国有石化企业低效性探析-学位论文.doc

吉 林 XX 学 院毕 业 论 文 题目名称： 国有石化企业低效性探析 院 系： 工商XX学院 专 业： 工商管理 学生姓名： XXXX 学 号： 420709402055 指导教师： XXXX 2013年 5月15日毕业论文原创性声明本人郑重声明：所呈交毕业论文，是本人在指导教师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。论文作者签名： 年 月 日国有石化企业低效性探析摘 要：国有企业在竞争性行业的低效问题由来已久，也是我国企业改制的根本原因。三大国有石化企业在市场日益开放，竞争日益加剧，能源、资源日益稀缺的情况下，如何提高企业配置资源的能力，不仅仅关系到企业存亡,更关系到国家产业安全。在三大国有企业逐渐发展壮大的今天，是否存在低效问题，为什么会出现低效问题，怎样从根本上提高三大石化企业运作效率，是在石油行业即将全面放开前必须讨论的问题。国有企业的低效的根本原因是国有企业产权主体虚置已成业界共识，并据此提出了增强国有企业董事会独立性、国有企业股份多元化、私有化等对策。但对于两者之间的必然联系、适用范围则没有系统的论述。本文将通过理论与实证分析相结合的方法，对国有石化企业的低效性表现、原因进行分析，并提出在克服国有企业低效性过程中，应当采取增强董事会独立性、股份多元化或私有化等对策，解决国有产权使用权主体虚置问题。关键词：企业低效；低效原因；解决途径 Inefficient state-owned petrochemical enterprise cause analysis Abstract: The Inefficient problems of state-owned enterprises in competitive industries has a long history, is also the root cause of our country enterprise restructuring. Three state-owned petrochemical enterprises in the market increasingly open, the competition is increasingly intensified, energy, resources are increasingly scarce, how to improve the ability of enterprise resources, not only relates to the enterprise survival, more related to the national industrial security. In three big state-owned enterprises gradually growing today, whether there is any inefficiencies, why the inefficient problem, how to fundamentally improve the efficiency of three large petrochemical enterprise operations, is in the oil industry will need to discuss the problem before open. The inefficiency of state-owned enterprises is the root cause of the state-owned enterprise property subject fause has become the industry consensus, and accordingly puts forward the enhancement state-owned enterprises board independence, diversification, privatization of state-owned enterprises shares, etc countermeasures. But for the connection between the two, there is no system application scope is discussed. This article will through the combination of theory and empirical analysis method, the features and causes the inefficiency of state-owned petrochemical enterprise is analyzed, and put forward in the process of overcome the inefficiency of state-owned enterprises, should be taken to enhance board independence, diversification of shares or privatisation and other countermeasures, solving the problem of state-owned property right subject fause. Keywords: Enterprises inefficient; Inefficient reasons; Way to solve目 录 一、前言 (01)（一）对目前国有石化企业低效的原因和对策的回顾(01)（二）争论的焦点及理论的缺陷（01)（三）本文分析框架(01) 二、国有石化企业低效的主要表现(01)（一）经营过程中的短期性(01)（二）经营结果上的低效性(04) 三、国有石化企业低效的原因探析(05)（一）内部原因分析(05)（二）外部原因分析(11) 四、克服国有石化企业低效的基本对策(12)（一）不改变国有产权所有权主体性质时的解决措施(12) （二）改变国有产权所有权主体性质时的解决措施(14) 五、结论(14)参考文献（15）吉林工商学院本科毕业论文一、前言（一）对目前国有石化企业低效的原因和对策的回顾 自改革开放以来，国企改制经历了让权放利，利改税，承包制和股份制改革四个阶段。我国的三大国有石化企业也不例外，目前正处于股份制改革触及产权的攻坚时期。在日渐开放的国内市场环境情况下，如何让石化企业以高效姿态与国际石化巨头平等的展开全方位竞争已迫在眉睫。目前学界对国有企业低效的原因、对策论述颇多，媒体对国有石化企业低效的报道屡见报端，公众对竞争性行业国有垄断企业的改制呼声不断。但对我国国有石化企业的低效性问题目前少有理论述及。 （二）争论的焦点及理论的缺陷 对国有垄断性行业的改制，目前主要由两种呼声：一种是国家仍掌握企业控制性股份的前提下实现股份多元化；另一种是变更产权主体的私有化方式。目前的理论已经指出了国企改制的关键是国有产权主体虚置并提出了增强董事会独立性、股份多元化或私有化等对策，但并没有完整的从国有产权主体虚置出发来构建理论模型揭示国有石化企业低效性与国有产权主体虚置之间的必然联系以及对策与原因之间的对应关系。 （三）本文分析框架首先，本文通过揭示石化企业内部的低效性现象，并作出“国有产权主体虚置”的假设来建立理论模型，检验国有产权主体虚置与国有企业低效性之间是否具有必然联系（若具有必然的因果联系则所作假设为低效的根本原因，反之则反），再利用石化企业内部的具体实际检验模型假设的正确性；其次，以假设为出发点探析以上对策和原因之间的对应关系以及对策的使用条件、范围；最后，对本文做出综合梳理并给出自己的建议和结论。 二、国有石化企业低效的主要表现 （一）经营过程中的短期性 1.薪酬与风险匹配低在市场经济条件下，员工薪酬水平与其所承担的风险高低成正相关是基本经济规律，几次石油危机彰显了世界石油市场风险很高，行业内员工薪酬水平偏高理应无可厚非。而由于历史沿革，我国石化行业形成了寡头垄断态势，但并非市场竞争的结果，经营风险没有西方石化企业大，甚至比民营企业更具安全性。只有在自由竞争的市场条件下形成的垄断企业才能代表行业最佳资源配置能力，在企业所有权为国有、经营结果低效、面临风险较低的情况下行业薪酬水平过高自然会引起热议，也充分说明了我国三大国有石化企业在薪酬水平和风险大小匹配方面存在低效性。表1是近几年我国石化行业中、上游业务与私有石化行业中、上游业务就业人员以及国有工资水平最低的行业平均工资水平比较：表1： 国有石化行业与国有农,林,牧,副,渔业平均收入比较（单位：元）年份国有石油开采行业国有石油加工行业私有石油开采行业私有石油加工行业国有农、林、牧、副、渔行业20083295532816467963753912384200947501443273892739891141602010549775219155260446861652220115538752308524544988519469 资料来源：根据各年份中国劳动统计年鉴整理从上表可以看出：第一、国有石化行业的开采、加工业务平均工资水平与农、林、牧、副、渔业的平均资水平相比各年均高出三倍以上； 第二、国有石化行业的开采、加工业务平均工资水平与私有石化企业开采、加工业务平均工资水平工资水平差距不大，但前者随年份序列稳中有升，缺乏波动性。如果考虑国有石化企业较高的员工福利和巨额人力成本转移（下文将述及），其薪酬水平将大大高于私有石化企业。尽管我国国有农、林、牧、副、渔业的基础设施差，面临着自然和市场双重风险，国内私有石化行业面临更大市场、信誉风险，但并没有出现工资水平较高的局面。以上分析说明，我国国有石化企业人力成本较高，薪酬水平与风险高低匹配较低。 2.跨国经营水平低在竞争日趋激烈，石油资源日趋枯竭的形势下，跨国经营的水平高低，综合反映了企业资源配置能力高低。尽管三大石化企业近年跨国经营水平有所提高，但与国际石化巨头相比差距仍然不小，主要体现在：第一、业务多集中在上游产业，地域分布以产油地为主。在国内市场需求巨大且并未完全放开的市场环境中，我国三大国有石化企业跨国经营的目的主要是为了寻找资源以满足国内市场，而非与国际石化巨头全面竞争；第二、我国国有石化企业无论其海外资产总额，海外收入总额都不占集团资产和收入主要部分，而不像其他跨国巨头业务分布相对合理。例如，埃克森美孚是世界最大的非政府油气生产商和是世界最大的非政府天然气销售商，也是世界最大的炼油商之一。在超过200个国家和地区开展业务，拥有8.6万名员工，其中包括大约1.4万名工程技术人才和科学家。埃克森美孚分布在25个国家的45个炼油厂每天的炼油能力达640万桶；在全球拥有3.7万多座加油站及100万个工业和批发客户；每年在150多个国家销售大约2800万吨石化产品。相比较而言，而我国石化企业的业务主要集中在上游产业，其开展的业务在地域分布上不合理，跨国经营综合水平较低。 3.科研转化水平低科研是一个企业生存发展的手段，是企业核心竞争力的重要构成，其投入水平（科研投入占比）和转化水平（专利授予量）是衡量企业科研能力高低最重要的两个维度。我国国有石化企业集团与世界石油巨头的差距主要表现在：第一、与世界跨国石化巨头比，我国国有石化企业科研投入绝对量高，转化水平较低。如下表：表2：中石油、中石化、埃克森美孚科研投入与专利授予状况公司名称2011研发费用（万元）研发费用/营业收入拥有专利数发明专利数埃克森美孚集团4235080.93%880132400中石油集团公司22617071.31%107092542中石化集团公司7122640.36%105871290 资料来源：根据石油情报网资料整理从上表可以看出，埃克森美孚的研发费用绝对量并没有国内石化企业高，而专利授予量却比国内石化企业多。第二、与世界跨国石化巨头比，专利申受量的差距日益缩小，但质的差距依然很大。中石油专利申请量2006 年、2010 年分别突破1000 件和2000 件大关，实现了历史性的跨越，已与埃克森美孚公司每年2000 件左右的专利申请量相当，但在专利质量等方面仍存在着差距和区别。但从专利质量上看，埃克森美孚公司的专利申请基本上都是发明专利，并且在全球范围内进行专利保护，而我国石油企业有较大比例的专利申请为实用新型专利。我国石油企业基本上每件专利都是对同族专利分成若干单项申请，而埃克森美孚公司则有相当大比例的专利申请是对同一创新成果的改进专利及国外专利。以上分析说明，我国的国有石化行业在高科研投入的同时却没有实现科研成果的高产出，跟跨国石化巨头比差距更明显，整体科研水平较低。 4.价格敏感程度低在以竞争为主体市场的条件下，价格作为市场变动的灵敏信号，是企业资源配置是否高效的一个窗口。然而我国的石油价格调整机制不仅与世界石油市场不一致，甚至出现了升易降难的局面。图1、表3是我国至2008年以来的各次石油价格调整情况。通过下列图表可以看出两个趋势：第一，涨价次数多，降价次数少；第二，涨价幅度高，降价幅度低。如果结合世界石油市场价格波动情况，还会得出我国石油价格机制具有滞后性，这是一种价格信号被严重扭曲的后果。当企业价格无法灵敏反应市场变化时，其资源配置能力无疑是低效的。图1： 20082011年国内各次汽，柴油价格调整折线图 资料来源：依据石油情报网资料整理 表3： 20082011年国内各次汽、柴油价格调整表1234567891011121314151617汽油1000-900-140290400600-220300-190480320230230310350500300柴油1000-1100-160180400600-200300-190480320220220300350400300 资料来源：依据石油情报网资料整理（二）经营结果上的低效性 国有石化企业的低效性不仅体现在企业的日常经营的各方面，更体现在国有石化企业的经营结果上。2011年，欧债危机迅速蔓延，世界经济复苏受阻，发达国家经济增速放慢，国际地缘政治事件频发，世界石油供需总体偏紧，国际石油市场波动频繁，国际保持在高位运行。2011年，在国家财政外贸政策的推动下，我国石油对外贸易活跃，石油进口增加，出口减少，成品油进口增势强劲。一季度石油石化产品进出口总额同比增长36.5%，二季度石油石化产品进出口总额同比增长44.8%，三季度石油石化产品进出口总额同比增长46.3%，四季度石油石化产业进出口总额同比增长43.9%。而在国际油价节节攀升、国内石油客观需求量不断加大、石油对外依存度逐渐增强的背景下，我国石化企业和世界石化巨头之间的企业经营能力差异更为明显。表4 ：2011我国国有石化企业与世界石化巨头经营效果比较企业指标 埃克森雪佛龙康菲中石油中石化中海油营业收入增长率26.9%24.6%31.4%36.7%31.0%29.5%净利润增长率34.8%41.4%37.8% -3.2%1.4%29.1% 资料来源：根据石油情报网资料整理上表清晰反映出我国国有石化企业在外部市场变化的情况下，并不能通过企业自身高效、灵活的运作化解市场风险，实现企业持续增长，世界石化巨头依靠其全方位跨国经营，灵活有效决策实现了收入、利润同时增长，中海油也因其国家股份占有量相对较低，表现差强人意。 三、国有石化企业低效的原因探析 （一）内部原因分析1.石化企业产权主体虚置的实质（1）产权的商品性特征 产权跟普通商品一样，是价值和使用价值的统一体，是可以用于交换的劳动产品。为了更清晰的阐述本文观点，有必要对产权特征、表现和划分进行说明。尤其本文通过假设国有产权主体虚置来构建理论模型来论述其与国有石化企业低效性之间的必然联系以及国企低效原因和对策之间的对应关系时，更有必要对这一至关重要的前提假设做出明确解释。产权商品性特征的具体表现。产权跟普通商品一样，具有使用权和所有权，并且两者可以分离、分割。由此导致以下两种结果：第一，对其进行横向分割就形成了产权多元化。常见表述是股份多元化，因产权在现代企业中常以股权的形式表示；第二，纵向分离(委托-代理）就形成了产权多级化。目前尚未有学者对产权多级化做出明确表述，而产权多级化在企业中确实存在。如下游公司对上游公司，母子公司之间的相互控股方式在存量企业中并不少见，尤其是在国企改制的过程中国家股、法人股、公众股同时构成同一企业股份说明产权多级化的现象真实存在。 不同产权的合理划分 第一、根据产权的商品性特征把产权划分为：产权所有权和产权使用权。 第二、根据产权性质不同把产权划分为：公有产权和私有产权。其中公有产权又可分为：国家产权和集体产权；私有产权分为：法人产权（股份有限公司和有限责任公司），自然人产权（个体经营者和合伙企业）。第三、不同性质的产权在横向分割或纵向分离时产生了产生了不同性质的所有权主体和使用权主体。如国家产权使用权主体、国家产权使用权主体，集体产权所有权主体、集体产权使用权主体，法人产权所有权主体、法人产权使用权主体，自然人产权所有权主体、自然人产权使用权主体。国家产权主体以国家信用及财税收入承担其债务责任，而法人产权主体以出资额为限对公司债务承担有限责任，自然人产权主体以其全部资产对企业债务承担无限连带责任。第四、根据上述分析，对产权主体作进一步划分：把国家产权、集体产权作为一级产权，法人产权、自然人产权作为二级产权；把国家产权、集体产权主体，法人产权、自然人产权主体，分别作为一级产权主体和二级产权主体。（2）国有石化企业产权主体虚置的实质和原因国有石化企业产权主体虚置的实质 通过上文分析可知：国有石化企业的产权主体分为产权使用权主体和产权所有权主体，本文所说的产权主体虚置是指：国家作为一级产权的所有权主体出现虚置，其实质是国家作为国有石化企业集团上市公司控制性股东，但却不具有完整意义产权主体的特征。 石化企业产权主体虚置的原因形式上国家作为国有石化企业产权所有权主体并无虚置现象，以下原因决定其形式上的实置，实际上的虚置。第一、国家的抽象性决定了国家只能通过具体的政府部门或权利机构行使它的权利和义务；第二、国家作为国有石化企业产权最终所有者，很难具有普通法人产权主体一样的破产约束机制，其所遭受的损失最终可以通过财税措施进行转移（更极端的方式是政府破产或以历史演进的方式进行转移）。 问题的关键在于国有石化企业产权所有权主体虚置是其内部低效的根本原因吗？能从理论上合理解释两者之间的必然联系并在企业实际现象中得到检吗？下文将把石化企业产权所有权主体虚置作为前提假设，换言之，就是在缺乏委托者的监督情况下，考察代理者的行为选择，检验是否必然得出其经营过程中的低效行为。2产权主体虚置下，企业内部委托方与代理方的博弈模型（1）模型分析的范围 此模型主要用于分析国有石化企业在产权主体虚置的前提下，政府主管部门和三大石化企业之间，三大石化企业内部的委托方和代理方之间的博弈。图2反应了企业产权主体从一级向二级转换及其实现过程。以便在区分委托代理方时更加具有清晰性。 具体来说，国资委拥有三大石化企业集团全部股份，中石化、中石油、中海油集团分别持有其上市公司75.79%、86.35%、64.45%股份比例。国资委作为一级产权所有权主体，三大石化企业集团作为一级产权使用权主体，同时也作为二级产权使用权主体，而三大石化集团上市公司及其下属企业均为二级产权使用权主体。委托中石油产权使用权主体二级主体中海油产权使用权主体二级主体中石化产权使用权主体二级主体代理代 理其他企业其他企业其他企业代理国家产权一级产权主体产权所有权主体图2 不同层级产权主体的转换和分离示意图（2）博弈条件的假设 国有资产产权所有权和使用权横向分割国家、法人、自然人等投资者与企业之间行成了多对一委托关系；国有资产产权所有权和使用权纵向分离国家-政府-企业-董事会-经理层-员工之间形成了层层委托代理关系。在国有资产产权所有权主体虚置的情况下，即在缺乏“监督控制”机制的条件下，假设国有资产委托方和代理方都为经济人，委托方可以采取长期、短期两种行为，代理方也可以采取合作、不合作两种选择，并对其行为进行相应赋分。委托方用较少资源完成预定目标为长期行为，赋值（+1），反之则（-1）；代理方用合作态度以更少的人力成本创造更多价值为（+1），反之为（-1）。（3） 博弈模型的建立表5： 委托代理机制下的博弈 委托方行为 长期 短期代理方行为合 作 2 0不合作 0 -2 3.博弈结果分析 由表5可知，对于企业来说，最优策略是（长期，合作)，但对产权主体虚置下的企业中的个人来说最优策略则是（短期，合作）。为进一步说明，我们做出进一步假设：假设委托方比代理方更弱势，在委托方在作出长期行为（代理方付出更多人力成本）时为-1、短期行为（代理方付出更少人力成本）时为1，在代理方合作（委托方付出更多成本）情况下取得的收益为1、不合作（委托方付出更少成本）为-1。在各种博弈状态下个人收益如下：表6 ： 不同策略下的个人收益值收益策略委托方收益代理方收益收益合计（长期，合作）-1 1 0（长期，不合作）-1-1-2（短期，合作） 1 1 2（短期，不合作） 1-1 04.石化企业实践对理论模型的检验上文做出了两个基本假设，一是国有产权主体虚置；二是委托方比代理方弱势。下文将结合国有石化企业实际检验假设的正确性。（1）对基本前提的检验对国有产权主体虚置形式上的检验。目前三大石化企业国有股份均超过70%，即国家依然掌握三大石化企业的控制权，说明我们的基本前提：国有产权主体在形式上虚置确实无误。对国有产权主体实质上的检验。真正意义上的法人产权主体，具有权、责、利相统一的特点，如民营股份有限公司和有限责任公司以其出资额为限对企业债务承担有限责任，而工商个体户与合伙企业承担无限责任。但国有石化企业属事关国计民生的企业，难以具有真正的破产约束制度，作为国有资产产权使用权主体代表的企业董事会和国有资产产权所有权主体代表的政府与国有资产产权之间不具有“捆绑性”特征，因此，其“监督-控制”机制较弱。国家通过两种方式取得利益，即作为股东以获得股利、作为市场管理者征税的方式。在某种意义上，国家可以根据需要对产业内企业做出结构调整，而法人产权主体和自然人产权主体在竞争环境中不具有此力量；国家作为企业最终产权所有者其破产损失可以转移，具体原因前已述及。总之，国家作为产权最终所有者不具有权、责、利相统一的特点。说明国有产权主体形式上虚置时，没有替代力量实际发挥国有产权所有权主体的作用即国有产权所有权主体在实质上出现虚置。(2)对博弈条件的检验委托方经营决策上的非专业性、职业性。第一、经营者的非职业性。我国石化企业高层董事大多不是通过职业经理人市场聘任而是通过国资委委任，没有在市场中形成对其人力资源价值的客观评价，且在三大石化企业中交替任职现象突出；第二、决策上的非专业性。在寡头垄断格局和需求旺盛的情况下，石化企业决策者与其说是面对市场，不如说是面对委托者。决策所面临的风险、掌控市场复杂局面、产品敏锐度、战略视野等方面的能力显然不是通过市场机制检验的综合评价。利益个人化，责任集体化。第一、国企产权与代理者难具捆绑性。我国石化企业高层人员的短期交替任职现象又使企业产权很难与其实现长期“捆绑”（离任后企业出现高效或低效其收益均与自己无关）。第二、代理方做出短期行为付出代价低。三大石化企业管理者即使做出了短期决策，由于没有完善的职业经理人市场监督制约，不论解聘或者问责的机会成本都不高。欧美公司解聘董事或经理代价异常高昂，因股东大多与管理层签订长期激励合同，在企业绩效连续不好或者高层战略规划不力时便及时解聘，单方提前解约使企业付出高昂代价，换来企业长期发展的希望，且被解聘后很少有人东山再起，以致管理者能够注重企业长期发展。 石化企业监事会无法实施有效监督第一、一级产权主体和二级产权主体之间存在二维监督。在产权主体虚置时，谁才是石化企业真正的监督者？这是我们必须回答的问题。当一级产权主体产权所有权和使用权分离时，第一层委托-代理关系出现（此时企业为产权使用权主体，由董事会代表），董事会相当于企业经理；当企业董事会把企业经营管理权授予经理层时，第二层委托-代理关系出现（此时董事会相当于产权所有权主体）。对于一级产权来说，实行监督的应该是国资委，对于二级产权来说，实行监督的必然是企业监事会，但此时企业内部监事会与董事会成员面临同样的博弈机制，一级产权与企业监事会依然不具有“捆绑性”，企业监事会成员的薪资收入来自于企业而非国资委。第二、企业监督具有特殊性。表面看在二维监督模式下，企业不可能做出短期行为。但一级产权主体作为产权的最终所有者又不能实现用行政化的手段代替经济化的方法（国家的监督目标是政治利益最大化。而企业的目标是利润最大化，导致国家监督与企业监督有本质区别），也不能像普通股东一样存在退出机制时，很难让企业以市场方式提高效率。通过上文分析可以得出以下结论：第一、在一级产权所有权主体出现虚置时，石化企业董事会作为一级产权使用权主体代表可以实现利益个人化责任集体化，从而使一级产权所有权主体国资委难以对其实现有效的监督，以致于在博弈时国资委处于弱势。第二、对二级产权所有权主体代表董事会，由于其非独立、非专业性导致在委托代理中处于较弱势的一方。综上所述，一级产权所有权主体与二级产权所有权主体在作为委托时与代理方的博弈均处于弱势。（3）对博弈结果的说明为了清晰说明问题，我们对上文的博弈策略及其对应的博弈收益进行梳理。收益策略企业收益委托方收益代理方收益（长期，合作） 2-1 1（长期，不合作） 0-1-1（短期，合作） 0 1 1（短期，不合作）-2 1-1 由上表可以清晰看出，国有石化企业产权主体虚置的条件下，即在缺乏有效监督条件下，如果企业参与博弈的双方都符合经济人的假设，则（短期，合作）策略将成为博弈双方的最优策略。 从本文分析来看，企业既然做出了短期行为，必然会产生低效结果。问题的关键是，理论分析似乎与现实不符合，三大石化企业集团近几年的营业收入和营运效率都有所提升。 在三大石化企业付出巨大成本时依然获得盈利上升，这不是必然而是偶然。当面临国内近乎垄断的地位和高居不下的需求，在此情况下只需要保持市场份额，国有股依然一股独大，中石化、中石油、中海油集团分别拥有上市公司75.79%、86.35%，64.45%股份；保持高价，价格调整迟缓；保持能源稳定供给，三大石化企业跨国业务多集中在上游。转移科研成本，石化企业部分专家享受政府津贴或者由相关院校负责科研，市场信息，尤其是宏观产业政策，可以依靠国家行政管理部门来完成，例如，人力资源和社会保障部公布的2012年享受政府特殊津贴人员名单中，中国石化65名专家入选。至此，集团公司享受政府特殊津贴的在岗人员有363人，其中，专业技术人员332人，高技能人员31人。而中石化则拥有16名院士，1300名享受政府津贴的专家。尽管上述人员在全部人力成本中比重不高，但与私有企业聘用专家团队相比较，其科研的转化水平较低。 为了论述更为清晰，把三大国有石化企业的利润设为，销量设为Q，市场价格为P，市场份额为，非转移成本为C，可转移成本为C。则有：=PQ-C+C从上式便不难理解为何三大国有石化企业在成本上升的同时仍然可以实现企业盈利，也很容易理解为何改革阻力主要来自于企业内部，以及石化企业价格升易降难，保持垄断地位和成本转移。综上所述，正是由于在国有石化企业产权所有权主体虚置的前提下，企业内部委托方和代理方之间存在利益博弈格局，导致企业和一级产权所有权代表者、二级产权使用者之间利益不一致导致了企业经营中的短期行为和经营结果上的低效性。换言之，在国有产权所有权主体虚置的情况下，因为存在利益博弈格局，必然导致国有石化企业产权所有者和企业产权使用者之间的利益相悖状况，企业低效不言自明。无疑，国有产权所有权主体虚置是企业内部低效的根本原因。（二）外部原因分析 从企业外部来看，即使企业做出了长期行为也不必然导出高效的结果，它仅仅是与自己的短期行为，而非与其他同类企业的横向比较，在市场中资源总会流向配置效率更高的主体，国有石化企业产权所有权主体显然难具流动性。国有石化企业所有权主体横向的在不同国有企业之间流动，尽管实现了产权主体变更，但依然无法克服国有企业产权主体虚置。一旦纵向流动就会失去其国有性质。具体原因如下：1国家对企业管理观念陈旧是重要原因国家产权难具流动性的重要原因是国家经济安全观念使然。在从传统计划经济向市场经济转变的过程中，尽管认识到计划和市场都只是配置资源的手段，但“要加强国家宏观经济调控能力”，“要保持对事关国际民生的产业的控制力”等重宏观轻微观的思想仍然占据主流。在资源日益稀缺，能源争夺日益激烈的今天，国家作出对企业的改革不得不谨小慎微。 “2011中国企业领袖年会”国资委发言人指出：“近几年来，随着改革的不断深化，国有经济布局结构调整的路径日渐清晰，国有企业在向两个方向集中，并逐渐形成了两种类型不同的国有企业，分别是具有公益性质的国有企业和竞争性领域的国有企业”。而在具体划分中，石油石化行业属于前者。对“具有公益性质的国有企业”改革也给出了三个方面建议： 第一、建立有别于竞争性企业的、有针对性的出资人管理制度，考核评价应切合企业的功能定位；第二、实施有效的行业监管，包括价格、服务标准、成本控制、收入分配、资源配置和行业限制，提高透明度，防止企业利用垄断地位损害社会和公众利益；第三、形成规范合理的与政府间的政策安排，以兼顾企业为社会服务和企业持续发展的双重目标等。把石油储备企业作为“具有公益性质的国有企业”毫无疑问，而把石油石化行业所有国有企业作为“具有公益性质的国有企业”则有待商榷。综上所述，国家对石化企业的管理仍然是以拥有石化企业产权所有权为前提的企业内部改革，在此表述中也没有提及国有企业改革的关键：产权。换言之，整个表述的重点仍然在于如何保持国家对石化行业的控制力。 2国家产权难具真正流动性是根本原因尽管国家产权也具有产权的一般性特征，可以分割、交换。但是，随着我国经济社会的发展，石油对外依存度已超过50%，况且，能源安全问题事关国家发展大计，把石化企业控制权掌握在国家手中似乎是合理而唯一的选择，尽管三大石化企业股份制改革已经日趋成熟完善。从国家股在各集团公司中的持股比例可以看出，到目前为止，三大石化企业股份制改革仍然没有触及到产权层面。如果一级产权所有权主体在市场上而不是在政府内部实现交易，导致的必然结果就是一级产权所有权主体变更，企业的国有性质将不复存在，还将面临国有资产拥有量和宏观调控力度之间的矛盾，在政府未完善以较少的关键量(国有资本在关键领域在质的方面占优，而非量方面占优时）调控较大的市场主体行为之前很难实现。四、克服国有石化企业低效的基本对策 （一）在不改变国有产权所有权主体性质时的企业内部解决措施 1变更国有企业产权所有权主体，增强一级产权委托方长期行为在不变更一级产权所有权主体时，国家的抽象性决定了一级产权所有权主体虚置不可能从根本上得到解决，企业低效的问题也无法得到有效解决。企业破产约束机制对二级产权主体具有硬的约束作用，而对一级产权所有权主体却难以具有同样作用，它最终可以把国有企业破产损