我国商业银行盈利能力影响因素及程度分析.docx

我国商业银行盈利能力影响因素及程度分析 摘 要：本文选取了13家上市大型商业银行，对其2010年-2015年的相关数据进行回归分析，探索其对商业银行盈利能力产生影响的内部因素，并通过相关分析探索其对商业银行盈利能力的影响程度。通过实证分析得出相关结论，并根据结论对商业银行在新的背景环境下的发展提出合理化建议。关键词：商业银行；盈利能力；回归分析；相关分析一、选题背景近年来，我国货币流通量呈现增长趋势，但增幅减缓，表明我国经济增长放缓。2015年12月29日，交通银行金融研究中心发布2016年中国商业银行运行展望，报告分析，息差收窄、拔备压力加大将成为影响净利润增长的主要负面因素。2016年资产荒将导致行业规模扩张稳中趋缓。甚至有预计表明，2016年五大行净利润将出现零增长。特别是在加大去产能、去杠杆力度的背景下，商业银行的发展将会面临不小的挑战。作为国民生活最重要的金融中介，商业银行在市场经济中发挥重要的杠杆作用，不仅直接参与市场经济活动，而且通过其货币创造功能极大地影响市场流动性，间接对我国各项宏观经济指标产生影响。在上述背景之下，探讨影响商业银行盈利能力的因素并通过其不同的影响程度对商业银行的经营管理进行改进，将会对商业银行的发展产生一定的积极影响。二、文献综述综述国内外文献对于商业银行盈利能力的探究更多的是从商业银行自身出发，探讨其内部因素的影响。但目前我国经济环境发生了较大的改变，互联网金融日益发展，普惠金融覆盖面越来越广，因此，在这样的背景之下，商业银行自身对其盈利能力的因素及影响程度也产生了较大的变化。所以，本文着眼于互联网金融的发展，探究新形势下商业银行盈利能力的影响因素及影响程度。三、研究设计1.样本选取与数据来源目前我国商业银行契合互联网金融发展的要求，开辟了越来越多的新兴业务，与此同时推出各类电子产品取代人工服务。我们主要探究商业银行内部因素，尤其是固定资产、人力资本投入、业务规模与其盈利能力之间的关系。在我国的商业银行中，上市银行无疑具有最高的系统重要性和代表性，其经营机制、公司治理、风险管理也最为完善，因此本文选取的样本为13家上市银行2010年-2015年的年度数据。这13家银行均为大型商业银行，其中包括国有制商业银行与非国有制商业银行，资产规模平均占比达到61.71%，具有较强的代表。本文所使用的数据来源于国泰安数据库、各上市银行年报及银监会。2.变量定义（1）固定资产 X1固定资产体现了商业银行经营过程中固定成本的投入。（2）人力资本投入 X2本文选用“应付职工薪酬”来反映商业银行的人力资本投入。（3）业务规模 X3商业银行的业务规模与其盈利能力之间应当存在一定的关系。本文选用“手续费及佣金收入”来反映商业银行的业务规模。（4）盈利能力 Y商业银行的净利润是扣减所得税后的利润净值，可以充分反映商业银行的盈利能力。3.模型构建本文探究商业银行固定资产、人力资本投入、业务规模对其盈利能力的影响及影响程度，采用最小二乘法，分别构建一元线性回归模型，进行相关性分析，从而得出相关结论。一元线性回归模型表示如下：在上述样本回归模型中，Yi代表样本净利润；Xi代表固定资产净值、应付职工薪酬和收学费及佣金收入；ui代表误差项。利用上述模型对商业银行固定资产、人力资本投入、业务规模对其盈利能力的影响及影响程度进行相关性分析。四、实证分析1.描述性统计从描述性统计表格中可以发现以下特征：（1）總体来看，数值偏大。尤其是标准差，这反映出样本数据之间的差值较大，不够稳定，可能是由于各家商业银行规模不一且差异较大导致，特别是大型国有制商业银行和非国有制商业银行之间存在较大差异。（2）变量均呈现出逐年增大的趋势，表明商业银行在 2010年-2015年间均有所发展，而标准差的增大也体现出商业银行发展速度各不相同，并存在较大的差异。同时，也表明因变量与自变量之间存在着正相关关系。2.实证结果本文利用R软件对商业银行固定资产、人力资本投入、业务规模与其盈利能力之间的关系进行回归分析。并得出以下结论：（1）商业银行固定资产、人力资本投入、业务规模与其盈利能力之间均存在着显著的正相关关系。（2）根据分析结果可以看出，样本模型的拟合优度较高，说明样本模型结果对总体具有一定的说服力。（3）根据相关系数的结果，可以看出商业银行固定资产、人力资本投入、业务规模与其盈利能力之间具有相关性。随时间的推移，固定资产、业务规模与其盈利能力的相关性逐项增强，而人力资本投入的相关性逐渐减弱；同一时期，这三者对于商业银行盈利能力的相关程度从人力资本投入转向了固定资产投入，而业务规模也保持着较高的水平。五、结论及政策建议1.结论本文基于我国13家上市大型商业银行2010年-2015年间的面板数据，对我国商业银行固定资产、人力资本投入、业务规模与其盈利能力之间的关系进行了实证研究，并通过回归分析得出了以下结论：首先，商业银行固定资产、人力资本投入、业务规模与其盈利能力之间存在着显著的正向相关关系。伴随我国近年来互联网金融的日益发展，电子产品日益增多，人力资本投入对商业银行盈利能力的影响程度逐渐减弱，取而代之的是固定资本投入。其次，随着时间推移，商业银行固定资产、业务规模与其盈利能力的相关性逐项增强，而人力资本投入的相关性逐渐减弱。这也与我国近些年推广的互联网金融与大力发展的普惠金融有关。最后，影响商业银行盈利能力的内部因素还有很多，本文考虑到互联网金融的背景下选择了固定资产、人力资本投入和业务规模这三个变量，而没有考虑到其他的变量和商业银行的投入产出比，同时由于样本数量较少，相关系数缺乏足够的说服力，因而影响商业银行的因素及影响程度仍旧需要进一步进行探究。2.政策建议根据上述结论，对我国商业银行在互联网金融胡普惠金融背景下的发展提出以下建议：（1）适当减少人力资本投入，用电子产品取代人工服务。（2）不断创新，保持业务规模的扩大。（3）增加固定资产投入，加强产品研发。（4）根据外部环境及宏观政策的变化及时改变自身的发展方向。注释：16家上市银行中，由于宁波银行、南京银行与北京银行均属于城市商业银行，为了保证数据的可比性与平衡性，故剔除上述三家银行，选取剩下的13家银行构成样本数据。参考文献：1何玮.商业银行盈利能力研究J.金融经济，2014，No.38406：40-42.2Predrag ， Milan ， Vladimir ， Influence of board and ownership structure on bank profitability： evidence from South East Europe， Economic Research-Ekonomska ，2014，Vol.27 （1）， pp.573-5893张中华，朱新蓉，唐文进.2015中国金融发展报告D.北京：北京大学出版社，2015：277.4聂召.利率市场化改革条件下商业银行的战略转型和创新方向J.南方金融，2014，No.45406：21-26.5谢端，张紫妍.提升我国商业银行盈利能力的探索J.商，2015，30：194.6卞志村，马佩佩.资本监管对商業银行长期盈利能力的影响J.金融监管研究，2014，No.2905：5-22.7Yong Tan，Christos Floros. Stock market volatility and bank performance in ChinaJ. Studies in Economics and Finance，2012，293：.8潘佐郑.商业银行资本充足性对盈利能力影响的实证研究J.南方金融，2013，No.44711：43-46.9黄达.金融学.第3版D.北京：中国人民大学出版社，2012： 594-622.10S. Scott MacDonald， Timothy W. Koch， MANAGEMENT OF BANKING. 第6版D. 北京：北京大学出版社，2008. -全文完-