得比 5 年期国债收益 率快，那么国债收益率曲线会（ ）；反之，如果 5 年期国债收益率上升得比 10 年 期国债收益率快，则国债收益率曲线会（ ）。 A. 变陡，变陡 B. 变平，变平 C. 变平，变陡 D. 变陡，变平 58. 现有以下 4 个国债，其价格和其他条款如下表所示， 试问从国债价格计算的即期利率曲线的形状是（ ）。 A. 斜向上的曲线 B. 斜向下的曲线 C. 先上涨后下降的曲线 D. 先下降后上涨的曲线 59. 某 10 年期债券每年付息一次，票面利率为 5%，付息日为每年的 7 月 1 日。某投资者于10 月 1 日买入面值为 100 元的该债券，应计利息为（ ）元。 A. 3.74 B. 1.23 C. 5 D. 1.25 60. 某投资经理的债券组合如下： 市场价值 修正久期 债券 1 600 万元 1 债券 2 200 万元 2 债券 3 200 万元 4 该债券组合的基点价值为（ ）元。 A. 1800 B. 7800 C. 32 万 D. 16 万 二、多选题 61. 以下关于公司型基金和契约型基金的说法，表述正确的有（ ）。 A. 公司型基金一般具有固定期限，期满基金运营随即终止 B. 公司型基金依据公司法组建，而契约型基金依据信托法组建 C. 契约型基金的投资者对基金的投资决策具有发言权 D. 公司型基金具有法人资格 62. 下列能够解释利率期限结构的理论是（ ）。 A. 现代投资组合理论 B. 流动性偏好理论 C. 预期理论 D. 本金安全理论 63. 以下关于 ETF 基金的表述正确的有（ ）。 A. 属于开放式基金的一种特殊类型 B. 可以在二级市场公开交易 C. 基金的投资者不可以赎回基金份额 D. 一般是指数基金 64. 下列关于凸度的描述，正确的有（ ）。 A. 两个相同久期的债券，当市场利率上升时，凸度大的债券价格下降幅度较小 B. 凸度体现的是债券价格关于利率的线性变化特征 C. 凸度测量的是债券久期对利率的敏感性 D. 其凸度越大，基于久期的利率风险管理效果越差 65. 下列与股票市场相关的表述中，错误的有（ ）。 A. .当前纽约证券交易所实行辅之以专家的竞价交易制度 B. 股票价格指数编制中的除数修正法又称为道式修正法，其核心是求出一个除数，以修 正因股票拆细、增资、发放红股等因素造成的股价平均数的变化，保持股价平均数的 连续性和可比性 C. 如果股票市场价格因供求不平衡而改变，而市场可以迅速吸引新的买卖力量使价格回 到合理水平，则称市场具有深度 D. 在信用交易中，如果证券价格波动导致保证金低于初始保证金水平时，客户就会收到追缴保证金通知 66. 下列对夏普比率描述正确的有（ ）。 A. 夏普比率反映了单个证券或证券组合的单位风险溢价 B. 夏普比率为正值，说明在持有期内单个证券或证券组合的平均净值增长率超过了无风 险利率 C. 夏普比率=平均收益率无风险收益率/标准差 D. 夏普比率反映了单个证券或证券组合的单位系统风险溢价 67. 可转换债券通常嵌入的期权包括（ ）。 A. 转股权 B. 赎回权 C. 回售权 D. 转股价格向下修正权 68. 以下关于优先股的理解正确的有（ ）。 A. 风险小于普通股 B. 优先分配股息和清偿公司剩余资产 C. 具有优先的表决权 D. 股息受公司利润的影响而变动 69. 下列不属于私募股权投资基金组织结构的是（ ）。 A. 公司制 B. 有限合伙制 C. 会员制 D. 无限合伙制 70. 下列关于 VaR 方法的各项表述中，错误的有（ ）。 A. 虽然 VaR 限额是动态的，可以捕捉到市场环境和不同业务部门组成成分的变化，但不 能提供当前组合和市场风险因子波动特性方面的信息 B. 德尔塔-正态分布法和历史模拟法是较为典型的完全估值法 C. VaR 描述了市场在极端情况下可能出现的最大损失 D. 在巴塞尔相关协议中，VaR 的计算采用 99%的置信度（双尾）和 10 天持有期 71. 下列方法中属于普通股价值分析模型的是（ ）。 A. 股息贴现模型 B. 市盈率模型 C. 自由现金流贴现模型 D. 资本资产定价模型 72. 以下关于沪港通作用的描述，正确的有（ ）。 A. 推动人民币跨境流动 B. 提升 A 股市场的开放程度 C. 为香港股票市场开辟了新的资金来源渠道 D. 稳定人民币汇率 73. 下列对债券价格的影响因素的描述，正确的是（ ）。 A. 其他条件相同情况下，贴现率越高，债券价格越高 B. 其他条件相同情况下，贴现率越高，债券价格越低 C. 其他条件相同情况下，票面利率越高，债券价格越高 D. 其他条件相同情况下，票面利率越高，债券价格越低 74. 下列关于行业成长性的说法中，正确的有（ ）。 A. 一般而言，需求弹性较高的行业成长能力也较强 B. 技术进步快的行业，创新能力强，生产率上升快，其成长能力也较强 C. 行业的空间转移活动越活跃，意味着离市场需求边界越近，成长性也就越强 D. 产业关联性越强的行业，成长能力也强 75. 中央银行参与外汇交易的目的包括（ ）。 A. 增加外汇储备的数量 B. 改变外汇储备的结构 C. 轧平外汇头寸 D. 维护外汇市场的秩序 76. 纽约外汇市场上的外汇交易包括（ ）。 A. 银行与个人客户间的外汇交易 B. 银行与企业客户间的外汇交易 C. 本国银行间的外汇交易 D. 本国银行和外国银行间的外汇交易 77. 如果英镑在外汇市场上不断贬值，英国中央银行为了稳定英镑的汇价，可在市场上抛 售外汇买入英镑。这种做法属于（ ）。 A. 冲销式干预 B. 非冲销式干预 C. 调整国内货币政策 D. 调整国内财政政策 78. 下列属于反转含义的 K 线或 K 线组合是（ ）。 A. 锤子线 B. 倒锤子线 C. 晨星黄昏之星 D. 孕育型 79. 某投资者预期美元指数将贬值，下列操作合理的是（ ）。 A. 卖出美元指数期货 B. 将美元资产兑换成欧元资产 C. 买入美元现汇 D. 买入美元指数期货 80. 下列属于美元指数构成货币的有（ ）。 A. 澳元 B. 欧元 C. 瑞典克朗 D. 人民币 81. 某日某银行美元与加元的外汇报价为 0.9790/0.9810 CAD/USD，若投资者来此银行办理 外汇交易，以下说法正确的是（ ）。 A. 买入 1 加元需要 0.9810 美元 B. 卖出 0.9810 美元收入 1 加元 C. 卖出 1 加元收入 0.9790 美元 D. 买入 0.9810 加元需要 1 美元 82. 下列关于债券与股票的相同点的说法正确的有（ ）。 A. 债券和股票都是发行机构直接融资的工具 B. 债券和股票是虚拟资本，它们本身无价值，但又都是真实资本的代表 C. 发行股票和债券都是发行机构追加资本的需要 D. 债券是一种有期证券；股票是一种无期证券 83. 2009 年以来，我国积极推进人民币国际化，其主要措施包括（ ）。 A. 中国人民银行与国外央行直接进行货币互换 B. 推进对外贸易、投资人民币计价 C. 建设人民币离岸金融中心 D. 加入 SDR 84. 美联储加息通常关注的主要指标有（ ）。 A. CPI B. 核心 PCE C. 美元指数 D. 失业率 85. 瑞士法郎是（ ）的法定货币。 A. 列支敦士登 B. 瑞典 C. 摩纳哥 D. 瑞士 86. 下列不属于新兴经济体货币的是（ ）。 A. 卢布 B. 澳元 C. 南非兰特 D. 港元 87. 目前可以申请我国外汇交易中心人民币外汇即期交易会员资格的有（ ）。 A. 农村商业银行 B. 城市商业银行 C. 财务公司 D. 符合一定条件的个人 88. 上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）的期限包括（ ）。 A. 隔夜 B. 1 周 C. 2 周 D. 1 个月 89. 以下关于欧洲债务危机成因的说法，正确的有（ ）。 A. 欧元区各国失去货币政策制定权，刺激经济过多依赖财政政策 B. 统一货币后欧元区金融市场风险加大 C. 人口老龄化、高福利政策进一步增加政府负担 D. 汇率制度僵化 90. 以下关于特别提款权（SDR）的说法，正确的是（ ）。 A. 诞生于 1960 年，当时与美元等价，被称为“纸黄金” B. 目前，SDR 是一种国际储备资产 C. SDR 可以用于进出口贸易结算 D. 目前，SDR 由美元、欧元、日元、英镑和人民币加权定价 91. 我国债券二级市场交易品种有（ ）。 A. 国债 B. 金融债 C. 短期融资券 D. 公司债 92. 下列活动中，有可能存在汇兑风险的有（ ）。 A. 进口贸易 B. 出口贸易 C. 资本输出或输入 D. 银行的中介性外汇买卖 93. 关于基点价值，正确的说法是（ ）。 A. 当收益率下降时，债券的基点价值上升 B. 当收益率上升时，债券的基点价值上升 C. 债券的基点价值和久期正相关 D. 债券的基点价值可直接相加得到组合的基点价值 94. 下面关于凸度的说法，正确的是（ ）。 A. 10 年期零息债的凸度比息票率为 6%的 10 年期债券凸度大 B. 10 年期零息债的凸度比息票率为 6%、久期为 10 的债券凸度大 C. 凸度随着债券到期期限成比例的增加 D. 不含权普通固息债凸度为正值 95. 属于中央银行的一般性货币政策工具的是（ ）。 A. 法定存款准备金 B. 再贴现率 C. 公开市场业务 D. 信贷规模控制 96. 造成外汇损失的情形包括（ ）。 A. 进口商的计价结算外币在受险时间内升值 B. 进口商的计价结算外币在受险时间内贬值 C. 出口商的计价结算外币在受险时间内升值 D. 出口商的计价结算外币在受险时间内贬值 97. 下列关于债券属性与债券收益率的各项表述中正确的有（ ）。 A. 当市场利率调整时，息票率越高，债券的价格波动幅度越大 B. 当市场利率调整时，期限越长，债券的价格波动幅度越大 C. 当债券附有可赎回条款时，债券投资收益率会降低 D. 当市场利率调整时，随着债券期限的延长，单位期限的债券价格波动幅度递减 98. 下列对于外汇市场做市商的描述，正确的有（ ）。 A. 做市商不向客户提供建议，但代表客户进行交易 B. 在正常情况下，做市商总是会报出买入价和卖出价，并向客户开放 C. 在外汇交易中，买入价和卖出价之间有一定价差，这是做市商的收入来源之一 D. 做市商自身不存在对冲风险 99. 以下关于债券久期的说法，正确的有（ ）。 A. 零息债券的久期等于其剩余期限 B. 即将到期兑付的固定息票债券久期等于其剩余期限 C. 浮动利率债券久期为当前到其下一个付息日的期限 D. 超长期固息债券久期大于其到期期限 100.假设目前欧洲市场欧元兑美元的报价是 1.3096-1.3103，则下列纽约市场的报价能 够出现两个市场间套利机会的是（ ）。 A. 1.3098 -1.3102 B. 1.3104 -1.3106 C. 1.3093 -1.3095 D. 1.3093 -1.3098 101.债券久期的影响因素有（ ）。 A. 到期收益率 B. 到期时间 C. 票面利率 D. 付息频率 102.以下关于国际储备的理解正确的是（ ）。 A. 国际储备是一国政府和公司、企业持有的资产 B. 目前，外汇储备是各国国际储备的主体 C. 国际储备可以用于调节国际收支和稳定汇率 D. 贸易顺差可以增加外汇储备 103. 在其他环境不变的情况下，远期汇率与利率之间的关系是（ ）。 A. 利率高的货币，其远期汇率会升水 B. 利率高的货币，其远期汇率会贴水 C. 利率低的货币，其远期汇率会升水 D. 利率低的货币，其远期汇率会贴水 104.以下关于债券久期的说法，正确的是（ ）。 A. 久期是市场收益率变化 1bp 引起的债券价格变动幅度 B. 修正久期的单位是年 C. 久期是管理债券组合风险的重要工具 D. 收益率变化较大时利用修正久期计算的价格变动有较大误差 105.“不可能三角”的三个顶点是（ ）三种政策的选择。 A. 货币政策独立性 B. 财政政策独立性 C. 固定汇率制度 D. 资本自由流动 106.欧债危机爆发的内部原因有（ ）。 A. 产业结构不平衡 B. 人口结构不平衡 C. 刚性的社会福利制度 D. 金融危机中政府杠杆化使债务负担加重 107.下列与中国资本市场开放相关的事件发生时间表述正确的有（ ）。 A. 2003 年，首家合格境外机构投资者获得批准 B. 自 1991 年开始，我国在上海、深圳证券交易所发行 B 股 C. 2006 年，中国首家合格境内机构投资者获得批准 D. 1995 年设立的中国国际金融公司是我国首家中外合资证券公司 108.在弱式有效市场中，下列说法正确的有（ ）。 A. 存在“内幕信息” B. 投资者对信息进行价值判断的效率受到损害 C. 要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息 D. 证券投资的基本面分析没有意义 109.下列关于资产证券化的表述中，正确的有（ ）。 A. 过手证券代表了其持有者对有类似期限、利率和质量特点的住房抵押贷款组合的直接 所有权 B. 1984 年 6 月，房地美发行了一种被称为“抵押担保债券（CMO）”的转付债券 C. 针对提前偿付率的随机性导致的本金偿还速度的波动性，抵押担保证券通过现金流 “顺序”支付的方式降低了这种波动性 D. 汽车贷款资产支持证券一般比住房抵押贷款支持证券具有更高的服务费 110.下列既属于直接融资的金融工具又属于长期金融工具的是（ ）。 A. 企业债券 B. 商业票据 C. 股票 D. 大额可转让存单 111.可以发行港元纸币的机构包括（ ）。 A. 香港金融管理局 B. 汇丰银行 C. 渣打银行 D. 中国银行（香港） 112.固定汇率制度下使用汇率调节的主要手段有（ ）。 A. 运用货币政策 B. 调整外汇黄金储备 C. 实行外汇管制 D. 向相关机构借款 113.以下支持双向报价的交易品种有（ ）。 A. 信用拆借 B. 质押式回购 C. 现券买卖 D. 资产支持证券 114.一般在即期外汇交易中，外汇买卖成交后，交易双方可以办理交割手续的时间要求 正确的是（ ）。 A. 当天 B. 两个交易日内 C. 三个交易日内 D. 一周内 115.下列关于收益率和债券价格变动相关内容的描述，合理的有（ ）。 A. 到期收益率上涨将引起债券价格上涨 B. 到期收益率上涨将引起临近到期债券的价格大幅波动 C. 到期收益率上涨将引起债券价格下跌 D. 到期收益率上涨对临近到期债券的价格影响不大 116.2016 年 1 月，香港离岸人民币一度大幅贬值，与在岸人民币币值拉开较大的差 距，以下说法正确的是（ ）。 A. 因外资撤离而大量抛售人民币是产生这一现象的重要原因 B. 由于央行在外汇市场进行积极干预，因此在岸人民币汇率波动相对稳定 C. 这一现象将引发套利行为，导致香港人民币同业拆借利率上升 D. 这一现象将引发套利行为，导致香港人民币同业拆借利率下降 117.商业银行贷款的五级分类中，属于不良贷款的是（ ）。 A. 关注类 B. 次级类 C. 可疑类 D. 损失类 118.下列各项中属于 CAPM 成立的假设条件的有（ ）。 A. 每种资产都是无限可分的 B. 投资者可按照相同的无风险利率借入或贷出资金 C. 对于所有投资者而言，信息都是免费的并且是立即可得的 D. 投资者对于各种资产的收益率、标准差和协方差等具有不同的预期 119.国际债券分为欧洲债券与外国债券，以下属于外国债券的是（ ）。 A. 武士债券 B. 熊猫债券 C. 斗牛士债券 D. 伦勃朗债券 120.北京时间 2015 年 12 月 1 日凌晨 1 点，IMF（国际货币基金组织）正式宣布，人民币 2016 年 10 月 1 日加入 SDR（特别提款权），关于这一信息下列说法正确的有（ ）。 A. SDR 一篮子货币中比重顺序依次为美元、欧元、人民币、英镑和日元 B. 人民币在国际上的公信力更强，各国央行储备中将适当增加人民币资产配置 C. 人民币加入 SDR 可能为债券市场带来增量资金 D. 随着人民币国际化程度提高，人民币汇率浮动空间可能进一步扩大 三、判断题 121.在公开竞价交易系统中，市价指令比限价指令一般成交速度更快。 122.FOF 基金是一种投资基金的基金，它不直接投资股票或债券，而是通过投资其他基 金，间接持有股票或债券。 123.时间加权收益率与现金流无关，进而当现金流的时间影响收益率计算时，一定时期 的总收益率必须用货币加权收益率来度量。 124.在 CAPM 中，落在资本市场线上的任意一个证券或证券投资组合也应在证券市场线 上。