浅析兰芳公司财务管理中存在的问题及对策.doc

浅析兰芳公司财务管理中存在的问题及对策摘 要今天的中国民营企业虽然取得了令世人瞩目的成就，但成功的企业正是站在千千万万个失败的民营企业的肩膀上。中国民营企业从无到有，遍地开花呈现出蓬勃发展之势，而真正发展壮大坐稳江山的却寥寥无几。究其财务原因，存在的问题主要有：财务人员素质参差不齐，缺乏财务理念，资本结构不合理，内部管理不完善，投资活动等缺乏事前、事中、事后控制制度，财务应变能力差，财务控制力度不够等等。本文针对福安万学有限公司采用提出问题，分析问题，解决问题的思路；理论结合实际；同时结合对比分析、比率分析等技术方法；反映的问题具有一定的共性，对正处于或即将面临财务危机中的民营企业，提供一些参考。关键词 财务管理； 投资风险； 对策目录一、现代企业财务管理的概述-(3)二、兰芳公司财务管理的现状和主要问题-(3)三、针对兰芳公司财务管理中存在问题的对策-(7)3绪论很多学者对民营企业财务管理问题进行了深入的研究，一致认为融资难问题是民营企业面临的最主要的财务管理问题，目前针对筹资问题的理论成果已经相当成熟，并趋于一致；而在民营企业投资分析、风险管理等领域，还未形成令大家都信服的理论。投资分析、风险管理对企业成功规避风险、健康发展是至关重要的，所以，应着眼于我国民营企业发展中存在的财务管理问题，加强投资分析、风险管理方面的研究，分析原因并从中找到解决的对策，为我民营企业健康发展提供一些有价值的参考。一、现代企业财务管理的概述以现代企业财务为对象，通过组织、控制和协调资金运动的过程，并在正确处理这一过程所体现的经济关系的基础上，保证现代企业的目标得以实现的经济管理工作，这就是现代财务管理。现代企业的资金运动和它所体现的经济关系是现代企业财务管理的内涵，是现代企业所要组织、控制和协调的客体，从而也构成了现代企业财务管理对象的质的规定。现代企业的资金运动是通过资金筹集、资金投放、资金营运、资金分配的依次进行来实现的。这种资金运动是通过资金不断周转来实现的，而资金不断周转的实现是以资金循环为基础的。对这一实现方式的研究，关系到现代企业财务管理有效与否的问题。二、 兰芳公司财务管理的现状和主要问题福安兰芳有限公司(简称兰芳公司)是集考试培训、教育咨询、图书出版、网络远程教育及教育产品的网络营销等项目于一体的民营企业。全国设立分支机构五十余家，遍布全国两百多个大中型城市。公司位于福安市区，很多公司聚集于此，优越的地理位置，使公司成立初期业绩很好。现公司有员工346人，注册资金1000万。兰芳公司的财会从业人员的素质普遍较低，他们对财会新规则、新技术知之甚少，实际操作技术落后且更新速度慢。财会人员专业技能低、先进的财务管理方法得不到应用、财务管理的职能发挥不出来，这些导致企业会计行为随意化，财务工作极不规范，也使企业无法运用会计信息指导和发展生产。另外，会计信息失真现象较严重。归纳起来，万学有限公司财务管理中存在的主要问题如下：（一）财务岗位设置混乱，财务人员素质不高现公司财务人员4人，其中财务经理一名，略懂财务核算的出资人，会计机构负责人则是公司老总的亲戚。公司现设有出纳一人，但公司的银行结算业务比较多，经常出现其他部门来办理预支、报销等业务时找不到出纳人员的现象。现金报领仅须老总本人签字认可。在万学有限公司财务科人员和老总非亲即故，虽然公司设有财务科但只有会计人员，会计核算与财务管理也没有分工。公司针对考试培训业务在很多校园设立了分代理，这部分业务规模相对比较小，但涉及的代理点比较多，核算也相对比较复杂。针对这部分业务财务内部并没有设立专门的人员，而是由出纳兼职这部分的核算。由于工作量较大，经常出现当天的业务核算不完，推迟结算的现象。影响了整体的会计核算工作。兰芳公司为依靠亲情的纽带而建立，缺乏有效内部监督和控制。 （二）资本结构不合理，负债比率高在理论上，企业的资金按照其性质可分为自有资金和借入资金。自有资金对企业的发展有重要的意义，它不仅是企业开始运营的基础资金，同时也是企业承担债务的基础。如果一个企业自有资金过少，借入资金过多，资本结构不合理，不但会影响企业的正常发展，同时使企业的财务风险加大，给企业的生存带来威胁。表2-1 兰芳公司资本结构（资金比例%）自筹资金银行贷款非金融机构贷款其他来源373%14641764兰芳公司正处于成长时期，应采取科学的融资策略，按照企业价值最大化目标进行融资。然而由表2-1可以看出兰芳公司其资本结构中借入资金占了比较大的比重，而借入资金中较多的又是非金融机构贷款。贷款利率相对较高，加大了融资成本和融资风险，不能使企业的价值最大化 表2-2 资产负债率同业比较年度2004年2005年2006年兰芳公司资产负债率（%）62.6367.5470.13行业资产负债率（%）50.5453.0153.07由表2-2可以看出福安万学有限公司与同行业相比资产负债率偏高，万学有限公司的高负债率说明其权益资金缺口较大，表明其权益资金融资存在困难。（三）公司的投资活动缺乏控制投资管理作为中小企业管理工作的核心，直接影响中小企业的财务状况，甚至影响其生存与发展。然而，目前我国许多中小企业在投资管理上缺乏科学性，导致投资能力较弱。兰芳公司在投资活动中也存在很多问题主要表现为：缺乏投资管理责任与约束机制，企业的资金拨付、项目投资及筹资计划甚至日常的财务收支完全由企业主要领导亲自审批。他们采用“凭经验、拍脑袋”式的决策方法，实施企业的整个投资项目计划。投资项目没有经过充分调查研究，对其运行环境了解不全面，对社会政治、经济、文化、技术的形势变化缺乏准确预测，对项目筹资渠道模式、结构的选择，对企业收缩或扩张战略及新的投资方向缺乏可行性研究。06年兰芳公司投入500多万在雨花区一写字楼购买了其中一层，计划作为办公楼向外出租，该写字楼的出卖方与公司经理存在私交，碍于两人的私人关系，公司经理自行决定购买了该办公楼，对该项目的投资回报率没有进行过多的分析预算。结合福安市的经济环境，大部分公司租赁写字楼都趋向于二环以里，而雨花区地理位置比较偏，即使能够向外租出该办公楼，它的投资回报率也不会很高。而投入到该项目的资金数额对于公司现有规模来讲相对比较大，占用时间也比较长。要收回本金需要相当长的一段时间，增加了机会成本。如果用该笔资金进行一些可行性的项目投资，资金回收期相对比较短，也可以降低公司的投资风险。 （四）分配活动缺乏控制利润分配方法的选择会影响投资者对企业状况的判断和企业潜在投资者的投资决策。兰芳公司在利润及其分配管理的问题上，没有处理好积累和消费、积累和扩张之间的关系。只顾眼前利益，片面注重消费，不注重资本的长期积累，将企业利润全部或大部分用于个人消费，多次组织员工外出进行一些奢侈的娱乐活动。而兰芳公司是新成立的公司，应多积累资金扩大公司的规模。如果成立之初因为盈利情况良好就过分消费，难以形成财力的积累，极大的影响了企业的规模扩张和长期发展。另外公司还将一部分资金转向投入其他非生产性领域，如上面提到的购买写字楼。由上看出公司的利润分配政策缺乏控制，影响了企业的资本结构，从而间接影响财务风险。三、 针对兰芳公司财务管理中存在问题的对策（一） 科学设置财务岗位没有好的机构设置、机制约束，再好的员工简单的组合到一起也只是一盘散沙，科学的岗位设置是良好财务活动的前提，福安万学有限公司若想在市场竞争中生存发展必须改进财务岗位的设置。首先，应该将公司会计核算与财务管理工作分开设立，财务管理工作应找专人负责；其次，根据企业的具体规模和行业特点调整财务人员岗位安排。参考福安万学有限公司的现有企业规模，其财务人员应保持在5-8名的规模，如图3-1根据公司业务需要可以作如下设置：财务经理一名，负责公司整体财务筹划，并分派、监督其他财务人员的工作任务；2名会计核算人员，设一名主办会计负责组织工作、具体划分成本核算、税务核算、资产管理等工作岗位。因分公司往来业务较多，再设一分公司会计。另设两名出纳人员，一名现金出纳，一名银行出纳。考虑到福安万学有限公司拥有大量分代理业务，可另设分代理专员的岗位，找专人对分代理全程监控、分析、收账。由于福安万学有限公司是新成立的公司，公司很多方面都处于成长阶段，任何财务上或管理上的失误都可能给企业带来致命的危机。公司还应设立自己的内部审计机构，不应片面认为内部审计就是检查内部经济问题，影响企业职工的团结和稳定，分散管理人员的精力。必须提高财务管理在公司决策过程中的地位。（二）完善的内部控制制度加强公司的内部分工的明确度，确立每个财务人员的权责，改善一人兼数职的情况。建立内部审计机构使其充分发挥作用。建立奖罚机制，激发财务人员的工作积极性。1加强沟通。通过沟通可以使员工能够知悉其营业、财务报告及遵循法律的责任。企业沟通包括内部沟通和外部沟通。2强化监督。内部控制系统需要被监督。兰芳公司内部与出资人相关的家族成员及亲朋好友等分布于公司的各大主要岗位，他们实时监控内部控制的执行情况并及时上报或纠正，形成了一个完善的监督控制系统。内部管理人员持续监督活动包括:负责营运的管理阶层在履行其日常的管理活动时，取得内部控制系统持续发挥功能的资料，当营运报告、财务报告与他们所得到的资料有大偏离时，可对报告提出质疑。不相容职务的分离，使不同员工之间可以彼此相互检查，以防止舞弊；把信息系统所记录的资料同实际资产核对。定期提出强化内部控制系统的建议。把控制是否有效的重要信息反馈给上级管理阶层。定期要求员工陈述他们是否了解企业的行为准则，并加以遵守，对于负责业务和财务的员工，则要求他们陈述某些特定控制是否都予执行。（三）优化公司的资本结构根据资本结构理论的分析，公司应该根据自身的特性和不同的发展阶段采取不同的资产负债比率来优化资本结构，也就是采取不同的融资策略。兰芳公司正处于成长阶段，应加强内源融资，减少债务融资的规模。要优化公司的资本结构应根据企业自身的情况寻找对策。在成长阶段，资本结构中债务资本的比例应略高于权益资本的比例。这主要是由于债务资金成本一般低于权益资金成本，举债能降低企业的综合资本成本，提高投资者的投资回报率，增加投资者的权益，但又不能完全忽视债务资本高风险的特点，过高负债会加大公司的财务风险，不利于公司的健康发展，因而债务资本和权益资本的比例以6:4比较合理。（四） 加强公司的投资风险管理企业通过筹资活动取得资金后，进行投资并不能保证一定达到预期收益。这种投入资金的实际使用效果偏离预期效果的可能性就是投资风险。企业如果能在投资之前对未来收益情况进行合理的预测，将风险高而收益低的方案排除在外，只将资金投向那些切实可行的方案，对防范与控制风险具有十分重要的作用。结合兰芳公司的实际情况，应以对内投资方式为主。对内投资主要有以下几个方面：一是对新项目开发的投资。二是人力资源的投资。目前应特别注意人力资源的投资，公司目前的人员中，刚刚走出校门的本科、大专生占很大部分，应加强这部分人员的培训。从某种角度说，加强人力资源的投资，拥有一定的高素质的管理及技术型人才，是企业制胜的法宝。（五） 加强公司收益分配活动的管理制定合理的收益分配政策。一般来说，公司的收益分配政策取决于公司的实际盈利情况。如果企业的盈余是稳定的，则可以分配给投资者较多的盈余。相反，只能增加保留在企业的保留盈余，这样可以将更多的盈余转化为投资，以提高权益资本在公司资本的比例，减少企业的财务风险和经营风险。而事实上，福安万学有限公司根本就没有股利政策，收益分配往往具有时间上随机性和金额上不确定性。这样不仅会挫伤投资者积极性，还会主观上增加企业的风险。目前公司的赢利情况良好，并且处于成长阶段，应注意资金的积累扩大公司的规模。参考文献1 张苇华.财务管理在民营企业的作用J.广西会计2000.2 张驰.民营企业的地位与发展J. 广西会计2000.3 陆正飞,王化成,宋献中.当代财务管理主流M.第一版.大连:大东北财经大学出版社,2004年1月.4 王静. 走出民营企业的财务困境J. 河南财政税务高等专科学校学报.2004.5 全国会计专业技术资格考试领导小组办公室编.财务成本管理M.第二版.中国财政经济出版社社,2005.6 邰晓红.财务会计报告分析与企业效绩评价M.中国社会出版社.2003年8月 7 李亚宁,景玉珍. 民营企业的财务管理问题及对策J. 管理与效益.第209期8 邰晓红.财务会计报告分析与企业效绩评价M.中国社会出版社.2003年8月 9 尹侠著.财务理论和实证M.第一版.科学出版社.2001年4月.10