财务管理第3章计算分析题答案.doc

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第三章 财务分析
计算分析题
1．
事 项
流动资产总额
营运资金
流动比率
税后利润
1．发行普通股取得现金
+
+
+
0
2．支付去年的所得税
-
0
+
0
3．以低于账面价值的价格出售固定资产
+
+
+
-
4．赊销（售价大于成本）
+
+
+
+
5．赊购
+
0
-
0
6．支付过去采购的货款
-
0
+
0
7．贴现短期应收票据
-
-
-
-
8．支付当期的管理费
-
-
-
-

2．速动比率=（41500+35000）/（26000+2000）=2.73
 流动资产： 年初数=26000+40000+20000=86000，年末数=41500+35000+30000=106500
流动资产周转率=126000/（（86000+106500）/2）=1.31
已获利息倍数=（50000+16000）/16000=4.125
 资产负债率=（26000+2000+20000）/167500=28.66%
净资产：年初数=100000+6000+4000=110000，年末数=100000+9350+10150=119500
 净值报酬率=33500/（（110000+119500）/2）=29%

3．现金流动负债比=3800/5400=70.4%，现金债务总额比=3800/24000=15.8%
每股营业现金净流量=3800/5000=0.76
现金股利保障倍数=每股营业现金流量 / 每股现金股利=0.76/0.3=2.53

4. （1）应收账款周转率=2000/[（200+400）/2]=6.67，存货周转率=1600/((200+600)/2)=4
（2）速动比率=（货币资金+短期投资+应收账款）/流动负债=1.2 ①
现金比率=（货币资金+短期投资）/流动负债=0.7 ②
① - ② ，得：应收账款/流动负债=0.5 ，流动负债=应收账款/0.5=400/0.5=800
由①得，速动资产=货币资金+短期投资+应收账款=流动负债×1.2=800×1.2=960

5．（1）主要是由于总资产周转率和销售净利率都呈持续下降的趋势引起的。总资产周转率下降是由于存货周转率下降、应收账款周转期延长引起的。销售净利率下降主要是由于销售毛利率下降引起的。
（2）总资产不断增加，从资产方面看，主要是存货和应收账款增加引起的；从资金来源方面看，主要是由于负债而且主要是流动负债增加来满足资金占用的增长，所有者权益无变化。
（3）扩大销售；加速存货周转；加强应收账款的管理；增加留存收益，改善资本结构。
6.（1）

管理用资产负债表
　　编制单位：G公司　　　2009年12月31日　　单位：万元　　
净经营资产
年末余额
净负债及股东权益
年末余额
经营资产：

金融负债：

经营性流动资产：

短期借款
300
货币资金（经营）
95
应付利息
15
应收账款
400
长期借款
600
存货
450
金融负债合计
915
其他流动资产
50
金融资产：

经营性流动资产合计
995
交易性金融资产
5
经营性流动负债：

可供出售金融资产
10
应付账款
535
金融资产合计
15
应付职工薪酬
25
净负债
900
经营性流动负债合计
560

经营性营运资本
435

经营性长期资产：

固定资产
1900

其他非流动资产
90

经营性长期资产合计
1990

经营性长期负债：

长期应付款（经营）
425
股本
500
经营性长期负债合计
425
未分配利润
600
净经营性长期资产
1565
股东权益合计
1100
净经营资产
2000
净负债及股东权益
2000
（2）
管理用利润表
编制单位：G公司　　2009年度　　　单位：万元
项目
本年金额
经营损益：

一、营业收入
4500
减：营业成本
2250
二、毛利
2250
减：营业税金及附加
0
销售及管理费用
1800
资产减值损失
12
三、税前营业利润
438
加：营业外收入
8
减：营业外支出
6
四、税前经营利润
440
减：经营利润所得税
110
五、税后经营净利润
330
金融损益：

六、利息费用
77（72+5）
减：利息费用抵税
19.25
七、税后利息费用
57.75
八、净利润合计
272.25

（3）净经营资产净利率=税后经营净利润/净经营资产=330/2000=16.5%
税后利息率=税后利息费用/净负债=57.75/900=6.42%
经营差异率=净经营资产净利率－税后利息率=16.5%-6.42%=10.08%
净财务杠杆=净负债/股东权益=900/1100=81.82%
杠杆贡献率=经营差异率×净财务杠杆=10.08%*81.82%=8.25%
权益净利率=净经营资产净利率＋（净经营资产净利率－税后利息率）×净财务杠杆=16.5%+8.25%=24.75%
（4）该公司的权益净利率高于行业平均水平主要是由于该公司的杠杆贡献率高于行业平均水平，具体是由于该公司的净财务杠杆高于行业平均水平。 3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。
B比率分析法和比较分析法不能测算出各因素的影响程度。√
C采用约当产量比例法，分配原材料费用与分配加工费用所用的完工率都是一致的。Ｘ
C采用直接分配法分配辅助生产费用时，应考虑各辅助生产车间之间相互提供产品或劳务的情况。错
C产品的实际生产成本包括废品损失和停工损失。√
C成本报表是对外报告的会计报表。×
C成本分析的首要程序是发现问题、分析原因。×
C成本会计的对象是指成本核算。×
C成本计算的辅助方法一般应与基本方法结合使用而不单独使用。√
C成本计算方法中的最基本的方法是分步法。X
D当车间生产多种产品时，“废品损失”、“停工损失”的借方余额，月末均直接记入该产品的产品成本
中。×
D定额法是为了简化成本计算而采用的一种成本计算方法。×
F“废品损失”账户月末没有余额。√
F废品损失是指在生产过程中发现和入库后发现的不可修复废品的生产成本和可修复废品的修复费用。Ｘ
F分步法的一个重要特点是各步骤之间要进行成本结转。(√)
G各月末在产品数量变化不大的产品，可不计算月末在产品成本。错
G工资费用就是成本项目。(×)
G归集在基本生产车间的制造费用最后均应分配计入产品成本中。对
J计算计时工资费用，应以考勤记录中的工作时间记录为依据。(√)
J简化的分批法就是不计算在产品成本的分批法。(×)
J简化分批法是不分批计算在产品成本的方法。对
J加班加点工资既可能是直接计人费用，又可能是间接计人费用。√
J接生产工艺过程的特点，工业企业的生产可分为大量生产、成批生产和单件生产三种，X
K可修复废品是指技术上可以修复使用的废品。错
K可修复废品是指经过修理可以使用，而不管修复费用在经济上是否合算的废品。Ｘ
P品种法只适用于大量大批的单步骤生产的企业。×
Q企业的制造费用一定要通过“制造费用”科目核算。Ｘ
Q企业职工的医药费、医务部门、职工浴室等部门职工的工资，均应通过“应付工资”科目核算。Ｘ
S生产车间耗用的材料，全部计入“直接材料”成本项目。Ｘ
S适应生产特点和管理要求，采用适当的成本计算方法，是成本核算的基础工作。(×)
W完工产品费用等于月初在产品费用加本月生产费用减月末在产品费用。对
Y“预提费用”可能出现借方余额，其性质属于资产，实际上是待摊费用。对
Y引起资产和负债同时减少的支出是费用性支出。X
Y以应付票据去偿付购买材料的费用，是成本性支出。X
Y原材料分工序一次投入与原材料在每道工序陆续投入，其完工率的计算方法是完全一致的。Ｘ
Y运用连环替代法进行分析，即使随意改变各构成因素的替换顺序，各因素的影响结果加总后仍等于指标的总差异，因此更换各因索替换顺序，不会影响分析的结果。(×)
Z在产品品种规格繁多的情况下，应该采用分类法计算产品成本。对
Z直接生产费用就是直接计人费用。X
Z逐步结转分步法也称为计列半成品分步法。√

A按年度计划分配率分配制造费用，“制造费用”账户月末(可能有月末余额/可能有借方余额/可能有贷方余额/可能无月末余额)。
A按年度计划分配率分配制造费用的方法适用于(季节性生产企业)

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