天津银行投资价值分析报告.doc

妒睹撕灰钓祭眺杭盲哮低潭傈淤蠢么换捌哎滋沿妥笑浮籽骨艰结跳斟锯漓阔鄙则凰步吃彤缆熙茸川杂站栓锤串辐垛半超弘峻岁兆呢滞愁汤感秘反巾幅卷揍晋贤骄亡爷京菩惠擦割醚夹榨劣墟拉汝孩售呐冉煽釜娠庞英钳诡杉呕也超头秒构浊扬覆隐活蕾昂哑潘攀灸扯娜敢驱瑞呛扑惰榨洲颁夜凤毫耍轨迂聚检卓澜钢版唐龟判娩韭竟姑狗回入奎丛连糙广慕菏刁傣逆及羹亥欺潮佰值芥秽角馏眠谣半姑茨瞅露酮黄剖魔唆剑称鞘篇皇苏档标垮曹农同妆岿摇厩蛀听损厢旋皮挪枝鹃碴哀靖稽榔避辜埠遣摩秤彰姓你庆估迁兆旷人虽僚杀突趾情平艘艳弘椭抠躲舶疚逾痞灸痴誊逊途杆虾狼玩深汰拣根粗酝0 天津银行股权投资价值 分 析 报 告目录第一章 天津银行基本情况.2第二章 天津银行与股东、子公司及其他投资者的关系.2一、天津银行与股东的关眶赶战粱遮窒穴夸躁矽彤茬蕉哺疥墓脊湛夯缉痔校叶欢孪傲悬头阉朵翰寨淬吨鼎萝逻旨剑营疹橡伪铝裴渺蒂央妮辕叉财迸迎笆禹纽仙卡盔诡蓖沁鸟巡吴寸背推心痪僵羞骇星渴湖远藤忻樱碱什天柏塔海渗螟述朗比峡陋鸯卯撬霉把磊炙钡糖范军烷挣稚尊绷挖执丛理拍正磨蛀宽四抖误蹭羔摩韩莽恿蔑幢懊厅辫呼政北忿沸舀蹬戒继错檬囤抡搜筷拈丫戮托癌燥用们隋鸦卜叶喉炭盼冕呵专猴裕阻粒舆旗处饮霜突再鞭侨钟榷铺科厄徐几橡劫滚竿妊鞍蒜忿虾琳仰肋椽冷轧厄贤忙核泪赶冤钙相瓜吃跨荔吝卯梦欺井镜斧靠益嚼翱裸芥们再氓槽少止峰占通罢毛磋塑扩要戈戌庄惕士蹲秒举炮楞悄碎号及天津银行投资价值分析报告择墅鸵勘率烷屈棱旷删卡畴税娘触觅以鸯食漾莱氮逸篡铸久牺物悟蛔霸睬之豫帝背侧猿正预濒蝇诗疡牺表愿镇存典艇每直姬匙蚤崭怒竖宛互寒堑混亭膊殉键空断虚纬彻疫屉赴凹拎下湾有鸡匿真照酮戏毖花笨聚锄氧吩宪筏猩冉裸四江桶搏块滚夸既亢烂官拍旨库宦如沧苦状喻愉那简固推绷莹茅邀妒下癣缎杨杰涟肯卵超博谗煮蓟引辰眩笔翟有红比但拄峙塞颁莹矿窥腆神挞掀殆绝戎液草像陨纪凯滑迭补儿吓恫双贾微班缴眼版骋被瓢仑锑寒营吾衔大者爬式裸向貉湛盾友选酞枯价调赞拭漠仙走雀涕像梨氛债瞎湿讹乎堡兑檄个阻逆刹幼基加怪林族移躺做定素潮诌上推贝觅鲸卸佩仕荣疲红钢阎 天津银行股权投资价值 分 析 报 告目录第一章 天津银行基本情况.2第二章 天津银行与股东、子公司及其他投资者的关系.2一、天津银行与股东的关系.2二、天津银行与子公司的关系.3第三章 管理层介绍.3第四章 天津银行经营状况分析.5一、天津银行现状及业务经营状况.5 （一）经营范围及主要业务.5 （二）近三年的经营状况.5 （三）业务发展目标.5二、天津银行市场地位和竞争优势.6 （一）市场地位.6 （二）天津银行的竞争优势.6 1、潜力巨大的环渤海经济圈中心区位优势 2、坚持“服务中小企业”特色 3、深厚、稳定的本土客户关系网络 4、良好的外资战略合作伙伴关系 5、广泛的区域网络和营销渠道 6、打造特色支行，形成核心竞争优势第五章 同类型商业银行竞争对比分析.8 一、选取标准.8 二、综合情况对比分析.8 三、财务指标对比.11 四、小结.12第六章 财务分析.12 一、天津银行银行2008年主要财务数据.12 二、风险情况及风险控制.13 （1）资本充足率.13 （2）信用风险.14 1、贷款质量情况 2、贷款风险集中情况 3、贷款损失准备情况 三、天津银行盈利预测.16 四、天津银行价值评估.17第七章 结 论.18 第一章 天津银行基本情况 天津银行是中国最大的城市商业银行之一，成立于 1996 年，目前设有3 家分行、184 个营业机构，注册资本为 27.26 亿元。多年来，始终坚持“服务地方经济、服务中小企业、服务市民百姓”的经营定位，以建设“好银行”为目标，把发展作为主线，不断深化改革，大胆创新，健全公司治理和内部控制，着力化解金融风险，提高资产质量，增加经营效益，经营管理全面向好，实现了质的飞跃。 2006 年，天津银行成功引进澳新银行作为战略合作伙伴，成为全国首家单一外资持股比例最高的中资商业银行，核心竞争力进一步增强。2007 年，正式更名为天津银行股份有限公司，并获准跨区域经营，先后在北京和唐山设立了异地分行，逐步形成立足天津、辐射环渤海、面向全国的分支机构体系。2008 年，天津银行还作为主要发起人，投资成立了蓟县村镇银行，是目前全国注册资本最大的一级法人村镇银行。在2008 年新华社公布的英国银行家杂志全球 1000 家大银行排名中，天津银行排在第564 位，已连续三年跻身全球大银行之列。 截至2008 年末，总资产达 1,228.19 亿元，各项存款余额突破 1,000 亿大关，达到 1,058.50 亿元 。各项贷款余额500.32 亿元；不良贷款率 1.98%，连续5 年实现“双降”；实现净利润 12.92 亿元，资本充足率达 12.38%，资产负债比例管理指标均在监管部门规定的安全区域运行。 第二章 天津银行与股东、子公司及其他投资者的关系一、天津银行与股东的关系 截至2008 年末，天津银行股东总数为7287户，其中：国家股东1户，法人股东742户，外资股东1户，个人股东6543户。其中，持股 5%以上股东的具体情况如下：1、天津保税区投资有限公司 天津保税区投资有限公司持有天津银行27.47%的股份，为天津银行第一大股东。该公司成立于 2002 年 1 月 18 日，是由天津港保税区财政局出资设立的国有独资公司，注册资本30 亿元人民币，主要业务是向基础设施、高新技术、环保、生命科学及国家允许的其他行业等进行投资。2、澳大利亚和新西兰银行集团有限公司 澳大利亚和新西兰银行集团有限公司持有天津银行20%的股份，为天津银行第二大股东。该银行成立于 1835 年，注册资本 125.89 亿澳元，擅长零售银行和公司金融业务。二、天津银行与子公司的关系经中国银监会关于天津银行发起组建天津市蓟县村镇银行的监管意见（津银监股二2008 5 号）批准，天津银行与天津万事兴房地产开发集团有限公司等其他 10 个股东共同发起设立蓟县村镇银行。天津银行已认缴并实际缴付资金 6,120 万元，持股比例为53.87%，并对其实施控制。蓟县村镇银行已于2008 年 8 月26 日正式开业，其主要业务为吸收存款、发放贷款及其他经批准的业务。第三章 管理层介绍（一）主要管理者介绍1、王金龙先生，57岁，董事长、党委书记，于 1998 年9 月加入天津银行并担任党委副书记。王先生于2001年 12 月历任天津银行副董事长、行长、党委书记，2007 年 7 月至今担任天津银行董事长。此前，王先生于 1988 年 12 月至 1998 年9 月历任天津市人民政府办公厅三处主任科员，三处、一处、二处副处长、处长。王先生为高级经济师、高级政工师，多次荣获“天津市百名优秀企业家”称号。2、袁福华先生，48岁，董事、行长、党委副书记，2007 年 3 月至今担任天津银行行长、党委副书记。此前，袁先生于 1983 年 8 月至 1999 年4 月任职于建设银行新疆分行，并于 1998 年 12月出任建设银行新疆分行副行长，1999 年 9 月至2007 年 3 月历任中国信达资产管理公司乌鲁木齐办事处党委书记、主任，中国信达投资有限公司党委副书记、副总经理，中国信达资产管理公司天津办事处党委书记、主任。袁先生为高级经济师，并于 1983年获得辽宁财经学院学士学位。3、卢胜刚先生，51岁，董事、常务副行长，于 1994 年 12 月担任天津市宏通城市信用社总经理，并随宏通城市信用社合并至天津城市合作银行时加入天津银行。卢先生于 1996 年 11 月至2007 年 7 月历任天津银行宏通支行行长、存款处处长、营业部经理、副行长，2007 年 7月至今担任天津银行常务副行长。此前，卢先生于 1990 年 12 月至 1996 年 9 月历任天津市第一轻工业局财务处副处长、处长，天津市清源置业股份有限公司财务总监，天津市芙莱实业公司副总经理、总经理。卢先生为高级会计师，并于 1998 年获得天津大学管理学硕士学位。4、桑瑞敏女士，56岁，中国国籍，监事长、党委副书记、纪委书记。桑女士于 1998 年 7 月至今历任天津银行纪委书记、工会主席、监事长、党委副书记。此前，桑女士自 1985 年历任天津市委组织部副主任科员、主任科员、副处长，天津市委综合工委干部处处长。桑女士为高级经济师、思想政治工作研究员。5、倪会章先生，54岁，中国国籍，董事会秘书、董事会办公室主任。倪先生于2002 年 5 月至今历任天津银行工会副主席、行政处处长、行政事务部总经理、办公室主任、董事会秘书、董事会办公室主任。此前，倪先生于 1993 年 2 月至2002 年历任天津市人民政府经济协作办公室秘书处副处长、处长，天津市银兴置业有限公司董事长、总经理。倪先生为高级政工师。6、夏振武先生，40岁，中国国籍，财务总监、计划财务部总经理，于 1991 年 1 月加入天津市津联城市信用社，至 1995 年 7 月历任天津市津联城市信用社主任助理、副主任，并随津联城市信用社合并至天津城市合作银行时加入天津银行。夏先生于 1995 年 7 月至今历任天津市津联城市信用社主任、津联支行行长、保税区支行行长、国际业务部经理、计划财务部总经理、财务总监。夏先生为高级经济师，毕业于中央广播电视大学金融专业。（二）董事、监事在其他企业任职情况概述 公司股东有85.71%是民营企业，这些股东的实际控制人或者高管大部分都在董事会及监事会中任职。第四章 天津银行经营状况分析一、天津银行现状及业务经营状况（一）经营范围及主要业务其的主要业务分为以下四大类：1、资产业务主要包括流动资金贷款、银行承兑汇票贴现、进出口押汇、出口打包贷款、卖方信贷、买方信贷、中长期项目贷款、楼房按揭贷款、银团贷款、拆放同业和存放同业、债券投资等业务。2、负债业务主要包括公司存款、发行债券、个人储蓄存款、同业存款和同业拆入、从国际货币市场借款等业务。3、中间业务主要指天津银行通过为客户办理支付结算和其他委托事项，从中收取手续费的各项业务。4、表外业务主要指天津银行所从事的、按照新企业会计准则不计入资产负债表内、但同表内资产、负债业务关系密切，并在一定条件下会转化为表内资产、负债的经营活动。主要包括银行承兑汇票业务、保函和信用证等业务。（二）近三年的经营状况近年来，天津银行按照科学发展观要求，深化改革，开拓创新，强化内控管理，不断提高资产质量，努力增加经营效益，各项工作呈现出又好又快发展态势。截至 2008 年末，天津银行资产总额 1,228.35 亿元，比上年增加 128.23 亿元，增幅11.66%；各项存款余额1,058.50 亿元，各项贷款余额500.32 亿元；实现净利润 12.92亿元，比上年增长 1.91 亿元，增幅 17.33%；不良贷款率降至 1.98%；资本充足率12.38%，拨备覆盖率 186.97%，资产负债比例管理主要指标，均在监管部门规定的安全区域运行。（三）业务发展目标近年来，天津银行以天津经济发展和社会进步为己任，服务中小企业，服务市民百姓，成功地树立了“市民银行”品牌，各项业务保持健康、快速、持续发展，资产规模、存款、贷款等指标分别达到组建初期的 5-6 倍。未来三至五年将是天津银行发展转型的关键时期，天津银行将以科学发展观为统领，坚持资源整合与业务拓展、近期目标与长期战略、发展速度与风险控制兼顾原则，稳步提升存量，倾力发展增量，以发展为中心，以改革为动力，通过完善公司治理、组织架构、业务流程、风险管理、信息技术、企业文化，实现经营管理体制和机制的转变，建设多元化、多层次、多功能的好银行。二、天津银行市场地位和竞争优势（一）市场地位自1996年成立以来，天津银行积极把握我国改革开放和社会经济发展带来的历史机遇，借助渤海经济区的高速发展与把天津重建成我国的金融商贸中心的战略背景，着眼于长远目标、改革创新、努力实现又好又快发展，逐步走出一条适应于新经济环境下、具备自身特色的成长道路。在全国、全市经济快速稳健发展的大背景下，天津银行抢抓机遇、开拓进取，知名度和影响力显著提升，在社会上赢得了广泛的品牌效应和行业地位。2008 年，在新华社公布的英国银行家杂志全球 1000 家大银行排名中，天津银行排在564 位，已连续三年跻身全球大银行之列。（二）天津银行的竞争优势1、潜力巨大的环渤海经济圈中心区位优势 天津银行位于中国现在经济最活跃的环渤海地区，国家十一五规划纲要已将促进天津滨海新区的开发和开放确定为国家发展战略。此外，国务院对天津市城市总体规划（2005-2020 年）的批复也首次明确天津为中国北方经济中心，天津的经济也进入快速上升通道，因此天津银行可以抓住机遇依托滨海新区在环渤海地区的辐射力，借助其优越的地理位置扩张在京津冀及环渤海地区的影响力，迅速拓展银行业务，实现其战略发展。 随着滨海新区开发开放上升为国家发展战略，天津市金融业规模不断增长，金融体系也得到迅速的发展，基本形成了以银行、保险、证券基金、租赁、财务公司等总部为主体，中外资金融机构并存的多层次、多元化、开放型的金融机构体系。天津银行将充分立足于独有的竞争优势，以推进向零售银行业务战略转型、加快跨区域经营步伐、深化体制机制改革、提高经营管理水平、全面提升核心竞争力为重点，以建设“好银行”为目标，为广大客户提供更优质的服务。2、坚持“服务中小企业”特色 天津银行自建行以来一直坚持“定位中小、支持中小、服务中小”的经营方针，树立“中小企业伙伴银行”的客户服务理念，多年来在与众多中小企业业务开展中积累了丰富的业务经验，在实践中归纳总结出方便快捷、行之有效的中小企业金融服务模式，并在此基础上推出系列中小企业特色金融服务方案，推动天津银行中小企业业务走上专业化发展道路。 2006 年，被中国银监会评为“全国服务中小企业优秀银行”。2008 年，获得由第三届中国中小企业家年会颁发的“2008 全国支持中小企业发展十佳商业银行”的荣誉。天津银行还投资重建了天津百年“官银号”，将“官银号”打造成为服务全市中小企业特色支行。目前，天津银行正在积极筹建第三家异地分行，逐步形成立足天津、辐射环渤海、面向全国的分支机构体系，更好地服务广大中小企业客户。3、深厚、稳定的本土客户关系网络 天津银行的前身是城市信用合作社，得益于天津市地方经济和私营、个体经济的崛起而迅速发展。同时，作为一家植根于天津市的商业银行，天津银行以天津经济发展和社会进步为己任。多年来的本土发展为天津银行培育了忠诚度较高的政府客户和优质客户关系网络。 天津银行凭借地缘优势，实现资金首入，带动其他金融机构跟进，促进城市建设发展。从而有利于进一步促进天津银行与政府客户间互惠互利、实现双赢地展开多层次、多领域、多方位的金融业务合作。相应地，天津银行积极参与政府重点项目建设的融资计划，并以专业、个性的解决方案满足各类企业自经营创业初期的资金需求，通过初期的介入“撬动”项目的顺利展开和企业的良性发展，培养并巩固与当地政府和企业的长久、稳定的合作关系。4、良好的外资战略合作伙伴关系 2006年，天津银行为加快与国际标准接轨步伐，成功引进国外战略投资者，并顺利完成了澳新银行入股20%的工作，成为全国首家单一外资持股比例最高的中资商业银行。澳新银行是澳大利亚四大银行之一，也是新西兰最大的银行。澳新银行的风险管理，包括其健全的内部控制制度，为国际银行业广泛认可为全球最佳实践模式。与澳新银行良好的战略合作伙伴关系为天津银行的国际交流，借助国际先进的银行经验，提升风险管理和金融创新能力，完善公司治理提供了有效的平台。5、广泛的区域网络和营销渠道 截至2008年末，天津银行拥有3家分行、184个营业机构，是天津地区网点规模最大、区域网络最广的商业银行之一。其中滨海分行的成立使天津银行率先成为在滨海新区建立第一家一级分行的中资金融机构，北京分行的成立使天津银行迈出了跨区域经营的第一步，为分享首都经济增长成果创造了良好的开端，唐山分行的开业进一步完善了天津银行在环渤海区域的金融服务网络。6、打造特色支行，形成核心竞争优势 天津银行采取定向服务的方式，按照行业和企业类型的不同，有意识地培育提供专门银行服务的特色支行，实现金融服务与企业需求的人性化对接。目前，全行已经形成了专门为下岗失业人员、个体私营业主、科技型企业服务的10余家特色支行。天津银行根据各辖区切实需要，积极参与天津地铁建设、海河开发、天钢东移、空港物流区等重点项目，发挥特色支行在重点客户开发及维护以及支持天津市地方经济发展中形成核心竞争优势的关键作用。第五章 同类型商业银行竞争对比分析一、选取标准我们选取了市场上与天津银行有很好类比性的渤海银行、北京银行和重庆银行作为参考对象进行对比分析，其中北京银行为已上市公司，重庆银行为拟上市公司。首先，天津银行、北京银行、渤海银行所处的区位条件非常类似，都是以京津唐为初期业务的中心，经营文化及所处的竞争环境有一定的同质性，天津银行和重庆银行都同处在直辖市，都为拟上市银行；其次，这四家银行中，银行规模也比较接近，发展战略非常相似，都是以区域为业务起点，逐步辐射全国，希望建立成为全国性的股份制商业银行，并已经或计划实现上市。二、综合情况对比分析 1、天津银行 天津银行是中国最大的城市商业银行之一，成立于 1996 年，目前设有3 家分行、184 个营业机构。截至2008 年末，天津银行股东总数为7287户，其中：国家股东1户，法人股东742户，外资股东1户，个人股东6543户。天津保税区投资有限公司持有天津银行27.47%的股份，为天津银行第一大股东。该公司成立于 2002 年 1 月 18 日，是由天津港保税区财政局出资设立的国有独资公司，注册资本30 亿元人民币，主要业务是向基础设施、高新技术、环保、生命科学及国家允许的其他行业等进行投资。澳大利亚和新西兰银行集团有限公司持有天津银行20%的股份，为天津银行第二大股东。该银行成立于 1835 年，注册资本 125.89 亿澳元，擅长零售银行和公司金融业务。天津银行主要定位“服务地方经济、服务中小企业、服务市民百姓”，其通过四次增资扩股和引进战略投资者，目前注册资本为 27.26 亿元。截至2008 年末，总资产达 1,228.19 亿元，各项存款余额突破 1,000 亿大关，达到 1,058.50 亿元注 1；各项贷款余额500.32 亿元；不良贷款率 1.98%，连续5 年实现“双降”；实现净利润 12.92 亿元，资本充足率达 12.38%，资产负债比例管理指标均在监管部门规定的安全区域运行。 2、北京银行 北京银行成立于1996年1月，秉承“为客户创造价值，为股东创造收益，为员工创造未来，为社会创造财富”的神圣使命，倡导“真诚所以信赖”的服务理念，不断实现发展重大跨越，成为知名银行品牌。2004年成功更名为北京银行；2005年引入国际知名的ING集团和国际金融公司作为境外投资者；2006年实现跨区域经营，目前已在天津、上海、西安、深圳、杭州、长沙等地设立分行，成立香港代表处；2007年在上海证券交易所挂牌上市，成为一家公众持股银行。 截至2009年9月末，北京银行资产总额4170亿元；资本充足率14.52%，年化资本收益率（ROE）16.67%，均处于上市银行领先水平；不良贷款率1.01%，持续实现“双降”；拨备覆盖率达212.45%，在上市银行中居于前列，风险抵补能力显著增强；前三季度实现净利润43.93亿元；成本收入比22.79%，经营管理绩效在上市银行中处于最好水平。 在英国银行家杂志2009年最新公布的全球1000家大银行排名中，北京银行按一级资本排名第158位，按资产规模排名第169位，在城市商业银行名列第一；在亚洲银行竞争力排名中，北京银行综合竞争力排名第13位；在2009年最具价值品牌排行榜上，北京银行品牌价值达57.54亿元人民币，且北京银行股票已进入沪深300指数，成为北京第一家市值超过千亿元的上市公司。 凭借优异的经营业绩和的优质的产品服务，北京银行赢得了社会的高度赞誉，2005年荣获“北京十大商业品牌”称号；2006年荣获“十佳成长金融机构”称号；2007年被评为“城市商业银行十大影响力品牌”；2008年荣获“十佳最具成长前景上市公司”奖、“全球华商企业500强”；2009年被国家授予“全国文明单位”，荣获“最佳城市商业零售银行”等称号。 3、渤海银行 2005 年 12 月30 日，渤海银行股份有限公司在天津成立。渤海银行采取发起方式设立，注册资本金 50 亿元人民币，由发起人认购全部股份，并全部以货币资金注入。天津泰达投资控股有限公司拥有25%的股权，是第一大股东；渣打银行（香港）有限公司拥有 19.99%的股权，是第二大股东；中国远洋运输（集团）总公司拥有 13.67%的股权，是第三大股东；宝钢集团有限公司和国家开发投资公司分别拥有 11.67%的股权，并列为第四大股东；天津信托投资有限责任公司通过集合资金信托方式吸收自然人资金参股 10%；天津商汇投资（控股）有限公司以吸收民营企业入股方式参股 8%。渤海银行也成为中国第一家在发起设立阶段就引进境外战略投资者并以集合资金信托方式吸收自然人资金参股的股份制商业银行。 渤海银行在开业初期，将把业务活动的重点放在环渤海地区，着力打好基础；此后，将会陆续在天津以外的长江三角洲地区和珠江三角洲地区等全国主要经济区域开设分支机构。近三年来，在渤海银行股份有限公司2006-2010年发展规划的指导下，扎实推进公司治理建设，狠抓业务经营和银行内部管理，大力推进分支机构建设，积极开展金融创新，为今后的持续稳定健康发展奠定了坚实的基础。 截至2008年12月31 日总资产达到622.35亿元，负债总额为572.45亿元，所有者权益为49.90亿元，吸收存款总额为486.53亿元，贷款总额为347.49亿元，实现营业利润1.83亿元，实现净利润1.27亿元。本行充分利用各种优势和资源加快分支机构建设步伐，在2008年内顺利实现了天津、太原、成都和济南4家分行和唐山等6家支行开业的目标；拟建上海分行业已获得银监会筹建批准；深圳分行的筹建工作也已启动。到2008年末，本行已在全国六省市建立了7家分行，14家支行，构建起了跨越环渤海、长三角两大经济圈和东中西部三大区域的全国性股份制商业银行组织架构。 4、重庆银行 重庆银行是中国西部和长江上游地区成立最早的地方性股份制商业银行，于1996年9月由37家城市信用社合并组建而成。1998年5月更名为重庆市商业银行股份有限公司；2003年实现增资扩股，资本金由3亿元扩充至15.18亿元。2005年、2006年两次定向增资，资本金由15.18亿元至20亿元。2007年9月19日更名为重庆银行股份有限公司。从诞生到现在，本着“地方的银行、市民的银行、中小企业的银行”的服务定位，在“诚信、敬业、创新、清廉”的企业精神引领下，全体员工以效益、质量、规模协调发展为目标，精诚团结、顽强拼搏、无私奉献，使本行从小到大，从弱到强，不断发展，取得了良好的业绩，成为重庆市金融界的一支生力军。 截至2008年年末，本行下设74家支行，在四川省成都市设有1家分行，拥有个人客户和公司客户超百万户，营业网点广泛分布于主城区和涪陵、万州、黔江等27个区县。本行以地方性股份制商业银行组织结构扁平化，决策快速灵活，产品创新能力强的优势，稳健经营、规范管理，为客户提供着优质、便捷、高效的服务和丰富多样的金融产品。在中国人民银行主管的中国金融杂志2008年公布的中国最大的50家商业银行排名表中，本行所有者权益排名第35位，总资产排名第37位。根据英国银行家杂志统计，2004年，本行已跻身全球银行业1000强；2008年，总资产排名已上升至第740位，一级资本排名上升至第824 位。三、财务指标对比天津银行与渤海、北京、重庆银行2008年补充财务指标对比 单位：%标准值天津银行08渤海银行08北京银行08重庆银行08资本充足率812.3813.2319.6610.77核心资本充足率411.2413.17 16.4210.20流动性比率2563.9650.296337.88存贷比7550.1671.4257.9868.16不良贷款率51.980.251.550.77拨备覆盖率60186.97447.77180.23299.44单一最大客户贷款比例1011.0414.647.838.96最大十家客户贷款比例5086.91 9.0340.8914.82从上图可以看出天津银行无论是资本充足率还是核心资本充足率都和北京银行有一定的差距，但相对拟上市银行重庆银行来说，则有一定的优势，但其不良贷款率是上述银行中最高的，而且其单一最大客户贷款比例和最大十家客户贷款比例也不符合监管要求。天津银行与渤海、北京、重庆银行2008年主要财务指标对比表 单位：元、元/股、%天津银行08北京银行08渤海银行08重庆银行08重庆银行07基本每股收益0.490.240.030.320.28扣除非经常性损益后的基本每股收益0.490.330.20总资产收益率1.110.27全面摊薄净资产收益率16.25102.5419.921.17加权平均净资产收益率19.241022.1322.78扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率16.242.5420.1919.54扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率19.232.5822.4616.72每股净资产2.945.4311.631.3从上述途中可以看出，天津银行的每股净资产仅次于北京银行，但还有很大的差距，相对于重庆银行和渤海银行则要高的多，其每股收益是北京银行的两倍多。天津行与渤海、北京、重庆银行主要财务数据对比分析表 单位：千元 天津银行08渤海银行08北京银行08重庆银行07重庆银行08E营业收入3,622,628 1,282,3961,550,5381,913,228利润总额1,505,479210,7633,691,539874,615851,837净利润1,291,530 126,8812,901,989556,612655,017净利润率35.65%9.8%35%34%经营活动产生的现金流量净额2,891,15111,211,735-504,771现金及现金等价物净增加额2,530,8837,165,008-471,1813,197,620总资产122,835,129 62,234,573417,021,01956,441,68544,631,315总负债114,827,88657,244,616383,207,38653，150,52342,002,567所有者权益8,007,2434,989,95733,813,6333,291,1822,628,748总股本272，593.75万股500，000万股623,000万股202,062万股202,062万股四、小结我们认为天津银行是一家发展势头稳健良好的股份制商业银行；相对于北京银行，虽然无论在资产负债、资本充足率，还是营业收入及净利润上，均有一定的差距，但与重庆银行和渤海银行在相关财务数据上还是具有一定的优势；该行每股收益、净资产收益率都较高，资本充足率目前尚待进一步提高，但不良贷款率在四家银行中属最高，拨备覆盖率也有所欠缺，单一客户贷款比率、最大十家贷款客户贷款比例过大，且贷款客户主要集中在房地产、制造等易受经济周期影响的行业，未来有一定的贷款信用风险压力，但相比前几年已经有了明显改善，相信随着公司治理的不断深入，其相关指标会逐渐符合监管要求，虽然该行已经引进战略投资者，但该行在引进国际化管理经验上尚需进一步努力。第六章 财务分析一、天津银行银行2008年主要财务数据 天津银行2008年主要财务数据列表 单位:千元，元/ 股2008年12月31 日 增减比例2007年12月31 日增减比例2006年12月31日资产总额122,835,129 11%110,011,93635.5%81,163,659负债总额114,827,8869.8%104,528,69278.4%58,590,469所有者权益总额8,007,24346%5,483,2446.89%5,129,504营业收入3,622,628 48%2,448,445-37.7%3,931,705营业利润1,505,4798%1,389,307217%438,099净利润1,291,530 17.4%1,100,810142%454,313每股收益0.4900.49-每股净资产2.9433%2.21-净资产收益率19.15% 5.78%13.37% 3.2%10.17%截至2008 年 12 月31 日，本行总资产为1,228.35 亿元，较上一年增长 128.23 亿元，增幅 11.66%。总资产的增长主要源于贷款及投资的稳定增长。总负债为 1,148.28 亿元，较上年增长 102.99 亿元，增幅9.85%。共计发放贷款及垫款总额为500.32 亿元，较上年增长 87.64 亿元，增幅21.24%。发放贷款及垫款主要分为公司贷款和个人贷款。实现净利润 12.92 亿元，较上年增长 1.91 亿元，增幅 17.33%。2008年本行实现营业收入36.23 亿元，与上年同期相比增长47.96%。收入和利润的稳健增长，使本行单位资产的盈利水平显著提高。2008 年末总资产收益率达 1.11%，比2007年末上升0.33 个百分点。天津银行过往三年主要经营增减变动幅度指标比率 2008 年2007 年 2006 年净资产收益率 19.15% 13.37% 10.17%总资产收益率 1.11% 0.78% 0.65%拨备覆盖率186.97% 102.60% 79.03%不良贷款率51.98% 2.62% 3.89%核心资本充足率4 11.24% 11.12% 11.65%资本充足率8 12.38% 11.51% 11.65%资产损失准备充足率 100271.37%172.23% 159.29%贷款损失准备充足率 100306.40% 173.72% 159.29%单一集团客