2023年金融期货基础知识测试及答案.doc

选择题 1.只有取得中间介绍业务资格的（）方可接受相应期货公司的委托，为该期货公司介绍客户参与股指期货交易。A、证券公司 B、基金管理公司 C、商业银行 答案：A 解释：期货交易管理条例第二十三条规定，从事期货投资征询以及为期货公司提供中间介绍等业务的其他期货经营机构，应当取得国务院期货监督管理机构批准的业务资格，具体管理办法由国务院期货监督管理机构制定。中国证券监督管理委员会制定的证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第三条中规定，证券公司从事介绍业务，应当依照本办法的规定取得介绍业务资格。2.根据股指期货投资者适当性制度，自然人投资者申请开立股指期货交易编码，不需要符合下列哪个条件（）。A、投资者申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币 50 万元 B、投资者需具有股指期货基础知识，通过相关测试 C、投资者需具有累计 10 个交易日、20 笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有 10 笔以上的商品期货交易成交记录 D、投资者需具有 2 年以上的股票交易记录 答案：D 解释：股指期货投资者适当性制度实行办法（试行）第四条规定，期货公司会员只能为符合下列标准的自然人投资者申请开立股指期货交易编码：（1）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币 50 万元；（2）具有股指期货基础知识，通过相关测试；（3）具有累计 10 个交易日、20 笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有 10 笔以上的商品期货交易成交记录；（4）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则严禁或者限制从事股指期货交易的情形。期货公司会员除按上述标准对投资者进行审核外，还应当按照交易所制定的投资者适当性制度操作指引，对投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等进行综合评估，不得为综合评估得分低于规定标准的投资者申请开立股指期货交易编码。3.股指期货合约的价格与其标的指数走势密切相关，沪深 300 股指期货合约的标的指数是（）。A、上证综合指数 B、深证成份指数 C、沪深 300 指数 答案：C 解释：中国金融期货交易所交易细则第五条规定，沪深 300 股指期货合约的合约标的为中证指数有限公司编制和发布的沪深 300 指数。4.IF1009 合约表达的是（）到期的沪深 300 股指期货合约。A、2023 年 10 月 B、2023 年 9 月 C、10 月 9 日 答案：B 解释：IF 是沪深 300 股指期货合约的交易代码。1009 前两位数字 10 表达合约年份为 2023 年，后两位数字 09 表达合约到期月份为 9 月。5.沪深 300 股指期货合约涨跌停板价格的计算一般是以该合约上一交易日的()为基准拟定的。A、收盘价 B、开盘价 C、结算价 答案：C 解释：中国金融期货交易所交易细则第三十七条规定,结算价是指某一期货合约当天一定期间内成交价格按照成交量的加权平均价。结算价是进行当天未平仓合约盈亏结算和计算下一交易日交易价格限制的依据。提醒投资注意的是，与股票市场不同，股指期货涨跌停板计算的依据是上一交易日的结算价，而不是收盘价。6.沪深 300 股指期货合约的最小变动价位为()指数点，该合约交易报价指数点必须为最小报价单位的整数倍。A、0.05 点 B、0.1 点 C、0.2 点 答案：C 解释：中国金融期货交易所交易细则第八条规定，沪深 300 股指期货合约的最小变动价位为 0.2 指数点，合约交易报价指数点为 0.2 点的整数倍。7.在沪深 300 股指期货合约到期交割时，根据到期合约的（）计算双方的盈亏金额。A、当天收盘价 B、交割结算价 C、当天结算价 答案：B 解释：中国金融期货交易所结算细则第六十八条规定，股指期货合约采用钞票交割方式。股指期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。8.买入开仓股指期货合约后的持仓叫（）。A、多头持仓 B、空头持仓 C、总持仓 答案：A 解释：买入开仓，即是做多，其持仓即是多头持仓。9.投资者持有 1 手某股指期货合约多头持仓，可通过（）了结该持仓。A、卖出开仓 1 手 B、买入平仓 1 手 C、卖出平仓 1 手 答案：C 解释：期货交易管理条例第八十五条规定，平仓是指期货交易者买入或者卖出与其所持合约的品种、数量和交割月份相同但交易方向相反的合约，了结期货交易的行为。持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的数量。了结买入开仓的持仓采用卖出平仓，了结卖出开仓的持仓采用买入平仓。本题中，了结 1 手多头持仓可通过卖出平仓 1 手该合约。10.以下关于市价指令，说法对的的是（）。A、市价指令只能和限价指令撮合成交 B、市价指令互相之间可以撮合成交 C、市价指令申报时不需要指定价格，按涨停板价格成交 D、市价指令申报时不需要指定价格，按跌停板价格成交 答案：A 解释：中国金融期货交易所交易细则第四十条中规定，市价指令是指不限定价格的、按照当时市场上可执行的最优报价成交的指令。市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于即时最优限价指令的限定价格。11.某投资者急于卖出平仓其持有的沪深 300 股指期货某合约，在集合竞价指令申报时间内采用市价指令申报，但总不成功，因素是（）。A、集合竞价期间不能平仓，只能开仓 B、集合竞价期间不接受市价指令申报 答案：B 解释：中国金融期货交易所交易细则第四十六条中规定，集合竞价指令申报时间不接受市价指令申报。集合竞价指令撮合时间不接受指令申报。12.某投资者欲在 3 个月后卖出目前所持有的价值 1000 万元的股票组合，紧张 3 个月后股市下跌而遭受损失，可采用的策略是（）。A、买入股指期货进行套期保值 B、卖出股指期货进行套期保值 C、期现套利 答案：B 解释：套期保值分为买入套保与卖出套保。投资者为规避未来股市下跌的风险，可以选择卖出股指期货进行套期保值。13.2023 年 8 月 20 日是 IF1008 合约的最后交易日，假设当天某投资者以3500 点卖出开仓 1 手 IF1008 合约，并一直持有至该合约收盘。当天该合约的收盘价为 3550 点，交割结算价为 3560 点，假如不考虑手续费，当天结算后该笔交易的盈亏为（）。A、赚 18000 元 B、亏 18000 元 C、赚 15000 元 D、亏 15000 元 答案：B 解释：中国金融期货交易所结算细则第六十八条规定，股指期货合约采用钞票交割方式。股指期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。本题中，以 3500 点卖出开仓 1 手合约，由于当天为该合约的最后交易日，收盘后，所有未平仓合约以交割结算价为基准划付盈亏，了结持仓。该合约的交割结算价为 3560 点，合约乘数为 300 元/点，所以该笔交易的亏损为 18000元。14.股指期货交易既放大赚钱也放大亏损，是由于实行了（）。A、双向交易机制 B、保证金制度 C、当天无负债结算制度 答案：B 解释：保证金交易的杠杆放大性，使得赚钱与亏损都被放大。15.沪深 300 股指期货的 4 个合约月份分别为（）。A、当月、下月及随后两个季月 B、3 月、6 月、9 月及 12 月 C、连续 4 个月 答案：A 解释：中国金融期货交易所交易细则第九条中规定，沪深 300 股指期货合约的合约月份为当月、下月及随后两个季月。16.沪深 300 股指期货某合约上一交易日结算价为 4000 点，收盘价为 4100点，当天是该合约的最后交易日，则该合约的当天跌停板价格为（）。A、3690 点 B、3600 点 C、3200 点 答案：C 解释：中国金融期货交易所风险控制管理办法第九条中规定，股指期货合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的20。本题中，当天为最后交易日，则涨跌停板幅度为上一交易日结算价的20，故当天跌停板价格为：4000(1-20%)=3200。