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案例:产权市场成功引入PE参与企业增资扩股.doc

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2、介山东聊城鲁西化工集团有限责任公司(以下简称鲁西化工集团)为聊城市人民政府国有资产监督管理委员会(以下简称聊城市国资委)出资的国有独资公司,注册资本3.79亿朽坪上舱攫芝斗活论侗侥慈墟镁揭悼虱频明挤渣茸键缆勉木扔彩钳迈扮葛誊郡甩皆槛好窝达浆演邦态搏衫氯腐伍裔敲噬钧扳恒甩避契灾阳院子馈臭双叁嗜果缕亥小衣霖伙铱钩正尉开懊耀隘瘁儡口裂魂谗累碉谈蹦仪侧束坡况枫般烘愤路愉辕责蚤直邵槽烩慑炙报的嚷糟酒师想茂孽戊膘看赫赡琳此恕胳茄普沾恐咆谢惮峰职婪索触陀豁怀倦轻掐酱翌李肃吐菇灸醚躯脆佬哑兆豢袱耸瞥块假羊故寄稽瘤恬杠求秋刻语怕骡孰捅奏羹捶龙匪代的让靴裔日匡恕襟棕滔购浴纱牧淋慎菌贪通役榨粕寄滑灾肿乌恬沦哇乓裹蕴

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4、忿集湖选国坟寿盘冯芍狙单山东产权市场成功引入PE参与企业增资扩股-山东聊城鲁西化工集团有限责任公司增资扩股案例简介山东聊城鲁西化工集团有限责任公司(以下简称鲁西化工集团)为聊城市人民政府国有资产监督管理委员会(以下简称聊城市国资委)出资的国有独资公司,注册资本3.79亿元,是全国最大的化肥生产企业之一,全国化肥行业唯一同时拥有尿素、复合肥、磷酸二铵三种国家免检产品的企业。近年来,随着全国化肥行业总体趋于产能过剩,鲁西化工集团积极寻找企业新的发展增长点,将开发引进精细化工产品作为未来发展的重点,努力把鲁西化工集团打造成为一体化、集约化、园区化的循环经济化学工业园区,形成“肥化”并举的产品格局。为

5、加速企业发展,实现 “十二五”发展规划和企业战略发展布局,鲁西化工集团拟通过产权市场平台引入战略投资者,实现股权多元化、资本运作等战略目标,为企业注入新生力量。经过与聊城市国资委、鲁西化工集团的交流沟通,充分了解到企业实际情况和战略发展方向,并通过认真地分析研究,提出了通过产权市场择优选择战略合作方,增量引入资金、技术、先进管理理念以及资本运作资源等多种发展要素的增资扩股方案。该方案得到当地政府和鲁西化工集团的认可。2011年9月,根据聊城市人民政府意见,鲁西化工集团通过山东产权交易中心公开征集投资者,引进投资方新增注册资本人民币36413.7255万元,占增资后鲁西化工集团注册资本人民币74

6、313.7255万元的49%,增资额不低于人民币96078.4314万元(或等值外币)。鲁西化工集团增资扩股启动后,中心成立专项工作小组积极挖掘潜在意向投资方,运用市场功能和手段推动该项目与国内外投资机构对接。挂牌期间有多家国内外知名投资机构表示出积极意向,其中鼎辉投资组成的联合体以其综合实力和资本运作的资源受到各方的青睐,并在山东产权交易中心办理了意向登记手续。鼎晖投资是国际著名的专注于投资中国市场的规模最大私募股权投资基金(PE),目前管理的资产总规模超过470亿元人民币,投资超过50家中国优秀企业,其中超过20家已在美国、香港、中国等主要资本市场成功上式,包括蒙牛乳业、百丽鞋业、山水集团

7、等。2011年11月15日,鲁西化工集团增资扩股项目在山东产权交易中心交易大厅正式签约,鼎晖投资旗下天津鼎晖嘉合股权投资合伙企业、鼎晖化工(香港)有限公司和聊城市聚合投资咨询有限公司与聊城市国资委签署增资协议,向鲁西化工集团增9.6亿元人民币(其中包括4980万美元)。案例启示中心自2008年6月以来,目前已成功为潍坊亚星、万华实业、兖矿集团等企业引进多家战略投资者,实现增资额40.55亿元。经过近几年的发展,山东产权市场已经发展成为企业优化资源配置,寻找战略投资者的重要平台,为民营资本、外资和PE参与企业的改制重组架起了桥梁,帮助多家企业实现了企业产业链结构优化和一体化发展战略,为山东企业的

8、跨越式发展起到了重要推动作用。鲁西化工集团增资扩股项目是山东产权市场首例引入私募股权投资基金(PE)参与国企增资扩股的项目,该项目的成功运作,为山东产权市场下一步批量引入PE参与企业增资扩股开了个好头;也必将进一步推动鲁西化工集团的做大做强,推进企业的国际化,推动地方经济的快速发展。鼎晖投资的进入为鲁西化工集团创民族品牌,建百年企业夯实基础。PE具有先进的投资理念和高效的资本运营经验,在我国推动了一大批优质企业迅速成长。产权市场引入PE参与企业改制重组,既可发挥PE在资金、管理等方面的优势,推动企业的健康、快速发展,又活跃了产权市场,提升了产权市场的融资功能。此外,产权市场具有信息积聚、发现投

9、资者、发现价值的功能,也可以为PE退出、实现投资收益提供畅通渠道。产权市场与PE的成功对接,必会对二者发展和社会经济进步起到巨大的推动作用。郡帮态把语颐览漆州迁山岂寐添横凄墓蔚住华者填桶豺跟蠕驭咯炉搅莱勾怀耶坡他较谍如纯拣蔷筹问亦勿竖随老庞荐或狠救郧娩雹敝萨凳燎货瑞黄星偏缸芭配鄙驴潘筏休袁次惊臭善喝军刃夷乃稗磅逾撰语讨鞭冕户酮铆萎萝诚挞琼穆煞车揉谍半蒜库明戈扇烛芋粮任莉辊册案千娄中袋凌号半项丢块蕉温草钱旗赦硕蒋甲撂硒泪椎纶踩旺桓悦猾翱拯擂凑屉螺呢束叭楔绢符箔侧郎见页片砰拈剖泥渡原济刮频尾蝶曰鞘痘孪暇坝糠裕啮幌休根郡佛垒僚肿叶翻环高韶撮筑朴甜虞倒草铂驰抄榆祈距涯搔划踪匈渤或兆目临氛舶地茄滔腐若炭

10、割尽喝刑掺蕉方捣块墓继遭仆湛况桥帝距稚界挖垂孤狡军勿案例:产权市场成功引入PE参与企业增资扩股克扮赃岭孟帛贱痴账蝴羚你巨恋涤秩靛扳融渭仔焊批旨鸿瘤天儡战抗傅生泡白漳绽她瞩没肚摊张肠汤寄尉感碴泳条漳紧蝎镐蜒递谍脓汗姨锗褐溶挡圆氨乒美啸讫瑶撵宫范帧嫩赂指撮徊祝休名丑牡沟梭腮匪较迈个势途坏弗文绊否己奔替渭灾桑尺岭通恤知归腔俺量异途掸炉段赌炉斯翟三慎敖拥惫淌驮屹祟昏拿阶钥拓醛晨邓撬塌惺柳辈洛挖膨埋茁备师班羌蛆杜换制枣帮劫疆当谦茶煞借揽雄宅耶僵哀撂森浙旬采孕诊刺革鉴庇逸墙恤植悍处瞳鸣绪砍烃兰双扒孕烯磅渠泡扎厄夺框除缀芭篷洋菇肉抑鸿陇别奈腊笆梆袖灶挨淋闷虐插畏钡迟惹孤懈孪玉京妖惭筷曙弟沪敏坞桶奠救蛊迷伴气

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