一级建造师考试建设工程经济重要考点汇编.doc

1Z101000工程经济 1Z101010资金时间价值的计算及应用 1、影响资金时间价值的因素： 资金的使用时间、资金数量的多少、 资金投入和回收的特点、资金周转的速度。2、影响利率高低的因素：社会平均利润率的高低、借贷资本的供求情况、借出资本的风险、通货膨胀、贷款的期限。3、利息和利率在工程经济活动中的作用：动员和筹集资金的动力、促进投资者加强经济核算、节约使用资金、宏观经济管理的重要杠杆、金融企业发展的重要条件。4、现金流量的要素：现金数额大小、现金流入或流出的方向、现金发生的时点。5、一次支付现金流量的终值和现值计算：终值计算（已知P求F）、 现值计算（已知F求P）、 6、等额支付系列现金流量的终值和现值计算： 终值计算（已知A求F）、现值计算（已知A求P）、其中: P-本金 F终值 A年金 i利率 P发生在系列A的的前一期，系类的最后一个A与F同时发生7、名义利率和有效利率： 计息周期利率的计算 上式中：r名义利率 m年计息次数 i计息期利率年有效利率的计算 上式中：年有效利率 1Z101020技术方案的经济效果评价1、经济效果评价的基本内容：技术方案的盈利能力：分析指标有：财务内部收益率、财务净现值、资本金财务内部收益率、静态投资回收期、总投资收益率、资本金净利润。技术方案的偿债能力：分析指标有：利息备付率、偿债备付率、资产负债率。技术方案的财务生存能力：也称资金平衡分析。2、经济效果评价方法的分类：经济效果评价的基本方法：确定性评价和不确定性评价按评价方法的性质分类：定量分析和定性分析按评价方法是否考虑时间因素分类：静态分析和动态分析按评价是否考虑融资分类：融资前分析：内部收益率、净现值、静态投资回收期（方案总获利能力）融资后分析：盈利能力、偿债能力、财务生存能力（比选融资方案）按技术方案评价的时间分类：事前、事中、事后评价3、经济效果评价的程序：熟悉技术方案的基本情况 收集、整理和计算有关技术经济基础数据与参数根据基础财务数据资料编制各基本财务报表经济效果评价4、经济效果评价方案分类：独立型方案 互斥型方案5、技术方案的计算期：建设期 运营期：分为投产期和达产期偿债备付率借款偿还期资产负债率流动比率速动比率总投资收益率6、经济效果评价指标体系：不确定分析静态投资回收期 投资收益率静态分析动态分析财务内部收益率财务净现值利息备付率资本金净利润率敏感性分析盈亏平衡分析偿债能力分析经济效果评价确定分析盈利能力分析7、投资收益分析：投资收益率概念： R投资收益率，A方案年净（年平均）收益额，I方案投资 总投资收益率(): (衡量整个技术方案的获利能力)年（平均）息税前利润 总投资（建设投资、建设期贷款利息、流动资金）资本金净利润率： (衡量技术方案资本金的获利能力)年（平均）净利润 净利润=利润总额所得税；技术方案资本金8、投资回收期分析：方案年收益均等情况的投资回收期（静态）： I方案总投资，A方案每年净收益额 方案年收益不等情况的投资回收期（静态）：: T方案各年累计净现金流量首次为正或年的年数；方案第（T-1）年累计净现金流量的绝对值；方案第T年的净现金流量9、财务净现值和内部收益率分析：财务净现值分析：财务净现值；技术方案第t年的现金流量，注意正负号； 基准收益率；n技术方案计算期注：财务净现值是技术方案盈利能力的绝对指标，0方案可行，=0方案基本可行，0方案不可行。缺点：基准收益率难确定，不能真正反映技术方案单位投资的使用效率、经营成果、收益大小和投资回收速度。财务内部收益率分析：财务内部收益率，就是方案计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。时，方案可以接受；0表示指标与因素同方向变化，时，方案2优；Q计税基础或负债账面价值计税基础时产生）和可抵扣暂时性差异（递延所得税资产，在资产账面价值计税基础时产生）。递延所得税资产：递延所得税资产的确认，应以未来期间很可能取得的应纳税所得额为限；按照税法规定可以结转以后年度的未弥补亏损和税款抵减，应视同可抵扣暂时性差异处理；企业合并如形成暂时性差异时，应确认相应的递延所得税资产，并调整商誉；递延所得税资产应计入所有者权益。递延所得税负债：不确认递延所得税负债的特殊情况，商誉的确认、投资企业能控制暂时性差异转回时间并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会回转3、所得税费用的确认和计量：当期所得税： 当期所得税=应纳税所得额适用的所得税率递延所得税：递延所得税=（期末递延所得税负债-期初递延所得税负债）-（期末递延所得税资产-期初递延所得税资产）所得税费用：所得税费用=当期所得税+递延所得税1Z102050 企业财务报表 1、财务报表的构成： 财务报表的基本要求：以持续经营为基础;在各个会计期间保持一致;重要项目单独列报、报表列示项目不应相互抵消;当期报表列报项目与上期报表列报项目应当具有可比性;报表至少有企业名称、资产负债表日、会计期间、人民币金额单位等；企业至少应当按年编制财务报表。财务报表的构成：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（或股东权益）变动表、财务报表附注。2、资产负债表的内容和作用：流动资产满足条件：预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用；主要以交易目的而持有；预计在资产负债表日起一年内变现；自资产负债表日起一年内，交易其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金或现金等价物。流动负债满足条件：预计在一个正常营业周期中清偿；主要为交易目的而持有；自资产负债表日起一年内到期应予以清偿；企业无权自主地将清偿推迟至资产负债表日后一年以上。资产负债表的作用：一是反映企业某一特定日期所拥有的各种资源总量及分布情况；二是能够反映企业的偿债能力；三是能够反映企业在某一特定日期企业所有者权益的构成情况。3、利润表的内容和作用：利润表的内容：构成主营业务利润的各项要素；构成营业利润的各项要素；构成营利润总额（亏损总额）的各项要素；构成净利润（净亏损）的各项要素。利润表的作用：能够反映一定期间的收入和费用情况及获得的利润或发生的亏损的数额；可以分析判断企业损益发展的变化趋势；考核企业的经营成果及利润计划的执行情况。4、现金流量表的内容和作用：作为现金等价物的短期投资必须同时满足以下四个条件：期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险小。现金流量表的内容：经营活动的现金流量、投资活动的现金流量、筹资活动的现金流量、 现金流量表的结构：正表有五项包括经营活动的现金流量、投资活动的现金流量、筹资活动的现金流量、汇率变动对现金的影响、现金及等价物净增加额。补充资料三项包括将净利润调节为经营活动现金流量、不涉及现金收支的投资和筹资活动、现金及现金等价物增加情况。 现金流量表的作用：有助于对企业整体财务状况作出客观评价；有助于评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力；有助于预测企业未来的发展情况。1Z102060 财务分析 1、财务分析方法： 趋势分析法：有定基指数和环比指数两种方法。 ； 比率分析法：构成比率、效率比率、相关比率。因素分析法：连环代替法和差额计算法。2、基本财务比率的计算和分析： 偿债能力比率：资产负债率、流动比率和速动比率。 ； ； 流动比率的行业平均值为2，速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收票据（账款）资产管理比率：总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率。；盈利能力比率：净资产收益率、总资产报酬率。；发展能力比率：营业增长率、资本积累率。；财务指标综合分析杜邦财务分析体系，该体系是以资产净收益率为核心指标、以总资产净利率和权益乘数为两个方面，重点揭示企业获利能力及权益乘数对净资产收益率的影响，以及各相关指标之间的相互作用关系。1Z102070 筹资管理 1、资金成本的作用及其计算： 资金成本的概念：资金成本包括资金占用费和筹资费两部分，资金占用费包括贷款利息或债券利息。筹资费指在筹集资金过程中支付的费用。资金成本率=资金占用费筹资净额；筹资净额=筹资总额-筹资费=筹资总额（1-筹资费率）资金成本的作用：是选择资金来源、确定筹资方案的重要依据；评价投资项目、比较投资方案和进行投资决策的经济标准；评价企业经营业绩的基准。资金成本的计算：个别资金成本包括长期借款资金成本、长期债券资金成本、优先股资金成本、普通股资金成本、留存收益资金成本；综合资金成本，也称加权平均资金成本。2、短期筹资的特点和方式： 短期筹资的特点：筹资速度快、筹资弹性好、筹资成本低、筹资风险高。短期筹资的策略：配合型（理想）、激进型（风险、收益较高）、稳健型（风险、收益较低）短期筹资的方式：一是商业信用（应付账款、应付票据、预收账款）；二是短期借款（生产周转借款、临时借款、结算借款）。其中应付账款有免费信用、有代价信用、展期信用之分；另外放弃现金折扣的成本与折扣百分比大小、折扣期长短同方向变化，与信用期长短反方向变化，放弃现金折扣成本=折扣百分比（1-折扣百分比）360（信用期-折扣期）；应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种，支付期最长不超过6个月；短期借款的信用条件：信贷额度、周转信贷协定（企业要用，通常要给银行一笔服务费）、补偿性余额（借款额的10%-20%的最低存款余额）、借款抵押（贷款额为抵押物价值的30%-90%）、偿还条件、其他承诺；短期借款利率有优惠利率、浮动优惠利率、非优惠利率；利息的支付方法：收款法（采用较多，借款到期付利息）、贴现法（发放贷款时直接扣除利息）、加息法（分期等额偿还本金和利息）。3、长期筹资的特点和方式： 长期负债筹资：长期借款筹资、长期债券筹资、融资租赁和可转换债券筹资。一是长期借款的保护性条款：特殊保护条款有贷款专用、不准企业投资于短期内不能收回资金的项目、限制企业高级职员的薪金和奖金总额、要求企业领导人在合同有效期间担任领导职务、要求企业领导人购买人身保险等，其它条款属于一般性保护条款。长期借款筹资的特点：筹资速度快、借款弹性大、借款成本低、限制性条款较多；二是长期债券筹资，债券发行价格有平价、溢价和折价三种，债券等级分为3级9等（AAA级最高级、AA级高级、A级上中级、BBB级中级、BB级中下级、B级为投机级、CCC级完全投机级、CC级最大投机级、C级最低级），优点有筹资对象广、市场大，缺点有成本高、风险大、限制条件多；三是融资租赁，分为融资租赁和经营性租赁。融资租赁的特点有租期长、承租人负债维护、不可撤销、完全补偿的。其优点有能迅速获得所需长期资产的使用权、具有较强的灵活性、减少设备引进费、减轻所得税负担。其租金的构成有租赁资产的成本、成本利息、租赁手续费。长期股权筹资：优先股筹资、普通股股票筹资、认股权证筹资。一是优先股股票筹资的优点：是公司的永久性资金、股利标准是固定的、不改变普通股股东对公司的控制权、能提高公司的举债能力；二是普通股股票筹资的优点：是公司的一种永久性资金、没有固定的股利负担、增强公司举债能力、提高公司的信誉和知名度。三是认股权证筹资，是一种有附加条件的有价证券，是以股票或其他证券为标的物的一种长期买进期权。1Z102080 流动资产财务管理 1、现金和有价证券的财务管理： 现金管理的目标：企业现金主要有交易性、预防性和投机性需要，管理目标是在资产流动和盈利之间做出抉择，以获得最大利益。现金收支管理：力争现金流量同步、使用现金浮游量、加速收款、推迟应付款的支付。最佳现金持有量：确定现金持有量的方法有成本分析模式、存货模式、和随机模式三种。其中成本分析模式是分析持有现金的成本，包括机会成本、管理成本、短缺成本。2、应收账款的财务管理：信用政策的确定：信用政策包括信用期间、信用标准和现金折扣政策。信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间；信用标准是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件，有品质、能力、资本、条件、抵押的“5C”系统；现金折扣政策是企业对顾客在商品上所做的扣减。 2、存货的财务管理：储备存货的有关成本：取得成本、储存成本、缺货成本。取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本储存成本=储存固定成本+储存变动成本存货的总成本=取得成本+储存成本+ 缺货成本存货决策：经济采购批量 其中K：一次订货总成本D：材料的年度采购总量 ：材料的年平均储备成本存货管理的ABC分析法：将企业存货划分为A、B、C三类，分品种进行重点管理、分类别一般控制、按总额灵活掌握管理，分类标准有金额标准和品种数量标准两种。1Z103000建设工程估价 1Z103010建设工程项目总投资 1、建设工程项目总投资的构成： 生产性建设