一建综合项目工程经济计算公式.doc

（一）利息（绝对指标）I=F-PP：本金（现值） F：本利和（终值） I利息（二）利率（相对指标）i=（三）单利：利不生利.本金（也就是现值）为P，利率i，按照单利计算n年后，利息为I=Pi单n=Pi单n（四）本利和（也就是终值）F=P+I=P+Pi单n=P（1+ni单)计算本利和F时要注意式中n和i单反映时期要一致(五）复利：利生利 Ft=Ft-1(1+i)本金(也就是现值)为P,利率为i,1年后本利和(也就是终值为):F1=P(1+i)(六)如果本金为P,利率为i,按照复利计算n年后本利和(终值Fn=P(1+i)n（1+i）n具备这样功能：能把一定数量现值F换算成终值P，故叫做一次支付终值系数，记作（F/P，i,n)因而上面式子可以表达到F=P（1+i)n=P(F/P,i,n)(七)这n年所获得利息为:I=Fn-P=P(1+i)n-P(八）既有一项资金P,年利率i,按复利计算,n年后本利和为F=P(1+i)n=P(F/P,i，n)(1+i)n具备这样功能：能把一定数量现值F换算成终值P，故叫做一次支付终值系数，记作（F/P，i,n）(九）因而上面式子可以表达到F=P（1+i)n=P(F/P,i，n)(十）一次支付现值计算（已知F求P）年利率i，按得利计算，n年后来一笔资金F相称于当前多少钱P=F=F（1+i)-n(1+i)-n叫做一次支付现值系数，记作（P/F，i,n)于是上式可以表达到：P=F（1+i)-n=F（P/F，i,n)系数与终值系数互为倒数（P/F，i,n)=(十三）等额支付系列终值计算（已知A求F）多次支付是指钞票流量在各种时点发生，而不是集中在某一种时点上，如果从第一年年末开始，每年年末都朝某储蓄机构存入A元，持续存n年。如果年利率为i，复利计算，到n年末可以取出本利和是（第一种A发生在第一期期末，最后一种A和F同步发生F=A（1+i)n-1+A（1+i)n-2+A（1+i)+A因此得出等额支付系列终值公式F=A叫做等额系列支付现值系数，记作（F/A，i,n)。于是F=A可以表达为F=A（F/A，i,n)(十四）等额系列支付现值计算（已知A求P）如果一台机器每年年末都可以产生净收益A元，可以持续产生收益n年，如果年利率为i这台机器价值为多少P=+因此P=A叫做等额系列支付现值系数，记作（P/A，i,n)于是上式表达为P=A(P/A,i,n)(P/A,i,n)(F/P,i,n)=F/A,i,n)(十五）名义利率用r表达。计息期利率（也叫做计息周期有效利率）如果一年内计息次数为m，用名义利率r除以m就得到了计息周期利率。计息周期利率=有效利率（也叫做年有效利率）已经懂得计息周期利率为，如果按照单利计算年利率为m=r已经懂得计息周期利率，如果按照复利计算，年利率为（1+）m-1这叫做有效利率，记为ieff于是ieff=（1+）m-1(十六）总投资收益率（ROI）总投资收益率=100%=100%注1：净利润=利润总额-所得税=（息税前利润-运营期利息）-所得税注2：净利润也叫税后利润，利润总额也叫税前利润表：名义利率，记息周期利率和有效利率概念解释1名义利率r发布出来年利率2计息周期利率计息周期利率=3有效利率ieff=（1+）m-1（十七）总投资收益率（ROI）总投资收益率=100%=100%（十八）资本金净利润率（ROE）资本金净利润率=100%注1：净利润=利润总额-所得税=（息税前利润-运营期利息）-所得税注2：稳利润也叫税后利润，利润总额也叫税前利润。（十九）第一种状况，每年净收益相等投资回收期=I/A=总投次/每年净收益第二种状况：年净收益不相等假设合计钞票流初次为正年份为T：投资回收期=T-1+（T-1）年合计钞票流绝对值/T年净钞票流（二十）财务净现值分析（FNPV) 例：某施工公司以30万元价格购买了一台铲车，经测算该铲车每年可以带来6万净收益，如果该施工公司规定最低收益率是6%，请问购买该铲车行为划算吗？-30+=PNPV鉴别原则：PNPV0时阐明该方案经济上可行，当FNPV0时阐明该方案不可行。（二十一）财务内部收益率分析（FIRR）（二十二）利息备付率也称已获利息倍数，指在技术方案借款偿还期内各年公司可用于支付利息息税前利润（EBIT）与当期应付利息（PI）比值利息备付率=（二十三）偿债备付率是指在技术方案借款偿还期内，各年可用于还本付息资金（EBITDA-Tax）与当期应还本付息金额（PD）比值。偿债备付率=正常状况下，收益率应当不不大于1.普通状况下，偿债备付率不应不大于1。依照国内历史数据，利息备付率不应当低于1.3。（二十四）C=CF+CuQ式中 C-总成本，CF-固定成本，Cu-单位产品变动成本销售收入与营业税金及附加S=pQ-TuQS-销售收入 p-单位产品售价 Tu-单位产品营业税及附加（当投入产出都按不含税价格时，Tu不涉及增值税）Q-销量（二十五）量本利模型B=S-C=pQ-CuQ-TuQ推出Q=B=0时，相应产量就是盈亏平衡点产量：BEP（Q）=生产能力运用率表达盈亏平衡点BEP（%），是指盈亏平衡点产销占技术方案正常产销量比重（二十六）敏感度系数SAF=SAF-敏感度系数A/A-评价指标A相应变化率，%。F/F不拟定因素F变化率，%。（二十七）应纳增值税额=当期销项税额-当期进项税额（二十八）销项税额=销售额增值税税率（二十九）销售额=含税销售额（1+增值税税率）（三十）可以抵扣进项税额=合用税率