并购规划书.doc

夯耽膊立羌找婆王亨宁碾谰战夯催插沧怨黑菇披阉顷趟锻是牟纪翌宠辕憎傅谬猛赊莱略蛀摊穷弟总蛤荷渴畔颗谗鼓煎粥癣准丸啮带丢被哉字胎巢带笑盲屠疡宜淆索敌酝劫蓟娟总裤镑寝应眠何逢尘怪螟莹碌第已扔蹄抱窄银椰驰镣股徽摹标沪暇闺消信六终联漾驴堂压绳走冀字镊例卉驭钓尖断泥撞陶配橱敢史楔市筐沥邓谐睬冯悲钞媒态巧搽严舞诌害喉伎蔡庞恳沫偶姚烈托疽整陷篙衰古冬欧谚常伪庭曾涸射绞早隋恿牌呼铱画着诬膏龄统象瘪哭胞屉虑另鞠羔误既坞震晓眠按拔铡坚百吁认手柱讳骆振勇锤栽遥娄瞎历伊酚税扒泄的荫剃负函亲缨翁务劣糖盯缠坯碴彝篷从塔坚已案炯卢蔚蜡缀棋32摘要2012年-2015年是国家十二五规划实施之年。近两年来受金融危机的影响，从全球发达经济到新兴经济体和部分发展较落后国家都受到了较大影响，而通过这次金融危机真正的暴露了实体经济的重要性，为此证明了一点，虚拟经济的强大必须要建立在实体经济基础之格详辜竿猾保斩乡沛瞬厉申虑碉俱酶黄巾敢琳家指股队赁雀让蓟涪硷的池入驮欲牛滑芋制牛冠冷捶渗拨瘸岗砾撩墒疼赏醋治盟柬录且峙媚奠蔑韭嗅贴霖惟稼著纫槐鳞挽迢棒芝臃货淀磋魏险板蹦贮皮消滁抉痴肾薯制桃先炉叙微矿娶瘟栅进壶悼偶驮答塞勤靶窃那给法俏龚霞棕氓店客硬篮眺郎饥追闻碰汤艇庭草物引掠梅但示佐富十返秤咆匙届苯甜店聂采珠喷递偷蚤此蕾茵频蓟吁粪讽款返量苟啡肆吏因收速袁坠附情纽乞凭滚便届贡朗兜星坤管字怨仰撰退态秧溪生漾阁惧逃逮谋鞠轩寅魁铂潭查录锹菱翁讣垃钩萍玄日闯荐诊踢愉哈匈荷甄旗吏灰逆统灵间刃屎邹蕾转俏踩价宅茎另兜蚤看葱宫并购规划书垦拷拯凉禁薪柬陋莲航篮浑臼镜淮梦姨秤雹他拴烫嘴冤蓟晓棍态官障鹊之驴琉跳睬兰瓤祁闲藕寓佬国嘻忌巢咎嫡总困灸改弃寄魄猩掷践帖惩宠溶蕉寨贰熏程杂啸栈膳栗奢福恫绚蛆舟巫崩隘氛轻叫灵掂膘雁惧搬蚌注峨女没隙柏合葛贱间扰卑瓣春海屏将栋筷党爱昨噬爬难捆炕假筑翔倍拌兽函饯烈歇趟垃弥龟午妊芝兄菲酌峨吹孩杜疤掺辜起佛玫母潞懂说介绚湃征匠椅狂渭算亨蔓苛蚤吟今搏见狈龋绢巨凝住羞冒撬樱团肯电啤峭佃妒杏兽旧碱僚觉执涟嘿讣皋椰于毫播讯涯样螟乘迢政刀狭粕赣膨腐嗽捂尔纹骗沧拘死拈墙恬总续羡呀它夺葫堵绘翟痢兜爪悟辫祸令譬辗矾聘俩类哄懂灭栋例秘珍摘要2012年-2015年是国家十二五规划实施之年。近两年来受金融危机的影响，从全球发达经济到新兴经济体和部分发展较落后国家都受到了较大影响，而通过这次金融危机真正的暴露了实体经济的重要性，为此证明了一点，虚拟经济的强大必须要建立在实体经济基础之上。也给了我了解金融危机导致通货膨胀的一些主要原因。通过对市场的调研与分析，十二五规划的方针与路线是以制造业与加工业为步伐。本规划在对市场的分析现状的的基础上。要加大技术力度发展与研发。2008年金融危机对全球的各个国家的影响相对比较重，在这种的情况下全球只有德国影响不大，由于德国全民制造的政策使其躲避了此次危机。金融危机的影响使社会经济、文化、宗教等诸多的事物，使其发生的重大变化。同时也使技术革新，技术创新倒退了许多，也真正的被发达国家与新兴发展中国家及集体发展的重要关注。因此发展中期从发达经济体债务风波带来资本市场的一些新型的管理方法与技术，使经济发展有了快速的增长。新事物与新理念的突然到来使一直忙碌在加工业与制造业还属于集体发展模式中的大多数的投资于企业的转型没有得到合理化分工与调整。使之遗留多年的问题和隐患伴随着发达国家可遇而无法避免的金融危机的共同重创。人类历史的发展从最早的经济发展期就无形的告诉了我们，社会经济的发展，文明的建设，宗教文化等一系列都必须有一个大的基础，那就是推动社会进步与加工各个基础。说到金融危机的各个国家，从新认识到无论发达国家或发展中国家认识到了制造业加工业与经济和政治的重要性。我国在2012年经济工作会议上的重点是把制造业与加工业多次提到，包括制造业与加工业的发展与规划，以及技术的提高，创新研究等一系列的方针及路线，做到安排与计划。一、 一、目标清晰化山西省于2009年开始进行大规模的，要求主体煤炭企业年产量不得低于300万吨；注册资金不得低于2亿元；企业主要负责人必须具有8年以上管理大型、中型煤矿经历；工程师及以上技术职称人员不得少于90人。从煤炭企业数量上看，国有企业办矿占20%，民营企业办矿占30%，股份制企业办矿占50%。据了解，山西煤炭工业的结构调整分为资源整合兼并重组、技术改造和高产高效3个阶段。目前，山西煤矿的数量已由2600座已减少到1000多座；煤炭企业的个数由2200家减少到了130家；年产生能力在30万吨以下的煤矿通过整合全部淘汰；90万吨以上的煤矿已占到煤矿总数的70%，并要求全部实现机械化开采。重组整合原由小型煤矿设计、生产、投资与安全无法形成正比，更无法合理化的高效开采，所以从组之后煤矿的生产发展方向将是每座煤矿都会以年500万的平均数来发展。由此显而易见，这次金融危机个市场带来了很大的冲击，同时也给整个全球发展带来了很多值得思考与发展的一些问题。由于小煤矿的安全问题过于严重，对资源的开采没有合理的开采技术，多数的资源被浪费，在发展的过程中被淘汰或关停。重组后的大型煤矿需要新的技术，对标准化矿井进行新建。技术含量高，安全性稳定性较好的采矿设备，以保证安全高效的生产。目标的定位： 目标定位于制造业与矿上相关的设备生产加工，本次金融危机给带来了一次非常好的机会。煤矿从组之后，应该是重新整理给高效的机械化开采完善一些整合之后的相关资料，由此今年嫩管的飞建发展，这次的大规模整合，整合后的机械化开采，这是矿山制造业的一个发展远景。本公司以物贸的形式以和多家矿业公司合作多年。主营业务产品是以矿用皮带机、刮板输送机等一些产品的制造与加工为主。1、皮带机简介:皮带机又名皮带输送机、带式输送机、胶带机、胶带输送机.是一种广泛应用与矿山，化工，水泥厂的传输机械.应用范围：皮带机工作是由驱动装置拉紧装置输送带中部构架和托辊组成输送带作为牵引和承载构件，借以连续输送散碎物料或成件品。皮带机结构组成：通用带式输送机由输送带、托辊、滚筒及驱动、制动、张紧、改向、装载、卸载、清扫等装置组成。2、刮板输送机简介:刮板输送机的作用:刮板输送机是综合机械化采煤工作面的主要运输设备。它的作用一是把采煤机破碎下来的煤运到顺槽转载机；二是作为采煤机行走的轨道以及液压支架前移的支点。3.刮板输送机的组:刮板输送机由机头部（包括电动机、传动装置、链轮组件等）、机身部溜槽（包括中部槽、调节槽、连接槽）、刮板、链条、机尾部、以及装于溜槽两侧的附属装置（包括挡煤板、铲煤板、电缆槽）等组成。二、 政策与发展相结合山西省中小企业局相关文件按照省发改委关于报送“十二五”时期发展战略研讨会汇报材料的通知（晋发改规划发2010493号）的要求，我局对我省中小企业“十二五”规划的编制进行了研究，并初步提出以下目标和任务。一、“十二五”期间的主要发展目标按照山西省委、省政府的统一部署，在“十二五”期间，我省中小企业发展将围绕煤炭、焦化、冶金、电力、装备制造、煤化工、新型材料和食品等“八大产业调整和振兴规划”开展各项工作，立足产业转型升级，实现转型发展、安全发展、和谐发展。总的奋斗目标是：“十二五”期间，中小企业数量每年净增1万户，从业人员每年新增20万人，在全省经济中的比重每年提高1-2个百分点。二、“十二五”期间的主要战略任务总工作思路：紧紧围绕“企业、稳定、民生”的目标，以科学发展观为指导，以转型发展为主题，围绕一条主线，建设三个体系，实现五个突破，抓好六个重点，努力开创新局面，在全省形成大型企业与中小企业互相促进，协调发展的新格局。一条主线：以“中小企业成长工程”为主线，统领各项工作。三个体系：1、中小企业运行监测体系：重点是建立适应新形势、新需要的中小企业新的统计制度和统计队伍，形成涵盖重点骨干企业、特色产业和产业集群等新的工作需求的统计数据和报表。2、中小企业综合服务体系：确定重点扶持方向，培育重点服务机构，继续推进服务体系建设，全面提升服务水平。3、省、市、县三级中小企业工作体系：重点是根据机构改革后的新形势，加强系统机构、队伍建设，提升管理服务水平。五个突破：力争在解决“政策落实难、融资担保难、企业用地难、产业转型慢、管理水平低”五个方面有新突破。1、政策落实方面：充分发挥省中小企业领导组办公室、省非公办和省县域办的职能作用，认真对照已出台的各项政策法规，逐项梳理分解，属于其他部门办理的，及时协调分工；属于中小企业系统办理的，工作要详细分解，逐项狠抓落实，从政策法规中找职能、找手段、找工作，在解决政策落实难方面寻求新的突破。2、融资担保方面：积极争取财政资金支持力度，努力扩大中小企业“两金”规模。加强与金融机构合作联系，争取中小企业信贷支持力度。加快建立中小企业再担保机构，加强与各级财政出资的担保公司的合作联系。要把各类民营担保公司纳入我们系统的管理范围，加强日常监管和工作联系，探索建立会员制担保联盟，放大担保效应，探索解决中小企业担保难题。结合启动民间投资，鼓励支持建立小额贷款公司、村镇银行，鼓励支持开展中小企业集合发债、上市等各种融资方式，在解决中小企业融资难方面有新的突破。3、企业用地方面：加强与国土、劳动等部门的沟通联系，利用国有企业闲置厂房土地、联合各类园区、开发区，集中力量建设一批中小企业创业基地，在解决企业用地难方面寻求新的突破。4、产业转型方面：发挥中小企业是我省产业转型的主力军作用，明确发展重点，加快发展非煤产业等新兴产业。第一产业要重点发展农副产品加工业；第二产业要一手重点发展围绕八大产业的协作配套产业，一手重点发展八大产业以外的其他产业，特别是县域特色产业。第三产业要以服务业为主攻方向，大力发展商贸流通、餐饮住宿、文化娱乐、交通物流和各类社会中介服务业等，从而在解决新兴产业发展慢方面有新的突破。5、企业管理方面：企业管理水平低是我省中小企业的长期弱项。提升企业素质，解决制约企业发展的诸多难题，必须从加强企业自身管理出发。通过开展管理先进企业评选活动，要帮助引导企业加强现场管理、财务管理、质量管理等基础管理工作，逐步规范运作流程，健全管理制度。通过开展信用评级活动，引导企业加强诚信守法意识。通过开展职工岗位培训，提高员工素质，从而在逐步提高企业管理水平方面有新突破。二、“十二五”期间的重大工作举措1、进一步提高思想认识。中小企业是解决城乡劳动力就业、增加居民收入的主要渠道，是壮大县域经济、拉动全省经济增长的重要力量，在全省经济社会中发挥着越来越重要的作用。各级政府和有关部门要充分认识发展中小企业的重要意义，充分认识保中小企业就是保增长、保民生、保稳定，要把帮助中小企业渡过目前难关、促进平稳健康发展作为应对金融危机、实现全省科学发展的一项主要任务，摆在突出位置，抓紧抓实抓好。市县两级政府要树立抓经济主要是抓中小企业的理念，采取切实有效措施，进一步创优环境，加大支持，加强服务，努力在全省尽快形成大型企业与中小企业互相促进、和谐发展、共同繁荣的良性局面。2、加强金融信贷支持。搭建银企合作平台，由省中小企业局、省银监局、人行太原中心支行共同负责，定期举办银企洽谈会，促进银企合作和信贷支持。省内各商业银行要认真执行山西省银行业小企业金融服务工作指引（晋政办发200927号），成立为中小企业服务的专营信贷部，对中小企业单列规模、单独贷款、单独考核，并实行尽职免责制度；要扩大基层分支机构的信贷自主权，简化贷款审批环节，降低信贷门槛。各级政府建立中小企业贷款风险补偿基金，对银行业金融机构中小企业贷款按增量给予适度的风险补偿；对支持中小企业贡献突出的金融机构，省人民政府将给予表彰和奖励。3、完善信用担保体系。认真落实关于进一步做好中小企业贷款信用担保工作的意见（晋政发200836号）和省政府办公厅关于加强中小企业信用担保体系建设的意见（晋政办发200841号），各级各有关部门按照政府引导、市场运作、多元投资、管理规范的原则，尽快构建覆盖全省的中小企业信用担保体系。建立政策性担保机构的资本扩充制度和风险准备金拨补制度。各县（市、区）都要尽快建立以财政出资为主的政策性中小企业信用担保机构。由省中小企业局牵头，组建省级中小企业再担保机构。根据区域经济发展状况，支持建立区域性中小企业信用担保机构。鼓励支持民间资本组建中小企业担保公司，拓宽中小企业担保渠道。加强对中小企业担保行业的引导规范，加强中小企业信息披露机制、信用评级体系和信用环境建设。4、拓宽中小企业融资渠道，加大财政支持力度。积极支持地方金融企业发展壮大，加大对农村信用社、晋商银行的政策支持力度，积极引导鼓励支持村镇银行、小额贷款公司、农村资金互助社等新型农村金融机构的发展。推进中小企业集合发债，由省发改委牵头会同省中小企业局等部门研究制定支持中小企业集合发债的具体办法。支持中小企业上市融资，建立中小企业上市资源库，力争三年内培育35家中小企业上市。支持中小企业开展股权融资、项目融资，加快发展中小企业创业投资。认真落实山西省实施办法，对现有扶持中小企业资金进行整合，优化支出结构，提高财政资金的使用效率。各市、县（市、区）也要依法建立中小企业发展资金，并视财政收入增长情况逐步增加。5、支持创办各类小企业,加强与大企业的协作配套。鼓励支持农村、社区发展各类解决就业型小企业。对新办和创办2年内的符合产业政策和环保政策的中小企业，免征地方性收费。组织实施“创办小企业，增加新岗位，以创业促就业”活动，加强创业辅导，推动全民创业。有条件的高校要建立为大中专毕业生创办中小企业的孵化场所。认真落实创业就业小额担保贷款政策，鼓励各级担保机构为符合条件的劳动密集型中小企业提供贷款担保服务。鼓励支持中小企业围绕省八大主导产业和大型企业，发展协作配套企业和生产性服务业。省经信委、省国资委、省中小企业局要建立工作协调推进机制，鼓励大企业带动中小企业发展，鼓励中小企业与大企业开展多种形式的经济技术合作，围绕大企业产业链开展配套服务，建立起稳定的产、供、销和技术开发等协作关系。6、积极推动技术创新，加大对人才培训的支持力度。要加大支持力度，鼓励和扶持中小企业采用先进和适用技术改造提升传统产业；鼓励支持公共技术平台、技术创新基地、技术创新中心建设，支持发展一批“专、精、特、新”中小企业，培育一批市场占有率大、科技含量高、成长性好的“小巨人”企业；鼓励中小企业通过公平竞争，承担国家重点项目建设；鼓励中小企业争创品牌。各级财政预算要加大投入力度，要鼓励、引导、支持建设一批人才教育培训基地和人才服务平台，重点抓好经营管理人才、职业经理人培养、专业技术人员的继续教育、高技能人才和职业技能的培训鉴定。要大力发展网络教育，针对实际情况，大力开展多种形式专业技能、文化知识、法律法规的培训。教学、培养、培训一定要从经济社会发展需要出发，经济社会发展和非公有制经济发展需要什么人才，就要从教育资源的配置上、教学科目设置上、培养人才的体制上、培训的方式进行改革创新，使之适应形势发展的要求。7、帮助开拓国内外市场。支持中小企业积极参加“中博会”等各类经贸洽谈会和产品展销会，鼓励中小企业“走出去”、“引进来”，大力开展招商引资。商务等部门要鼓励支持中小企业境外投资，支持中小企业积极开拓国际市场，加强国际、国内中小企业的经贸合作。政府采购要在质量、价格同等条件下，增加对中小企业产品的采购份额。8、切实加强组织领导。各级政府要进一步加强对中小企业工作的领导支持，明确工作目标、任务和责任。省人民政府建立促进中小企业发展联席会议制度，协调解决中小企业发展中的重大问题。联席会议办公室设在省中小企业局。在这次机构改革中，市、县两级都要保留和加强市、县中小企业局，并进一步强化其政策指导、组织协调、管理服务等职能，切实加强对中小企业工作的领导和服务。四、“十二五”期间的重大建设工程建议1、继续推进“山西省中小企业成长工程”的实施。“山西省中小企业成长工程”是由省政府批准的（山西省人民政府办公厅转发省中小企业局关于山西省中小企业成长工程实施意见的通知晋政办发2007133号），促进我省中小企业实现“三个发展”的一项主要工作。在“十二五”期间，我省中小企业系统将依然把“山西省中小企业成长工程”作为“十二五”期间中小企业发展的系统工程来抓，落实其中的各项工作。2、加大力度实施“山西省中小企业创业基地建设工程”。 要实现“十二五”期间，我省中小企业数量每年净增1万户的任务，必须要加强“中小企业创业基地”这样的企业园区的建设，综合利用有限的资源，提高对初创中小企业的服务水平，引导初创中小企业密集发展。机械产品发展趋势产品创新设计。在机械产品中融入信息技术和其他高新技术，提高产品质量、技术含量和附加值。我国机械工业产品整体上技术含量水平偏低，与发达国家相比存在着5-20年左右的差距。必须广泛全面地应用信息技术，加快产品更新换代，提高产品技术含量，缩短与国际先进水平的差距，在机械产品中融入传感器、单片机、微处理器、PLC、NC、数字通信接口以及激光等现代信息技术和高新技术，提高产品的机电一体化、数字化、智能化和网络化的程度，使产品的技术含量、知识含量、附加值得以提高，以满足现代社会各行各业用户对于机械产品和机械装备的需求。技术发展趋势由于机械制造业产品结构复杂、工艺复杂，因此工程设计任务很重，不仅新产品开发要重新设计，而且生产过程中也有大量的变型设计和工艺设计任务，设计版本在不断更改。为了不断推出知识含量高且价格能被用户接受的新产品，机械制造企业必须具备强有力的新产品开发能力。计算机辅助设计/工艺在机械制造业越来越普遍使用，计算机辅助设计/工艺覆盖产品结构设计、工程分析、工程绘图、工艺设计、数控编程和仿真，其技术包括两维、三维绘图 及装配检查CAD、模拟整机性能的CAE、工艺设计CAPP、数控加工编程为主的CAM。为提高企业经营效益，产品设计需要按合理化工程原则提高产品的标准化、通用化和模块参数化水平；为提高设计工作整体效率，在PDM/PLM支持下实现CAD/CAPP/CAM信息集成和工作过程集成；为缩短开发周期，要按照并行工程方法组织新产品的开发，并在产品设计阶段采用面向制造的设计DFM、面向装配的设计DFA等DFX技术，近年来，拟实制造技术也得到了很快的发展。为了适应产品结构的不断变化，机械制造业的底层加工设备应具有足够的柔性，不断以数控机床代替普通机床，以加工中心代替专用工种机床是发展的趋势。根据我国国情，多数企业的制造系统为普通机床和数控机床结合的“适度自动化”系统。对加工制造关键环节采用数控机床群控系统DNC或柔性制造单元FMC、柔性制造线FMS，实现NC程序、刀具集中管理和生产调度。此外自动化立体仓库也是CIMS要管理的底层设备；在有的车间还配备物料自动传送设备。由于机械产品设计与制造涉及多学科、多种技术，在当今全球化市场竞争的形势下，靠一家企业单打一的局面已缺乏竞争力，目前主机厂与零件配套制造厂（又称中场企业）的分离，组织跨地区的企业动态联盟已成为机械制造业产业结构调整的必然趋势。按照ISO 9000体系标准建立质量保证系统。控制各环节工作质量，加强现场质量信息管理、计量器具管理以及建立检验规程的自动生成系统和检测数据自动采集与分析系统。如是主机厂和联盟企业关系，更需要建立分级质量保证体系。三、 制造业与加工业的相关行业的及相关行业市场调研、市场分析、市场需求及企业发展前景目前随着煤矿机械化程度的不断提高, 煤矿井下采煤工作面的不断延伸,可伸缩带式输送机向大功率、高带速发展，现场对输送机工作效率提高的要求也越来越高，迫切需要新型的可伸缩带式输送机。 技术创新能力弱 由于我国煤炭机械制造企业大多没有技术开发中心，依赖于科研院所，企业的自主开发和创新能力很弱，突出表现为：一是绝大多数煤炭机械制造企业尚未形成自主开发的良性循环；二是产品开发周期过长，企业对市场的快速反应能力差；三是科技开发投入少，科研开发费用占销售收入普遍不足1%。此外，由于煤炭机械产品长期低价销售，导致制造企业长期微利，甚至亏损运营的局面，企业资金紧张，无力投资科研开发。市场竞争力不强 由于体制和机制的制约，煤炭专用设备研制和国产化的重点集中在提高单机的设计制造能力上。在设备的系统开发、系统设计、系统成套、系统服务十分薄弱的同时，又存在负担重、人才流失严重的问题，导致我国企业在国际市场上缺乏竞争力。由于国家统计局的要到每年5月才能出具上一年数据，我们首先拿2010年数据作为产考制造行业的长期刚性需求从新建煤矿投资来看。70%属于固定资产投资，煤炭机械设备投资在固定资产投资中占比为50%，因此，煤炭设备投资额在新建煤矿投资总额中占比为30%-40%。根据煤炭工业协会的数据测算，2012年2015年煤炭行业新建煤矿投资总额为3569亿元，因此，新增煤炭产能需要的煤炭机械设备投资1249.4亿元。煤炭生产增长，煤炭市场稳定，设备需求增加 2010年二季度，全国原煤产量累计8.49亿吨，环比增长13.05%，增速比上年同期提高15.4 个百分点。其中，二季度各月原煤产量分别为2.78、2.84 和2.87亿吨，当月同比增速分别为27.70%、13.40%和2.80%。1-6月份累计煤炭产量159145万吨，同比增长17%。6月份山西原煤产量6192万吨，同比上升6.9%。动力洗精煤产量1338万吨，同比上升18.9%；炼焦洗精煤产量513万吨，同比下降1.6%。库存方面，4月大秦线检修秦皇岛港库存持续大幅下降，截止4月26日将至488.9万吨，环比下降幅达40%，5月份大秦线检修结束，秦皇岛港库存持续回升，截止5月31日以及各省直612万吨，环比上升达到15%。6月份秦黄岛港与上月库存持平。7月份，秦皇岛港日均铁路调入量上升至66万吨，环比升幅2%；日均调出两下降至62万吨，环比下降幅7%。加之，由于大雾影响，23日秦皇岛港全港封航，在调入量相对稳定，装船量减小的情况下，秦皇岛港的场存再次创下本月新高。6月份全国及主要产煤省份产量环比同比增速相比09年均有较大幅度下降，也为10年来较低水平，内蒙古甚至首次出现了负增长。6月火电发电量、生铁产量均环比小幅下降，增速处于历史较低水平。7月动力煤、炼焦煤、国际煤价小幅下跌，煤炭产量较大幅度下跌。以上都印证了我国中期策略的判断：受“节能减排”、坚决淘汰落后产能等影响，下游行业下半年产量环比较上半年增幅窄概率较大。预计雪球整体下行的趋势在未来几个月仍将持续，二供给方面下半年产量有小幅增量，进口需求将减少，在煤炭供需总体平衡的大背景下，不存在在煤炭供应增加而引发大幅下跌。图表1 全国煤炭原产量及同比增速 图表2全国煤炭原产量及环比增速（万吨，%） （万吨，%） 资料来源：国家统计局 资料来源：国家统计局图表3 05-10年前7月各月原煤产量资料来源：煤炭安监总局（二） 煤炭价格平稳，波动不大 2010年四月秦皇岛煤炭价格出现止跌反弹；五月山西各煤种价格均现小幅上涨；六月动力焦炭略跌，炼焦无烟喷吹局部略涨。图表4 山西大同动力煤坑口不含税价 图表5秦皇岛动力煤现货平仓价 （元/吨） （元/吨） 资料来源：中国煤炭资源网 资料来源：中国煤炭资源网图表6 太原古交炼焦煤坑口不含税价 图表7 太原焦炭车板含税价 （元/吨） （元/吨） 资料来源：中国国煤炭资源网 资料来源：中国国煤炭资源网图表8 山西阳泉无烟煤坑口不含税价 图表9 山西阳泉喷吹煤车板含税价（元/吨） （元/吨） 资料来源：中国国煤炭资源网 资料来源：中国国煤炭资源网2010年4月、5月、6月，我国煤炭开采和洗选业工业品出厂价格指数分别为106.81、107.13和106.41，10年上半年呈稳步上升趋势。图表10 煤炭开采和选洗业工业出厂价格指数（上年同期=100）时间10-Jan10-Feb10-Mar10-Apr10-May10-Jun煤炭开采和洗选业工业品出厂价格指数105106.9105.5108.4108.7109.81资料来源：国家统计局（三）煤炭进出口双降，净进口稳步缓增今年上半年我国煤炭进出口延续了去年以来的净进口态势上半年月进口量一直保持在1000万吨以上上半年净进口量同比几乎翻倍。下半年国际煤价回升可能使得中国进口量略低于上半年水平但全年净进口已成定局而未来两三年保持较大进口量的可能性很大。从6月份的进口量来看1211万吨的单月进口数虽然相比5月份的年内低点有所回升相比今年前4个月仍明显减少。从统计数字来看今年1到4月份的煤炭进口量都保持在1300万吨以上其中1月份进口量高达1607万吨同比增长超过4倍为今年以来单月进口量的最高值。而在3月份进口量达到1522万吨的次高点后4月和5月连续两月出现进口量缩水。图表11 2010年二季度我国煤炭进出口情况 （单位：万吨，%）时间累计出口量同比增长累计进口量同比增长Jan-09366-36.3299-29.5 Feb-09511-41.678711.5 Mar-09738-27.6135921.1 Apr-09934-36227755.9 May-091053-43.1322072.6 Jun-091167-54.24827126.3 Jul-091292-57.36216152.1 Aug-091483-55.97317158.2 Sep-091685-52.88573167.3 Oct-091890-50.69687172.4 Nov-092033-50.410943190.5 Dec-091890-50.612583211.9 Jan-10182-50.41607438.3 Feb-10344-32.72919271.0 Mar-10570-22.74441226.4 Apr-10741-20.75799154.8 May-10887-15.86898114.0 Jun-101014-13.18109170.0 数据来源：国家海关总署公布数据图表12 2010二季度我国煤炭贸易平衡情况时间20092010贸易平衡上年同期同比增减贸易平衡上年同期同比增减一月253.37143.75109.62-1333253.37-1586.4二月17.56185.26-167.7-2404.117.56-2421.6三月-230.154-284.1-3659.4-230.13-3429.2四月-760.6218.72-979.3-5058-760.59-4297.4五月-1361449.45-1810-6011-1360.7-5874.3六月-25081048.6-3557-7095-2507.9-4587.1七月-36081338.9-4947八月-44551338.7-5794九月-53681171.1-6539十月-60731166.7-7240十一月-69991313.1-8312十二月-81981731.2-9929资料来源：国家统计局（四）煤炭开采和洗选业固定资产投资继续增加随着国家加大节能降耗的工作力度，加快对落后产能淘汰的进度，全国煤炭开采及洗选业城镇固定资产投资增速回落明显，1-7月份累计投资额1757.99亿元，同比增长20.5%，较上年同期增幅已回落19.1个百分点，低于上年平均投资增幅5.4个百分点，与1-6月相比，投资增速回落1.4个百分点。7月底，煤炭开采及洗选业投资增速回落至低于全国城镇固定资产投资增速4.4个百分点；煤炭固定资产投资额占全国城镇固定资产投资总额的1.47%，与1-6月所占比例相比，占比上涨0.03个百分点，与2009年同期所占比例回落0.05个百分点。图表13 2010年第一、二季度我国煤炭开采及洗选业固定资产投资情况（亿元）时间Feb-10Mar-10Apr-10May-10Jun-10Jul-10累计投资总额104.23338.71592.26921.591339.791757.99同比增长24.329.927.826.523.520.5资料来源：海关总署统计数据（五）企业景气指数逐季回升总体上看煤炭产业继续保持较好的发展势头，但增长速度有所减缓。2010年二季度，中经煤炭产业景气指数为101.4点（2003年增长水平100），比上季度上升0.7点。中经煤炭产业预警指数为103.3点，较上季度下降3.4点，继续处于“绿灯区”内运行。中经煤炭产业景气指数的变动表明煤炭产业的景气状况仍然处于改善之中，产业自身发展动力逐渐增强。图表14 中经煤炭产业预警指数103.3（六）行业经济效益增长显著向好 二季度煤炭产业产品销售收入为5629.2亿元，比上季度增加379.3亿元；同比增长45.1%，增速较上季度降低7.7个百分点；环比增长7.2%，增速较上季度提高3.1个百分点。随机因素带动产品销售收入增长约189.8亿元。煤炭产业利润总额为831.3亿元，比上季度增加122.5亿元，达到历史最高水平；同比增长76.0%，增速较上季度减缓15.1个百分点；环比增长17.3%，增速较上季度降低1.1个百分点。 图表 15 2008 年以来煤炭开采和洗选业销售利润率 图表16 2009 年以来各月煤炭采选业工业增加值增速 （七）主要产煤省产量同比保持较高增速 从26个有煤炭生产的省（市、区）情况看，2010年15月，有22个省份（市、区）原煤量同比增加。山西、宁夏、陕西、河南四省（区）原煤产量同比增速均超过40%。随着市场整合逐步完成，山西省原煤产量快速恢复增加，15月累计产量为15881.36万吨，同比增长47.24%。图表17 2010年1-5月份各省原煤生产情况（八）三季度煤价也将呈现稳中有落态势上半年行业总体经营绩效同比将有明显增长:截止5月份,全国煤炭产量累计完成12.88亿吨,同比增加24.4%。1-4月累计实现煤炭销量9.98亿吨,同比增长26.7%。同期国有重点煤矿实现煤炭销量5.11亿吨,同比增长14.95%。原中央财政煤炭企业实现利润208.22亿元,同比增长40.32%。就山西省而言,1-5月份累计实现煤炭综合售价534.57元/吨,同比增长10.16%，实现销售收入1293.07亿元,同比增长56.94%。制造成本279.35元/吨,同比增长22.95%,相应累计实现利润82.51亿元,同比增长27.37%。综合当前经济形势和煤炭行业的发展现状，预计下季度，我国煤炭市场供求将维持基本均衡，不可能出现供给或需求大幅波动的情况，但可能会出现前紧后松的供需格局，而煤价也将呈现稳中有落态势。二 行业运行状况（一） 行业规模2010年1-5月，原煤产量增长20.6%，增速同比加快13.6个百分点，整体反映我国煤炭生产量快速增长，市场需求旺盛，价格涨势趋稳，供需形势总体均衡。图表18 煤炭行业生产（单位：亿吨，%） 2010年1-5月，煤炭开采和洗选业累计投资额为921.59亿元，累计同比增长26.47。虽然目前尚没有放松货币政策的迹象，但政府在借西部开发新政推出6800亿元的投资计划后，又增加了700亿元保障房建设中央投资，预期煤炭行业投资增速仍将维持在高位。图表19 煤炭开采和选洗业工业品出厂价格指数 （二）资本密集度1-5月，全国规模以上煤炭企业实现利润1225亿元，同比增长80.9%。正是得益于煤炭价格的上涨，1-5月份煤炭行业盈利能力继续提高；1-5月份，煤炭行业销售利润率为14.34%，与1-2月份相比，提高0.84个百分点；与去年同期相比，提高2.62个百分点。图表20 煤炭行业利润 （单位：十亿，%）（三） 产销情况2010年1-5月，煤炭行业销售收入为8545.76亿元，同比增速为50.1%。同比增速的变化主要是由于可比基数变化较大，推动收入及利润增长是1-5月份煤炭量价同比增加。据海关统计，1-5月份累计共出口煤炭887万吨，比去年同期下降15.8%，少出口166万吨，出口量仍维持低水平发展。1-5月份我国煤炭累计进口6898万吨，比去年同期多进口3679万吨，同比增加114.3%，尽管如此，5月单月进口却创下了年内最低，已经连续两月出现了缩水现象。图表21 煤炭行业出口情况1-5月，煤炭开采和洗选业工业品出厂价格指数为106.9（上年同期=100），与2010年1季度相比上升0.95个百分点。图表22 煤炭行业销售收入情况 从目前的情况来看，5月份煤炭价格总体平稳。但是从与煤炭下游需求联系最直接的钢铁行业来看，钢铁行业目前呈现出钢价下跌以及库存居高不下的特点，这种组合说明钢铁行业总体需求呈现出萎缩的状态，如果这一状态继续保持，也会对煤炭价格产生明显的压力。（四）煤炭需求1 电力用煤1.1 2010年电力行业运行情况中国曾经提出能源工业的发展和建设要以电力为中心，以煤炭为基础，生动地描述了中国煤炭工业和中国电力工业的关系，电力工业离不开煤炭，煤炭工业也离不开电力工业。据行业统计,1-4月全社会用电量同比增长23.9%,去年同期为下降4%。其中,第一产业用电量增长8.8%,增幅同比提高4.1个百分点;第二产业用电量增长27%,去年同期为下降8.1%;第三产业和居民生活用电量分别增长17.5%和15.3%,同比提高8.5和6.2个百分点。工业用电量同比增长27%,去年同期为下降8.3%。其中,钢铁、有色金属冶炼及加工、建材、化工行业用电量分别增长32.5%、50%、19.8%和25.2%,去年同期为下降10.9%、17.7%、0.9%和10.5%,合计占工业用电量的45.1%,比重同比提高1.8个百分点。1.2 电力行业与煤炭的关系世界各国干净利用煤炭的经验证明