学习情境一认知财务管理.doc

学习情境一 认知财务管理【情境导读】财务管理是在一定整体目下，有关资本融通（筹资），资产购置（投资）和经营中现金流量（营运资金），以及利润分派管理。财务管理是企业管理一种构成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理原则，组织企业财务活动，处理财务关系一项经济管理工作。简朴说，财务管理是组织企业财务活动，处理财务管理一项经济管理工作。【学习窍门】本情境是财务管理认知，首先要熟悉财务管理目、环节及财务管理环境，明确财务管理工作性质、目。另一方面，对于财务管理两个基本价值观念资金时间价值和风险价值要做到联络实际理解概念，多做练习，尤其是资金时间价值，当你入门后会觉得很故意思，不要枯燥去背公式，要会用资金时间价值系数表。【学习目】1.可以根据企业实际状况，对财务管理这门学科及工作有一定认知；2.可以理解资金时间价值基本原理；3.掌握资金时间价值多种形式及其计算；4.可以理解风险酬劳概念；5.风险酬劳计算。【思索题】1.财务管理目是什么？2.影响财务管理活动环境有那些？3.举例阐明在不一样财务管理环境中应怎样加强财务管理?4.什么是资金时间价值？5.什么是年金？年金包括哪些种类？6.什么是风险？风险有哪些分类？7.为什要研究风险？【情境小结】企业财务管理目理论学习子情境一 财务管理目利益冲突与协调计划与预测学习子情境二 财务管理环节决策与控制认知财务管理分析与考核技术环境经济环境学习子情境三 财务管理环境金融环境法律环境资金时间价值学习子情境四 财务管理价值观念风险价值 学习情境二 预算管理【情境导读】凡事预则立，不预则废。财务预算是一系列专门反应企业未来一定预算期内估计财务状况和经营成果，以及现金收支等价值指标多种预算总称，是财务管理工作前提和基础。在财务预算中，实时、合用地采用合理措施编制现金预算、编制估计财务报表，从而实现预算监督和对比分析。【学习窍门】 在学习中，针对财务预算编制措施要掌握编制要点和关键，以一套企业案例为基础，完整、系统编制现金预算和估计财务报表。【学习目】1. 理解固定预算和弹性预算含义、特点和编制程序；2. 理解增量预算和零基预算含义、特点和编制程序；3. 理解定期预算和滚动预算含义、特点和编制程序；4. 掌握现金预算；5. 掌握估计财务报表编制。【思索题】1.什么是财务预算？2.什么是固定预算和弹性预算？有什么特点？其怎样进行编制？3.什么是增量预算和零基预算？有什么特点？其怎样进行编制？4.什么是定期预算和滚动预算？有什么特点？其怎样进行编制？5.什么是现金预算？其怎样进行编制？6.估计利润表怎样编制？7.估计资产负债表怎样编制？预算编制措施【情境小结】学习子情境一 预算编制措施和程序预算编制程序财务预算现金预算学习子情境二 编制财务预算估计财务报表编制学习情境三 筹资管理【情境导读】企业财务管理工作中筹资决策，起着连接金融市场和实业投资市场桥梁作用。投资决策与筹资决策是密不可分，投资决策一旦做出，理财人员必须进行筹资决策，为企业投资筹集所需资金。企业筹资时，首先要考虑筹资数量，然后要确定筹资方式、考虑资本成本、资本构造等原因。能否在合适时间，采用合适方式筹集到所需资金对企业生存与发展是至关至要。【学习窍门】本情境是按照筹资管理工作内容展开，内容较多，波及到资金需要量确定、权益资金筹集、债务资金筹集、资本成本计算、资本构造确定等。给人感觉是内容较多且分散。学习窍门是理解好多种、筹资方式优缺陷；在理解资金需要量预测、资金成本计算与资本构造优化措施基础上进行筹集管理决策。学习中要理清思绪，多动手进行案例计算。【学习目】1.掌握资金需要量预测措施；2.理解多种、筹资方式优缺陷；3.掌握资金成本计算；4.掌握资本构造优化措施。【思索题】1.权益资金筹资方式重要有哪些？2.债务资金筹集方式重要有哪些？3.吸取直接投资有哪些特点？4.留存收益筹资途径与特点？5.银行借款筹资有哪些特点？6.融资租赁筹资含义及特点？7.采用销售比例法进行资金需要量预测基本环节有哪些？8.影响企业资本成本原因重要有什么？9.什么是平均资本成本？10.财务管理中杠杆效应重要有哪几种？11.资本构造含义及其影响原因？12.资本构造优化措施有哪些？13.运用每股收益分析法进行筹资方案决策原则是什么？【情境小结】原因分析法学习子情境一 资金需要量预测销售比例法吸取直接投资发行一般股学习子情境二 权益资金筹集筹资管理留存收益银行借款发行企业债券学习子情境三 债务资金筹集融资租赁资金成本学习子情境四 资金成本与资本构造资本构造学习情境四 投资管理【情境导读】企业投资按照投资对象和内容不一样可分为项目投资、证券投资。项目投资是指以特定项目为对象、直接与新建或更新改造有关、并形成生产经营能力物质技术基础长期投资行为。而证券投资是指企业把临时或长期不准备用于项目投资货币资金用于购置股票、债券等金融性资产，以期获取收益或其他权益投资行为。投资一般需要投入大量资金，并在较长时期内对企业持续发生影响，需要企业承担较大风险。因此，长期投资对企业有着重大影响，企业管理部门必须审慎从事，做好分析研究工作。【学习窍门】无论是项目投资还是证券投资离不开资金时间价值和风险，因此掌握好情境一中财务管理价值观念，尤其是资金时间价值对于本情境学习是至关重要。此外，项目投资决策评价指标计算需要估算现金流量，对于现金流量估算学习重要是确定每一笔现金流入和流出发生时点，掌握其发生规律。折现评价指标学习时注意各指标之间联络。【学习目】1. 理解项目投资有关概念、类型及特点；2.理解现金流量概念、内容和作用；3.掌握现金流量估算和现金净流量计算措施；4.理解项目投资决策评价指标含义、特点；5.掌握项目投资决策评价指标计算措施以及在项目投资决策中详细应用；6.理解证券投资种类、程序；7.掌握证券投资风险和收益及决策。【思索题】1.现金流量内容有哪些？2.项目投资非折现评价指标有那几种？怎样计算？3.项目投资折现 评价指标有哪些？它们之间有何联络？4.企业项目投资折现评价指标计算中，可供选择折现率有哪些？折现率选择对与否对项目投资评价有何影响？5.证券投资种类有哪几种？6.债券投资风险包括哪些？7.市场利率与债券价值关系？【情境小结】项目投资计算期学习子情境一 项目投资现金流量项目投资评价指标投资管理证券投资种类证券投资目学习子情境二 证券投资证券投资风险和收益证券投资决策学习情境五 营运资金管理【情境导读】营运资金是指流动资产减去流动负债后差额。企业营运资金越大，风险越小，但收益率也越低；相反，营运资金越少，风险越大，但收益率也越高。因此，企业要在风险和收益之间进行权衡，控制营运资金持有数量，既要防止营运资金局限性也要防止营运资金过多。本学习情境重要内容有现金管理、应收账款管、理存货管理和流动负债管理四部分。【学习窍门】 对于本学习情境学习首先要理解营运资金管理重要意义，熟悉每一项流动资产或流动负债在企业财务管理中作用，在此基础上再去学习怎样控制每一项流动资产或流动负债措施。本情境学习不是靠死记硬背，重点是理解它们功能，掌握怎样在较低财务风险下提高营运资金使用效率。【学习目】1.理解企业持有现金动机和成本；2.掌握最佳现金持有量计算；3.熟悉应收账款功能和成本；4.掌握企业信用政策内容和企业信用政策决策措施；5.熟悉企业保持存货功能、成本和存货管理目；6.掌握存货决策经济批量控制法和储存期控制法，以及它们详细应用。【思索题】1.现金持有动机是什么？现金持有成本有哪些？2.怎样加强现金收支预算管理？3.应收账款功能与成本有哪些？4.应收账款平常管理重要措施有哪些？5.存货功能与成本有哪些？6.短期借款一般有哪些规定？7.短期融资券筹资特点有哪些？8.什么是商业信用？运用商业信用筹资有什么优缺陷？9.为何商业信用被企业广泛使用？【情境小结】企业持有现金原因与成本学习子情境一 现金管理最佳现金持有量确实定现金平常管理应收账款功能与成本学习子情境二 应收账款管理信用政策确实定营运资金管理应收账款平常管理存货功能与成本学习子情境三 存货管理 存货控制短期借款短期融资券学习子情境四 流动资产管理商业信用流动负债利弊学习情境六 收益分派管理【情境导读】 收益分派是财务管理中一项重要内容，是以企业息税前利润为对象在各利益主体间进行分割。在整个收益分派管理中，要以盈利状况和未来发展趋势为出发点选择剩余股利、固定或稳定增长股利、固定股利支付率、低正常股利加额外股利等收益分派政策，并采用现金股利或非现金股利形式进行收益分派。【学习窍门】 在财务预算、筹资、投资、营运资金管理工作之后，就是进行收益分派。因此，在学习中，请同学们重点把握收益分派政策评价和选择以及收益分派形式。【学习目】1.理解确定收益分派政策考虑原因；2.掌握收益分派政策选择、评价及收益分派程序；3.掌握股利支付形式和程序，理解股票分割和股票回购。【思索题】1.影响收益分派政策原因有哪些？2.收益分派政策有哪些？各有什么优缺陷？其合用条件是什么？3.股利支付形式有哪些?4.股利按照什么程序支付?5.什么是股票分割和股票回购？两者有什么区别？【情境小结】确定收益分派政策考虑原因收益分派管理学习子情境一 收益分派政策收益分派政策评价与选择股份有限企业收益分派程序学习子情境二 收益分派程序股利支付形式与程序股票分割与股票回购学习情境七 财务分析【情境导读】财务分析是财务管理环节预测、决策、预算、控制、分析中最终环节，也是一种关键环节，在实际工作中有着重大意义。理解企业财务分析意义，掌握比较分析法、比率分析法和原因分析法分析企业状况，掌握分析企业偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力指标，纯熟应用各项财务指标进行对应财务分析。【学习窍门】本学习情境在整个财务管理实务中波及到计算公式是最多，并且需要对各项财务指标数据进行对应财务分析形成文字性分析汇报，因此，在学习本情境时许多学生都感到非常困难。通过数年教学经验我为学生总结如下窍门：首先，在学习前应当将本情境进行总体划分做到心中有数；然后，在计算各项财务分析指标时数据一定要注意静态和动态数据，（不一致数据，静态数据需要平均）。最终，对于各项财务指标一定要理解是正指标还是反指标（通过财务报表中数据理解），对于形成财务分析汇报协助很大。总体来说对于每一种项目要勤于练习，勤于思索。【学习目】1.理解财务分析意义；2.掌握财务分析三种分析措施；3.掌握偿债能力指标；4.掌握营运能力指标；5.掌握盈利能力指标；6.掌握发展能力指标。【思索题】1.财务分析含义是什么？2.财务分析措施有哪些？3.分析企业偿债能力指标有哪些？4.分析企业营运能力指标有哪些？5.分析企业盈利能力指标有哪些？6.分析企业发展能力指标有哪些？【情境小结】财务分析意义学习子情境一 财务分析措施比较分析法比率分析法财务分析学习子情境二 财务指标分析发展能力分析盈利能力分析营运能力分析偿债能力分析原因分析法