我国农村金融监管制度的博弈分析样本.doc

中国农村金融监管制度博弈分析摘 要:深化农村金融体系改革，应以市场化标准重构农村金融组织体系，建立合理金融监管体系，完善金融风险管理和赔偿机制。本文从农村信用合作社监管入手，用博弈论分析方法寻求纳什均衡分析这一问题，最终提出监管制度创新提议。关键词:农村金融；监管；纳什均衡中国是一个农业大国，金融支持对农业发展含相关键作用。现阶段中国农村金融体系变革滞后，制约着农村经济深入发展。所以深化农村金融体系改革，以市场化标准构建农村金融监管体系完善农村金融风险管理和赔偿机制，构筑一个高效合理农村金融体系显得尤为必需和紧迫。一中国农村金融监管体制存在缺点现在，中国已经初步建立起一个分工负责相对独立金融监管组织体系，防范和化解金融风险能力不停加强。但从审慎性风险监管和农村金融市场发展实际情况看，现行农村金融监管体制还存在很多缺点，尚不能有效监控农村金融风险。集中表现在以下几方面。11.风险控制主体缺位，使监管难以全方面有效。一个有效金融风险控制体系应由三个系统组成:市场约束条件下外部银行证券保险风险监控系统，被监督金融机构本身内控系统和社会监督体系。但现在这三个体系均存在问题。首先，外部监管系统银监会证监会保监会因为机构人员素质有限难以有效监管。同时因为历史遗留下原因，农村金融机构并不在三会有效监管范围之内，因为缺乏了必需约束机构，农村金融机构防范和化解金融风险能力不强。其次，被监管农村金融机构，如含有国有商业银行和准集体性质农村信用合作社，因为产权制度和法人治理结构缺点使得内控机制难以有效建立，内部资产结构不合理，资产负债率高，流动性资产比重低，给农村信用合作社运作带来了很大风险。第三，社会监督体系发展滞后，外部审计服务机构行为不规范不诚信，舆论监督信息披露制度尚不健全，也是农村金融机构监管不足原因之一。2.农村金融监管目标错位，使外部监管职能难以充足发挥。银监会证监会保监会集金融监管维护金融安全和社会稳定多重职能于一身，在缺乏存款保险制度和维护社会稳定大前提下，监管部门在对农村金融机构监管时候，只好以牺牲监管效率降低监管要求或和监管对象某种程度妥协来维护社会金融稳定；同时因为复杂内外部条件和环境制约，地方保护主义和部门利益影响，监管权力和责任不对称，给监管带来了难度；再加上农村金融机构含有很大扶农性政策性特征，和商业银行特征有很大差异，使得三会对商业银行监管方法在对农村金融机构监管时就显得不足，金融监管职能难以充足发挥。23.监管机构之间监管机构和中央银行之间信息不对称，难以形成高效监管协力。现在，银行证券保险三大监管机构之间协调机制尚不健全，中央银行和监管机构信息难以共享，监管政策方法相互重合或相互抵触现象时有发生。中央银行和金融监管部门在金融机构出现流动性风险或退出市场等救助方面，因为信息不对称，可能造成因为中央银行救助过分，造成金融机构和金融机构责任人“能力风险”和“道德风险”，或为金融机构提供了监管套利可能性。3农村金融中很大一块是农村信用社监管，为了更具体更深入地分析农村金融，笔者细化到对农村信用社监管这个分枝上，并引入经济学上博弈论来分析这一问题。二中国农村金融监管模型分析农村信用社纳什均衡分析农村信用社金融监管是指金融监管特定主体对农村信用社市场准入业务经营及市场退出等进行全方位监督管理活动。作为政府宏观经济调控及规制金融活动一项关键手段，其基础含义是维持农村信用社安全及稳健经营，从而在整体上确保农村金融体系安全和农村金融秩序稳定。长久以来，中国人民银行和银监局根据对商业银行监管模式对农村信用社进行监管，这和农村信用社经营现实存在着较大差异，难以适应农村金融发展要求。4在市场经济条件下，信用社开展农村金融业务行为可有两种纯策略选择:即信用社是选择合理经营，可连续方法，还是不合理和违规经营，不可连续方法。合理经营时信用社收益为v，不合理和违规经营时收益为u，假定uv。政府在金融监督方面也有两个可供选择纯策略检验和不检验。假设政府检验需花费一定费用c，一旦发觉信用社进行不合理和违规经营，则处以处罚f。在这个博弈中，信用社和政府决议，均由双方独立做出即一方在做出选择时，不知道另一方选择。同时假定两局中人对多种情况下各自得益是清楚。在此假定前提下，将信用社和政府博弈作为完全信息静态博弈来考察，二者博弈矩阵图1所表示：1.当vu时，纳什均衡是(可连续 不检验)。2.当vu-f时，(1)fc时，纳什均衡是(不连续 不检验)；(2)fc时，纳什均衡是(不连续 检验)。3.当uvu-f时(1)fc时，纳什均衡是(不连续 不检验)；(2)fc时，纯战略纳什均衡不存在，但存在混合战略纳什均衡。用y代表政府检验概率，即政府检验概率为y，不检验概率为1-y。x代表信用社不可连续概率，即信用社选择不合理和违规经营概率为x，合理经营概率为1-x。给定x时，政府选择检验(y=1)和不检验(y=0)期望收益分别为:G(1，x)=(f-c)x+(-c)(1-x)=fx-cG(0，x)=0x+0(1-x)=0解G(1，x)=G(0，x)，得x*=c/f即假如信用社选择不可连续概率小于c/f，政府最优选择是不检验；假如信用社选择不可连续概率大于c/f，政府最优选择是检验；假如信用社选择不可连续概率等于c/f，政府可随机选择检验或不检验。同理，给定y时，信用社选择不可连续和连续期望收益分别为:E(y，1)=(u-f)y+u(1-y)=u-fyE(y，0)=vy+v(1-y)=v解E(y，1)=E(y，0)，得y*=(u-v)/f即假如政府检验概率小于(u-v)/f，信用社最优选择是不可连续方法；假如政府检验概率大于(u-v)/f，信用社最优选择是可连续方法假如政府检验概率等于(u-v)/f，信用社可随机选择可连续或不可连续方法，即混合策略纳什均衡为(c/f，1-c/f)，(u-f)/f，1-(u-v)/f)。其意义是在均衡情况下，信用社以c/f概率选择不合理和违规经营。以1-c/f概率选择合理经营，政府以(u-v)/f概率选择检验，以1-(u-v)/f概率选择不检验。以上经济博弈分析给我们启示是:信用社选择不合理和违规经营概率和政府检验费用c成正比，即可了解为政府查处难度越大，检验费用越高或检验效率越低则信用社违法行为就越多；和政府处罚力度f成反比，而政府检验概率和信用社不合理和违规经营所得额外利益u-v大小成正比，即其利益越大，则违法行为就越多，从而检验也多，而和政府对信用社处罚力度f成反比。从中能够得出，整理农村金融市场秩序，促进信用社进行农村金融资源可连续开发，政府应该主动采取多种方法增大实施可连续经营信用社经营收益，如产权制度确定金融信息支持财政税收支持利率支持信用支持资金支持等，尽可能降低实施合理经营交易成本和开发费用。同时，政府应降低实施不合理和违规经营信用社非法所得，如提升政府对不合理和违规经营检验效率(降低检验成本)，加大对信用社违法行为处罚力度等。当u-v=0时，信用社就不会有不合理和违规经营利益冲动。另外，政府还应多方面多渠道地进行金融法律法规宣传，提升信用社及职员可连续经营意识，从一开始就主动引导信用社走上可连续开发道路。三完善中国农村金融监管制度对策1.转变监管理念，建立全新监管思想。中国农村经济脆弱性，正式金融高风险性和非正式金融不规范性，决定了中国农村金融监管复杂性。所以，农村金融监管制度改革和创新既要借鉴现代金融监管新思想和成功经验，又要立足中国农村金融实际，实现中国农村金融监管理念三个转变。一是由合规性监管向合规性和风险控制并重监管转变。既要加大风险监管力度，完善风险监管方法方法，预防风险积累扩大，又要加强合规正当经营监管，维护农村金融市场秩序和农村金融稳定。5二是由封闭控制型向开放透明型转变。在不包含国家秘密和金融企业商业秘密前提下，根据相关要求公开监管政策要求监管程序措施和各类监管信息汇报。这么不仅有利于保护存款人利益，也有利于实现外部监管信息共享，约束监管人和被监管人行为，还有利于引导金融机构和投资人投资和理财行为。三是由随机粗放监管向制度化集约化监管转变。切实处理监管制度要求和步骤过于标准监管内容过于粗放检验监督过于随机等问题。引进国际规范监管方法方法。62.建立银行证券保险三大监管机构协调机制，提升农村金融监管效率。7基于中国农村金融市场和农村金融机构复杂性，和金融创新加速，农业银行集团化发展趋势和其它金融机构业务多元化等情况，为了整合农村金融监管资源，提升监管效率，在中国现在监管水平尚待提升情况下，能够借鉴国外伞型监管模式成立金融监督协会，协调三家监管机构，相互沟通信息，研究政策方法，确保监管指标标准化监管程序和监管人员行为规范化和相关政策一致性，避免标准口径不一致性和反复监管或监管缺位现象发生。83.健全完善金融同业公会，加强行业自律。行业自律组织是金融监管有效补充，在整体金融监管体系中是不可或缺组成部分。金融同业公会经过自我管理自我规范自我约束，能够有效地避免各金融主体之间不正当竞争，规范自己行为，促进相互协作，和监管机构一道维护金融体系稳定和安全。9目前，同业公会首要任务是制订同业自律条约，规范和协调同业经营行为，携手共建平等竞争依法守规经营良好金融秩序。