2020中国真人密室逃脱行业概览.pdf

2020年中国真人密室逃脱行业概览概览标签：文娱、沉浸式、体验报告主要作者：李艺璇2020/242020 LeadL密室逃脱属于大型线下实景游戏娱乐项目，即在一个近乎完全封闭的环境内，玩家以第一或第三视角扮演特定角色，发现和利用周边物品或工具，完成特定任务以达到逃离该空间的目的。中国真人密室逃脱行业在8年时间内，从密室1.0版本更新迭代至密室5.0版本，将真人NPC、声光电特效、大型机械、前沿技术与主题密室剧本相互融合，让真人密室逃脱游戏成为人、机、NPC融合的线下大型沉浸式交互娱乐项目。伴随密室互动性、参与感的逐步提升，中国真人密室逃脱行业市场规模从2015年的15.2亿元增长至2019年100.0亿元，年复合增长率达60.2%，尤其是2018至2019年，市场规模翻番，由50亿元增长至100亿元，呈现爆发性增长态势。沉浸式体验助力真人密室逃脱行业发展沉浸式体验是指利用增强现实技术、全息投影技术等技术手段充分调动参与者的听觉、嗅觉、视觉、触觉，引导其进入“心流”状态的一种娱乐方式，参与者可获得包裹型、多感官的全新体验。密室品牌利用3D全息投影技术、虚拟现实技术等前沿技术，以及在线路、角色两大情节要素上进行创新设计，为密室玩家打造全方位的沉浸式体验。实景推理综艺节目播出掀起密室风潮进入2016年，密室版本更新迭代至3.0版本，市场上已聚集了一批追求精神文化娱乐享受的密室爱好者，但密室文化尚未兴起，密室仅流行于特定圈子，未能进入大众视野。2016年3月，芒果TV推出大型实景明星推理综艺秀明星大侦探第一季，新奇的密室游戏设计、知名的多位明星参演使得该节目在芒果TV首播之夜上线两小时，收视率即突破千万关卡，豆瓣评分亦高达9.3分，在中国范围掀起一股狂热的密室浪潮，中国真人密室逃脱行业迎来蓬勃发展期。滚场、拼场等方式助力突破密室坪效天花板传统的密室品牌以门票收入为主要营收来源，但因真人密室逃脱游戏需在固定封闭环境内开展，因此密室可容纳玩家数量有限，密室的坪效天花板较为明显。密室坪效比是衡量密室主题经济效益的最佳参数，为时坪效和时成本的比例，坪效比越大，密室的经济效益越高。为突破密室坪效天花板，密室品牌采用拼场、滚场、VR、现有空间等手段开展密室经营活动。品牌推荐：游娱联盟、艾咖文化、密仕实业概览摘要52020 LeadL名词解释-06中国真人密室逃脱行业市场综述-07定义及分类-07发展历程-08产业链分析-09市场现状-13市场规模-14中国真人密室逃脱行业驱动因素-15沉浸式体验助力行业发展-15实景推理综艺节目播出掀起密室风潮-16中国真人密室逃脱行业风险分析-17中国真人密室逃脱行业相关政策-18中国真人密室逃脱行业发展趋势-19滚场等方式助力突破密室坪效天花板-19营收新途径助力拓展市场规模-20中国真人密室逃脱行业竞争格局-21中国真人密室逃脱行业投资企业分析-22专业观点-28方法论-29法律声明-30目录62020 LeadL真人密室逃脱：在一个近乎完全封闭的环境内，玩家以第一或第三视角扮演特定角色，发现和利用周边物品或工具，完成特定任务以达到逃离该空间的目的。客单价：每位消费者的平均购买金额。心流：个人将精神全部集中于某种活动上的特殊感受，全身贯注以至于忘记时间流逝。真人NPC：NPC即“None-player Character”，指非玩家角色，即真人密室逃脱游戏中不受玩家操纵的游戏角色。3D全息投影技术：运用干涉和衍射原理记录并再现物体真实的三维图像。虚拟现实技术：利用电脑或其他智能计算设备模拟产生一个三度空间的虚拟世界，提供用户关于视觉、听觉、触觉等感官模拟的技术。坪效比：衡量密室主题经济效益的最佳参数，为时坪效和时成本的比例。IP：又称“Intellectual Property”，权利人对其所创作的智力劳动成果所享有的财产权利，多广泛存在于音乐、影视、戏剧、动漫、游戏领域。名词解释72020 LeadL概念密室借助真人NPC、电子机械打造沉浸式环境建造成本100万以上游戏时长2.5小时单价350-600元回本周期1年以上日均场次5场真人密室逃脱定义来源：头豹研究院编辑整理在一个近乎完全封闭的环境内，玩家以第一或第三视角扮演特定角色，发现和利用周边物品或工具，完成特定任务以达到逃离该空间的目的。中国真人密室逃脱行业定义及分类真人密室逃脱利用其将玩家置于近乎完全封闭的环境内完成逃离任务的模式，使玩家进入心流状态，获得刺激感真人密室逃脱分类真人密室逃脱分类维度多样，可从房间、游戏规则、玩家、游戏道具、故事情节等密室构成要素进行分类。其中，根据游戏道具不同，密室可分为传统密室和沉浸式密室。主流真人密室逃脱特点时长（小时）1.5-3真人密室逃脱实景客单价（元）100主题类型恐怖类人数（个）4-8人真人密室逃脱分类维度真人密室玩家年龄游戏道具房间面积故事情节游戏规则儿童密室、成人密室传统密室、沉浸式密室100、500、500恐怖类、爱情类、悬疑类逃出密室、指认凶手注：1、密室房间面积小于100为小主题密室2、密室房间面积大于等于100，小于500为中主题密室3、密室房间面积大于等于500为大主题密室真人密室逃脱分类概念密室设备简单，玩家依靠大脑和纸笔完成解密建造成本30万以下游戏时长1小时单价50-100元回本周期0.5年日均场次8场82020 LeadL2006年，来自美国硅谷地区的一些系统程序师将阿加莎克里斯小说所描述的场景还原至现实中，并命名为“Origin”，提供给大众进行冒险解谜娱乐，这是全球范围建造的第一处真人密室。“Origin”也因此成为美国硅谷的代表性景点之一，受到广大游客的欢迎。2012年，真人密室逃脱游戏在中国大陆开始普及兴起。截至2019年底，真人密室逃脱已从1.0版本演变至5.0版本，逐渐取代电影、KTV成为95后年轻人进行线下休闲娱乐的新娱乐项目。真人密室逃脱行业发展至今，由1.0版本更新迭代至5.0版本，回本周期、时长、价格、主题面积均呈现增长态势，4.0、5.0版本解决了密室复购率低的问题，但成本大幅上升中国真人密室逃脱行业发展历程1.02.03.04.05.0真人密室逃脱发展历程，1.0-5.0版本（2012-2013年）特点：以文字类/数字类谜题进行解谜推理得到答案并逃出密室的形式为主，模式单一。回本周期：3个月-0.5年 兴起地区：北京、上海 时长：1小时以内 价格：50-100元 主题面积：20-50 缺点：复购率低、同质化高（半年即需更新）（2014年）特点：密室加入电子电器等控制设备，配合简单的声、光、电，营造恐怖、悬疑气氛，密室主题开始多样化。回本周期：0.5-1年 兴起地区：北京、上海、二线省会 时长：1-1.5小时 价格：80-150元 主题面积：40-100 缺点：复购率低、行业标准缺失（2015-2016年）特点：密室品牌开始结合热门IP推出主题密室，并逐渐重视消费者终端体验。回本周期：1-1.5年 兴起地区：北京、上海、二线省会、三线城市（萌芽）时长：1-1.5小时 价格：100-200元 主题面积：100-200 缺点：复购率低、收入增幅瓶颈（2017年）特点：市场出现沉浸式实景游戏类主题密室。密室品牌利用真人NPC、角色扮演等方式打造沉浸感。回本周期：2年（50万/主题密室制造成本）兴起地区：北京、上海、川渝、西安 时长：2小时 价格：200-300元 主题面积：150-300 缺点：人力成本增加（NPC费用）（2018年-至今）特点：密室品牌利用全息投影技术等技术打造更强的沉浸式体验，同时密室场景不再局限于某一密闭空间，可在文旅景区、特色小镇内进行。此外，多支线、多角色、多结局类密室主题的出现解决了密室复购率低的问题。回本周期：3年 兴起地区：北京、上海、二线省会 时长：2-3小时 价格：300-500元 主题面积：200-300 缺点：成本增加（技术设备费用）92020 LeadL下游真人密室逃脱品牌（10,000家）中游消费客群游戏研发团队（成本占比60%）运营团队(成本占比30%)个人消费者游戏策划密室空间设计以团建为目的密室品牌将企业信息设计成谜题嵌入至游戏情节中密室日常运营宣传引流维护美团等平台美团和大众点评的提点为5%企业消费者中国真人密室逃脱行业产业链分为三个部分，上游参与者为游戏研发团队、运营团队、演职人员，中游为真人密室逃脱品牌，下游主体为消费者，包括个人消费者和企业消费者。来源：头豹研究院编辑整理中国真人密室逃脱行业产业链中国真人密室逃脱行业产业链分析中国真人密室逃脱行业产业链上中下游联系紧密，密室品牌从上游购买游戏剧本、运营服务，招募演职人员，为下游的企业和个人消费者提供密室游戏产品演职人员（成本占比10%）来自于表演学校饰演真人NPC30%70%数量占比以社交和娱乐为目的部分密室品牌为个人提供求婚等定制化服务真人NPC表演脚本编写游戏研发时间3个月-0.5年3D全息投影技术虚拟现实技术增强现实技术多通道投影技术游戏策划中所融合的前沿技术80%运营团队10人以下为减少开支一个真人NPC分饰2-3个角色上游消费旺季以节假日、寒暑假、周末为主102020 LeadL产业链上游概述来源：头豹研究院编辑整理中国真人密室逃脱行业产业链上游分析决定真人密室逃脱游戏产品热门程度的第一要素为游戏剧情，第二要素为游戏互动性，第三要素为营销力度真人密室逃脱消费用户评价热词（大众点评、美团）中国真人密室逃脱行业产业链上游参与主体主要为游戏研发团队、运营团队、演职人员。（1）游戏研发团队从密室2.0版本开始，真人密室逃脱的游戏设计逐渐多样化和复杂化，设计过程需融合前沿技术、艺术思维、创新剧本等多领域知识，同时针对玩家的心理需求进行设计和编排，因此真人密室逃脱游戏研发团队多由工程师、建筑设计师、心理学家等多领域人才组成，单个游戏研发时长从3个月至0.5年不等。当前，市场上知名的游戏研发团队有北京博睿鑫娱有限公司等,其日常负责游戏策划、密室空间设计、真人NPC表演脚本编写等一系列工作。（2）运营团队部分密室逃脱品牌会聘请专业的运营团队负责密室日常运转、品牌宣传等工作。80%的真人密室逃脱运营团队人数为10人以下。运营团队主要使用美团、大众点评平台、微信公众号、抖音、小红书等渠道进行宣传和玩家引流，其余玩家来源于其他玩家口碑推荐和商圈自然客流。其中，客流量80%来源于美团、大众点评两大平台，因此运营团队需日常维护平台上的好评度加强引流，平台提点约为6%，运营团队每月引流费用支出约为1-2万元，美团也先后推出密室预定、线上拼场功能，帮助品牌进入大众视野。（3）演职人员从密室4.0版本开始，真人密室逃脱游戏中开始出现演职人员，又称真人NPC，非玩家角色，即真人密室逃脱游戏中不受玩家操纵的游戏角色，其负责与玩家进行互动、把握游戏节奏、表演剧情脚本等工作，以为玩家打造还原度高的沉浸式环境。最早开始启用真人NPC的密室品牌包括TFS超级密室、长古世家。真人NPC主要来自各大表演院校，如上海戏剧学院、北京电影学院，部分密室品牌为减少演职人员开支，会让某一真人NPC分饰2-3个角色。真人密室逃脱消费用户导流方式烧脑有创意还原度高科幻对抗沉浸感强实景游戏真人NPC逻辑性强悬疑古风脑洞大开二次元恐怖线索音效感人团建美团、大众点评平台其余方式主力引流方式品牌在此类平台上的引流费用支出约为1-2万元每月此类平台提点为6%玩家口碑宣传微信公众号抖音小红书商圈自然客流112020 LeadL真人密室逃脱企业分为两类：（1）为拥有游戏研发能力和运营能力的品牌，如游娱联盟、TFS超级密室，可自主进行游戏设计和密室运营，游戏在市场上迭代成熟后可作为项目整体打包销售给其他真人密室逃脱品牌进行异地复制，快速回笼成本。这类品牌多创立于北京、上海、川渝地区；（2）为缺少游戏研发能力和运营能力的小型品牌，多存在于三四线城市，该类品牌充当类似于投资人的角色，投资购买游戏版权，租赁场地，外聘运营团队管理密室，主其要收入来源于门票收入和服装租赁、配套餐饮等收入。截至2019年底，中国真人密室逃脱行业市场参与者约有10,000家，其中，上海、北京、成都、杭州、重庆五个地区所拥有的真人密室逃脱品牌数量最多，占比分别为24%、16%、7%、6%、5%。其中：（1）北京：总部在北京地区的真人密室逃脱品牌有奥秘之家、极客密室，客单价为400-600元不等，此外，由于北京地区的玩家购买力强，消费承受力高，价格较高的沉浸式实景真人密室逃脱在北京地区发展势头较好；（2）上海：总部在上海地区的真人密室逃脱品牌有X先生、屋有岛，上海地区的客单价比北京略低，但客流量较北京更大，品牌数亦更多；（3）川渝：川渝地区以原创恐怖实景主题密室见长，产生了“百鬼夜行”、“MAX伯爵”、“神秘人”、“长古世家”等特色主题密室品牌。中国真人密室逃脱行业产业链中游分析缺少游戏研发和运营能力的密室品牌需外购游戏版权、租赁场地、外聘运营团队，多存在于三、四线城市，一、二线城市多为连锁密室品牌产业链中游概述来源：头豹研究院编辑整理中国真人密室逃脱品牌在各地区的分布比例，2019年24 16 7 6 5 5 4 4 3 3 051015202530上海北京成都杭州重庆西安上海武汉深圳长沙%中国真人密室逃脱平均客单价城市分布北京400-600元杭州200-300元上海300-500元川渝100-150元奥秘之家、极客密室X先生、屋有岛Xcape、时空行者神秘人、长古世家122020 LeadL产业链下游概述中国真人密室逃脱行业产业链下游参与主体为消费者，分为个人消费者、企业消费者。（1）企业消费者：人数占比30%。企业消费者多以团建为目的进行真人密室逃脱娱乐消费，部分密室品牌提供为企业提供定制化服务，将企业信息设计成谜题嵌入至游戏情节中。（2）个人消费者：人数占比70%。多数个人消费者以社交和娱乐为目的，此外，部分密室品牌为个人提供求婚等定制化服务，在密室环境中嵌入个人专属的音频、视频。2019年，个人消费者达到196万人次，其中：70%为消费者与自己的同事朋友自行组队参加真人密室逃脱游戏娱乐，其余30%为拼场；由于真人密室逃脱可营造恐怖、悬疑的气氛，玩法极具潮流感，深受90后欢迎，因此个人消费者以20-35岁的年轻人为主，占比83%；个人消费者中80%为接受过高等教育的密室爱好者，因此真人密室逃脱通常又被贴上“高智商”、“烧脑”、“脑洞大”等标签热词。真人密室逃脱游戏的消费旺季以节假日、寒暑假、周末为主。来源：头豹研究院编辑整理中国真人密室逃脱行业产业链下游分析密室品牌均可为个人消费者和企业消费者提供定制化服务，将相关信息、音视频制作成谜题嵌入至游戏情节中，该服务深受有团建、求婚需求的玩家欢迎真人密室逃脱行业消费者分类70%30%个人消费者70%企业消费者30%70%30%70%自行组队30%拼场83%83%20-35岁人群10%35-50岁人群65%女性35%男性65%35%80%80%接受过高等教育132020 LeadL中国真人密室逃脱行业市场现状来自北京、上海、川渝地区的密室品牌连锁化程度高于其余城市，说明其余城市的密室多为单一品牌运营来源：美团研究院密室行业消费洞察报告，头豹研究院编辑整理真人密室逃脱市场现状市场规模100亿行业消费者数280万50%经营连锁化密室品牌数1万家主题个数100万门店个数1万5千家客单价250元 从密室1.0版本出现至今，中国真人密室逃脱行业一直呈现蓬勃发展状态。截至2019年底，中国真人密室逃脱行业市场规模达100亿元，行业消费者达到280万人次，密室品牌数约为1万家，行业整体研发出的主题个数达100万个，门店个数达到15,000家，平均客单价为250元。2016至2019年，中国真人密室逃脱门店数、品牌数均呈现上涨态势，门店数从2016年的7,331家增长至2019年的15,152家，品牌数从2016年4,037个增至2019年的10,673个。而门店数除以品牌数为密室品牌的连锁化程度，因此行业连锁化程度在2016年、2017年、2018年、2019年分别为1.8、1.3、1.1、1.5，连锁化程度呈现初期逐渐下降后又回升的趋势，同时，2018至2019年期间，门店数量大幅上升，但品牌数上升幅度较低，说明中国真人密室逃脱行业各品牌于2019年期间纷纷加强在各地区建设连锁分店，对旗下成熟主题密室进行快速异地复制。此外，2019年，从来自北京、上海、川渝地区的50%密室品牌旗下拥有4家门店，连锁化程度高达2，高于市场整体连锁化程度1.5，侧面反映其余城市的连锁化程度相对较低，多为单一的品牌运营。中国真人密室逃脱门店数、品牌数，2016-2019年7,331 8,798 10,683 15,152 4,037 6,774 9,663 10,673 04,0008,00012,00016,0002016201720182019密室行业门店数量密室行业品牌数注：50%经营连锁化指来自北京、上海、川渝地区密室品牌个142020 LeadL15.225.638.550.0100.0135.5156.6177.5198.2219.6050100150200250201520162017201820192020预测2021预测2022预测2023预测2024预测亿元中国真人密室逃脱行业在8年时间内，从密室1.0版本更新迭代至密室5.0版本，将真人NPC、声光电特效、大型机械、前沿技术与主题密室剧本相互融合，让真人密室逃脱游戏成为人、机、NPC融合的线下大型沉浸式交互娱乐项目，其国际影响力亦进一步扩大，众多来自美国等发达国家的密室经营者来到北京、上海等密室发达地区进行学习。伴随密室互动性、参与感的逐步提升，中国真人密室逃脱行业市场规模从2015年的15.2亿元增长至2019年100亿元，年复合增长率达60.2%，尤其是2018至2019年，市场规模翻一番，由50亿元增长至100.0亿元，呈现爆发性增长态势。伴随游戏设计、虚拟现实技术、心理学等多个领域在真人密室逃脱行业继续进行高度融合和碰撞，真人密室逃脱游戏版本将不断迭代，预计未来5年，中国真人密室逃脱行业市场规模将以17.0%的年复合增长率不断增长，有望于2024年达到219.6亿元。中国真人密室逃脱行业市场规模年复合增长率2015-2019年60.2%2019-2024年预测17.0%中国真人密室逃脱行业市场规模真人NPC、声光电、机械、前沿技术的加入使得密室从1.0版本快速迭代至5.0版本，沉浸式密室成为众多密室品牌未来积极打造的方向中国真人密室逃脱行业市场规模（按规模以上企业销售收入计），2015-2024年预测来源：头豹研究院编辑整理152020 LeadL沉浸式体验指利用增强现实技术、全息投影技术等技术手段充分调动参与者的听觉、嗅觉、视觉、触觉，引导其进入“心流”状态的一种娱乐方式，参与者可获得包裹型、多感官的全新体验。密室品牌利用前沿技术、创新的情节设计为密室玩家打造全方位的沉浸式体验。（1）技术：真人密室逃脱行业所使用的主流技术手段包括3D全息投影技术、多通道投影技术：3D全息投影技术可运用干涉和衍射原理记录并再现物体真实的三维图像，投射在各类建筑物的立面或空间中；虚拟现实技术是利用电脑或其他智能计算设备模拟产生一个三度空间的虚拟世界，提供用户关于视觉、听觉、触觉等感官模拟的技术。这两类技术可极大地调动玩家的听觉、触觉、视觉，使得玩家快速沉浸至密室环境中。（2）情节设计：密室品牌在线路、角色两大情节要素上进行创新设计，帮助玩家提升体验感：线路设计。传统的真人密室逃脱游戏情节线路仅有一条，为A到B，但品牌在线路方面进行创新升级，开发出多线路密室剧本，玩家从A出发后，可根据个人解谜结果触发B、C、D等不同线路，个人选择不同，所触发的线路不同，从而为玩家带来真实感，玩家的复购率也会大幅提升；角色设计。部分密室品牌为使玩家的状态快速切换至密室主题中，会让玩家在进入密室前进行角色换装。此外，部分真人密室逃脱游戏在开始时，玩家并不清楚自身的角色定位，需通过寻找特定区域、人物、暗号、物品来解锁自己的身份，且此类密室主题不排除多种角色竞争关系，这会刺激玩家的好胜心，以快速进入游戏状态；真人NPC互动。部分密室品牌通过设置真人NPC来打造沉浸式密室环境，多个真人NPC可与玩家进行角色互动，带领玩家进入不同密室空间，若玩家解谜速度较快，真人NPC亦可为其添加临时任务，若玩家解谜速度较慢，真人NPC可增加额外线索，以免玩家长时间困在某一段内，无法完成接下来的任务，体验感降低。来源：头豹研究院编辑整理中国真人密室逃脱行业驱动因素沉浸式体验助力行业发展密室3.0及之前版本存在消费者复购率低的问题，此后密室品牌利用前沿技术、多结局的线路设计、角色换装、真人NPC互动等方式打造真实的沉浸感，以提高复购率3D全息投影技术原理面镜分束镜平面镜扩束镜物体扩束镜全息干板情节设计在真人密室逃脱中的沉浸式应用线路设计01BAC D E F角色设计02角色换装解锁身份真人NPC互动线路1：AB线路2：AC线路3：AD线路4：AE线路5：AF162020 LeadL进入2016年，密室版本更新迭代至3.0版本，市场上已聚集了一批追求精神文化娱乐享受的密室爱好者，但密室文化尚未兴起，密室仅流行于特定圈子，未能进入大众视野。2016年3月，芒果TV推出大型实景明星推理综艺秀明星大侦探第一季，节目每期以某一特定故事为背景，玩家在案发现场搜证、集中推理，并向侦探玩家阐述不在场证明，最后完成指认凶手的过程。明星大侦探第一季的常驻嘉宾为何炅、撒贝宁、王鸥、吴映洁、白敬亭六位明星，参演嘉宾包括张若昀、王嘉尔等多位明星，这些明星均在年轻一代中具有较强号召力，拥有强大的粉丝基础。新奇的密室游戏设计、知名的多位明星参演使得该节目在芒果TV首播之夜上线两小时，收视率即突破千万关卡，豆瓣评分亦高达9.3分，在中国范围掀起一股狂热的密室浪潮，中国真人密室逃脱行业迎来蓬勃发展期。后续，芒果TV推出明星大侦探第二季、明星大侦探第三季、明星大侦探第四季、明星大侦探第五季，豆瓣评分均处在较高水平，节目成功引起全民同步推理的狂潮，进一步扩大了真人密室逃脱游戏的影响力。奔跑吧兄弟、火箭少女 101等大型综艺节目也引入了明星密室专题体验，优酷等平台亦相继试水，推出胜利的游戏等热门推理类剧情综艺节目，向大众传播密室文化。来源：头豹研究院编辑整理中国真人密室逃脱行业驱动因素实景推理综艺节目播出掀起密室风潮密室文化在密室版本3.0前尚未兴起，密室仅流行于特定圈子，后芒果TV推出的明星大侦探等实景推理综艺节目在中国掀起一股狂热的密室浪潮明星大侦探常驻嘉宾及参演嘉宾明星大侦探常驻嘉宾何炅撒贝宁王鸥吴映洁白敬亭9.3 9.1 9.1 8.6 8.7 012345678910第一季第二季第三季第四季第五季分明星大侦探五季豆瓣评分参演嘉宾大张伟王嘉尔魏大勋杨幂张若昀172020 LeadL来源：头豹研究院编辑整理中国真人密室逃脱行业当前主要面临以下风险：中国真人密室逃脱行业风险因素众多密室品牌作为大型线下实景游戏娱乐项目之一，受疫情影响无法进行正常营业，在未来三个月内现金流存在断裂风险（1）现金流断裂风险（2）消费者流失风险2020年初，中国爆发新型冠状病毒肺炎疫情，该病毒传染性较高，居民一旦感染，易引起严重肺炎，甚至死亡，中国各省市城市为减少病毒的传播面，对交通、大型商场等公开场所进行一系列的封锁，居民亦为避免接触到病毒，非必要情况均选择呆在家中。而真人密室逃脱游戏为大型线下实景游戏娱乐项目之一，需玩家亲自进入线下密室环境，因此疫情的肆虐导致在当前封锁情况下，众多密室门店无法进行正常营业。即便疫情过去，相关部门取消封锁等管制行动，亦会有众多玩家心理上对人群聚集区产生心理阴影，在近期不会选择进行真人密室逃脱娱乐活动。众多密室品牌在未来三个月内的现金流存在断裂风险，人力费用、房租费用、密室环境日常维护费用等成本开支无法被营业收入快速覆盖，部分无雄厚资本支持密室品牌的经营活动将难以为继，进入破产程序。当前密室主题主要分为8类，包括谍战类、科幻类、恐怖类、魔幻类、奇妙类、越狱类、侦探类、盗墓类。其中，恐怖类主题密室数占比最高，为45%，魔幻类主题密室数占比次之，为23%，主题同质化程度较高，此外，由于恐怖类主题密室的密室环境类似于鬼屋，对于心理承受能力较差的玩家来说并不友好，儿童和有心脏疾病的中年人群体亦不能参加，进一步导致了当前密室产品的局限化，受众规模小。另外，众多密室品牌进入密室5.0版本时代，积极打造当前最受欢迎的沉浸式密室游戏，但是部分密室品牌因技术限制以及人才缺乏等原因，研发能力较差，不能抓住沉浸式体验的精髓，游戏仅流于外在形式，消费者复购率较低。真人密室逃脱恐怖类主题占比及局限性恐怖类密室数量占比主题同质化程度较高受众规模有局限不适合心理承受能力较差的玩家进入182020 LeadL中国政府高度重视真人密室逃脱行业的发展，尤其于2019年在娱乐形式、消费场景、技术三个方面连续颁布一系列政策法规扶持行业快速、健康发展：（1）娱乐形式：推动密室版本更新迭代，将沉浸式密室作为未来发展方向之一；（2）消费场景：工作日为密室消费的淡季，为进一步提高工作日的密室消费的人流量，政府推动夜间经济发展，为工作日玩家进行密室消费提供社会基础条件（3）技术升级：鼓励研发虚拟现实技术、增强现实技术、全息投影技术等前沿技术，为真人密室逃脱行业提供充足的技术支撑。来源：头豹研究院编辑整理中国真人密室逃脱行业政策分析中国政府于2019年从娱乐形式、消费场景、技术升级三方面颁布一系列政策大力支持中国真人密室逃脱行业的发展，行业将进入新一轮扩张阶段政策名称颁布日期颁布主体政策要点关于发展全市夜间经济促进消费升级的实施意见2019-09成都市商务委等提出要精心打造100个夜间经济示范点位，塑造出一批夜间旅游、视听、文鉴、亲子、医美、乐动、学习、购物、餐饮和风情街区的消费场景关于进一步激发文化和旅游消费潜力的意见2019-08国务院办公厅要求促进文化、旅游与现代技术相互融合，发展基于5G、超高清、增强现实、虚拟现实、人工智能等技术的新一代沉浸式体验型文化和旅游消费内容。同时促进演艺、娱乐、动漫、创意设计、网络文化、工艺美术等行业创新发展，引导文化和旅游场所增加参与式、体验式消费项目关于上海推动夜间经济发展的指导意见2019-05上海市商务委等围绕“国际范”、“上海味”、“时尚潮”三个特点，打造一批夜生活集聚区，推动上海“晚7点至次日6点”夜间经济的繁荣发展关于促进移动互联网健康有序发展的意见2019-03国务院办公厅要求实施创新驱动发展战略，加快移动芯片、移动操作系统、智能传感器、位置服务等核心技术突破和成果转化，加紧人工智能、虚拟现实、增强现实等新兴移动互联网关键技术布局“十三五”国家科技创新规划2016-08国务院鼓励研发新一代互联网技术及发展自然人机交换技术，侧重智能感知和认知、虚实融合与自然交互国民旅游休闲纲要（2013-2020年）2013-02国务院办公厅加强国民旅游休闲产品开放与活动组织，开发旅游演艺、康体健身、休闲购物等旅游休闲消费产品，满足广大群众个性化旅游需求192020 LeadL传统的密室品牌以门票收入为主要营收来源，但因真人密室逃脱游戏需在固定封闭环境内开展，因此密室可容纳玩家数量有限，密室的坪效天花板较为明显。密室坪效比是衡量密室主题经济效益的最佳参数，为时坪效和时成本的比例，具体数值受单人收费、密室面积、租赁成本、容纳人数、建造成本、主题寿命、人力成本、维护成本、经营时长9大因素决定，坪效比越大，密室的经济效益越高。为突破密室坪效天花板，密室品牌采用拼场、滚场、VR、现有空间等手段开展密室经营活动。（1）拼场：密室行业新进入者首要需尽量避免空场现象的出现，美团、大众点评等平台均支持散客拼场预定操作，此外，主流密室所容纳的人数为5-8人，品牌应尽量将散客进行拼场，使密室容纳量达到8人的上限，从而增加密室坪效比公式中容纳人数这一要素。（2）滚场：若密室游戏时间为2小时，则密室空间每小时进入一批玩家，即先进去的A团队在进入第二个小时的游戏场景之后，后进去的B团队进入第一个小时的游戏场景，后续的C团队、D团队依次类推，该种方式可使得门票收入翻一番。当前，连锁密室品牌X先生已于2019年尝试滚场模式，效果显著，美团预计在2020年推出线上滚场功能，帮助密室品牌进一步突破密室坪效天花板。部分密室品牌通过使用VR等穿戴设备，实现密室空间折叠以及单空间多主题的效果，突破密室固定场地的限制，扩大营收。此外，部分密室品牌将游戏不再局限于某一固定空间，利用现有的基础设施和建筑，进行游戏的开展，如游戏“地铁大逃脱”，密室品牌将现有的公共设施地铁站划定为虚拟密室，在地铁站内各处放置谜题、机关，玩家需在特定时间内解开谜题离开地铁站，完成地铁逃脱任务。此种游戏类型可容纳较多的玩家数量，但由于其不能配合声光电等特效打造特定背景，因此仅能作为偶发性活动开展。未来，密室品牌将利用更多的方式手段突破密室容纳能力的上限，打破密室坪效天花板。来源：头豹研究院编辑整理中国真人密室逃脱行业发展趋势滚场等方式助力突破密室坪效天花板众多密室品牌为突破密室空间容纳人数限制或突破密室固定场地的限制，增加经济效益，使用滚场、VR等手段开展密室经营活动滚场原理图团队A团队B候场区密室1密室2真人密室逃脱游戏开始第一个小时团队A进入密室1开始第一个小时游戏，团队B等待真人密室逃脱游戏开始第二个小时团队A进入密室2进行第二个小时游戏，团队B进入密室1进入第一个小时的游戏，团队C依次类推团队B团队C候场区密室1密室2团队A注：密室坪效比的计算公式坪效比=时坪效/时成本时坪效=单人收费*最佳人数主题面积时成本=（租赁成本 主题面积10,000)+（建造成本主题寿命）+人力成本+维护成本（30*经营时长*主题面积）*10,000202020 LeadL传统密室品牌的营业收入来源于：(1）门票收入；（2）密室剧本销售收入（若密室品牌具有研发能力）；（3）配套餐饮、服装租赁等衍生收入。、未来，密室品牌将通过与IP结合、与旅游景区合作、融合当地文化等多种方式，突破传统模式，进一步扩大营收规模。（1）与IP结合：中国领先真人密室逃脱品牌奥秘之家与多个知名IP合作推出主题密室游戏，如王府井的“仙剑客栈”主题密室使用的是热门IP仙剑奇侠传。娱跃文化与电影公元共同打造的“魔影传奇”主题密室，内含三个热门IP，鬼吹灯、三星堆、怪探联盟。此外，部分密室品牌与IP版权方合作推出主题密室周边衍生品，如奥秘之家与故宫出版社联手打造的实体互动解谜游戏书谜宫如意琳琅图籍，受到众多密室爱好者的热捧。（2）与旅游景区合作：如游娱联盟与沈阳玖伍文化城合作出品主题密室魔兽传奇、与长沙洋沙湖景区合作打造梦回渔窑、与怀化山下花海景区合作出品疯狂的麦咭密室体验馆等，其利用景区的客流量有效扩大营收规模。（3）融合当地文化：如重庆密室品牌长古世家打造的主题密室变脸，游戏内容融合了川渝地区的特色民俗变脸表演和曾发生在重庆地区的爱国故事，受到众多游客的青睐，销售量在2019年国庆假期间一度猛涨，这种形式既增加了营收，又对外输出了地区文化，提高了品牌影响力。中国真人密室逃脱行业发展趋势营收新途径助力拓展市场规模真人密室逃脱品牌营收新途径因加入真人NPC和大型设备的大量开支，密室运营密室品牌的传统盈利模式已不能使营收快速覆盖成本，需通过与IP结合、与旅游景区合作等新途径拓展营收规模50%40%10%拥有研发能力品牌90%10%真人密室逃脱品牌传统盈利模式缺少研发能力品牌与IP结合与旅游景区合作融合当地文化 吸引热门IP粉丝群体 利用景区客流量扩大营收 对外输出地区文化的同时扩大品牌影响力来源：头豹研究院编辑整理212020 LeadL中国真人密室逃脱行业市场参与者众多，市场较为分散，行业集中度低，部分参与者以个体经营形式存在，其余部分参与者以连锁品牌形式存在。当前，中国的真人密室逃脱行业呈现北上川渝三分天下的格局。北京地区知名密室品牌：奥秘之家为中国密室逃脱行业最早开拓者之一，密室2.0版本时代即已存在，奥秘之家在中国境内外拥有30余家密室逃脱体验馆，累计接待玩家超100万人，已向市场推出4款互动实体解谜游戏和超40款实景密室逃脱游戏，现拥有租屋惊魂、凶宅惊魂、幽魂禅院、最后的宴会等多个主题密室IP，连锁分店遍布中国各省市；上海地区知名密室品牌：屋有岛擅长将密室故事线与创新的表演方式相结合，受到密室逃脱爱好者青睐，现主打沉浸式主题密室，已向市场推出明香女校、招魂夜、胭脂扣、寂院、守灵夜四大主题密室；川渝地区知名密室品牌：长古世家拥有较强的游戏研发能力，品牌内设专业级场景设计部门，其擅长以传统文化为载体，运用电影表现手法打造沉浸式密室，现已推出鬼打墙、变脸等主题密室。根据来自于真人密室逃脱行业知名企业的专家介绍，芒果TV未来将不局限于仅制作线上密室逃脱类节目，未来将涉足线下，将节目中明星推理所使用的主题密室场景固定在某一位置，后期打造成密室品牌，供密室玩家前来娱乐，这种方式可将线上高收视率带来的线上流量引至线下，从而快速打造热门密室品牌。未来将会有更多的平台以这种方式进入中国真人密室逃脱行业，挤占市场份额。平台的加入也将加剧真人密室逃脱行业的竞争程度，威胁已有密室品牌的地位。来源：头豹研究院编辑整理中国真人密室逃脱行业竞争格局中国真人密室逃脱行业现呈现北上川渝三分天下的市场格局，未来，芒果TV等平台亦将进入密室行业，挤占市场份额北京、上海、川渝三地知名密室品牌 为中国密室逃脱行业最早开拓者之一 现拥有租屋惊魂、凶宅惊魂等多个主题密室IP 擅长将密室故事线与创新的表演方式相结合 现推出明香女校等四大主题密室 擅长以传统文化为载体，运用电影表现手法打造沉浸式主题密室 现推出鬼打墙、变脸等密室平台个体经营者三、四线城市中的密室品牌多数以个体经营形式存在不拥有研发能力，需外购主题密室剧本当前，北京、上海、川渝地区的50%密室品牌为连锁品牌知名连锁品牌有奥秘之家、长古世家、屋有岛拥有强大的研发和运营能力芒果TV未来要将节目中所使用的主题密室场景固定下来，后期打造成密室品牌这种方式可将高收视率带来的线上流量引至线下连锁品牌商中国真人密室逃脱行业参与者北京上海川渝222020 LeadL中国真人密室逃脱行业企业推荐游娱联盟（1/2）游娱联盟主要服务亲子家庭和青年人群，产品定位明确，密室主题清晰，配套餐饮、服装租赁创造了密室品牌的衍生收入来源：游娱联盟官网，头豹研究院编辑整理游娱联盟（北京）科技文化发展有限责任公司 企业简介游娱联盟（北京）科技文化发展有限责任公司于2016年7月6日在北京成立（以下简称“游娱联盟”），其创立并打造的“游娱联盟”品牌是一个整合型沉浸式实景娱乐平台，提供游戏休闲、餐饮和购物服务，服务人群主要为亲子家庭和青年人群。游娱联盟的真人密室分别以欢乐人生、冒险人生和竞技人生为主题，内部通过影视级布景来打造沉浸式体验。此外，游娱联盟配套密室逃脱打造综艺酒吧，举办还原度高的晚礼服酒会，为玩家营造高自由度的互动空间。产品介绍欢乐主题竞技主题冒险主题单价：138元/次参与对象：亲子家庭特色：趣味挑战、家庭互动、内置悬崖、石板、石壁、深渊、岩石、怪兽等主题密室单价：586元/人参与人数：8-10人时长：180分钟特色：多个真人NPC互动、沉浸式互动情景剧单价：398元/人参与人数：6-9人时长：120分钟特色：机械解密232020 LeadL投资亮点一来源：游娱联盟官网，头豹研究院编辑整理产品多元品牌优势游娱联盟以打造线下实景娱乐综合体为发展目标。具体为以密室逃脱为核心，结合文化创意、商业、旅游资源，依托国家文化创新的政策，从文化、技术、品牌等多角度发展综合体实景娱乐平台。游娱联盟将旗下的密室分为欢乐、竞技和冒险三类主题，每个主题下对应不同场景的密室。以欢乐主题为例，该主题以亲子家庭为主要服务对象，整体氛围轻松愉快，旨在让玩家体验阳光快乐的童年时光。欢乐主题密室以金鹰卡通的综艺节目疯狂的麦咭大型真人秀节目场景为原型，搭建悬崖密室、石板密室、石壁密室等多种密室场景。游娱联盟成立初期与综艺节目疯