师大财务管理作业1.doc

网络学院财务管理第一次作业
选择题

1、财务管理是人们利用价值形式对企业的( d )进行组织和控制，并正确处理企业与各方面财务关系的一项经济管理工作。
　　A、劳动过程 　B、使用价值运动 　C、物质运动　 D、资金运动
2、影响企业经营决策和财务关系的主要外部财务环境是( b　)
　　A、政治环境　 B、经济环境 　 C、国际环境　 D、技术环境
3、与年金终值系数互为倒数的是（ d ）。
A、年终现值系数 B、资本回收系数
C、复利现值系数 D、偿债基金系数
4、企业资金结构通常是指（ b ）。
A、长期资金与短期资金的比例关系 B、借入资金与自有资金的比例关系
C、直接筹资与间接筹资的比例关系 D、外部资金与内部资金的比例关
5、债券发行时，当票面利率与市场利率一致( a　)
A等价发行债券　 B溢价发行债券　 C折价发行债券 　
6、下列各筹资方式中，不必考虑筹资费用的筹资方式是（ d ）。
A 银行借款 B 发行债券
C 发行股募 D 留存收益
7、企业应收货款10万元，其信用条件为“3/10，n/30”本企业在第十七天内收回货款，其实际收到货款额应为( d 　)
　　A 9，700元　 　B 7，000元　 　C 9，300元　 D 100 000元
8、某企业向银行借款1000万元，年利率6％，半年复利一次。该项借款的实际利率是（ d ）。
A 6.13％ B 12％ C 3％ D 6.09％
9.投资风险中，非系统风险的特征是（ c ）。
A．不能被投资多样化所稀释 B．不能消除而只能回避
C．通过投资组合可以稀释 D．对各个投资者的影响程度相同
10.对信用期限的叙述，正确的是（ b ）。
A．信用期限越长，企业坏账风险越小。
B．信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越。
C．延长信用期限，不利于销售收入的扩大。
D．信用期限越长，应收账款的机会成本越低。
 多项选择题
1、影响企业财务活动的外部财务环境包括(　bd )
　　A、政治环境 　B、经济环境　 C、技术环境　D、国际环境　E、产品生产环境
2、财务预测按其预测的内容划分，可以分为(　 cde )
　　A、客观预测　B、微观预测　C、资金预测　D、成本费用预测　E、利润预测
3 目前企业主要的社会资金筹集方式有( abd 　)
　　A、股票　　B、债券　 C、租赁　 D、吸收投资　 E、商业信用
4.企业持有现金的动机有（ abc ）
A．交易动机 B．预防动机
C．投机动机 D．在银行为维持补偿性余额
5.为了提高现金使用效率，企业应当（ abc ）。
A．加速收款并尽可能推迟付款。 B．尽可能使用汇票付款
C．使用现金浮游量 D．用现金支付工人工资
6.成本费用按其与业务量的关系，可以分为（ acd ）
A．固定成本 B．制造费用
C．变动成本 D．混合成本
7.下列成本差异中，通常不属于生产部门责任的有（ ab ）。
A．直接材料价格差异 B．直接人工工资率差异
C．直接人工效率差异 D．变动制造费用效率差异
8.就上市公司而言，发放股票股利（ acd ）。
A．企业所有者权益内部结构调整 B．企业筹资规模增加
C．会增加原投资者持股的份额 D．不会引起股东权益总额的增减变化

 计算题
1、、某企业计划筹集资金100万元，所得税税率为25%。有关资料如下：
　　（1）向银行借款10万元，借款年利率为7％，手续费为2％。
　　（2）发行企业债券，债券面值14万元，溢价发行价格为15万元，票面利率为9％，期限为5年，每年支付一次利息，筹资费率3％。
　　（3）按面值发行优先股25万元，预计年股利率12％，筹资费率4%。
　　（4）发行普通股40万元，每股面值1元，每股发行价格10元，筹资费率6％。预计第一年每股股利1.2元，以后每年按8％递增。
　　（5）其余所需资金通过留存收益取得。
　　要求：（1）计算个别资金成本；
　　 （2）计算该企业加权平均资金成本
 2  某企业在第一年年初向银行借款100万元，银行规定第一年～第十年每年年末等额偿还13.8万元。当利率为6%时，年金现值系数为7.360，当利率为8%时，年金现值系数为6.710.计算这笔借款的利息率。

3.某公司股票的β系数为2.5。，目前无风险收益率为6%，市场上所有股票的平均报酬为10%，若该股票为固定成长股，成长率为6%，预计一年后的股利为1.5元。要求：
（1）测算该股票的风险收益率；
（2）测算该股票的预期收益率；
（3）该股票的价格为多少时可购买。

4 A公司是一个商业企业。由于目前的信用条件过于严厉，不利于扩大销售，该公司正在研究修改现行的信用条件。现有甲、乙、丙三个放宽信用条件的备选方案，有关数据如下：
项目
甲方案（n/60）
乙方案（n/90）
丙方案（2/30，n/90）
年赊销额（万元/年）
1440
1530
1620
收帐费用（万元/年）
20
25
30
固定成本
32
35
40
所有账户的坏账损失率
2.5%
3%
4%
已知A公司的变动成本率为80％，资金成本率为10％。坏账损失率是指预计年度坏账损失和赊销额的百分比。考虑到有一部分客户会拖延付款，因此预计在甲方案中，应收账款平均收账天数为90天；在乙方案中应收账款平均收账天数为120天；在丙方案中，估计有40％的客户会享受现金折扣，有40％的客户在信用期内付款，另外的20％客户延期60天付款。要求：
（1）计算丙方案的下列指标：
①应收账款平均收账天数；
②应收账款机会成本；
③现金折扣。
（2）通过计算选择一个最优的方案。（一年按360天计算）

答：⑴计算丙方案的下列指标：
① 应收帐款的平均收帐天数；
40%×30+40%×90+20%×（90+60）=78天
② 应收帐款的机会成本；
1620/360×78*80%×10%=28.08万元
③ 现金折扣；
1620×2%×40%=12.96万元
⑵通过计算选择一个最优的方案。（一年按360天计算）（注：以下为表格式）
项目 甲方案 乙方案n/90 丙方案2/30，n/90
收益增加 1440-1440×80%=288 1530×20=306 1620×*20%=324
减：固定成本 22 35 40
应收帐款机会成本 28.8 40.8 28.08
坏帐损失 36 45.9 64.8
收帐费用 20 25 30
现金折扣 — 一 12.96
税前收益 171.2 159.3 148.16
由于甲方案的税前收益最大，所以甲方案最优。
2010年读书节活动方案
一、     活动目的：
书是人类的朋友，书是人类进步的阶梯！为了拓宽学生的知识面，通过开展“和书交朋友，遨游知识大海洋”系列读书活动，激发学生读书的兴趣，让每一个学生都想读书、爱读书、会读书，从小养成热爱书籍，博览群书的好习惯，并在读书实践活动中陶冶情操，获取真知，树立理想！
二、活动目标：
1、通过活动，建立起以学校班级、个人为主的班级图书角和个人小书库。
2、通过活动，在校园内形成热爱读书的良好风气。
3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。
4、通过活动，促进学生知识更新、思维活跃、综合实践能力的提高。
三、活动实施的计划
1、 做好读书登记簿
（1） 每个学生结合实际，准备一本读书登记簿，具体格式可让学生根据自己喜好来设计、装饰，使其生动活泼、各具特色，其中要有读书的内容、容量、实现时间、好词佳句集锦、心得体会等栏目，高年级可适当作读书笔记。
（2） 每个班级结合学生的计划和班级实际情况，也制定出相应的班级读书目标和读书成长规划书，其中要有措施、有保障、有效果、有考评，简洁明了，易于操作。
（3）中队会组织一次“读书交流会”展示同学们的读书登记簿并做出相应评价。
2、 举办读书展览：
各班级定期举办“读书博览会”，以“名人名言”、格言、谚语、经典名句、“书海拾贝”、“我最喜欢的＿＿＿”、“好书推荐”等形式，向同学们介绍看过的新书、好书、及书中的部分内容交流自己在读书活动中的心得体会,在班级中形成良好的读书氛围。
3、 出读书小报：