2023年中级会计师财务管理必背的公式.doc

财务管理必背115个公式1、单利：I=P*i*n ( - / X* e5 C：g2、单利终值：F=P(1+i*n)3、单利现值：P=F/(1+i*n)4、复利终值：F=P(1+i)n或：P(F/P，i，n)5、复利现值：P=F*(1+i)- n或：F(P/F，i，n)6、一般年金终值：F=A(1+i)n-1/i或：A(F/A，i，n)7、年偿债基金：A=F*i/(1+i)或：F(A/F，i，n)8、一般年金现值：P=A1-(1+i)- n/i或：A(P/A，i，n)9、年资本回收额：A=Pi/1-(1+i)- n或：P(A/P，i，n)10、即付年金终值：F=A(1+i)(n+1)-1/i-1或：A(F/A，i，n+1)-111、即付年金现值：P=A1-(1+i)-(n-1)/i+1或：A(P/A，i，n-1)+112、递延年金现值：第一种措施：先求(m+n)期年金现值，再扣除递延期(m)年金现值。P=A1-(1+i)-(m+n)/i-1-(1+i)- m/i或：A(P/A，i，m+n)-(P/A，i，n)第二种措施：先求出递延期末现值，再将现值调整到第一期期初。P=A1-(1+i)- n/i*(1+i)- m或：A(P/A，i，n)*(P/F，i，m)第三种措施：先求出递延年金终值，再将其折算为现值。P=A(1+i)n-1/I*(1+i)-(n+m)或：A(F/A,I,n)(P/F,I,n+m)13、永续年金现值：P=A/i14、折现率：i=(F/p)1/n-1(一次收付款项)i=A/P(永续年金)一般年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关系数表求i，不能直接求得通过内插法计算。 i=i1+(1-)/(1-2)*(i2-i1)15、名义利率与实际利率换算：i=(1+r/m)m-1 式中：r为名义利率;m为年复利次数16、风险收益率：R=RF+RR=RF+b*V17、期望值：(P49)18、方差：(P50)19、原则方差：(P50)20、原则离差率：V=/E21、外界资金需求量=变动资产占基期销售额比例x销售变动额-变动负债占基期销售额比例x销售变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额22、外界资金需求量资金习性分析法：高下点法(P67)、回归直线法(P68)23、认股权证理论价值：V=(P-E)*N 注：P为一般股票市场价格，E为认购价格，N为认股权证换股比率.24、债券发行价格=票面金额*(P/F，i1，n)+票面金额* i2(P/A，i1，n)式中：i1为市场利率;i2为票面利率;n为债券期限假如是不计复利，到期一次还本付息债券：债券发行价格=票面金额*(1+ i2 * n)*(P/F，i1，n)25、可转换债券价格=债券面值/转换比率转换比率=转换一般股数/可转换债券数26、放弃现金折扣成本=CD/(1-CD)* 360/N * 100% 式中：CD为现金折扣比例;N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差27、债券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/ B0(1-f)式中：Kb为债券成本;I为债券每年支付利息;T为所得税税率;B为债券面值;i为债券票面利率;B0为债券筹资额，按发行价格确定;f为债券筹资费率28、银行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或：Ki =i(1-T)(当f忽视不计时)式中：Ki为银行借款成本;I为银行借款年利息;L为银行借款筹资总额;T为所得税税率;i为银行借款利息率;f为银行借款筹资费率29、优先股成本：Kp=D/P0(1-T)式中：Kp为优先股成本;D为优先股每年股利，0为发行优先股总额30、一般股成本：股利折现模型：Kc=D/P0*100% 或Kc=D1/P0(1-f)+g资本资产定价模型：Kc=RF+(Rm-RF)无风险利率加风险溢价法：Kc=RF+Rp式中：Kc为一般股成本;D1为第1年股股利，0为一般股发行价;g为年增长率31、留存收益成本：K=D1/ P0+g5 Q( t+ K Y2 W0 x$ % T32、加权平均资金成本：Kw=Wj*Kj& ：e/ c0 Q* i% u. | N/ # 7 C. |& z0 G式中：Kw为加权平均资金成本;Wj为第j种资金占总资金比重;Kj为第j种资金成本 O3 * l* y/ f7 G！tA，P( B2 L33、筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi . G. f+ x！v# |& G4 m9 f# q1 I，G，t0 d- p式中：BPi为筹资总额分界点;TFi为第i种筹资方式成本分界点;Wi为目旳资金构造中第i种筹资方式所占比例# l！A8 i7 F6 V Y/ b( + N34、边际奉献：M=(p-b)x=m*x1 c+ F7 A0式中：M为边际奉献;p为销售单价;b为单位变动成本;m为单位边际奉献;x为产销量$ w4 l- r$ 1 9 ?- K& v6 n$ _# h8 y2 v7 |* x7 N4 F35、息税前利润：EBIT=(p-b)x-a=M-a！N5 o) s：q) P. z0 z% K！H- s0 f36、经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/(M-a)- d：t( Z- E- d！B7 w0 o1 r437、财务杠杆：DFL=EBIT/(EBIT-I)1 Db$ k：y+ o& V0 Y# M！u2 m5 FP. F8 V；W- $ tK38、复合杠杆：DCL=DOL*DFL=M/EBIT-I-d/(1-T). E. D9 H$ Z7 S0 ?，39：每股利润无差异点分析公式： (EBIT-I1)(1-T)-D1/N1=(EBIT-I2)(1-T)-D2/N2 O- o：i- J k；DK3 y，n I& FB# G- x* S1 l当EBIT不不不小于每股利润无差异点时，运用负债集资较为有利;当EBIT不不小于每股利润无差异点时，运用发行一般股集资较为有利.：o# k B4 b4 z( j+ j40、企业市场总价值=股票总价值+债券价值 股票市场价格=(息税前利润-利息)*(1-所得税税率)/一般股成本4 T7 c4 Y5 f$ t( p+ ！S& L；l L3 O0 n5 r/ p9 U：w：U5 v式中：一般股成本Kc=RF+(Rm-RF)W8 d1 x% K；J7 F7 _41、投资组合期望收益率：RP=WjRj9 G，v8 T4 s- y0 U742、协方差：Cov(R1,R2)=1/n (R1i-R1)( R2i-R2)6 T# T2 |& n2 M2 * 43、有关系数：12=Cov(R1,R2)/(12)0 l7 x X+ u% P8 q. F. S：j44、两种资产组合而成投资组合收益率原则差：P=W12 12+ W22 22+2W1 1 Cov(R1,R2)1/2 Z) S4 |5 G p8 k/ l# f% uj45、投资组合系数：P=Wii U. h/ d/ y5 r；7 d；6 q，& h1 C# a2 G46、经营期现金流量计算：经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额5 m3 p# . Q，V& F/ s& 7 & f！T& Y+ O& r6 d2 e！n4 c. q47、静态评价指标：3 k3 H( p2 B5 G6 M，k7 I$ p4 c* k?$ J投资利润率=年平均利润额/投资总额x100%7 B7 w6 W+ Y* q# x不波及建设期投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等现金净流量$ e& U0波及建设期投资回收期=不波及建设期投资回收期+建设期7 _& L5 a% hM0 6 4 k _% T C5 m& y48、动态评价指标：/ b$ o$ L1 Zj. D4 T净现值(NPV)=-原始投资额+投产后每年相等净现金流量x年金现值系数1 e2 a$ c/ 3 净现值率(NPVR)=投资项目净现值/原始投资现值x100%6 t/ E* h% _S& T- d v/ m& D$ l* Z2 $ w：s获利指数(PI)=投产后各年净现金流量现值合计/原始投资现值合计=1+净现值率(NPVR) 内部收益率=IRR (P/A，IRR，n)=I/NCF！C vL：l* 9 |1 L( I，V：8 C v3 x8 o- r8 TB* S2 P式中：I为原始投资额8 Y6 1 T：f. r& k7 G% h6 n- |+ a% G：w( + d49、短期证券到期收益率：K=证券年利息+(证券卖出价-证券买入价)到期年限/证券买入价*100%& J$ ，N I r9 s/ Z/ G：T9 V# $ V _4 Y n+ m t$ Y50、长期债券收益率：V=I*(P/A，i，n)+F*(P/F，i，n)；K4 t9 M3 OQ式中：V为债券购置价格1 z7 Y！0 o5 Z7 r8 h9 _5 ?9 5 q7 L P51、股票投资收益率： V=(t=1n)Dt/(1+i)t+F/(1+i)n7 |$ h；( W6 q4 U$52、长期持有股票，股利稳定不变股票估价模型：V=D/K9 D6 Z5 |2 K% L：t，j j) X. h- K0 J6 t7 I1 5 Q+ 式中：V为股票内在价值;D为每年固定股利;K为投资人规定收益率+ I7 D，_+ i6 l5 U；j3 _$ H9 L4 C p$ x0 m：z53、长期持有股票，股利固定增长股票估价模型： V=D0(1+g)/(K-g)=D1/(K-g). P n，式中：D0为上年股利;D1为第一年预期股利3 e# H G：A2 xL9 e254、基金单位净值=基金净资产价值总额/基金单位总份额3 t( N，3 v) t，3 Y( W5 R55、基金 = (年末持有份数*年末基金单位净值-年初持有份数*年初基金单位净值) 收益率年初持有份数*年初基金单位净值) l0 Dak( Z & ！56、机会成本=现金持有量x有价证券利率(或酬劳率)7 A% R$ b3 I/ 8 X% Dy% Ko0 V/ ；F57、现金管理有关总成本=持有机会成本+固定性转换成本$ A# ?；U4 o4 h% s& f% _1 P58、最佳现金持有量：Q=(2TF/K)1/2式中：Q为最佳现金持有量;T为一种周期内现金总需求量;F为每次转换有价证券固定成本;K为有价证券利息率e d& V* D s+ C0 H+ p* & u5 p$ # 4 P$ ！59、最低现金管理有关总成本：(TC)=(2TFK)1/29 M/ Md$ U) m60、应收账款机会成本=维持赊销业务所需要资金*资金成本率 s61、应收账款平均余额=年赊销额/360*平均收账天数3 C8 y% - 4 x3 N6 Y* I62、维持赊销业务所需要资金=应收账款平均余额*变动成本/销售收入$ z y4 t- U5 b63、应收账款收现保证率=(当期必要现金支出总额-当期其他稳定可靠现金流入总额)/当期应收账款总计金额/ T；s$ W3 W7 & u. t t- k% / A) y# B64、存货有关总成本=有关进货费用+有关存储成本=存货整年筹划进货总量/每次进货批量*每次进货费用+每次进货批量/2 *单位存货年存储成本2 E* K) L$ v. U：y5 B* _% J，g1 e( d65、经济进货批量：Q=(2AB/C)1/2式中：Q为经济进货批量;A为某种存货年度筹划进货总量;B为平均每次进货费用;C为单位存货年度单位储存成本- h+ v ，u$ W x；O% J6 y2 P9 9 Z8 X r66、经济进货批量存货有关总成本：(TC)=(2ABC)1/2！R 5 Q n* Z# A. K1 P$ w( A% |- U4 N GN7 w* ?67、经济进货批量平均占用资金：W=PQ/2=P(AB/2C)1/22 S u% u( c6 ：c0 a$ %68、年度最佳进货批次：N=A/Q=(AC/2B)1/28 ?4 L；s69、容许缺货时经济进货批量：Q=(2AB/C)(C+R)/R1/2$ a& g/ k5 F1 w：K6 l2 |. j+ D6 T0 v7 l2 6 b，) d& s9 70、缺货量：S=QC/(C+R)式中：S为缺货量;R为单位缺货成本. O4 g7 L0 K s2 i：U！F% I/ a3 I# d d71、存货本量利平衡关系： 利润=毛利-固定存储费-销售税金及附加-每日变动存储费x储存天数1 |6 qN1 u8 g- j. t. d：# k4 J d5 q. P6 p72、每日变动存储费=购进批量*购进单价*日变动储存费率0 n/ p# f& h% b；+ z！U或：每日变动存储费=购进批量*购进单价*每日利率+每日保管费用0 Z3 d) s S- Q，y/ : B8 B% G7 T4 w. z/ T* 73、保本储存天数=(毛利-固定存储费-销售税金及附加)/每日变动存储费* c6 M8 I；a* * 3 Y，% v+ H& C1 f7 m. ?8 M( B74、目旳利润=投资额*投资利润率！p4 l7 e& i( E1 c5 k8 z( w，8 A4 T/ _1 d$ G75、保利储存天数=(毛利-固定存储费-销售税金及附加-目旳利润)/每日变动存储费6 y% 76、批进批出该商品实际获利额=每日变动储存费*(保本天数-实际储存天数)* O C5 U6 b5 / S：P77、实际储存天数=保本储存天数-该批存货获利额/每日变动存储费) i- X2 L；z3 m4 ！9 E；W U2 F/ Z& 3 # w！N78、批进零售经销某批存货预测可获利或亏损额=该批存货每日变动存储费*平均保本储存天数-(实际零售完天数+1)/2=购进批量*购进单价*变动储存费率 *平均保本储存天数-(购进批量/日均销量+1)/24 ?7 5 Z+ 4 O( ，v+ M5 X2 K/ s& z* Q0 t8 m# q=购进批量*单位存货变动存储费*平均保本储存天数-(购进批量/日均销量+1)/2！k% N4 * & 6 G2 ，m* V，X3 N v79、利润中心边际奉献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控成本总额(或：变动成本总额)% h. |/ |3 O8 m. n0 r：C；W8 U1 V6 R3 ?( J2 m L80、利润中心负责人可控成本总额=该利润中心边际奉献总额-该利润中心负责人可控固定成本$ m a6 y；a，1 u$ P# rC$ k% X81、利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本% M！L+ N P4 L，t82、企业利润总额=各利润中心可控利润总额之和-企业不可分摊多种管理费用、财务费用等3 c！0 j4 c，o* B0 83、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值5 Q9 f0 & Y：6 |2 y7 - B$ E e2 e+ M% N84、环比动态比率=分析期数值/前期数值% q，G；) b7 Y# ( q t( t85、流动比率=流动资产/流动负债，SEt( G+ q6 y1 Z B86、速动比率=速动资产/流动负债速动资产=货币资金+短期投资+应收账款+应收票据=流动资产-存货-预付账款-待摊费用-待处理流动资产损失* D0 w8 n1 q3 o6 Li- 87、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100%- S- N4 - H* k4 V* N) k t c1 o1 x3 c！O2 q88、资产负债率=负债总额/资产总额0 b+ zq9 y# L89、产权比率=负债总额/所有者权益0 ( oJ7 w7 h！f+ y t1 C# y5 u- t3 Q90、已获利息倍数=息税前利润/利息支出# t* n！z|& T91、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)7 |$ G：w$ M3 o/ S. ，_1 F6 A7 K1 m9 Y$ 92、劳动效率=主营业务收入或净产值/平均职工人数( _) _4 K k2 a！k+ U93、周转率(周转次数)=周转额/资产平均余额& D！B+ E( e7 ，d！D/ ZV7 b6 t# - F0 n！h94、周转期(周转天数)=计算期天数/周转次数=资产平均余额x计算期天数/周转额，o4 m7 g& b，c# 2 E+ a9 J；q$ p7 95、应收账款周转率(次)=主营业务收入净额/平均应收账款余额0 A& U：S D- h；：w8 N) w/ 2 O3 - 其中：主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让平均应收账款余额/ L* J z/ =(应收账款年初数+应收账款年末数)/2/ _. u$ w o# n，l!应收账款周转天数=(平均应收账款*360)/主营业务收入净额6 o6 6 3 U# Q；J# M6 w，u* U：u B# J6 o8 x( q；，F96、存货周转率(次数)=主营业务成本/平均存货5 |0 h；D9 P3 6 j * q& J5 t9 O4 x* I u其中：平均存货=(存货年初数+存货年末数)/2# u/ z3 Q+ . U3 r0 r- V R) g存货周转天数=(平均存货x360)/主营业务成本，x3 v3 c- P* V$ Y：n0 b97、流动资产周转率(次数)=主营业务收入净额/平均流动资产总额- - I$ N4 Q6 m4 K6 Br8 U/ P* # o！w：Q！Z流动资产周转期(天数)=(平均流动资产周转总额x360)/主营业务收入总额( v$ O# Z$ z0 98、固定资产周转率=主营业务收入净额/平均固定资产平均净值/ X0 F4 B5 ，U0 k4 f/ $ ZZ j；$ J，P* E* d0 e. 99、总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额( O) F+ Z$ % y！j+ a0 5 ，Y9 z/ a：J！P；x9 100、主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入净额5 k. C) # q！ ?% x9 a4 T8 Xf；G0 P！ j101、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额. P9 X6 Z6 E！X5 S- j0 i5 7 h/ J3 m102、盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润7 C4 v D7103、总资产酬劳率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额=息税前利润总额/平均资产总额：+ CC9 _3 K % * f* 104、净资产收益率=净利润/平均净资产x100%，f：T. z4 ) 7 105、资本保值增值率=扣除客观原因后年末所有者权益总额/年初所有者权益总额2106、每股收益=净利润/年末一般股总数$ p$ M9 j$ ?$ 7 B3 O* a3 l$ E7 F；C2 Q. i1 |. V) k107、市盈率=一般股每股市价/一般股每股收益：a7 r/ s R,108、销售(营业)增长率=本年销售(营业)增长额/上年销售(营业)收入总额x100%d5 # J. F# p# jz！|( S5 N109、总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额6 g E1 o( n. |7 a. N2 8 2 C( ?：v( A/ 4 a9 T+ h7 j- j110、三年资本平均增长率=(年末所有者权益总额/三年前年末所有者权益总额)1/3 - 1x100%4 u6 L* J+ 0 W5 U，Q0 U1 P，N2 _& W( # N！?% K2 m( F111、权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1(1-资产负债率). Kv3 D V/ - l& i8 T0 i0 M112、净资产收益率=总资产净利率*权益乘数=主营业务净利率*总资产周转率*权益乘数；L$% ?2 Fr& ( k6 ( E0 G. k113、主营业务净利率=净利润主营业务收入净额，E- Q1 w8 5 I* A1 * n$ x) C7 k. a8 q c114、总资产周转率=主营业务收入净额平均资产总额：G 1 3 z* r#115、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益x100% e