财务管理基础4-5章习题.doc

精品文档就在这里-各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-同步练习题 一、 单项选择题1. 某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的回归线为8000元。如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是( )元。A.0 B.6500 C.12000 D.185002. 各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的动机是（ ）。A交易性需求 B预防性需求 C投机性需求 D长期投资性需求3. 在随机模型中，考虑现金相关成本中与现金转换成本成正比例变动的成本是（ ）。A.商品周转次数 B.应收账款周转次数 C.证券变现次数 D.应收票据变现次数4. 下列项目中属于持有现金的机会成本的是（ ）。 A.现金管理人员工资 B.现金安全措施费用 C.安全被盗损失 D.现金的再投资收益5. 企业目前信用条件“N/30”,赊销额为3600万元，预计将信用期延长为“N/60”，预计赊销额将变为7200万元，若该企业变动成本率为60%，资金成本率为10%。假设一年360天。那么，该企业应收账款占用资金将增加（ ）万元。 A.3600 B.54 C.360 D.5406. 目前的信用政策为“2/15,N/30”，有占销售额60%的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折扣；不享受折扣的应收账款中，有80%可以在信用期内收回，另外20%在信用期满后12.5天（平均数）收回，则企业应收账款平均收现期为（ ）天。A.18 B.21 C.22 D.41.57. 下列对现金折扣的表述，正确的是（ ）。A.又叫商业折扣 B.折扣率越低，企业付出的代价越高 C. 目的是为了加快账款的回收 D.为了增加利润，应当取消现金折扣8. 下列订货成本中属于变动成本的是（ ）。A.采购部门管理费用 B.采购人员的计时工资 C.订货差旅费 D.预付订金的机会成本9. 采用ABC控制法对存货进行控制时，应当重点控制的是（ ）。A.数量较多的存货 B.占用资金较多的存货 C.品种较多的存货 D.库存时间较长的存货10. 经济订货批量模式所依据的假设不包括（ ）。A.存货总需求量是已知常数 B.库存持有成本与库存水平呈线性关系C.单位货物成本为常数，无批量折扣 D.允许缺货11. 已知某种存货的全年需要量为7200个单位，假设生产周期为一年360天，存货的交货时间为5天，企业建立的保险储备为50单位，则该种存货的再订货点为（ ）单位。A.20 B.50 C.100 D.15012. 企业取得2009年为期一年的周转信贷额为1000万元，承诺费率为0.4% 。2009年1月1日从银行借入500万元，8月1日又借入300万元，如果年利率8%，则企业2009年度末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。A.49.5 B.51.5 C.64.8 D.66.713. 某企业需借入资金300000元。由于贷款银行要求将贷款数额的20%作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为（ ）元。A.300000 B.360000 C.375000 D.33600014. 下列关于现金回归线的表述中，正确的是（ ）。A.现金回归点的确定与企业可接受的最低现金持有量无关B.有价证券利息率增加，会导致现金回归线上升C.有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金回归线上升D.当现金的持有量高于或低于现金回归线时，应立即购入或出售有价证券15. 企业采用贴现法从银行贷款，年利率10%，则该项贷款的实际年利率为（ ）。A.9% B.10% C.11% D.12%16. 放弃现金折扣的信用成本的大小与（ ）。A.折扣百分比的大小呈反方向变化 B.信用期的长短呈同向变化C.折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化 D.折扣期的长短呈同方向变化17. 在下列各项中，不属于商业信用融资内容的是（ ）。A.赊购商品 B.预收贷款 C.办理应收票据贴现 D.用商业汇票购货18. 某企业按“2/10,N/45”的条件构进商品一批，若该企业放弃现金折扣优惠，而在信用期满时付款，则放弃现金折扣的信用成本为（ ）。A.20.99% B.28.82% C.25.31% D.16.33%19. 某企业购入20万元商品，卖方提供的信用条件为“2/10,N/30”，若企业由于资金紧张，延至第50天付款，放弃现金折扣的信用成本是（ ）。A.36.7% B.36.4% C.18.37% D.23.26%20. 与其他短期筹资方式相比，短期融资券筹资的优点（ ）。A.筹资风险小 B.筹资成本较低 C.筹资数额比较小 D.发行短期融资券的条件比较宽松21. 某企业以短期融资来满足全部波动性流动资产和部分永久性资产的需要，而余下的永久性资产用长期资金来满足，其采取的融资战略是（ ）。A.期限匹配融资战略 B.激进融资战略 C.保守融资战略 D.极端融资战略22. 采用宽松的流动资产管理战略的特点是（ ）。A.较低水平的流动资产与销售收入比率 B.较高的运营风险C.较高的投资收益率 D.较高水平的流动资产与销售收入比率23. 某企业赊销货物的信用条件是：20日内付款，给予2%的现金折扣，30日内全部付清。这一信用条件可简略表示为（ ）。A.“N/30， 2/20” B.“2/20， N/30” C.“20/2， N/30” D.“20/2， 30/N”24. 在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和随机模型均需考虑的因素是（ ）。A.持有现金的机会成本 B.固定性转换成本 C.现金短缺成本 D.现金管理费用25. 某企业预测的年度赊销收入净额为3600万元，应收账款收账期为30天，变动成本率为60%，资金成本率为10%，则应收账款的机会成本为（ ）万元。（一年按360天计算）A.10 B.6 C .18 D.2026. 在运营资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该贷款之间所用的时间”称为（ ）。A.现金周转期 B.应付账款周转期 C.存货贷款 D.应收账款周转期27. 企业6月10日赊购商品时双方约定“2/10， N/20”。在6月15日有能力付款，但直到6月20日才支付这笔款项，其目的是运用现金日常管理策略中的（ ）。A.力争现金流量同步 B.使用现金浮流量 C.加速收款 D.推迟应付款的支付28. 收款浮动期是指从支付开始到企业收到资金的时间间隔，其中支票的接受方处理支票和将支票存入银行以收回现金所花的时间为（ ）。A.邮寄浮动期 B.处理浮动期 C.结算浮动期 D.存入浮动期29. 供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款时应采取（ ）。 A.折扣保理 B.到期保理 C.明保理 D.暗保理 30. 某公司2010年3月底的应收账款为480万元，信用条件为N/30，过去三个月的赊销情况为：1月份240万元；2月份180万元；3月份320万元，则应收账款的平均逾期天数为（ ）天。A.28.39 B.36.23 C.58.39 D.66.2331. 按照ABC分析法，作为催款的重点对象是（ ）。 A.应收账款逾期金额占应收账款逾期金额总额的比重大的客户B.应收账款账龄长的客户C.应收账款数额占全部应收账款数额比重大的客户D.应收账款比重小的客户32. 应收账款的监控管理方法中，属于“抓重点、照顾一般”的管理方法的是（ ）。 A.应收账款周转天数 B.账龄分析表C.应收账款账户余额的模式 D.应收账款的ABC分析法33. 信用调查是指收集和整理反映客户信用状况的有关资料的工作，以被调查单位以及其他单位保存有关原始记录和核算资料为基础，通过加工整理获得被调查单位信用资料的调查方法是（ ）。A.凭证调查法 B.专家调查法 C.直接调查法 D.间接调查法34. 当存货下降到一定存货水平时即发出订货单，订货数量是固定的和事先决定的，这种库存控制系统是( )。A.定点控制系统 B.定量控制系统 C.定时控制系统 D.计算机库存控制系统二、 多项选择题1. 在现金成本模式中，现金管理成本是指企业因持有一定数量的现金而发生的管理费用，包括（ ）。A.现金管理人员工资 B.现金安全措施费用 C.现金被盗损失 D.现金的再投资收益2. 企业持有现金的成本中与现金持有额有明显比例关系的有（ ）。A.机会成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.折扣成本3. 与应收账款机会成本有关的因素有（ ）。A.应收账款平均余额 B.变动成本率 C.销售成本率 D.资金成本率 4. 在应收账款信用政策中确定现金折扣政策的目的在于（ ）。A.吸引顾客为享受优惠而提前付款 B.减轻企业税负 C.缩短企业平均收款期 D.扩大销售量5. 存货的取得成本通常包括（ ）。A.订货成本 B.储存成本 C.购置成本 D.缺货成本6. 缺货成本指由于不能及时满足生产经营需要而给企业带来的损失，它们包括（ ）。A.商誉（信誉）损失 B.延期交货的罚金 C.采取临时措施而发生的超额费用 D.停工待料损失7. 通常基本模式前提下，在确定经济批量时，应考虑成本有（ ）。A.采购成本 B.订货成本 C.储存成本 D.缺货成本8. 下列有关适时制库存控制系统表述正确的有（ ）。A.只有当制造企业在生产过程中需要原料或零件时，供应商才会将原料或零件送来B.每当产品生产出来就被客户拉走，库存持有水平就可以大大下降C.适时制库存控制系统需要的是稳定而标准的生产程序D.目前，已有越来越多的公司利用适时制库存控制系统减少甚至消除对库存的需求9. 在短期借款的利息计算和偿还方法中，企业实际负担利率高于名义利率的有（ ）。A.利随本清法付息 B.贴现法付息 C.存在补偿性余额的信用条件 D.到期一次偿还贷款10. 在我国，以下属于发行短期融资券需满足的条件有（ ）。A.发行对象可以是机构投资者，也可以是社会公众 B.实行余额管理，发行单位待偿还融资券余额不超过企业净资产的40%C.发行人为金融企业 D.融资券的发行由符合条件的金融机构承销，企业不得自行销售融资券11. 在流动资产的融资战略上，关于激进融资战略表述正确的有（ ）。A.收益与风险较高 B.该政策资本成本较高C.长期资金小于永久性资产 D.短期资金大于波动性流动资产12. 以下关于流动资产的融资战略的表述中，正确的有（ ）。A.采用激进融资战略时，企业的风险和收益均较高B.如果企业对波动性流动资产用短期资金解决，而对永久性资产包括永久性流动资产和固定资产则用长期资金解决，则其所采用的政策是期限匹配融资战略C.采用保守融资战略时，企业的筹资风险最小D.采用保守融资战略时，企业的资金成本最大13. 企业选用流动资产投资战略时需要考虑的影响因素包括（ ）。 A.产业因素 B.哪类决策者影响公司政策 C.公司债权人的意见 D.公司对风险和收益的权衡特征14. 下列各项中，不直接影响合理保险储备量确定的有（ ）。A.缺货损失 B.保险储备的持有成本 C.订货成本 D.购置成本15. 下列说法中正确的有（ ）。A.现金持有量越大，机会成本越高 B.现金持有量越低，短缺成本越大C.现金持有量越大，管理成本越大 D.现金持有量越大，收益越高E.现金持有量越大，信用损失越大16. 应收账款保理是企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件的情况下，转让给保理商，其作用体现在（ ）。A.投资功能 B.减少坏帐损失、降低经营风险等特点C.改善企业的财务结构 D.减轻企业的应收账款的管理负担17. 保理商承担全部风险的保理方式为（ ）。A有追索权保理 B.无追索权保理 C.到期保理 D.暗保理18. 采用随机模式控制现金持有量，计算现金回归点的各项参数中包括（ ）。A.每次现金与有价证券转换时发生的固定转换成本 B.现金存量的上限C.有价证券的日利息率 D.预期每日现金余额的标准差19. 下列属于控制现金支出有效措施的是（ ）。A.运用坐支 B.运用透支 C.提前支付账款 D.运用浮游量20企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些资金来源，部分地满足企业的经营需要的自然性流动负债，如（ ）.A. 预收账款B. 应付职工薪酬C. 应付票据D. 根据周转信贷协定取得的限制内借款二、 判断题1. 应付账款周转期是指从收到尚未付款的材料开始到现金支出之间所用的时间。 （ ）2. 进行正常的短期投资活动所需要的现金属于正常交易性需求所需现金。3. 在正常业务活动现金需要量的基础上，追加一定数量的现金余额以应付未来现金流入和流出的随机波动，这是出于投机性需求。 （ ）4. 在利用成本分析模式和随机模型确定现金最佳持有量时，都可以不考虑管理成本的影响。 （ ）5. 现金折扣是企业为了鼓励客户多买商品而给予的价格优惠，每次购买的数量越多，价格也就越便宜。 （ ）6. 赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销量。 （ ）7. 存货在企业生产经营中具有重要作用，主要包括保证生产正常进行、有利于销售、便于维持均衡生产，降低产品成本、降低存货取得成本、防止意外事件的发生。 （ ）8. 一般来讲，当某种存货品种数量比重达到70%左右时，可将其划分为A类存货，进行重点管理和控制。 （ ）9. 研究存贷合理保险储备量的目的，是为了寻求缺货成本的最小化。 （ ）10. 以流动负债的形成情况为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债。 （ ）11. 与筹集长期资金的方式相比，企业筹集营运资金的方式较为灵活多样。 ( )12. 应收账款保理实质就是一种委托收账管理的方式。 （ ）13. 如果公司的坏账率为零，可能意味着公司的信用标准过于严格。 （ ）14. 在使用零余额账户管理模式下，企业可以在一系列子账户上不需要保持安全储备。（ ）15. 收款浮动期是指在电子支付方式下从支付开始到企业收到资金的时间间隔。（ ）16. 信贷额度是银行从法律上承诺向企业提供不超过某一最高限额的贷款协定。 （ ）17. 补偿性余额的约束有助于降低银行贷款风险，但同时也就减少了企业实际可动用借款额，提高了借款的实际利率。 （ ）18. 短期融资券又称商业票据或短期债券，是由企业发行的有担保短期本票。 （ ）19. 利用应收账款保理筹资时，如果应收账款到期无法从债务人处收回时，坏账风险则由转让企业承担。 （ ） 三、 计算分析题1 某企业有四种现金持有方案，各方案有关成本资料如下表所示： 单位：元方案甲乙丙丁现金持有量30000400005000060000机会成本率8%8%8%8%短缺成本300010005000管理成本2000200020002000 要求：计算该企业的最佳现金持有量2 某公司目前的年度赊销收入为5500万元，总成本4850万元（其中，固定成本1000万元），信用条件为（N/30），资金成本率为10%.该公司为扩大销售，拟定了A，B两个信用条件方案（一年按360天计算）。A方案：将信用条件放宽到(N.60)，预计坏账损失率为4%，收账费用80万元，预计赊销收入会增加10%。B方案：将信用条件放宽为（2/10,1/20,N/60），预计赊销收入会增加20%，估计约有70%的客户（按赊销计算）会利用2%的现金折扣，10%的客户会利用1%的现金折扣，平均坏账损失率为3%，收账费用60万元。要求：计算A、B两个方案的税前损益，并确定该公司应选择何种信用条件方案。3 公司的年赊销收入为720万元，平均收现期为60天，坏账损失为赊销额的10%，年收账费用为5万元。该公司认为通过增加收账人员筹措施，可以使平均收现期降为50天，坏账损失降为赊销额的7%。假设公司的资金成本率6%，变动成本率50%。要求：计算为使上述变更经济上合理，新增收账费用的上限(每年按360天算)。4已知宏达公司每年需要甲材料36000吨，单位进价每吨150元，每次订货成本1250元，每吨甲材料每年储存成本10元。要求：（1）计算甲材料的经济订货量；（2）计算经济订货量的相关存货成本；(3) 计算最优订货批数；（4）若一年生产周期为300天，据以往经验，甲材料从出发订单到货物验收完毕一般需要的交货期为3天，企业建立的保险储备为200吨，则该材料的再订货点为多少？5某公司向银行借入短期借款10000元，支付银行贷款利息的方式同银行协商后的结果是：方案一：采用收款法付息，利息率为14%；方案二：采用贴现法付息，利息率为12%；方案三：利息率为10%，银行要求的补偿性余额比例为20%。请问：如果你是该公司财务经理，你选择哪种借款方式，并说明理由。6某公司拟采购一批零件，价值5400元，供应商规定的付款条件如下： 立即付款，付5238元； 第20天付款，付5292元； 第40天付款，付5346元； 第60天付款，付全额。每年按360天计算。要求：回答以下互不相关的问题：（1）假设银行短期贷款利率为15%，计算放弃现金折扣的信用成本（比率），并确定对该公司最有利的付款日期和价格。（2）假设目前有一个短期投资报酬率为40%，确定对该公司最有利的付款日期和价格。五、综合题1上海东方公司是亚洲地区的玻璃套装门分销商，套装门在香港生产然后运至上海。管理当局预计年度需求量为10000套。套装门购进单价为395元（包括运费，单价是人民币，下同）。与定购和储存这些套装门相关的资料如下： （1）去年订单共23份，总处理成本13400元，其中固定成本10760元，预计未来成本性态不变。 （2）虽然对香港原产地商品进入大陆已经免除关税，但是对每一张订单有需要经双方海关检查，共费用为280元。 （3）套装门从香港运抵上海后，接受部门要进行检查。为此雇用一名检验员，每月支付工资3000元，每个订单检验工作需要8小时，发生变动费用每小时2.50元。 （4）公司租赁仓库来储存套装门，估计成本为每年2500元，另外加上每套门4元。 （5）在储存过程中会出现破损，估计破损成本平均每套们28.50元。 （6）占用资金利息等其它储存成本每套门20元。 （7）从发出订单到货物运到上海需要6个工作日。 （8）为防止供货中断，东方公司设置了100套的保险储备。 （9）东方公司每年50周，每周营业6天。要求：（1）计算经济批量模型中“每次订货成本”。 （2）计算经济批量模型中“单位存储成本”。 （3）计算经济订货批量。 （4）计算每年与批量相关的存货总成本。 （5）计算再订货点。 （6）计算每年持有存货的总成本2B公司目前采用30天按发票金额付款的信用政策。为了扩大销售，公司拟改变现有的信用政策，有两个可供选择的方案，有关数据如下：项目当前方案一方案二信用期N/30N/602/10, 1/20, N/30年销售量（件）720008640079200销售单价（元）555边际贡献率020202可能发生的收账费用（元）300050002850可能发生的坏账损失（元）6000100005400平均存货水平（件）100001500011000 如果采用方案二，估计会有20%的顾客（按赊销量计算，下同）在10天内付款、30%的顾客在20天内付款，其余顾客在30天内付款。 假设该项投资的资本成本为10%；一年按360天计算。 要求：（1）采用差额分析法评价方案一。需要单独列式“应收账款应计利息差额”、“存货应计利息差额”和“税前损益差额”； （2）采用差额分析法评价方案二。需要单独列式“应收账款应计利息差额”、“存货应计利息差额”和“税前损益差额”; （3）判断哪一个方案更好些？3假设某公司每年需要外购零件3600千克，该零件单价为10元，单位储存变动成本20元，一次订货成本25元，单位缺货成本100元，企业目前建立的保险储备是30千克。在交货期内的需要量及其概率如下：需要量（千克）概率500.10600.20700.40800.20900.10 要求：（1） 计算最优经济订货量，年最优订货次数；（2） 按企业目前的保险储备标准，存货水平为多少时应补充订货；（3） 企业目前的保险储备标准是否恰当；（4） 按合理保险储备标准，企业的再订货点为多少？（计算结果保留整数） 3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。B比率分析法和比较分析法不能测算出各因素的影响程度。C采用约当产量比例法，分配原材料费用与分配加工费用所用的完工率都是一致的。C采用直接分配法分配辅助生产费用时，应考虑各辅助生产车间之间相互提供产品或劳务的情况。错 C产品的实际生产成本包括废品损失和停工损失。C成本报表是对外报告的会计报表。C成本分析的首要程序是发现问题、分析原因。C成本会计的对象是指成本核算。C成本计算的辅助方法一般应与基本方法结合使用而不单独使用。C成本计算方法中的最基本的方法是分步法。XD当车间生产多种产品时，“废品损失”、“停工损失”的借方余额，月末均直接记入该产品的产品成本 中。D定额法是为了简化成本计算而采用的一种成本计算方法。F“废品损失”账户月末没有余额。F废品损失是指在生产过程中发现和入库后发现的不可修复废品的生产成本和可修复废品的修复费用。F分步法的一个重要特点是各步骤之间要进行成本结转。()G各月末在产品数量变化不大的产品，可不计算月末在产品成本。错G工资费用就是成本项目。()G归集在基本生产车间的制造费用最后均应分配计入产品成本中。对J计算计时工资费用，应以考勤记录中的工作时间记录为依据。()J简化的分批法就是不计算在产品成本的分批法。()J简化分批法是不分批计算在产品成本的方法。对 J加班加点工资既可能是直接计人费用，又可能是间接计人费用。J接生产工艺过程的特点，工业企业的生产可分为大量生产、成批生产和单件生产三种，XK可修复废品是指技术上可以修复使用的废品。错K可修复废品是指经过修理可以使用，而不管修复费用在经济上是否合算的废品。P品种法只适用于大量大批的单步骤生产的企业。Q企业的制造费用一定要通过“制造费用”科目核算。Q企业职工的医药费、医务部门、职工浴室等部门职工的工资，均应通过“应付工资”科目核算。 S生产车间耗用的材料，全部计入“直接材料”成本项目。 S适应生产特点和管理要求，采用适当的成本计算方法，是成本核算的基础工作。()W完工产品费用等于月初在产品费用加本月生产费用减月末在产品费用。对Y“预提费用”可能出现借方余额，其性质属于资产，实际上是待摊费用。对 Y引起资产和负债同时减少的支出是费用性支出。XY以应付票据去偿付购买材料的费用，是成本性支出。XY原材料分工序一次投入与原材料在每道工序陆续投入，其完工率的计算方法是完全一致的。Y运用连环替代法进行分析，即使随意改变各构成因素的替换顺序，各因素的影响结果加总后仍等于指标的总差异，因此更换各因索替换顺序，不会影响分析的结果。()Z在产品品种规格繁多的情况下，应该采用分类法计算产品成本。对Z直接生产费用就是直接计人费用。XZ逐步结转分步法也称为计列半成品分步法。A按年度计划分配率分配制造费用，“制造费用”账户月末(可能有月末余额/可能有借方余额/可能有贷方余额/可能无月末余额)。A按年度计划分配率分配制造费用的方法适用于(季节性生产企业)-精品 文档-