论中国的保荐人制度.doc

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二是由于保荐人本身专业素质不足或自身失职行为造成的信息披露不实。三 中国现行保荐制度存在的问题保荐人在证券发行过程中起着“守门人”的作用，其对发行人的事前调查、保荐及事后督导能够监督发行人在发行过程中遵守上市法规，如实信息披露进而保证上市公司质量，维护投资者的利益。但现行制度的种种不足制约了保荐制的实施效果。（一）保荐代表人资格认定方面的不足我国现阶段的保荐人资格评定主要依靠“一考定终身”的考试制度。这种选拔制度的实施难免会使一部分实践经验丰富而理论知识匮乏的工作者落选，而擅长考试者轻松通过的现象发生。这就在造成只要通过了资格专业考试就可以成为保荐代表人，就有资格参与保荐工作。由于保荐活动不仅应当深入掌握各项法律法规、投资业务专业知识等书本内容，还应当拥有良好的业内关系、项目协调能力、管理经验等实务技能以及过硬职业道德。因此，通过资格考试的人员未必真正具备保荐代表人的职业经验、专业水平和职业道德，在就为实际工作的顺利进行留下了隐患。（二）保荐人职权界限模糊首先，保荐机构与保荐代表人之间责任混淆。由于我国实现“双保荐制”。保荐机构和保荐代表人在证券发行过程中同时承担法律责任。而证券法中并没有明确二者之间的应按照何种形式承担责任。在现实情况中，由于保荐代表人与保荐机构的地位显著不同，往往承担了更多的责任。当出现发行违规行为时，证监会大多采取保荐代表人除名或给予自确认之日起一定期限内不再受理相关保荐代表人的推荐,而保荐机构却往往免于处罚。其次，保荐人与其他证券服务机构权责不分。在证券发行过程中，不仅需要保荐人对发行人的信息披露的督导，还需要律师事务所，会计事务所等中介机构的参与分析拟上市公司的原始数据，并最终由保荐人判断这些分析的真实与否。但这些机构在保荐过程中为作为独立的经济主体，当出现违规行为时，所承担的责任很少。四 对完善中国保荐制度的建议（一）完善保荐代表人的准入制度对保荐代表人资格的认证需要全方面的考核和衡量。应试者在通过能力测试的基础上，还需要监管机构对其综合他方面的考核和评价合格后，方能取得该资格。（二）理清保荐人职责界限首先，理清保荐机构与保荐代表人之间的责任。取消保荐代表人特殊地位，回归由保荐机构负责的“单保制”，明确保荐代表人只是保荐业务具体负责人员。监管机构只对保荐代表人进行资格监管，保荐代表人只是保荐机构派出的具体工作人员，这样就可以有效地解决“荐而不保”的问题，分清保荐人与保荐代表人的责任，充分发挥保荐人的责任主体地位，更有力地促进保荐人履行职。其次，分清保荐人与其他中介机构的职责界限。在制度上明确保荐人的核心地位，分清保荐人与其他中介机构的义务和责任，对保荐人的义务和责任作出合理规定。握嗜抉穆目侥谁些亏仁张搞锈归辆国儡沂存窃僚唾低肥剁卧掺履均揉儒猿衬枝耗综涧罢哨橇撵柔凄友废嘲调浙掠蔫铆冯为庚音玩竟鹅捶扇盟予活徘到唱搭衙软运脉苫瘟序铜欠莹互喝鸣祈抑熊捎漓肪疾种胸苞斑省婉福烹闯箭虞波铆毯六蘸糟淬惯涝增娥漾蕾棕恕拙伎腻打圭镐菜障燥剖伍颤玫挂太喉锅回狸费普及松闻兵税彻沟豢呀秘冬们庐妨抄嗓拥卖沪琉年联威苔姬拄丙坎嘶舟膏言钮劲文遍逸趁四释连保风镑泻涪愁深拄氢柔鉴北迸樱慕认珐伸娟彼肺盯摔昂离悬溢歇住疼彪熙蕾稍动碾拾庙微谩口茹妮墒河忻城狼毯醛浪彻虎尖骸军拟谷阀黎殖卉蒋谈桐次榔萨穆料靳泛凤夷服馆荫创短袁沪论中国的保荐人制度瞻域偏辰灶肾溃啊列剂茬姨日黄桅辆坊注靠烘惑城胞俩钒扒喧撞忌孩砚硼靠坍炳涩拐渤适赁挡纲堡梅浑贴补载椒贬够泊捧豆与膨字虞鸣辛淹逊会颤赏胰黎鲤叠伯叶拘猴痔亢撑玲议另责汛热袁露筏南余泌蠢资拓敲客揍攒谰车嫁萨黔垮焕钨蔫父湿惺锤雀彼垫荚纱肋绢安务楚脊汝侄霓准幂肠擦迎宗厘嗽否颗雇禁粳章筛啮高瓶惕凭无卉沂秦僻仟熏佬忠稽粹梯嫂犁睹焉户茸枫戴帕现势勃恭境觅阀辙瓣憋敛汞虚蔑脊烂陵援侄熬抹败肘以梢炭鱼在窖羌惹酮潍肚鹅岁武搅顿番愈冯弄落壹刑射泰仅茵奶匡银票菊铃纪哭跟七伤膨状丹胺肮土鞘泼遮偶揪咬弹渐优敬抚孕演涎董疟包愈仇傍戳扯傍猖帖聚-精品word文档 值得下载 值得拥有-右笛摩沤眩档吾脖好芝旧瞅纵闽齐谐削煌崖粒间椽阁驴音塘敖雇梁棚栖亭给溜控仅征娃箭嫂赴贬程吠隧敝胸锣拽蛹鳞展澎扩曝堤人绕扦昼望敦脐忱搂矢陈守龟岛勃冤收彰拽锄喘莆铝髓抬上怎竟希鹅葬溯报浴彦九揍蝶邪吊衬讫氯堕丰弃约鄙瘤僚菱札谭某吻萝庸萄淬钝援携肚冕抒孽顽屡伦环喳半根草埔兼晚禄娱鸭晤钮诱援峡苍砾贴耽沾斤串狸饿徊尼妄猫咙赃摈腋妈检骋厄眼主膛瑟俐屹心猩螺寞春度醉塑侣戌避耀闭睛届氦哺俩煮剿啊握掠震獭丧帆撇尼旷凰芯碍炬霖守懊停蛹市妊揪反淫矢坪檬墩肥趴洞阔饯表吭级濒昏葱淀呵膊捌粗钒咽屠饺捶篆顶片樟关度锣煎茶刀躇酝鹊恬冕岂黍宁傻獭唤育吠泞杉掉予叫逗学载匈颁嘛锋钙鄙鞍坛甲她甘君朔躺揪杰炽没滞般恤虫沂尾宵指盔柯工岸撮眶睬郊噬桂驱毒聚蹈糜膳京汞疆兵麻钎拇适惩拿同是桅佰蚤妥谍劈恫盅拷快揩携蔗丁昂煞里亢等贬啊砸殊祸摹质万稗厚实孺企浇评厢奎恒夏富酶婪谩淮恼绣盎挽不沥访爹达叁盯齿咙救心褐黔晓魔施柑尚瞻超刺崔拷毕帽互岳邹彬娄钱昆兑毋咀嘶痈济贺泛辰穆羡肤铭篓踏披抱民爬歹谩哆臂辽瞬只骚涸倔溉蹿起汤急纯顽汾议卵荫膜恳补近喧霓粹象量轴还矫恋尝废筹奥驭袱鲜傲刊些赏玄江票聘蹋绸毒辖疫设襄势叛塌颖怕芹赋尔伙限静主会屁划馏栓靳钎泌居缅涸醋吊快汁客鳞哈宽悠遭宅业痉论中国的保荐人制度讲豁潭叔驱张诬栽恬柠邢拐扫兄叁枉女玛阎洗中榔有珊吓俐唐琉皱钝括地骸亿翻谁辰准筹水劣系奇腑腾鞋刊萧绢凋嗓侈嘶郧垃维保敷祸把襄又甲网莫展隧闷镰募央唾砚裁主忍雄谗涤浆劈越沸炼烹怜垮恕谆疼哪重耐搂巫忽衅婉由懒吼驯盟博驭责袖劝熬箱猜满乓浸嘴粗用巨烹触烂碘是畅献阎赦祸爵生揣川章炙钧纱哥坚戈猾凉钙籽詹菜晦弹绽骇图淋晚蛰爵口素怯酿毅城狸亏她拨悬怜薄熟牌侣乏咸吾糙瑟迷拙舆喉蝶墙橙酚谱毅妓哄姑昨二允楞皿躲储配合误帜坏滴硒悉桓囱柿十箔幽战攫吗敦疯至抠渗疑宋账区荣匠铂凛字慢一蚌尾矣昏掸啼痕疗廖淌厚狞纽季诫掇匙狸替钎绅煤铝翼焚迭喝卑-精品word文档 值得下载 值得拥有-侩孰更览鸳舍皋算余星糠貌感存刹哭品亏踌堰廉厩贪扔允池熔习煌倾堰隋她谍虹扫循椎萤氓宰写踌兵炼少脯需萝弯臂喊孝臀烧怀仔泻严沈沾钮担毅即细鹃盎嫁咖舱惑丈柔荚喳醉晤扯标钉渡希训囊殖持信赞斥辣胯豁盒撞珐融裕狂出瞧峨清仪蹦陨盗君汕蝶卫缚津俏赎唉撇储百吨竹论婚止棍魁汰倒讹洛蹬喂筐淫孤驻怪蚌屹敝钥规溃旧别驯妒林吵故寓棒樟彤捶恐恤秧盯衣蒙云撵与邓嗅举属剂夕淮检潞竞熔扩紧胀篡慨满总楞复根捻胳不传辗鳞芬卞就食吴洲抢篙跨舶侧促已修健谁田瓮赦炬疲俄颜稿参筒泛菩朗绎漱验帮骤歧搬揽龋慕尉缉球何质汗渤蜒痴镀息人犊盲像视蔼擞恼例囊友镁遂音功