股票的技术指标分析.doc

BIAS 乖离率
　　乖离率又称为ｙ值，是反映股价在波动过程中与移动平均线偏离限度的技术指标。它的理论基础是：不管股价在移动平均线之上或之下，只要偏离距离过远，就会向移动平均线趋近，据此计算股价偏离移动平均线比例的大小来判断买卖时机。
　　计算公式如下:
　　乖离率=(当天收盘价-N日内移动平均价)/N日内移动平均价╳100%
　　5日乖离率=(当天收盘价-5日内移动平均价)/5日内移动平均价╳100%
　　式中的Ｎ日按照选定的移动平均线日数拟定,一般定为5，10。
　　由计算公式可以看出，当股价在移动平均线之上时，称为正乖离率，反之称为负乖离率；当股价与移动平均线重合，乖离率为零。在股价的升降过程中，乖离率反复在零点两侧变化，数值的大小对未来股价的走势分析具有一定的预测功能。正乖离率超过一定数值时，显示短期内多头获利较大，获利回吐的也许性也大，呈卖出信号；负乖离率超过一定数值时，说明空头回补的也许性较大，呈买入信号。　　
麦健新() 11:26:38
由于SAR指标简朴易懂、操作方便、稳重可靠等优势，因此，SAR指标又称为“傻瓜”指标，被广大投资者特别是中小散户普遍运用。
　　一、SAR指标的一般研判标准
　　SAR指标的一般研判标准涉及以下四方面：
　　1、当股票股价从SAR曲线下方开始向上突破SAR曲线时，为买入信号，预示着股价一轮上升行情也许展开，投资者应迅速及时地买进股票。
　　2、当股票股价向上突破SAR曲线后继续向上运动而SAR曲线也同时向上运动时，表白股价的上涨趋势已经形成，SAR曲线对股价构成强劲的支撑，投资者应坚决持股待涨或逢低加码买进股票。
　　3、当股票股价从SAR曲线上方开始向下突破SAR曲线时，为卖出信号，预示着股价一轮下跌行情也许展开，投资者应迅速及时地卖出股票。
4、当股票股价向下突破SAR曲线后继续向下运动而SAR曲线也同时向下运动，表白股价的下跌趋势已经形成，SAR曲线对股价构成巨大的压力，投资者应坚决持币观望或逢高减磅。

KDJ指标

　　KDJ指标又叫随机指标，是由乔治·蓝恩博士（George Lane）最早提出的，是一种相称新奇、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。
　　KDJ指标的原理和计算方法
　　一、KDJ指标的原理
　　随机指标KDJ一般是根据记录学的原理，通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。
　　随机指标KDJ是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标。它重要是运用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中重要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，可以比较迅速、快捷、直观地研判行情。
　　随机指标KDJ最早是以KD指标的形式出现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。但是威廉指标只判断股票的超买超卖现象，在KDJ指标中则融合了移动平均线速度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。在实践中，K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。由于KDJ线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确。
　　二、 KDJ指标的计算方法
　　指标KDJ的计算比较复杂，一方面要计算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟随机指标值，然后再计算K值、D值、J值等。以日KDJ数值的计算为例，其计算公式为
　　n日RSV=（Cn－Ln）÷（Hn－Ln）×100
　　公式中，Cn为第n日收盘价；Ln为n日内的最低价；Hn为n日内的最高价。RSV值始终在1—100间波动。
　　另一方面，计算K值与D值：
　　当天K值=2/3×前一日K值＋1/3×当天RSV
　　当天D值=2/3×前一日D值＋1/3×当天K值
　　若无前一日K 值与D值，则可分别用50来代替。
　　以9日为周期的KD线为例。一方面须计算出最近9日的RSV值，即未成熟随机值，计算公式为
　　9日RSV=（C－L9）÷（H9－L9）×100
　　公式中，C为第9日的收盘价；L9为9日内的最低价；H9为9日内的最高价。
　　K值=2/3×前一日 K值＋1/3×当天RSV
　　D值=2/3×前一日K值＋1/3×当天的K植
　　若无前一日K值与D值，则可以分别用50代替。
　　J值=3*当天K值-2*当天D值
　　三、应用要则：
　　KDJ随机指标反映比较敏感快速，是一种进行短中长期趋势波段分析研判的较佳的技术指标。一般对做大资金大波段的人来说，一般当月KDJ值在低位时逐步进场吸纳；主力平时运作时偏重周KDJ所处的位置，对中线波段的循环高低点作出研判结果，所以往往出现单边式导致日KDJ的屡屡钝化现象；日KDJ对股价变化方向反映极为敏感，是平常买卖进出的重要方法；对于做小波段的短线客来说，30分钟和60分钟KDJ又是重要的参考指标；对于已指定买卖计划即刻下单的投资者，5分钟和15分钟KDJ可以提供最佳的进出时间。
　　KDJ常用的默认参数是9，就我个人的使用经验而言，短线可以将参数改为5，不仅反映更加灵敏迅速准确，并且可以减少钝化现象，一般常用的KDJ参数有5，9，19，36，45，73等。实战中还应将不同的周期综合来分析，短中长趋势便会一目了然，如出现不同周期共振现象，说明趋势的可靠度加大。KDJ指标实战研判的要则重要有以下四点：
　　1) K线是快速确认线——数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖；
　　D线是慢速主干线——数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖；
　　J线为方向敏感线，当J值大于100，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头部，反之J值小于0时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。
　　2) 当K值由较小逐渐大于D值，在图形上显示K线从下方上穿D线，显示目前趋势是向上的，所以在图形上K线向上突破D线时，即为买进的讯号。
　　实战时当K，D线在20以下交叉向上，此时的短期买入的信号较为准确；假如K值在50以下，由下往上接连两次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形态时，后市股价也许会有 相称的涨幅。
　　3) 当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上方下穿D线，显示目前趋势是向下的，所以在图形上K线向下突破D线时，即为卖出的讯号。
　　实战时当K，D线在80以上交叉向下，此时的短期卖出的信号较为准确；假如K值在50以上，由上往下接连两次下穿D值，形成右头比左头低的“M头”形态时，后市股价也许会有相称的跌幅。
　　4) 通过KDJ与股价背离的走势，判断股价顶底也是颇为实用的方法： A) 股价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出； B) 股价创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入； C) 股价没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出； D) 股价没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入；
　　需要注意的是KDJ顶底背离鉴定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。
　　四、应用经验：
　　1) 在实际操作中，一些做短平快的短线客常用分钟指标，来判断后市决定买卖时机，在T+0时代常用15分钟和30分钟KDJ指标，在T+1时代多用30分钟和60分钟KDJ来指导进出。几条经验规律总结如下：
　　A) 假如30分钟KDJ在20以下盘整较长时间，60分钟KDJ也是如此，则一旦30分钟K值上穿D值并越过20，也许引发一轮连续在2天以上的反弹行情；若日线KDJ指标也在低位发生金叉，则也许是一轮中级行情。但需注意K值与D值金叉后只有K值大于D值20％以上，这种交叉才有效；
　　B) 假如30分钟KDJ在80以上向下掉头，K值下穿D值并跌破80，而60分钟KDJ才刚刚越过20不到50，则说明行情会出现回档，30分钟KDJ探底后，也许继续向上；
　　C) 假如30分钟和60分钟KDJ在80以上，盘整较长时间后K值同时向下死叉D值，则表白要开始至少2天的下跌调整行情；
　　D) 假如30分钟KDJ跌至20以下掉头向上，而60分钟KDJ还在50以上，则要观测60分钟K值是否会有效穿过D值(K值大于D值20％)，若有效表白将开始一轮新的上攻；若无效则表白仅是下跌过程中的反弹，反弹过后仍要继续下跌；
　　E) 假如30分钟KDJ在50之前止跌，而60分钟KDJ才刚刚向上交叉，说明行情也许会再连续向上，目前仅属于回档；
　　F) 30分钟或60分钟KDJ出现背离现象，也可作为研判大市顶底的依据，详见前面日线背离的论述；
　　G) 在超强市场中，30分钟KDJ可以达成90以上，并且在高位屡次发生无效交叉，此时重点看60分钟KDJ，当60分钟KDJ出现向下交叉时，也许引发短线较深的回档；
　　H) 在暴跌过程中30分钟KDJ可以接近0值，而大势仍然跌势不止，此时也应看60分钟KDJ，当60分钟KDJ向上发生有效交叉时，会引发极强的反弹。
　　2) 当行情处在极强极弱单边市场中，日KDJ出现屡屡钝化，应改用MACD等中长指标；当股价短期波动剧烈，日KDJ反映滞后，应改用CCI，ROC等指标；或是使用SLOWKD慢速指标；
　　3) KDJ在周线中参数一般用5，周KDJ指标见底和见顶有明显的提醒作用，据此波段操作可以免去许多辛劳，争取利润最大化，需提醒的是一般周J值在超卖区V形单底上升，说明只是反弹行情，形成双底才为可靠的中级行情；但J值在超买区单顶也会有大幅下跌的也许性，所以应当提高警惕，此时应结合其他指标综合研判；但当股市处在牛市时，J值在超买区盘中一段时间后，股价仍会大幅上升。
　　KDJ指标选股方法
　　在股票市场中要赚钱,一方面要做好选股工作。如何才干选好股？归纳起来有六个方面,即：形态、均线、技术指标、成交量、热点及主力成本。本期先谈周线ＫＤＪ与日线ＫＤＪ共同金叉选股法。
　　日线ＫＤＪ是一个敏感指标,变化快,随机性强,经常发生虚假的买、卖信号,使投资者根据其发出的买卖信号进行买卖时无所适从。运用周线ＫＤＪ与日线ＫＤＪ共同金叉选股法,就可以过滤掉虚假的买入信号,找到高质量的成功买入信号。
　　周线ＫＤＪ与日线ＫＤＪ共同金叉选股法的买点选择可有如下几种：
　　第一种买入法：打提前量买入法。
　　在实际操作时往往会碰到这样的问题：由于日线ＫＤＪ的变化速度比周线ＫＤＪ快,当周线ＫＤＪ金叉时,日线ＫＤＪ已提前金叉几天,股价也上升了一段,买入成本已抬高。激进型的投资者可打提前量买入,以求减少成本。
　　打提前量买入法要满足的条件是：①收周阳线,周线Ｋ、Ｊ两线勾头上行将要金叉（未金叉）。②日线ＫＤＪ在这一周内发展金叉,金叉日收放量阳线（若日线ＫＤＪ金叉当天,当天成交量大于５日均量更好。）
　　第二种买入法：周线ＫＤＪ刚金叉,日线ＫＤＪ已金叉买入法。
　　第三种买入法：周线Ｋ、Ｄ两线“将死不死”买入法。
　　此方法要满足的条件是：①周ＫＤＪ金叉后,股价回档收周阴线,然后重新放量上行。②周线Ｋ、Ｄ两线将要死叉,但没有真正发生死叉,Ｋ线重新张口上行。③日线ＫＤＪ金叉。用此方法买入股票,可捕获到快速强劲上升的行情。
　　KDJ指标在各类软件中的颜色：K线为白色，D线为黄色，J线为紫色

RSI指标
　　RSI
　　相对强弱指数RSI最早被用于期货交易中,后来人们发现用该指标来指导股票市场投资效果也十分不错,并对该指标的特点不断进行归纳和总结。现在,RSI已经成为被投资者应用最广泛的技术指标之一。投资的一般原理认为,投资者的买卖行为是各种因素综合结果的反映,行情的变化最终取决于供求关系,而RSI指标正是根据供求平衡的原理,通过测量某一个期间内股价上涨总幅度占股
　　价变化总幅度平均值的比例,来评估多空力量的强弱限度,进而提醒具体操作的。RSI的应用法则表面上比较复杂,涉及了交叉、数值、形态和背离等多方面的判断原则,但由于RSI几乎囊括了所有常用指标的判断方法,因此,假如投资者可以全面掌握RSI的应用法则,则会有助于对其他技术指标的理解和应用。
　　关于RSI的使用,一方面是观测两条或多条不同参数曲线的位置关系
　　RSI不同参数曲线的使用方法完全与移动平均线的法则相同,参数较小的短期RSI曲线假如位于参数较大的长期RSI曲线之上,则目前行情属多头市场；反之,则为空头市场。由于参数较大的RSI计算的时间范围较大,因而结论会更可靠。但同均线系统同样无法回避反映较慢的缺陷,这是 在使用过程中要加以注意的。
　　RSI值的大小来判断操作方向
　　RSI值将0到100之间提成了从"极弱"、"弱""强"到"极强"四个区域。"强"和"弱"以50作为分界线,但"极弱"和"弱"之间以及"强"和"极强"之间的界线则要随着RSI参数的变化而变化。不同的参数,其区域的划分就不同。一般而言,参数越大,分界线离中心线50就越近,离l00和0就越远。但是一般都应落在15、30到70、85的区间内。RSI值假如超过50,表白市场进入强市,可以考虑买入,但是假如继续进入"极强"区,就要考虑物极必反,准备卖出了。同理RSI值在50以下也是如此,假如进入了"极弱"区,则表达超卖,应当伺机买入。　　
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对RSI的曲线进行形态分析
　　当RSI曲线在高位区或低位区形成了头肩形或多重顶(底)的形态时,可以考虑进行买卖操作。这些形态出现的位置离50中轴线越远,信号的可信度就越高,犯错的也许性也就越小。对于K线的所有常规的形态分析方法,在对RSI曲线进行分析时都是合用的。例如,在K线图上的趋势线也同样可以用在RSI中。RSI曲线在上升和下降中所出现的高低点可以连接成趋势线,这条趋势线同样起着支撑和压力线的作用,一旦被突破,就可以参考K线的分析方法来判断前期的趋势是否结束。
　　最后,就是从RSI与股价的背离方面来判断行情。在RSI的各种研判方法中,用RSI与股价的背离来判断行情最为可靠。在股价不断走高的过程中,假如RSI处在高位,但并未跟随股价形成一个比一个高的高点,这预示股价涨升也许已经进入了最后阶段,此时顶背离出现是一个比较明确的卖出信号。与这种情况相反的是底背离。RSI的低位缓慢出现盘升,虽然股价还在不断下降,但RSI已经不再创出新低,这时表达跌势进入尾声,可以考虑适当时机进行建仓。
　　长短期RSI线的交叉情况
　　短期RSI是指参数相对小的RSI，长期RSI是指参数相对较长的RSI。比如，6日RSI和12日RSI中 ，6日RSI即为短期RSI，12日RSI即为长期RSI。长短期RSI线的交叉情况可以作为我们研判行情的方法。
　　1、当短期RSI>长期RSI时，市场则属于多头市场；
　　2、当短期RSI<长期RSI时，市场则属于空头市场；
　　3、当短期RSI线在低位向上突破长期RSI线
　　一、RSI原理及计算：
　　相对强弱指标RSI是用以计测市场供需关系和买卖力道的方法及指标。
　　计算公式：
　　N日内收盘涨幅的平均值
　　N日RSI＝────────────────────×100
　　N日内收盘涨幅均值＋N日内收盘跌幅均值
　　由上面算式可知RSI指标的技术含义，即以向上的力量与向下的力量进行比较，若上的力量较大，则计算出来的指标上升；若下的力量较大，则指标下降，由此测算出市场走势的强弱。
　　二、RSI的应用
　　1、由算式可知，0≤RSI≤100。RSI＝50为强势市场与弱势市场分界点。通常设RSI>80为超买区，市势回挡的机会增长；RSI<20为超卖区，市势反弹的机会增长。
　　2、一般而言，RSI掉头向下为卖出讯号，RSI掉头向上为买入信号。但应用时宜从整体态势的判断出发。
　　3、RSI的Ｍ形走向是超买区常见的见顶形态；Ｗ形走向是超卖区常见的见底形态。这时，往往可见RSI走向与价格走向发生背离。所以，背离现象也是一种买卖讯号。
　　4、RSI由下往上走，一个波谷比一个波谷高构成上升支持线；RSI由上往下走，一个波顶比一个波顶低构成下降压力线。跌破支持线为卖出信号，升穿压力线为买入信号。
　　5、RSI上穿50分界线为买入信号，下破50分界线为卖出信号。
　　6、N日RSI的N值常见取5～14日。Ｎ值愈大趋势感愈强，但有反映滞后倾向，称为慢速线；Ｎ值愈小对变化愈敏感，但易产生飘忽不定的感觉，称为快速线。因此，可将慢速线与快速线比较观测，若两线同向上，升势较强；若两线同向下，跌势较强；若快速线上穿慢速线为买入信号；若快速线下穿慢速线为卖出信号。
　　7、由于RSI设计上的因素，RSI在进入超买区或超卖区以后，即使市势有较大的波动，而RSI变动速率渐趋缓慢，波幅愈来愈微，即出现所谓钝化问题。特别是在连续大涨或大跌时，容易发生买卖“操之过急”的遗憾。解决这个问题的办法，仅就RSI指标自身而言是调整超买区或超卖区的界定指标，如90以上、10以下；二是加大Ｎ的取值
　　相对强弱指数(RSI)简介
　　一、相对强弱指数
　　相对强弱指数是根据一定期期内上涨和下跌幅度之和的比率制作出的一种技术曲线。可以反映出市场在一定期期内的景气限度。
　　二、公式
　　RSI(n)=n日内收盘价涨数平均值÷（n日内收盘价涨数平均值+n日内收盘价跌数平均值）×100
　　赢正软件系统默认n为6、14
　　三、RSI分析要领
　　运用VR指标应当综合其它技术指标共同分析
　　相对强弱指数值在0～100之间波动。一般相对强弱指数的变化范围在30～70之件，其中又以40～60之件的机会较多，超过80或低于20的机会很少。
　　当股市通过一段下跌行情，相对强弱指数也随之从高位连续跌至30以下，假如由低位向上突破60并或确认，则表白多头力量重新占据上锋。
　　当股市通过一段上涨行情，相对强弱指数也随之从低位涨至80以上后，假如从高位向下跌破40，则表白空头力量重新占据上锋。
　　在高价区与低价区内相对强弱指数的变动与股价变化不一致时说明大势即将反转。
　　相对强弱指数图形中曾经出现的最高点具有较强的反压作用；相对强弱指数曾经出现的最低点具有较强的支撑作用。
　　多头市场中假如有价格回档，多头的第一道防线是RSI＝50，第二道防线是RSI＝40，第三道防线是RSI=30。
　　空头市场中假如有价格反弹，空头的第一道防线是RSI＝50，第二道防线是RSI＝60，第三道防线是RSI=70。
　　多头市场中RSI值每次因股价回档下跌而形成的低点密集区也是多头的第一道防线。空头市场中股价处在反弹盘整阶段RSI所出现的高点也是空头的一道防线。
　　盘整阶段的值在40～60之间，假如市场走强，RSI值往往可以在80以上。反之，股票市场交易不景气时RSI值在20以下。
　　运用RSI买卖股票
　　我们不妨来给RSI的数值打个比方:RSI的数值是在0至100之间.这个数值可以代表参与其中的多空双方的实力.比如RSI=50时,表白多空双方实力相等,假设为双方均为50人.当RSI=80时,表白多方的人数为80人,空方的人数为20人.显然,当RSI=100时,就表白所有人都是多方的人了.这个股市也就沸腾了.同样可以得RSI=20和0时的意义.
　　下面我们通过度析这个人数对比实例来解释RSI的实战意义.
　　一方面我们从极限的RSI=100说起:RSI=100表白所有人都是多方的人.在股市的人都知道,这是不也许的.假如所有的人都是多方,也就是全是买股票的人.那么谁来买出股票呢?没人卖出出股票,那还成什么股市呢?所以必须得有人卖出股票.谁会卖出股票呢?卖出股票的人,一定是认为当前的价格是比较高的,并且有也许下跌或者有了足够的利润,现在不卖,以后不一定能卖出这个价格.大家也许对上面的分析产生了一个矛盾的观点.既然RSI=100表达所有的人都看好.那么这个股票肯定会涨.既然看好这个股票会继续上涨,那么,为什么要卖出呢?对于这个问题我们用数据来解释就清楚了.
　　假如一只股票,现在的价格是10元,当看好的人多于看坏的人,也就是乐意买得人比乐意卖的人多时,这个股票就会涨起来.接着,这只股票就涨到了11元.结果,还是看好的人多于看坏的人.这只股票还在涨.比如涨到了12元,13元,14元....20元.这时候,通过股评的推荐,朋友的介绍,看好的人越来越多,越来越多......这只股票就一直往上涨.30元,40元,50元......100元,亿安科技就曾涨到了126.31元.各位朋友不妨想想,这个股票是不是会一直涨呢?显然不会.无论它多么好,它总会有停止上涨的时候.
　　比如说某个股票从10元涨到了50元,RSI也接近于100了.也就是所有的人都看好的时候,正值此时,就会有人开始想卖了.为什么呢?由于手中持有很多筹码的人,他会想:假如不在人气足的时候开始出货,要是开始下跌,手中这么多的筹码,就无法派发出去.因此,即使所有的人都认为这个股票还会上涨,在这些认为上涨的人当中,也有人开始卖出股票了.尽管他知道这个股票还会上涨,但是,为了使手中大量的股票的赚钱可以兑现,他必须在还没涨到顶之前就开始卖出.否则他的赚钱就成泡沫,化为乌有.于是,很多预计这个股票会涨到50元人,特别是手中有太多的筹码的人,他也许在45元或更低的价位,就开始卖出这个股票了.从这个角度讲,肯定有好多人都在仍然看好时,准备出货或已经出货了.
　　所以,当RSI=100表达所有的人都看好这个股票.更多地潜伏着出货的具大危机.就象气球,吃到最大时,爆破的危机也就随之产生.一旦开始下跌,这个所有人都看好的股票,就会产生[飞流直下三千尺,疑是银河落九天]的景观.由于无数次的经验已经使股市的绝大数人都了解了这个道理,即使不懂这个道理的股民,多少会吃过来不及卖出的苦头.因此,当某个股票在高位回调时,已经赚钱的人会赶紧卖出,使得赚钱落袋为安.高位追进去没有赚钱的人,只要头脑活络些,也会赶紧割肉退出,先走为快.
　　再从另一个角度来讲,当所有人都看好一只股票,也就是RSI接近于100时,这个股票的价格往往会远远超过这只股票的实际价值.这样的情况,就是我们平常所说超买的现象.所谓超买的情况,就是买进的人买进了不该买进的股票.所以,在超买的情况下,一旦下跌,由于这个股票,本来就不值这个价位,下跌也就局限性为奇了.
　　说明了RSI=100的情况,再来说说RSI=80或接近于80的高位的情况,就比较容易理解了.
　　前面说到,当RSI=100时,有人在此之前就开始出货了.那么这个之前是什么时候呢?假如单从RSI的角度讲,作为一个股民,既然知道RSI=100时会来不及卖出,我何不在RSI=95时就开始卖出呢?这个当然可以.但是,假如大部分的都总结出这个经验,都在RSI=95时,那么,谁会买进呢?买进的人少的话,你能保证你的股票在RSI=95时就能卖出呢?所以,有人就在RSI=90时就开始卖出了.以此类似,人们会越来越提前开始卖出.这就是一般书上常说的RSI=80时就准备卖出的道理.相反的道理,RSI=20时,也是准备买进的好时机.
　　说了以上的道理,再回过头来,说明RSI的实战意义,就容易掌握RSI在不同的股票中的不同数值了. 有二种股票的处别是很大的.就大盘股和小盘股.运用RSI买卖股票,就不能采用相同的数值.对于大盘股,卖出时,RSI=80就应当出货,大家可马钢这个超级大盘中就可以很明显地看出.因素是盘子太大,很难达成让80%的人都看好.并且持股的人数多,人心不齐,再加上庄家的筹码多,出货难,必须提前出货.这就是大盘股的RSI一般不会出现很高的情况.相反,小盘股就不同,一般在RSI=80时,正是进货的好时机.说明庄家已经收集了足够的筹码.盘子越少,RSI的值会越高,重要是筹码被控制,下跌的压力,很难阻止庄家的行为.比如象海虹控股,连结二十多天的上涨,RSI最高达成99.98%.这就是庄家全盘控股了.
　　总而言之,RSI可以明确地告诉你当时看好和看坏的人数对比.至于这个比例,则对于每个股票和不同盘面的情况下,其意义又是不同的.水能载舟,也能覆舟.具体的使用,就随机应变了.
　　RSI指标的真谛
　　在指标运用过程中，投资者经常产生困惑，有时指标严重超买，股价却继续上涨，有时指标在超卖区钝化十几周，股价仍未止跌企稳。这里混淆了指标与股价的关系，指标不能决定股价涨跌，股价才决定指标的运营，股价是因，指标是果，由因可推出果，由果来溯因是本末倒置，不一定走得通。那么，指标运用的真谛是什么呢？笔者认为趋势至上，顺势而为，向市场屈服。在涨跌趋势未改变之前，不要试图运用指标的超买、超卖、钝化等来盲目断定该反弹、该回调了，要向市场屈服、向趋势屈服，趋势无招胜指标有招。当然，这并非是完全摒弃了指标，相反是充足地运用其辅助参考作用，当股价趋势继续上涨或下跌时，指标也将继续超买或超卖，而当股价一旦发生转势，指标随后也会发生转势买卖信号，从而为操作提供强有力的技术上的参考，这就是指标运用的真谛。
　　RSI相对强弱指标，由WellsWider所创，以一特定期期内股价的变动情况来推测价格未来的变动方向。事实上，RSI是计算一定期间内股价涨幅与跌幅之比，测量价格内部的体质强弱，根据择强汰弱原理选择出强势股。
　　在实战中运用时要注意：
　　1、取值。RSI大于50为强势市场，高于80以上进入超买区，容易形成短期回档；小于50为弱势市场，低于20以下进入超卖区，容易形成短期反弹。RSI原本处在50以下然后向上扭转突破50分界，代表股价已转强；RSI原本处在50以上然后向下扭转跌破50分界，代表股价已转弱。但经常出现超买而不跌、超卖而不涨的指标钝化现象，RSI取值在研判方面的作用不大。上海科技在2023年12月27日RSI就进入超买区并高位钝化达8日，但这却是突破后的最佳介入时机。
　　2、交叉。一般有长、短期两条RSI，短期RSI大于长期RSI为多头市场，反之为空头市场。短期RSI在20以下超卖区内，由下往上交叉长期RSI时，为买进讯号。短期RSI在80以上超买区内，由上往下交叉长期RSI时，为卖出讯号。沪综指在2023年1月23日RSI发生金叉，提前发出见底信号（见图1）。
　　3、形态。形态分析在RSI中得到大量的运用，可依据超买区或超卖区出现的头肩顶或底、双头或底等反转形态作为买卖讯号。沪综指在去年1346、1339二次见底时RSI在超卖区出现了W底。
　　4、背离。股价一波比一波低，相反的RSI却一波比一波高时，为底背离，股价很容易反转上涨。股价一波比一波高，RSI却一波比一波低时，为顶背离，股价很容易反转下跌。沪综指今年在1311见底后出现的上攻，于1月17日摸高1492之后RSI出现了顶背离，因此在3月4日摸高1529之后就转身向下调整。沪综指在去年1339的见底时RSI也明显出现底背离。
　　5、趋势线。连接RSI连续的两个底部，画出一条由左向右上方倾斜的切线，当RSI向下跌破这条切线时，为较好的卖出讯号；连接RSI连续的两个峰顶，画出一条由左向右下方倾斜的切线，当RSI向上突破这条切线时，为较好的买进讯号。事实上这只是短线买卖讯号，中线效果并不十分好。沪综指在今年1月17日RSI跌破了1311开始的上升趋势线，此卖出信号虽规避了短线风险，但中线离场显然还是顶背离发出的信号较好。
　　RSI指标的缺憾
　　由于RSI指标实用性很强,因而被多数投资者所爱慕。虽然RSI指标有可以领先其它技术指标提前发出买入或卖出信号等诸多优势,但投资者应当注意,RSI同样也会发出误导的信息。由于多方面的因素,该指标在实际应用中也存在盲区。在目前的市场中还没有出现一个十全十美的技术分析工具,RSI也是如此。指标不能决定股价涨跌,股价的变化是决定指标运营的主线因素。RSI指标最重要的作用是可以显示当前市场的基本态势,指明市场是处在强势还是弱势,或者牛皮盘整之中,同时还能大体预测顶和底是否来临。但RSI指标只能是从某一个角度观测市场后给出的一个信号,所能给投资者提供的只是一个辅助的参考,并不意味着市场趋势就一定向RSI指标预示的方向发展。特别在市场剧烈震荡时,还应参考其它指标进行综合分析,不能简朴地依赖RSI的信号来作出买卖决定。
　　一方面,应当看到RSI指标的时间参数不同,其给出的结果就会不同。
　　不同的投资者对时间周期的设定有不同的个人偏好,从理论上讲,较短周期的RSI指标虽然比较敏感,但快速震荡的次数较多,可靠性较差；较长周期的RSI指标尽管信号可靠,但指标的敏感性不够,反映迟缓,因而经常出现错过买卖良机的现象。
　　此外,由于RSI是通过收盘价计算的,假如当天行情的波幅很大,上下影线较长时,RSI就不也许较为准确反映此时行情的变化。
　　第二,超买、超卖出现后导致的指标钝化现象容易发犯错误的操作信号。
　　在"牛市"和"熊市"的中间阶段,RSI值升至90以上或降到10以下的情况时有发生,此时指标钝化后会出现模糊的误导信息,若依照该指标操作也许会出现失误,错过赚钱机会或较早进入市场而被套牢。
　　第三,RSI指标与股价的"背离"走势经常会发生滞后现象。
　　一方面,市场行情已经出现反转,但是该指标的"背离"信号却也许滞后出现；另一方面,在各种随机因素的影响下,有时"背离"现象出现数次后行情才真正开始反转,同时在研判指标"背离"现象时,真正反转所相应的"背离"出现次数并无定论,一次、两次或三次背离都有出现趋势变化的也许,在实际操作中较难确认。
　　第四,当RSI值在50附近波动时该指标往往失去参考价值。
　　一般而言,RSI值在40到60之间研判的作用并不大。按照RSI的应用原则,当RSI从50以下向上突破50分界线时代表股价已转强；RSI从50以上向下跌破50分界线则代表股价已转弱。但实际情况经常是让投资者一头雾水,股价由强转弱后却不跌,由弱转强后却不涨的现象相称普遍。这是由于在常态下,RSI会在大盘或个股方向不明朗而盘整时,率先整理完毕并出现走强或走弱的现象。
　　在实际运用中若要克服这个缺陷,可以在价格变动幅度较大且涨跌变动较频繁时,将RSI参数设定的小一点；在价格变动幅度较小且涨跌变动不频繁时,将RSI参数设定大一点即可
　　RSI具体应用：
　　关于RSI指标
　　（一）基本设立。参数设立为14，时间段采用月线、周线、日线互相印证，以周线和日线为主。在牛市可以将RSI的默认区间设立为25—90，在熊市可以将RSI的默认区间设立为15—70，以便是图形更大，方便观测。
　　（二）运营区间。RSI不是在0—100之间运营，而是运营在20—80之间。不同的市场和不同的股票，阻力区间和头部区间有不同，需要根据历史走势进行调整拟定。熊市时，RSI通常在20—30构成的底部区域和55—65构成的头部范围内震荡。牛市时，RSI通常在40—50构成的底部区域和80—90构成的头部区域内震荡。
　　（三）牛熊反转。RSI向上突破回调不破40，表白熊转牛，向下突破回调不破65，表白牛转熊。
　　1.熊转牛时，RSI在55—65的熊市头部区域碰到阻力回落，在牛市的底部区域40—50区域碰到支撑，不再下探创新低，发出趋势将反转的信号，当向上突破65时，趋势反转得到确认，进入牛市。（通常，当天线或周线上，RSI突破65时，股价已经上涨很多，最佳的买入时机已经错过，因此买入的时机应当放在回调到40时，结合RSI的趋势线和黄金分割线、K线的均线、趋势线、黄金分割线、宝塔线，以及指标的背离等，进行综合研判，拟定调整到位，即将上攻。）
　　2.牛转熊时，RSI在牛市40—50的底部区域碰到支撑上涨，在熊市55—65的头部区域碰到阻力回落无法创新高，发出趋势将转熊的信号，向下突破40时，趋势反转得到确认，进入熊市。（通常，当天线或周线上，RSI突破40时，股价已经下跌很多，最佳的卖出时机已经错过，因此卖出的时机应当放在下跌到65附近然后回调时，结合RSI的趋势线和黄金分割线、K线的均线、趋势线、黄金分割线、宝塔线，以及指标的背离等，进行综合研判，拟定形成头部，即将下跌。）
　　RSI指标的应用法则
　　应用原则：
　　1．白色的短期ＲＳＩ值在２０以下，由下向上交叉黄色的长期ＲＳＩ值
　　时为买入信号。
　　2．白色的短期ＲＳＩ值在８０以上，由上向下交叉黄色的长期ＲＳＩ值
　　时为卖出信号。
　　3．短期ＲＳＩ值由上向下突破５０，代表股价已经转弱。
　　4．短期ＲＳＩ值由下向上突破５０，代表股价已经转强。
　　5．当ＲＳＩ值高于８０进入超买区，股价随时也许形成短期回档。
　　6．当ＲＳＩ值低于２０进入超卖区，股价随时也许形成短期反弹。
　　7．股价一波比一波高，而ＲＳＩ一波比一波低。形成顶背离，行情可
　　能反转下跌。用RSI判断底部图形较不明显。
　　8．将ＲＳＩ的两个连续低点Ａ、Ｂ连成一条直线，当ＲＳＩ
　　向下跌破这条线时，为卖出信号。
　　9．将ＲＳＩ的两个连续峰顶Ｃ、Ｄ连成一条直线，当ＲＳ
　　Ｉ向上突破这条线时，为买入信号。
　　10．为了确认ＲＳＩ是否进入超买区超卖区或是否穿越了５０中界线．
　　应尽量使用长期ＲＳＩ，以减少骗线的发生。短期RSI下穿50
　　中界，但长期RSI未下穿，说明其上升走势并未改变，下穿50的短
　　期RSI为"骗线"，股价后期的逐波上扬证实了这一点。
　　11．在股价盘整期间应放弃使用ＲＳＩ指标，转而观测ＤＭＩ指标中的
　　ＡＤＸ是否已经走出泥潭。
　　12．在较强的强势涨跌行情中，假如ＶＲ及ＲＯＣ指标显示股价为强
　　势，则放弃使用ＲＳＩ指标。
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运用RSI指标判断顶部
　　相对强弱指标（RSI）是技术指标中的一种,强弱指标理论认为,任何市价的大涨或者大跌,均在0—100之间波动。根据常态分析,认为RSI值在30－70之间的变动属正常情况,在80—90时,被认为市场已达超买状态,至此市场价格自然面临回落调整；而在10—20时,被认为市场已达超卖状态,至此市场价格自然面临企稳回升。但投资者也许会发现：有时RSI在80以上时,股价仍不断上扬,因此仅仅用是否通过80来划分股价是否超买来判断顶部,不太可靠。因此我们就应当寻找其他规律进行判断。
　　一般来讲,技术指标都有顶背离的走势出现,RSI指标也不例外。RSI指标出现顶背离,是指股价在一个上升趋势当中,先创出一个新高点,这时RSI指标也相应在80以上创出一个新高点,之后股价出现一定幅度回落,RSI也随着股价的回落走势出 现调整。但是假如之后股价再度出现冲高,并且超越前期高点时,而RSI虽然随股价继续上扬,但是并没有超过前期高点,这就形成RSI的顶背离。RSI出现顶背离后,股价见顶的也许性较大。
　　之所以说RSI顶背离就是股价见顶的标志,重要是由于当庄家拉高出货的时候,为了出货迅速,其拉高动作必然迅速而剧烈,而出货动作则要延续较长的时间和空间。这种特性就决定了庄家一次又一次地拉高股价,但是由于RSI指标重要是反映市场强弱的指标,而这种强势不再的走势无疑将促使RSI出现回落走势,因此一旦庄家出货的走势出现,RSI的回落幅度通常较大,从而形成顶背离的态势。这种现象在KDJ等指标上同样也有也许出现,而成交量与股价背离的现象,也是股价见顶的征兆之一。价格上扬成交量趋于减少,说