中国天使投资人大会发言稿实用资料.docx

2012中国天使投资人大会发言稿徐小平：各位朋友、各位领导、全国各地来的天使投资人，大家早上好!我代表主办方先把这个气氛给活跃起来，这是我在新东方演讲的一个习惯动作，大家看我跳完以后再鼓掌!谢谢大家!我是徐小平，大家叫我“小平同志”(笑)，新东方的时候我总是到处表演，所以大家也喊我“芙蓉叔叔”，希望今天可以开一个欢乐的大会、友好的大会，也开一个天使投资人开创性的大会。刚刚的小片当中可以看到，硅谷天使投资人称作家人、友人、蠢人，家人、友人肯定是，蠢不蠢我不知道。在座的各位我们大家都是朋友，就像家人一样，比如蔡文胜投李开复，李开复投雷军，雷军投我，真的像一家人。友人不用说了。第三个至于是蠢人还是聪明人，这个有争议，开复经常把好项目给我，我就问他你投了吗?他说我没投，我投了还让你投干吗?他说你不投还让我投?搞不搞清楚要投?但是这样的一群人是非常了不起的人，李开复曾经说过，谷歌的投资人10万美元回报是10亿美金，但是他的话音未落，Faceboo比这更高。天使投资人鼓励他们创业、鼓励他们最终梦想，实际上推动着中国的创新、世界的创新，推动下一代人、年轻人的创业对事业的追求，从而推动了整个国家的产业经济继续。所以说天使投资人是非常了不起的一群人。回报是大家追求的共同目标，我们都梦想一个亿万的回报，但是实际上天使投资人真正的意义在于回馈，雷军说，天使投资实际上是把自己的经验智慧的传承，我们把自己创业的经验通过给创业者一笔资金，通过对他们一种咨询、帮助、顾问的形式，能够使他们在创业的路上走得弯路更少，走得更快，达到成功，更加迅速，实际上是对社会一种了不起的回馈。所以天使投资人实际上又是一批最有爱心，对社会最有责任感的人。当然我本人作为天使投资人也是这么一种人。我在新东方上市以后开始投资，当时来找我的人，我当时也没有任何经验，就说徐老师你得给我投资，我说为什么?他说我上过新东方，我说这不是充分理由。他说我到新东方给了你钱的，现在你应该给我投钱。一时间好多来找我创业的人都说，我上过新东方，你知道吗?结果很多人并没有上过。但是在这个过程当中，一个又一个的青年人、创业者开始走上了他们追求梦想的道路，也有很多人取得了成功。当然很多人说天使投资风险巨大，往往死得最快，活得最少，但是实际上呢，我也听雷军说过了，雷军说他的投资成功率是百分之百，因为失败的他都忘了(笑)，我也是，失败的我都不说。我们天使投资一定要有好的心态，不仅是回报，不仅是回馈，其实这个心态就在于什么呢?我们在投下去的那一瞬间，其实已经成功了，因为我们把自己的创业成功获得的资金，创业成功得到的智慧，和年轻人分享，和年轻人一起去追梦，取得自己的成功。我曾经说过一个笑话，即使失败了，至少也创造了当年的GDP，这是一个笑话，其实当你给钱的那一瞬间，一群年轻人聚集到一起，为了一个梦想去追求，其实这个本身就是一种成功，正是因为这样的一个又一个天使投资的行动，天使投资的追求，中国的经济，中国的创新，中国青年人的创业才一步一步地前浪推后浪，一直波澜壮阔的做着这个事业。所以天使投资人是一群，我们是家人，从进以后2012首届中国天使投资人大会之后，在座的每一个朋友以及全社会每一个有志于从事天使投资人，我们都是一家人，我们一定会互通有无，一定会互相交流，一定会经常交流下去，我们也是朋友，让我们一起来为中国社会的进步、发展、中国青年人的创业事业做贡献，我们就是一群最时尚的人，也是一群最有爱的人，是一群对中国社会最有贡献的人，大家鼓掌!为我们自己的共同事业鼓掌。谢谢大家!有请天使会首任主席，中国最古老的天使投资人，中国最有公益性的天使投资人薛蛮子先生。薛蛮子：大家好!今天我觉得是一个非常好的日子，我们中国改革开放30多年来，产生了很多的创业者，也有很多人做了投资，但从来没有一次全中国所有做过天使投资的人全都聚到一块儿，我们之所以12个人和大家联合起来做这个事，目的就是让天使投资作为一种投资的模式，能够形成风气，把我们这12个人摸爬滚打一二十年所有失败的经验、辛酸、教训和一点点成功的，尤其是侥幸成功的一点点经验跟大家分享一下。这就是我们今天开全国首届中国天使投资人大会的意义。我想说的，我这辈子十年来没有做过PPT，有问题的话就不是我的事了(笑)。刚才小平都说了，我们做这个事，很多人对天使投资认为是一个慈善事业。天使的英文是Angel，天使就是你只有一个主意、想法，你找任何机构都不给你钱，但是人家给你钱了，这才叫天使。通过朋友，一个信任的关系，所以我们做天使这个事，可以理直气壮地说，我们做的这个事是非常有意义的，别人不给你钱，我们给你钱，这就是种子期的投资。所以叫天使，大家都愤怒，你是天使，怎么能不给我钱呢?经常问这个事。我想你们在全国各地做天使投资的时候，也面临同样的问题。天使投资对于我个人来说，我觉得是一种生活方式，像我们头发也白了，胡子也长了，也想返老还童，跟年轻朋友聊聊天，每天排忧解难，折腾折腾，是一种生活方式，不见得是赚钱最好的方式，如果你喜欢这种生活方式，我觉得一定把所有的事做好，首先你要享受这个过程，而天使投资是我们12个人都非常享受的过程。我们这次来讲讲，我和天使投资不得不说的故事。我们要投的是5个标准，创始者一定要对项目有兴趣，兴趣到什么程度呢?不给钱倒贴他都干，这种人成功的机会有，为什么呢?把你的兴趣变成了你的事业，因为所有事业当中的摸爬滚打，不赚钱，也不拿工资，如果它是你终身的兴趣，你拿它当玩做，这一当玩，痛苦就少了很多。所以头一个找的，就是疯狂地爱这一行的，我们都见过。我认为如果让我们小马哥他不做QQ，倒贴他也干。如果马云不让他做电子商务，他也不行。如果让李彦宏不玩搜索，这是痛苦的东西。你让雷军不做小米，他一定跟你急，这样的人就是我们选择的能够把它，尤其是刚才说的蔡文胜，如果他不做流量，不把人聚到一块儿，他浑身不自在，24小时不睡觉，所以能把24小时放在这儿，就是对这个东西有兴趣。第二个就是兴趣，我投了一二百家公司，我想了想，赔钱的不少，但赔钱的没有一个是受骗的，我们讲究的就是诚信，我觉得投资我们投的人一定是报喜不报忧，这是人的天性，但是蒙人是绝对不允许的。第三个今天的世界，创业者已经不是单打独斗，今天的社会是一个团体的社会，我认为找两三个人，有产品、销售、管理，这样的一个很好的，有一定经验的创业团队对我们来说是非常重要的。第四个，干的都是朝阳产业，第五个，还有投的产业是有前途的。大家同意吗?(同意)投资来的人是不是符合这三条，第一，有闲钱，生活无忧。第二个，有创业经验，某个行业领域是行家里手，有独到之处。第三个，情商要高，赔得起，输得起，不怕折腾，你做一件事一定是人家不认识的人把公司股份给你，你突然做了独董，人家什么事都跟你汇报。所以经不住的最好别玩。所以我觉得首先幸福指数要高，自己要做自己想做的事，我这人吃饱了属于假装疯磨，所以拿折磨不当回事，属于老顽童类型的。今天我们在发了不到两个月的广告，召集一满屋子的，还有一半是站着的所以我一直要宣布，今年是天使投资的元年，我们这个大会就预示着这个元年的。现在我们看到的是攫鼠人做的都是跟互联网业、电子商务和消费，这个主要的原因就是第一，我认为互联网这个企业起步资金较低，我们每年产生大量的优秀工程师，在电子商务和移动互联网，只要有点计算机，租个地，有个小钱就折腾起来，你不能说要做天使投资，咱们造一原子弹，这事有难度，所以我觉得重工业的玩石油、玩化工，这个东西门槛就高得多，消费服务，我觉得是伴随着我们国家GDP的增长，人均GDP到了一定程度，我们是百废待兴，我觉得待会，那个季琦还没来，他做的就是消费升级，我们已经来的何伯权何总，从他做的就是怎么给13亿人口城市化，怎么给13亿人口提供更好的服务，更好的消费体验，这个行业如果大家有兴趣我认为这个行业孕育着无数的机会，就是三十六行行行出状元，不用在全国出状元，在省市做个状元都是很成功的。大部分天使投资都是五百万以下，为什么?因为找你来投资这些人绝大部分人都是一个初创企业，刚刚折腾，搭个班子，三四个人，有一个商业计划，可能做三个月、五个月、半年，大部分需要一个启动资金，他们自个投了五十万，一百万块钱，把自己的钱花光了，把这个模式在小规模范围内做了一定验证之后来找天使投资，这是我们所有天使投资也乐于投资的，一千万以上也有，这就是规模较大的，这个比较少。美国怎么做呢，待会开复会详细说，美国的天使投资做了很多很多年，所有耳熟能详的，所有美国IT界的这些伟大的公司，几乎每一个都接受天使投资，而且是从阿拉斯加，从西边的加州一直到东边的纽约，这是全国各地遍布着天使投资，天使投资俱乐部就是像薛蛮子我们这样的老头，凑三四十个人，有人做IT，有人做硬件，这小俱乐部一个月开个会，看三五个项目，选一个做调查的人，所以我希望这次经过我们开会以后，我们各个地区都有一个小小的天使投资的一个松散的联盟，这样可以互动。哥们，我是河南的，洛阳来一项目，洛阳这孩子靠谱不靠谱?打一电话，这事大家互相互通生气，实际时间长了，天使投资俱乐部在美国起了一个最重要的作用，就是在发现项目，然后给了原始投资，几乎每个IT企业都有这个过程。这样一代一代天使投资做起来，尤其是很多上市的、退休的或没退休的这些人员，或者企业，他们都做这个事，因为不能天天打高尔夫，吃饱了撑得，那很困难。我们为什么办天使会?经过改革开放这么多年，最初我们哥儿几个聚一块儿之所以做这个事，就觉得这个时间已经成熟了，中国今天在座的四五百人，我希望明年来的时候，我们开会的人很可能就是上千人。今天我希望大家有时间的时候，好好地看看我们这12个人写的这本书。尽管我们这12个人，很多人都是多年的朋友，但是我也学习了很多，我希望你们最好投资的方法就是站在巨人的肩膀上，吃一堑长一智，最好看别人所犯的错误，争取自己举一反三，只有这样才能保证你们最好的资本就是不赔钱，不赔了钱就有了门，有门，就等于来了一趟公共汽车，公共汽车走了没事，因为还会再来。所以首先要教育你自己，实际上是最好的投资，谢谢大家!OL(笑)。徐小平：美国有一个硅谷，中国有一个中关村，或者反过来讲美国有一个中关村，北京有一个硅谷，北京有一个中关村管委会，中国政府以强大的力量在支持、促进，刺激着这些创新的事业。有请中关村管委会党组副书记、主任郭洪先生为大家做演讲。郭洪：各位天使投资人，我非常高兴参加今天这个盛会，我个人认为，2012首届中国天使投资人大会的召开在我们国家创新型建设当中是非常重要的，在资本历程的发展过程当中，应该具有着很重要的历史意义。我下面谈三点感想：第一，薛蛮子先生刚才讲了，中国天使投资的春天来了，我想这更是创业的春天。为什么这么讲呢?天使投资人是一群什么人呢?在座的各位都很清楚，不说百分之百吧，绝大多数都是从创业过来的，都是一些创业成功的个人，当然可能他也可能经历过惨痛的教训。但是今天大家坐在这儿，基本上都是创业成功的各位，他们有深刻的行业经验，有创业的经验，成功的经验和失败的教训，当然失败的教训也是宝贵的财富。创业成功以后，有了闲钱、闲时间，但是同时他还有这个热情，他愿意去帮助那些一代又一代不断涌现出来的年轻创业者、出色的创业者，当然在选择什么样的创业者来进行扶持的时候，来帮助他们的时候，单个的人力量还是有限，承诺也大，风险也高，所以往往是组成一个团队，所以为什么大家要成立天使投资人联盟，包括今天组成的全国天使投资人大会，我想也是这个很重要的原因。但是为什么这样一个群体，在中国，在现在能够冒出来?好像一下子就冒出来，特别是这一两年，实际上得益于广大的创业者，一些年轻人怀揣着创业的梦想，不断进行新的创业。所以这两者之间是相辅相成的关系，我们的创业者有热情，有梦想，但是他们缺乏资金、缺乏经验，我们的天使投资人恰好可以帮助他们成长，和他们共同成长。所以一大批天使投资人队伍的形成，同时也是带动和促进广大的年轻人进行新的创业。我特别想讲，可能既是天使投资人的春天，也是创业的春天。第二个，要大量地培育和弘扬创业精神。创新创业是代表了一个国家和民族未来的希望。政府的作用就是不断地营造有利于创新创业良好的环境，那么这个环境我以为三个方面特别重要：第一个就是创新资源和要素聚集，高校配置的环境。这里面的核心资源就是人才、技术、资本和信心，这些资源和要素怎么在你这个环境里面，在我们的国家，在创新聚集区怎么能够不断地集聚，同时还能够高校的配置;第二个就是市场环境，就是一个公平竞争的市场环境，一个有利于新技术、新产品和新的应用，率先得到使用的环境。其实有的时候讲创新成本，大家往往讲到人工成本、房租等等这些东西，实际上最大的成本是时间成本，方向走偏了那问题就更大了。而你一个产品能不能得到市场的认可?往往是在应用的过程当中才知道，再说市场这些协同创新的过程当中，你才能尽可能地避免少走弯路;第三就是法治环境，有利于创新创业制度的环境，通过法治加以保障，反映一个区域创新创业的活跃程度，过去讲四大指标：一个当年新创办企业的数量，拿中关村来讲，每年新创办的企业都在四千家以上，特别是近年来加快了发展。去年新创办的四千家，比上一年净增加一千多家。第二个，每万名工程师发明专利数量。第三个，风险投资的强度。刚才小平同志讲美国有硅谷，中国有中关村，也可以倒过来讲，这个我很赞成。硅谷其实风险投资从落地的数量和金额占到了全美的1/3，我们说美国是创新型国家，硅谷是创新型中心，这个指标非常重要，因为风险投资这是代表了未来，投资的是未来。中关村十一五以来，每一年无论从落地的数量还是金额也都占到了中国大陆的1/3。第四个指标，09年上市的新公司的数量24家，在去年是25家，这些公司累计的上市公司211家，从辖区概念来讲，应该是全国第一的，这些公司75%以上都获得创业融资的支持。但是今天我想讲的是，可能反映一个区域创新创业的活跃程度，可能最重要的指标是天使投资人的数量和规模以及它的活跃程度。为什么这么讲呢?因为有很多怀揣着创业梦想的年轻人，想改变着世界的这些年轻人，他们要创业，怎么才能够有一个良好的环境?除了政府部门去不断地营造之外，离不开天使投资人，而且往往天使投资人起的是最核心最基础的作用。昨天在创新工场、中关村的鼎好我就讲了这句话，政府部门的同志总把自己当专家，也总是去发动一些项目，也愿意支持创业，也愿意支持这些企业来参加更多的项目，但是往往不清楚哪些企业、哪些项目是应该支持的，发动了以后找一些专家来评价，吃一顿饭，给一点专家费，走了。但是天使投资人，因为你们有良好的行业的经验，特别是对有可能创新成功的团队和人才和把握和认识，包括怎么能让他们良好的发展和成长这方面有你们的经验，可以帮助你们。所以你们往往选择的是非常准确的。所以我们其实政府也很好干，不用那么勤快，你们关注的就是我们政府部门应该帮助的，当然首先应该扶持的，应该是把你们支持好了，你们发现更多优秀的人才和团队。第三个，利用这个机会打一个广告，因为这是全国的天使投资人大会，也欢迎全国的天使投资人和创业者到中关村来发展。中关村在座的朋友，包括在全国的天使投资人当中，有1/3是活跃在中关村的天使投资人。我们211家上市公司当中，培养了创业企业家，同时也培养了在座的很多天使投资人，我们欢迎全国的天使投资人到中关村来发展，为什么呢?因为中关村创业非常活跃，创新创业的资源非常丰富，优秀的人才和团队也最紧密。中关村应该说是，到中关村来创新创业成长，中关村是创业的摇篮，到中关村创业你不会觉得孤独，为什么?随时随地都可以很方便地见到我们这些天使投资人。我相信中关村也是各位天使投资人也好，创业者也好成就梦想的地方，谢谢大家!徐小平：谢谢郭洪主任。各位天使朋友，我很鼓励大家去找郭主任，他很忙，但是大家可以说一个天使大会，我想一定能敲开郭洪主任的大门。下面一位演讲嘉宾，我就不用多介绍，但是我想讲一个和他之间不得不说的故事，2010年9月份，我觉得自己有一点像天使，我去拜访雷军，然后跟雷军请教了很多问题，他讲了一个故事，他说他如果投资的话，他投一个人，一直会投到底，哪怕他整个失败，当然陈年是一个经典的故事。后来我总结自己的投资经验，我发现我投一个人如果失败了，我就不好意思见他，他也不好意思见我，然后从此互相就不见了，后来回去以后，我就给我一个投资失败的人打电话，我说你还想创业吗?我来给你投资，他说老师，你不要烦这个事情了，我创业失败，看破红尘，我已经出家了，我什么都不想做了。我想我要早一点见到雷军，还拯救了一个创业者，少一个出家者，多一个陈年(笑)。好，下面我们欢迎雷军来演讲。雷军：各位朋友大家早上好，刚才小平给了我很大压力，安排我讲成功案例，讲失败教训，可能大家更多愿意听的是失败教训，但是我这个人经常吹牛，号称百战百胜，从来没输过，刚才也不小心被小平戳破了这个谎言，他说是因为我忘旧。谈到天使投资，说实在的，我自己是怎么入行的呢?是在2004年年底，我有个好朋友去融资，跟联想投资融资，我去帮忙背书，我说这个很牛，很厉害，他一定能做得成，我讲了两个小时以后，人家问了我一个问题，说你能够一起投资吗?我就是这样投资的，第一板就投了415万人民币，投了孙陶然，就在台下坐着，第二个投给我另外一个朋友，当时是网易的总编辑李学林，我投了他410多万，借了410多万，总共八百多万人民币，这就是第二笔投资。我真正开始投资是2007年，总共投了20几个项目。做了这么久以后，在这里我其实谈成功的经验，我其实觉得压力蛮大的，因为到现在为止，我还没有任何一个项目，上市或者退出，这一点比不了何伯权还有蔡文胜，蔡文胜经常一年下来，就推出好几个成功案例，包括薛蛮子。所以谈成功案例对我有压力。谈失败我就更有压力了，因为08年的时候，当时有一个投资人，天使投资人接受采访，他说我有一半的项目是成功的，结果媒体报道出来以后说，谁谁谁投的项目死了一半，不过我想今天也有一些媒体的朋友，在这里我特别特别想跟他交流一下，什么是天使投资?谈天使投资就一定得谈创业，这个创业绝对不是一个好玩的事情，我记得我十几年前就说，创业绝对不是人干的事情，是阿猫阿狗干的事情，这样的事情绝大部分是不靠谱的，90%以上一定会死，能活下来的绝对是祖坟冒青烟(笑)，对吧，90%都是死，那个兄弟只死了50%，他已经很牛了。所以我们在投资创业的时候，我们一定要理解我们在做的事情是什么，天使投资这种概念和玩法是从硅谷开始，我们看看硅谷怎么玩的?去年年底，我见了一下硅谷挺有名的一个投资人，阮康伟，他应该也投资了创新工场，我跟他聊了一下，他说过去的五年里面，他投了250个项目，挺厉害的，原来我只是在报纸上看到他的名字，跟他聊多了以后，我真的更理解了什么是天使投资人?比如说Twitter，很成功，他们投了，硅谷顶级的天使投资人投资Twitter投了多少钱?2万美金，因为天使投资人是一个非常高风险的事情，所以在美国都是3F(音)投资的，是什么方式呢?可能更多的是几个朋友凑份子，说你投个2万，我投个5万，他投个3万，我们拼起来投20、30万，就支持一个兄弟去创业了，如果赔了呢，赔了没关系，赔了几万块钱而已，如果赚了呢，美国就是一代一代的塑造天使投资的神话，最新的神话，小平讲得不好，最新的神话8年前有一个兄弟，50万美金投了谁呢?不小心投了一个MAKE(音)的大学生，8年后的今天，这个公司上市了，马上要挂牌了，兄弟们，他们赚了多少倍呢?赚了2万倍。2万倍其实这个都不夸张，但是50万美金乘2万倍等于100亿美刀，一笔生意。这一说我很有压力，我投了400多，也快8年时间了，孙陶然，你任重而道远啊(笑)。你不要有压力，我们开玩笑，我们家祖坟没有冒这样的青烟(音)。就是有Facebook的投资者叫皮特，这个兄弟投了50万美元，赚了100亿美金，我相信这个不仅仅是在天使投资上面是神话，我相信在各个阶段里面都是神话。所以把这两件事一结合起来，你们就理解了天使投资最核心的理论是什么呢?其实就是六合彩(笑)。输了是支持科技创业创新，是我们中关村要鼓励的创新力量，赢了就是下一个皮特，单笔搞100亿美元。六合彩有这么高的奖金吗?全球最高的六合彩是不是也就几亿美元呢?所以就是这种创业所带来的巨额的回报使天使投资这个模式在美国深入人心，在美国参与天使投资这个领域的，据报道，差不多超过了40万人，约占我们中国只有区区的500人的会议，其实我有一点失望。当然，我们薛蛮子主席很激动，他觉得来自全国各地的人集聚一堂，坐着的和站着的有500号人，我真的希望有一天在我们中国做天使投资人最好是5千人、5万人、50万人，这才是一个正常的事情。所以大家也不要把天使投资神话了，天使投资就是凑份子，支持一个朋友创业。我希望全社会有更多人参与这项运动。我甚至在很多场合呼吁，一些成功的企业家参与天使投资。我想跟大家讲得非常非常简单的是，虽然薛蛮子批评说，天使投资不是慈善事业，但是我认为对曾李青这样的企业家不差钱，那他做投资干什么?他最最重要的应该是回报，通过这种形式来回报社会至少我当时就是这么想的。因为我在创业的过程当中，很多人帮过我，比如柳传志当年给我们投过钱，你说我今天除了买联想的股票，能不能给刘总投点钱吗?投不了了，但是我可以投资下一代的年轻人和创业者，我可以在他们的创业历程上帮他们一把，这样我不就获得了一种精神层面的享受吗?所以我觉得做天使投资，一方面要看2万倍的回报;另一方面要更多的从支持社会的创业，支持整个科技进步的角度来看这个问题。谈到天使投资，为什么我一直号称能有百分之百的成功率?因为今天来的都是天使投资人，假如你投的是你微不足道的钱，投个几万块，投个一两百万人民币，你能不轻松吗?如果你每一笔都是卖了房子、卖了车借来的钱，哪怕只投十万二十万人民币，你可能压力都很大。所以薛蛮子刚才讲的，做天使投资要用闲钱，要有闲心，输了没关系，你只有这样冷静的心态才能赢。我说的是真实的心态，输了没关系，就当你没投，只有这样的心态你才能真正把它做好。在这里既然我自己的失败教训我不能讲，我就讲讲别人的失败教训(笑)。因为我盛名在外，所以经常有人不远千里来跟我请教，我就讲一个企业家，是广东的，不远千里来北京，还找了我很好的朋友，一定要清我喝酒，跟我请教，说我自己做企业挺牛的，我咋一投资就不行呢?说你看我投了一个项目，死了，第二个项目，死了，第三个项目，还是死了，投第四个项目的时候，手直哆嗦，不敢了，因为投了四个项目全死光了，我说你赔了多少钱?他说赔了3、4千万，他说我最重要的不是赔了那几千万人民币，最重要的是我失去了对投资的勇气，我咋每次都输呢?你怎么百战百胜呢，我说那是吹牛的。我说你能跟我说说你是为什么投砸了吗?他说第一个案子，这个项目不错，我投了500万，初期挺艰难的，做了一两年一步一步做顺了，可是后来总经理老跟我说这样不行，那样不行，后来他就离职了，我又找了一个干了半年，不行，关门了，再过了半年，后来那个创业者跑到深圳又办了一家同样的公司，做得非常成功，我说我问你一个问题，你投了多少钱?占多少股份?他说我投了500万，占80%。我说因为我不了解这个创业者是不是有诚心问题，但是我可以肯定的是，这个公司是你的不是他的，我说我们做天使投资，一个典型的天使投资是什么?是小，要让创业者有足够拥有感，我说公司就像创业者的孩子，能随便就扔下不管吗?只有一个问题，就是他的拥有感不足。我说假如你不投五百万，你只投一两百万是有15%，你这个创业者绝对不会那么轻松的就扔下不管，他就问了我第二个问题，他说这个项目需要五百万，为什么我只投一两百万呢?不够，我说做天使投资是凑份子，你找三个朋友，每人投个一百五十万，这样创业者三个人你们每个人拿15%，大家都很舒服。所以他讲的第一个案例我在这里想跟大家分析，做天使投资，和我们做机构股权投资有一点点不一样，就是说一般情况下，我们只持有很少的股份，主要的目的是什么?是帮助创业者开创他的事业，然后帮助他把公司做好，他接着跟我讲了第二个案例。第二个案例，他说第二个听上去也不错，我也投了500万人民币，遇到的困难是什么呢?每次这个公司花到没钱了，创业者来找我，跟我讲一个故事以后，我又激动不已，借他200万以后，过了几个月花完了，又跟我借200万，他说我已经借了三四回了，后来我实在受不了了，就下定决心放弃了，他说总共那个案子赔了1千多万，刚开始也是投个三五百万。我说你是怎么掉到坑里去的呢?非常简单，做天使投资一定要举重若轻，就说你投的三五百万，对你来说还是有一点重，我说我是怎么做的呢?很简单，我每个案子投100、200万人民币，有没有做砸的时候，有没有公司缺钱的时候?一定有，比如我投200万人民币，我再准备200万人民币借给你，反正赔光拉倒，我就当投你400万人民币了。我说当你有这样的心态的时候，你就不会掉到坑里去，不会一把输掉一千万人民币。他讲完了案例以后，我跟他说，就说你们开始有计划做一个半职业的天使投资人的时候，没有没有想过天使投资90%是死，所以你做的时候一定要有信心说，我最少要投10家，总能蒙到一家吧，运气不好，前9家都输了，这也正常，万一最后一个是Facebook呢(笑)，不就一把挣了19999倍吗?反正类似的例子故事小平讲起来更生动了，前五个都不好，第六个好了，第七个好了。所以做天使投资最最重要的是，你要有计划地多做几个。所以从这个案例当中，我想跟大家分享刚才讲过的三条经验：第一，投一笔不是很多的钱持小股;第二，最多再借一倍的钱，要止亏;第三，如果你想做，没有人投第一个案子就是Facebook。像天使投资像阮康伟5年投了250个案子，我们大家都投了几十个案子，才获得这些成功的。当然，我也特别希望在座的新闻界的朋友们在描述这些故事的时候一定要讲明白，说很多人看到了我们成功的案子挣了多少倍，那有没有想过大家死过多少个案子?有没有不经历风雨就能获胜的?所以大家的心态一定要好。千万不要因为一两次的失败就否认了自己的投资天赋也许你就是下一个皮特。所以在这里我还跟大家再分享一下，我自己做天使投资的三条经验，其实就是很简单的三句话。第一句话叫不熟不投，不熟不投，这只是我的经验，只适用于我个人，如果大家觉得可借鉴就借鉴，不能借鉴就当听了他家之言，第一条就是不熟不投，我基本上只投熟人。只投熟人，只投熟人的熟人，之投两层关系，因为我既没有新东方的资源，也没有腾讯的资源。而且我只投熟的行业。所以不熟不投，其实提高了成功率。我们仔细想一想，无论是孙陶然，我94年认识他的，李学凌我是97年认识他的，我都认识他们十多年的时间，反过来再想，这个风险非常低。第二个只投人不投项目。当我们做天使投资人的时候，有几个创业者讲的故事，当然成功的时候他做的生意还是他找你的时候第一次讲的东西，应该很多人跟我讲的故事和他最终开始做的故事都已经有很大的差别。所以这一点其实不重要，重要的是找到你认为可以持续投资的人，所以我在跟很多创业者沟通他们创业的时候，我说我提一个小要求，第一个，我投资你四年时间，投资200万人民币，如果第一个公司砸了，第二个公司我也有份，继续投你200万，在这四年里面干的事情我都有份，因为我投资的是你的时间，我也不可能整天看着你，如果第一年试，这个方向不合适，没有关系，早死早超生(笑)，有的时候投2千万人民币，死不掉，你给他200万人民币，半年就可以让他死了，快呀(笑)，有时候当我们刚开始一出道就融了一千万美金、两千万美金，不见得是好事，因为你没有足够的试出来速度。所以我有一句口号“天下武功，为快不破，要死也要死得快。”当你只有200万，这个主意行不行?6个月见分晓。分晓完了以后我们明明还可以再来，我说如果你连续干了好几回，四年都干完了，说明了你不适合创业只适合出家，那个也没有办法，是吧?所以我的第二条办法是只投人不投项目，所以我投资的是人，我不在乎你在做的项目是什么，我认为在中国，在今天的中国的创业市场上，缺的是执行力不是主意，我说主意我一拍脑袋就是一万个，这个最最关键的是有了这个主意你可不可以执行出来，这是我做的第二个经验。第三个经验可能非常关系，第三个经验就是怎么让创业者有足够的拥有感，我对自己的要求，这不是对创业者的要求，我对自己的要求是，帮忙绝不添乱，我说我每一次投资到谈妥的最后一句话我都是这么说的，我说假如你不违法，假如你不做假账，不影响声誉，无论你干什么我都支持，哪怕是错的，我说我都要投下去，我百分之百支持你，你来征求我意见我一定会告诉你我的观点，但是我最后也一定会说全部听你的。所以也就是这样的一种信任，返过来我觉得这些创业者听的这些话他们还能睡得着觉，反正我这两百万全归你了，你爱怎么整怎么整，只要不做假账都可以，错的也听你的，对的还用说吗?关键问题是这个对和错谁来判断?创业者是由一个又一个的错误才磨炼出来的，有时候你不让他犯错他怎么可能成长?所以反正我的经验就是，如果要犯错早点犯错没关系，我们自己每一个人也是这么成长的。所以我自己的经验就是这三条。第一条不熟不投。第二条只投人。第三条就是帮忙不添乱。反正今天是我们首届天使投资人大会，来了这么多朋友，我就把我总结的这几条经验跟大家分享，也希望未来有更多机会能跟大家切磋，甚至还有跟大家一起凑份子，投项目，享受项目成功的喜悦，失败的痛苦，跟大家一起分享机会，谢谢大家。徐小平：雷军的分享非常精彩，第一条经验，不熟不投，不了解的行业不投。我前年拜访他的时候，心里想，雷军投的那么好，我们的机会在哪里?听他说完这一条以后，我一拍大腿就说那剩下来的我全投(笑)。另外雷军反复说到，关于创业“死”的问题，死了9个，第10个对不对?说不定是Facebook，所以也难怪他们把Facekoo翻译成中文就是“非死不可”。下面是讨论，天使投资人对我的帮助。这个题目是我们出的，有一点无耻啊，有一点王婆卖瓜，自卖自夸的意思，不过不管怎么样，这也是事实。我们讨论的主席是查立先生，他有一本书叫给你一个亿，待会儿看看他能不能给你一个亿，有请查立。查立：大家好，今天其实很感叹，因为这么个场面，我回想我自己创业的时候哪有这个条件，五星级酒店，这么多天使排在面前，你们大家有些人读过我的书，我书里面讲到第一次投资，第二次是被少好，脱了裤子烧烤，然后想如果我再创一次业，那我很幸运，我今天从头，从小平我一定搞到钱，决不会像我二十年年创业这么悲惨，所以我说中国现在创业的环境，创业的条件史无前例，全世界最好，所以大家千万要珍惜这个机会，抓住机会去实现自己的梦想。今天我们这个讨论会有几位非常优秀的创业者，也非常典型，一位是兰亭集势的董事长坚CEO郭去疾先生，请上台。郭先生原来是五百强的高管，后来离开舒适的工作环境去创业。第二位是拉卡拉网络技术有限公司董事长兼总裁孙陶然先生，孙总请上来。我再给孙总祝贺一下孙总的最新新书，创业的16条军规。第三位是淘米网的CEO汪海兵先生。第四位是点点网的CEO许朝军先生。查立：大家好，我们先花一些时间简单，各位简单介绍一下你们自己的公司，第一位郭总来。郭去疾：大家好，兰亭集势系一家植根于中国，面对全球消费者的B2C的电子商务网站，我们从创业到现在差不多两年的时间，然后我们有来自超过两百个国家的消费者，我觉得可能是让全球消费者有机会，能够直接接触中国工厂甚至商品，同时也能够帮助中国的这些工厂，能够有一条中国人自己拥有的渠道走到全世界去，我们目前差不多在全国有八百名员工在北京、上海、深圳、广州、苏州和义乌有我们的分支机构。查立：我来帮做广告，因为现在很多人在淘宝上面，中国人卖给中国人就打折，打到最后大家没钱赚。然后有一批创业，包括像孙总的公司赚老外的钱，所以这是非常优秀的一个针对海外消费者的电子商务网站。第二位是孙总，孙总简单介绍一下。孙陶然：我觉得今天这个天使大会，把我给归成创业者，主要是怕把我归成天使之后抢大家的风头，我实际上是过去二十多年里面，是在六个不同的行业，每个企业做的时候都比较标新立异，最后每个企业在行业里也基本上都做到前列，这六个企业有三个是我自己做的，另外有三个我认为可能可以把它归结为叫天使或者是类天使的这种创业，因为我只是把公司组建起来，并且把钱放进去，并没有去参与他们的具体的经营，但是非常有意思的事情是，我自己去工作的企业，像商务通，风光一时，现在没有了，拉卡拉现在还在路上，但是我放了钱没有经营的企业做得很好。有两家已经上市了，一家在A股上市，一家在美股上市，A股上市的时间，放钱进去是96年，我估计比薛蛮子还是晚。但是我刚才粗略了一下，那一家公司的回报率好像超过1万倍，这个我估计比雷军的投资要高。刚才雷军讲给了我很大的压力，其实也没什么压力，我觉得雷军兄应该是很幸运的，毕竟你做天使投资的第一个项目，现在看来还没死，活得还不错，因为投的是我嘛，至于多少倍，这个还得再看。但我相信最后的回报会是非常不错的。拉卡拉是做电子支付的，简单来讲就是帮你付款，帮卖家收款，我们主要做的事，第一在全国的便利店里面安装了自助终端，供大家缴费和还信用卡，后来有了大银行的加入，个别银行每笔收2块钱，很多消费者还很不高兴，来问我，你为什么要收费?已经免费了好几年，我说永远免费那不就得喝西北风吗?第二个我们帮商户提供POS服务，如果你要开线下的店，物流需要POS来收款，我们给提供服务。查立：孙总和大家分享了做天使投资的回报，他自己拿了别人的天使投资，自己再创业，现在公司还没上市。所以天使投资是怎么回事，刚才孙总已经讲了，不干活，给点钱，比自己干活还要赚钱(笑)。下面是汪总，介绍一下。汪海兵：大家上午好，我是淘米网的汪海兵。我们三位创始人是07年在我们曾总的帮助下创立淘米公司，到目前为止大概四年多的时间，我们很幸运地在去年的6月9号在美国纽交所上市。淘米目前是中国领先的儿童娱乐公司，我们淘米网是我们目前在中国儿童中比较有影响力的虚拟社区的平台，我们一直创立到现在都致力于，发自内心地致力于为中国的2亿孩子带来他们的快乐，为他们创造梦想的世界，我们希望能够通过我们的努力，成为家喻户晓的受所有中国家庭尊重的儿童娱乐公司，谢谢大家。查立：创业有各种各样的创业，有些创业说兄弟姐妹开个餐厅，那也是创业，创造了就业机会，养活了自己，赚点钱，还可以供奉父母。另外一种创业是通过知识，通过自己新的科学技术来创业，拿VC的钱，拿天使投资的钱，那是另外一种方式。这里面牵扯到团队、速度等等，淘米网有很多很精彩的地方，很多游戏公司，我也投了很多游戏公司，一款游戏成功了，然后再接着做，淘米网只做了一款游戏，这一款游戏上有2亿个用户，这个公司创业从第一天到上市只有三年的时间，要比赛，咱们说创业比赛，从零到上市，三年，这是淘米网。下一位是许总。许朝军：我的天使是开复老师，然后我的域名是2003年我在搜狐打工的时候买过来的，点点网我们是做新一代的博客，甚至有人说点点网在2011年创办的一个，引渡了一个产业，为什么这么讲，因为我一做的话，我是第一家做的，后来有很多大公司在做，所以比较幸运的是我们今天在中国还拥有了604万的用户，但可能在座的投资界或者IT界的朋友可能使用的比较少，但是我们今天在整个文艺市场，中国的文艺青年，我们的六百多万用户，基本上是中国的设计师、插画师，还有作家等等等等，另外还有喜欢文艺的，所以我们在轻博有根据地，所以希望在未来的几年，我们轻博客能够从几百万的规模到几千万的规模，基本上是这么个情况。查立：谢谢，刚才雷军还是谁讲到这个圈子，许朝军是从李开复老师那拿到天使投资，他是一个高管最近加入了我们起点创业投资，本来是上海人，到了北京，我们都有经验，公司里面新员工来说，你们原来老板怎么样，大部分都说原来这个公司很不好，原来这个老板怎么怎么样。我们心想很多公司，内部员工离开了以后还在不断地宣传，就知道这个公司就有多精彩。我们介绍先到这，我们下面来跟大家分享一些我们拿到天使投资跟天使投资的一些经历往事或者