学位论文-—应收账款风险的成因及有效的防范与控制.doc

阳泉学院
毕 业 论 文

毕业生姓名
：

专业
：
会 计
学号
：

指导教师
:

所属系（部）
：
系

二〇一二年五月

阳泉学院

毕业设计评阅书

题目：应收账款风险的成因及有效的防范与控制

管理工程　系　　 会计 　专业 姓名　穆春丽 　　

设计时间：2012 年3月5日-2012 年　5月6日

评阅意见：

成绩：

指导教师：　　　　　（签字）

职　　务：　　　　　

201 年　月　日

阳泉学院
毕业设计答辩记录卡

管理工程 系　　　会计 专业 姓名　　　　穆春丽　　
答 辩 内 容
问 题 摘 要
评 议 情 况

记录员： （签名）
成 绩 评 定
指导教师评定成绩
答辩组评定成绩
综合成绩

注：评定成绩为100分制，指导教师为30%，答辩组为70%。

专业答辩组组长：　　　　　（签名）
　　　　　　　　　 201 年　　月　　日

II

前言
在现代商品经济中，企业之间的商品交易大都是建立在商业信用基础上，以赊销方式实现的。企业间的商业信用在扩大销售、拓展市场、强化企业市场竞争地位和实力，进而实现规模经营等方面有着其他任何结算方式都无法比拟的优势。然而，随着商业信用的不断发展，企业间由于赊销业务而产生的应收账款问题也日益严峻。一方面，有些企业缺乏风险意识，为了打开销路，急功近利，在事先未对购货客户的资信情况作深入调查的情况下，人为的放宽信用尺度，向信用程度低、财务状况不好的客户赊销商品，增加了应收账款回收的难度；在应收账款的日常管理中没有采取行之有效的技术和方法，对应收账款的风险状况没有掌控。另一方面，有些客户不重视自身信誉的树立，丧失信用违背合约，恶意拖欠账款；有的客户经营不善，财力薄弱，无法清偿赊购货款。由于以上诸多原因，造成了我国企业应收账款的回收期较长，账龄结构也不合理，坏账率偏高， 并且我国企业的应收账款居高不下，应收账款总量逐年递增。以下对其简单的分析并提出相关的建议。

目 录
一般部分
1. 企业的一般概况 1
1.1管理体制和组织结构 1
1.2经营范围 1
1.3企业财务报表的构成主要有资产负债表，利润表，现金流量表及附注等。 1
2、企业资产与资本的分析 4
2.1企业资产分析 4
2.1.1企业资产的构成分析 4
2.1.2 固定资产分析 5
2.1.3流动资产分析 8
2.2企业资本分析 10
2.2.1权益资本分析 10
2.2.2负债资本分析 12
3、企业偿债能力分析 12
3.1短期偿债能力分析 13
3.2长期偿债能力分析 15
4、企业获利能力分析 16
4.1与资产相关的获利能力指标分析 17
4.2与收入相关的获利能力分析 18
4.3与融资相关的获利能力分析 18
5、企业资产周转能力分析 18
5.1总资产周转率 19
5.2流动资产周转率 19
5.3营业周期 20
5.4固定资产周转率分析 21
6.企业风险分析 21
6.1筹资风险 21
6.2投资风险 22
6.3破产风险 23
7.杜邦财务分析 24
专题部分
1、概念 28
2、应收账款风险的表现： 28
2.1降低了企业的资金使用效率，使企业的综合效率下降 28
2.2现款回收率低，贴现成本高 28
2.3账款风险夸大了企业的经营成果，是企业存在着潜亏或损失 28
2.4应收账款不断增加，易造成资产负债率过高 28
2.5增加了企业管理成本和机会成本 29
2.6产生了坏账损失 29
3、应收账款风险产生的原因 29
3.1企业追求片面的竞争，盲目的赊销，缺乏风险的防范意识 29
3.2信用管理机制与应收账款信用政策不健全 29
3.3企业缺乏有效而完善的内部控制制度 30
3.4没有建立有效地应收账款预警系统 30
3.5企业内部激励机制不完善 31
3.6企业法律保护意识薄弱 31
4、企业应收账款风险的防范与控制 31
4.1事前控制 31
4.1.1加强认识及时走出应收账款管理的误区 31
4.1.2建立科学的信用评价体系，制定合理的信用政策 32
4.1.3建立和完善应收账款预警系统 32
4.1.4进行信用保险减少风险 32
4.2事中控制 33
4.2.1加强对应收账款的追踪管理 33
4.2.2建立和完善应收账款内部控制制度 33
4.2.3建立企业应收账款信息管理系统 33
4.2.4规范会计账务处理程序，发挥会计核算监督作用 34
4.3事后控制 34
4.3.1建立、健全应收账款坏账准备制度 34
4.3.2建立企业销售责任制，健全企业内部激励机制 34
4.3.3借助应收账款出售与融资渠道，提高变现能力 34
4.3.4开展债务重组，盘活资金 35
结束语 36
【参考文献】 37
致谢： 38

iii

一

般

部

分

阳泉学院----毕业论文

1. 企业的一般概况

1.1管理体制和组织结构
太原安远实业有限公司它属于工业企业，它具有严格的组织机构，设立了董事会、股东会、总经理室、生产部、销售部、人事部、财务部、采购部等。其中各部门之间互相配合，互相监督共同完成任务目标。在管理体制方面他有决策指挥制度、组织运行制度、生产设备管理制度、信息财务系统制度等，具备了基本的管理体制。
1.2经营范围
太原安远实业有限公司是一家专业螺丝线材生产厂家，下设太仓工厂、广州工厂，员工600名，年产螺丝线5000吨，自公司成立以来，一直致力于品质的不断提升，是以生产汽车零部件为主的制造工厂，如：汽车配件，五金工具等。
1.3企业财务报表的构成主要有资产负债表，利润表，现金流量表及附注等。
由于本企业没有现金流量表，下面只对资产负债表、利润表进行分析：
资产负债表是反映企业某一特定日期（月末，季末，年末）财务状况的报表。
其结构为：账户式。资产负债表是根据“资产＝负债＋所有者权益”这一会计等式编制的，这样，资产负债表也就由资产、负债和所有者权益这三类项目所组成。相应地，资产负债表账户主要包括资产类账户、负债类账户和所有者权益类账户三类。资产负债表账户既是编制资产负债表的依据，又是反映一个单位财务状况的数据载体。
资产负债
编制单位：太原安远实业有限公司 2011年12月31日 单位：元
资 产
年初数
期末数
负债和所有者权益（或股东权益）
年初数
期末数
流动资产：

流动负债：

货币资金
499,975.13
15,644,259.43
短期借款
2,000,000.00
8,000,000.00
短期投资

应付票据

应收票据

879,955.00
应付账款
509,026.52
684,587.67
应收股利

预收账款
149,853.40
797,953.40
应收利息

其他应付款
5,943,634.59
7,756,469.13
应收账款
1,512,504.10
1,533,473.11
应付工资

1,202,700.00
减:坏账准备

应付福利费
1,065,302.93
954,326.73
应收账款净额
1,512,504.10
1,553,473.11
应交税金
759,803.45
343,448.35
预付账款
693,624.39
1,653,449.51
应付股利

应收补贴款

其他应交款
675,480.29
460,953.44
其他应收款
4,038,632.20
3,884,852.67
预提费用

存货
715,164.88
491,350.54
一年内到期的长期负债

待摊费用
94,405.53
65,501.91
预计负债

应收出口退税

流动负债合计
11,103,101.18
20,200,438.72
流动资产合计
7,554,306.23
24,152,842.17
长期负债：

长期股权投资：
79,400.00
79,400.00
长期应付款
4,895,707.90
5,902,812.18
长期投资合计
79,400.00
79,400.00
其他长期负债

固定资产：

其中:专项应付款

固定资产原价
11,334,182.21
11,650,346.67

减：累计折旧
3,736,954.92
4,046,879.18
长期负债合计
4,895,707.90
5,902,812.18
固定资产净值
7,597,227.29
7,603,467.49
递延税项：

固定资产净额
7,597,227.29
7,603,467.49
负债合计
15,998,809.08
26,103,250.90
固定资产清理

所有者权益（或股东权益）：

在建工程
101,336.10
210,717.13
实收资本（或股本）
3,018,000.00
3,018,000.00
待处理固定资产净损失

减：已归还投资

固定资产合计
7,698,563.39
7,814,184.62
实收资本（或股本）净额

无形资产及其他资产：

资本公积
322,000.00
322,000.00
无形资产
4,350,000.00
4,050,000.00
盈余公积

长期待摊费用
5,881,227.03
5,501,816.55
其中：法定公益金

递延资产

未分配利润
6,224,687.57
12,154,992.44
无形资产及其他资产合计
10,231,227.03
9,551,816.55
所有者权益（或股东权益）合计
9,564,687.57
15,494,992.44
递延税项：

资产合计
25,563,496.65
41,598,243.34
负债和所有者权益（或股东权益）合计
25,563,496.65
41,598,243.34

利润表是反映企业在一时期的经营成果的会计报表。它所反映的基本内容表明它是一个动态报表，由收入，费用和利润三个动态要素组成，并按“收入－费用＝利润”的平衡关系联系起来，从而形成该表的基本结构。
利润表
编制单位：太原安远实业有限公司 2011年12月 单位：元

项 目
本月数
本年累计数
一、主营业务收入
5,299,937.58
18,791,507.20
减：主营业务成本
2,040,713.72
9,244,521.25
产品销售费用
58,978.45
306,887.96
主营业务税金及附加
92,124.37
366,276.14
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列）
3,108,121.04
8,873,821.85
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）

减： 管理费用
1,147,791.82
2,484,095.57
财务费用
75,329.45
399,370.06
三、营业利润（亏损以“-”号填列）
1,884,999.77
5,990,356.22
加：投资收益（损失以“-”号填列）
2,330.10
2,330.10
补贴收入

营业外收入

减：营业外支出

22,464.34
四、利润总额（亏损总额以“-”填列）
1,887,329.87
5,970,221.98
减：所得税

五、净利润（净亏损以“-”号填列）
1,887,329.87
5,970,221.98

2、企业资产与资本的分析

2.1企业资产分析
2.1.1企业资产的构成分析
企业的资产构成，根据企业的种类、规模、经营状况的不同具有很大的差别。研究企业的资产构成，可以了解企业的特点及经营状态。通过资产负债表可以分析企业的资产构成。
资产负债表的左侧叫做资产部分，一般认为它表示企业的财产内容，但不能将其理解成企业财产的全部。因资产负债表是根据企业的正规会计记录，为了测定企业的经营成果而编制的。它并没有把企业的全部财产表示出来。具体说资产负债表的资产部分反应了企业资金的运用状态。
企业的资产构成，从不同的角度出发，可分为以下几种：
a、 流动资产、固定资产、长期待摊费用
这是根据变现的期限长短（一年基准），以及在生产经营中价值周转的快慢进行区分的。这是编制资产负债表的一般的、习惯性的方法。通俗的理解既不属于流动资产也不属于固定资产的资产为长期待摊费用。在会计报表分析中，也可以把上述三种资产分成流动资产和固定资产两种，把长期待摊费用当作固定资产看待。把他并入固定资产中加以分析。
b、经营资产和经营外资产
这是根据企业的资产是否使用于自身的生产经营活动而加以区别的。经营资产是企业用于以生产经营活动为目的的营业活动资本，其货币形式称为经营资本。经营外资产也叫非经营资产，它运用于企业自身的生产经营以外的活动。例如，为了控制其他企业而运用的资产就是经营外资产。
在总资产中，有多少经营资产及经营外资产，这主要由资产的使用目的而定。一般来说，在总资产额中减去营业外资产、递延资产、在建工程等金额。其余额就是经营资产。
2.1.2 固定资产分析
a、 固定资产的内容
固定资产也可以称为设备资产，是为了持续地运用于企业的生产经营活动而拥有的资产。固定资产不谋求现金化，而是长期存在于企业中，从这个意义上讲，有时称为长期资产。其定义是：“固定资产是指使用期超过一年，单位价值在规定标准之上，并且在使用过程中把持原有物质形态的资产，包括房屋建筑物、机器设备、运输设备、工具器具等。”这是一种原则性规定，具体的界定标准根据不同行业的特征，在其企业制度中都做出了较明确的规定。
b、固定资产的种类
固定资产可以分为有形固定资产、无形固定资产、投资类资产等
首先，有形固定资产就是具备具体形态的资产，也叫有形资产，也就是传统意义上的固定资产，需要略加说明的就是在建工程，简单的理解就是有形固定资产处于正在建设中或正在取得中的部分。当完成并且取得了这部分固定资产时，就转账到相应的固定资产中。一般来说，有形固定资产在企业总资产中占有的份额是最大的，它往往代表一个企业的物质水平和经济实力。
其次，无形固定资产即不具备形态的资产，也称无形资产，通常可代表企业所拥有的一种法定特殊权利或者优先权利，主要包括：专利权、商标权、著作权、土地使用权、费专利技术等。
最后，投资类资产。在这里主要是指长期投资，也就是企业不准备随时变现，持有时间在一年以上的有价证券以及超过一年的其他投资，其目的因企业的投资需要而异有的是为了积累资金，有的是为了扩大企业生产规模等，由于长期投资带有固定资产的某些性质，分析时通常列入固定资产。它若能在一年内收回时应转为短期投资，而短期投资也就带有流动资产的属性了。
c、固定资产的分析
（1）固定资产构成分析
固定资产构成比率=固定资产÷总资产×100%
在本企业中：2010年固定资产比率=11334182.21÷25563496.65×100%=44.34%
2011年固定资产比率=11650346.67÷41598243.34×100%=28.01%

固定资产对流动资产比率=固定资产÷流动资产×100%
在该企业中：
2010年 固定资产对流动资产比率=11334182.21÷7554306.23×100%=150%
2011年 固定资产对流动资产比率=11650346.67÷24152842.17×100%=48.24%

项目
2010年
2011年
固定资产构成比率
44.34%
28.01%
固定资产对流动资产比率
150%
48.24%

一般来说，商业企业的固定资产比例比较小，工业企业的固定资产比例比较大，但是在工业企业内部也有差异，如化学工业或钢铁工业等企业中，固定资产数额就非常大，从总体上来看随着竞争的加剧，技术革新的飞速发展，设备的更新成为当务之急，设备投资的活跃使固定资产比率趋于增大，这几乎成为所有企业不可避免的倾向。可见，根据行业和设备投资程度的不同，固定资产比率的大小也不同。 但是从该单位来讲，因为是工业企业固定资产的构成比率数字较大是比较符合的，他在总资产中的比重没有超过30%说明总资产的流动性比较好，变现能力较强。在对流动资产的比率中与2010年相比2011年降低了很多，说明2011年的流动资产减少了很多。
（2）固定资产投资规模分析
为了说明企业资产的构成与资本的关系，需要进行投资规模的分析：
固定比率=固定资产÷权益资本×100%
所谓固定比率，就是固定资产和权益资本的比例，他表明资本的固化程度。由于投入到固定资产的资本长期被固化，所以要求投入到固定资产的资本和权益成本一样，原则上没有还债期限，能安心的用到固定资产中。如果将像流动负债一样还债期限短的资本投入到固定资产，那是危险的，研究固定比率，就是为了判断这种危险的程度，固定比率对多数企业来说，以低于100%为佳。
在安远公司中：2010年固定比率=11334182.21÷9564687.57×100%=118.5%
2011年固定比率=11650346.67÷15494992.44×100%=75.19%
项目
2010年
2011年
固定资产
11334182.21
11650346.67
权益资本
9564687.57
15494992.44
固定比率
118.5%
75.19%

通过上述的计算，可以看出，2010年的固定比率大于最佳标准，不过它的固化程度较高，而2011年的固化程度相对来说要低。
（3）固定资产磨损情况分析
固定资产的磨损程度反映了一个企业固定资产的技术情况，通常使用一下2个指标：
固定资产磨损率=固定资产累计折旧额÷固定资产原值×100%
固定资产净值率=固定资产净值÷固定资产原值×100%
上述二个指标前者反应固定资产平均损耗程度，后者反应固定资产平均新旧程度。二者表现为互补关系，磨损率大，净值率小，磨损率小，净值率大。二者之和为100%，如果净值率大磨损率小说明固定资产较新，技术状况好，反之，说明固定资产较旧，技术状况较差，需要进行固定资产更新。

在本企业中：2010年固定资产磨损率=3736954.92÷11334182.21×100%=33%
2011年固定资产磨损率=4046879.18÷11650346.67×100%=34.7%
2010年固定资产净值率=7597227.29÷11334182.21×100%=67%
2011年 固定资产净值率=7603467.49÷11650346.67×100%=65.3%

项目
2010年
2011年
磨损率
33%
65.3%
净值率
67%
34.7%

通过上述的计算说明：该公司的磨损率与净值率互补，而且2年的净值率均大于磨损率说明现阶段固定资产较新，技术状况好。
2.1.3流动资产分析
a、 流动资产的内容
企业的流动资产是指可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资金，即随着企业的生产经营活动而流入、流出的流动性高的资产。与固定资产比较流动资产具有流动的特点，即变现所需时间短、速度快、变现金额多。
为了分析上的方便，流动资产可进一步分为速动资产和盘存资产。
首先，速动资产是短期内可以变现的，具有直接支付手段或类似功能的资产，他表示企业支付能力的大小，债权者历来对此非常关心，希望企业的速动资产大一些。但是如果从企业方面来看，过多的速动资产则表明企业存在游资，由于货币资产存款利率低，如持有过多的闲置资金，必将降低企业的盈利能力。主要有以下内容：
1、货币资金。货币资金包括库存现金、银行存款、和其他货币资金。随着企业日常经营活动的开展，不断发生货币资产的收入和支出，如取得销售收入和其他收入，用于支付工资购买原材料及固定资产支付税金等。频繁的流入和流出使货币资金成为流动资产中最活跃的因素，构成了企业财务活动的主体，货币资金的短缺将给企业的资金周转带来困难和增加财务的风险
2、应收和预付款项。应收和预付款项有应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款等项目组成。应收和预付款是企业之间提供的一种商业行为，属于企业的流动债权。该债权的增加，可以扩大销售，增加利润，但同时也增加了坏账风险。如果减少企业固然能减少坏账损失，但势必影响销售，从而降低利润，因此确定赢得后和预付款的规模，制定适当的信用政策，掌握合理的收款方针，对企业有很重要的意义。
3、交易性金融资产。交易性金融资产是指在短期内到期并可随时兑现的有价证券，其流动性仅次于现金。将企业临时性结余资金投资短期的有价证券，不但可以调剂货币资金月，而且还能提高资金使用效益。
目前我国的短期证券主要包括国家财政部门发行的各种国库证券、金融证券、企业债券、公司股票、可转让大额定期存单等。
其次，盘存资产。所谓盘存资产就是通过盘点确定库存量的资产，也叫存货。存货是指企业拥有的，在生产经营过程中可供销售或者好用而储备的一切商品和货物。存货是企业流动资产的重要部分，在一般的企业，存货将占据流动资产的主要部分，并且经常处于不断销售、耗用和重置过程中，是一种流动性非常大的资产。存货是一种必要的牺牲，储备适量的存货可以保证企业生产过程中销售和耗用的及时需要，可以为企业生产的销售创造有力的机会。但存货过量必然会造成资金的积压和浪费，将对企业产生不利的影响。存货主要包括原材料及材料、燃料、在产品、产成品、商品等。
b、 流动资产分析
流动资产是企业持续性经营的必要地运转资产。流动资产多数为现金或能较快变成现金的资产。所以流动资产多，企业的健全性就越好。流动资产构成的分析常用以下比率：
1、流动资产构成比率
流动资产构成比率=流动资产÷总资产×100%
根据资产负债表可得安远公司的：
2010年流动资产构成比率=7554306.23÷25563496.65×100%=29.56%
2011年流动资产构成比率=24152842.17÷41598243.34×100%=58.06%
项目
2010年
2011年
流动资产
7554306.23
24152842.17
总资产
25563496.65
41598243.34
流动资产构成比率
29.56%
58.06%

通过计算可得2011年的流动资产比率相对于2010年来说有所提高，说明企业的流动资产增加了，企业的健全性较好，企业创造利润和发展的机会增多了。
2、 速动资产构成比率
速动资产构成比率=速动资产÷总资产×100%
使用该比率的目的就是判断企业速动资产的多于或不足，如果企业有充足的速动资产，就会得到企业职工或交易对方的信任，生产经营活动就可以顺利的进行。同时金融机构也会在贷款上予以支持，但是，速动资产如果超过一定限度也会造成企业生产经营上的松散，以至于出现浪费等现象，甚至产生对资金的不法行为，有时也可能掩盖着有问题的贷款。
在安运公司中:
2010年速冻资产构成比率=6744735.82÷25563496.65×100%=26.4%
2011年速冻资产构成比率=23595989.72÷41598243.34×100%=56.72%
项目
2010年
2011年
速动资产
6744735.82
23595989.72
总资产
25563496.65
41598243.34
速动资产构成比率
26.4%

56.72%

通过计算可以看出2011年的速冻资产率比2010年的提高了30%多，说明该企业有较充足的速动资产生产经营活动可以顺利的进行，可以取得交易对方的信任。但是与此同时提高数应该有个度以避免生产上的松散或浪费现象。
简言之，流动资产构成的分析，实质上就是研究流动资产数额的大小，从企业健全性观点来看，希望流动资产，特别是速冻资产多，但从收益性观点来看，并不希望流动性资产过多，企业为了扩大收益，一定要使流动资产迅速周转，并尽量压缩其规模，如果流动资产的金额较少，就可以减少存货等的保管费和利息收益也就增大了。
2.2企业资本分析
由于资料有限，这里只能理论性的介绍一下：
2.2.1权益资本分析
企业权益资本就是投资人或股东向企业投入的资金。企业的投资者对企业投入的资本金越多，形成的权益资本就越大，拥有的权益越多，对企业的经营管理权就越大，它决定着投资者享有企业利润分配的多少，企业经营效益好，权益资本分得的利润就越多，如果企业亏损还要承担亏损，同时在企业生产经营期间，除依法转让外，是不允许随便收回的，除非企业经营终止。对于股份有限公司股票售出后具有不返还性，只能转让，不能退股，所以权益资本是企业可长期使用的资金。
一般来说，企业的权益资本越多，负债资本越少，企业的财务状况越好。特别是从债权人的立场来看，可担保负债资本的就是权益资本。因此可以认为权益资本越多偿还负债资本以及支付利息的能力就越强。也就是说，当权益资本多的时候负债资本的安全性就越大，从企业的立场来看，权益资本越多说明企业的健全性就越好，因为权益资本没有偿还期限，可以安心利用。
a、 权益资本的内容
从资产负债表上观察，权益资本由实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润，四项构成。其中，实收资本即企业设立时在工商行政管理部门登记注册的资本，故也称资本金，投资人投入企业的资本，是用来决定投资者在企业中的地位，是投资获利后分配的依据，具有法定的稳定性，一般分为国家投资、法人投资、个人投资和外商投资等；资本公积是由于实收资本溢价增值、资本汇率折算差额及接受捐赠等形式形成的所有者权益，不具有实收资本的稳定性，它是投资者共同的权利，也不能成为利润分配的依据主要包括资本溢价、捐赠公积资本折算差额以及法定资产重估增值等，它按一定的程序可转增资本金；盈余公积是指企业按照有关规定从税后利润中提取的积累资金，是企业有指定用途的留存收益。盈余公积根据其用途的不同分为公益金和一般盈余公积二种。其中公益金是专门用于企业职工福利设施的准备。一旦职工集体福利设施构建完成后，应将公益金转为一般盈余公积。一般盈余公积主要用于弥补亏损、转增资本金、分配股利等方面；未分配利润就是留存在企业并且没有分配的利润，以备应付未来市场风险。
b、权益资本的分析
（一） 权益资本构成比率
1、权益资本构成比率=权益资本÷总资本×100%
2、 权益资本负债比率=权益资本÷负债资本×100%
一般来说，企业比较理想的状况是，权益资本构成比率为50%以上，权益资本负债比率为100%以上，但是根据具体情况，有时低于上述比率企业也未必有危险，这里涉及到如何进行负债经营的问题。
（二） 资本安全率
资本金构成比率=资本金÷总资本×100%
一般来说，在企业总资本中，资本金所占比重越大，说明企业的财务状况越好，这对企业是有益的，但也不是绝对的。
2.2.2负债资本分析
a、 负债资本的内容
负债资本由以下二部分组成：流动负债和非流动负债
首先，流动负债也叫短期负债资本，通常需一年或一个周期以内偿还或支付。由短期投资、应付票据、应付款项、预收款项、应付职工薪酬组成。其中短期投资是指企业为了补充流动资本不足向银行或其他金融机构借入的期限在一年以下用于生产经营的各种借款；应付票据是指企业根据购销合同进行延期付款的书面凭据。应付款项是指企业因购买商品、材料物资或接受劳务供应等业务应付给供应单位的款项。在负债资本形成过程中占有一定地位。预收款项是指企业按照合同规定向购货单位或个人预收的部分货款和定金。包括企业出口商品预收国外的外汇货款和定金。应付职工薪酬是指企业应付未付给企业职工的各种工资、奖金、津贴等。应付职工薪酬在未付之前，客观上形成企业的一项资金来源，因此构成负债资本。
其次 ，非流动负债也叫长期负债或长期负债资本，是指企业在一个营业周期或一年以上到期必须偿还的负债。举借长期资本能够解决企业扩大生产经营规模所需资金，但同时也形成了现实的债务，企业必须于偿还期满时以资产或劳务偿还。由长期借款、应付债券、长期应付款、其他非流动资产组成。
b、负债资本分析
1、 负债构成比率=负债资本÷总资本×100%
流动负债构成比率=流动负债÷总资本×100%
2、 负债资本比率=负债资本÷权益资本×100%
一般认为，在企业的全部资本中，负债资本越少，企业状况越好，但是根据其构成内容负债资本不一定有危险，这主要取决于企业如何操作和市场的变化情况。
3、 长期负债对负债资本比率=长期负债÷负债资本×100%
该比率反应负债资本中长期负债所占的比重。如果流动负债少而长期负债多，则说明企业的健全性好，因此一般认为这个比率高为好。
3、企业偿债能力分析

3.1短期偿债能力分析
a、 短期偿债能力的概念
短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证限度，是衡量企业当期财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。
b、衡量短期偿债能力的指标分析：
（1） 流动比率
流动比率是流动资产与流动负债的比率，它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。其计算公式为：
流动比率=流动资产÷流动负债×100%
一般情况下，流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保障。国际上通常认为，流动比率的下限为100%；而流动比率等于200%时较为适当， 它表明企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期短期负债。比如比例过低，则表明企业可能捉襟见肘，难以如期偿还债务。但是，流动比率也不可以过高，过高则表明企业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率和企业的筹资成本，进而影响获利能力。
在安远实业中：2010年流动比率=7554306.23÷11103101.18×100%=68.04%
2011年流动比率=24152842.17÷20200438.72×100%=119.57%
项目
2010年
2011年
流动资产
7554306.23
24152842.17
流动负债
11103101.18
20200438.72
流动比率
68.04%
119.57%

由此可以得出在2010年该企业的流动比率低于100%，它的短期偿债能力不强，债权人的权益不能保障。而在2011年企业的流动比率大幅度的提高，接近200%说明企业的财务状况越来越稳定可靠，有足够的财力偿付到期的短期负债。
（2） 速动比率
速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。所谓速动资产是流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等之后的余额。由于剔除了存货等变现能力较弱且不稳定的资产，因此速动比率较之流动比率能够更加准确、可靠地评价企业资产的流动性及其偿还短期负债的能力。
其计算公式为：
速动比率=速动资产÷流动负债×100%
一般情况下，速动比率较高，说明企业偿还流动负债的能力越强。国际上通常认为，速动比率等于100%时较为适合，如果速动比率小于100%，必然使企业面临很大的偿债风险。如果速动比率大于100%，尽管企业偿还的安全性越高，但却会因企业现金及应收账款占用过多而大大增加企业的机会成本。
在安远实业中：
2010年速动比率=6744735.82÷11103101.18×100%=61.02%
2011年速动比率=23595989.72÷20200438.72×100%=116.81%

项目
2010年
2011年
速动资产
6744735.82
23595989.72
流动负债
11103101.18
20200438.72
速动比率
61.02%
116.81%

通过上述的计算可以看出本企业的速动比率不太适合，在2010年企业的速动比率较低，小于100%，企业面临偿债风险。而2011年企业的速动比率有所增加，而