供应链金融情况调研研究报告.docx

供给链金融情况调研汇报一、供给链金融相关概述1.1供给链金融定义国外供给链金融定义，通常认为供给链上参与方和为其提供金融支持供给链外部金融服务机构可建立协作，意在实现供给链贸易目标，同时结合物流、信息流和资金流及进程、全部资产和供给链上参与经营主体，这一过程称为供给链金融；或定义为一个服务和技术方案结合体，将需求方、供给方和金融服务提供者联络在一起。中国供给链金融定义，通常认为是一个针对中小企业新型融资模式，将资金流有效整合到供给链管理过程中，既为供给链各步骤企业提供贸易资金服务，又为供给链弱势企业提供新型贷款融资服务，以关键用户为依靠，以真实贸易背景为前提，利用自偿性贸易融资方法。1.2供给链金融特征供给链金融基础融资是经过对供给链企业用户垫付采购款和提前释放货权赊销方法来进行融资，通常以供给链全链条为整体进行融资，所以对供给链上下游关联度要求较高，此时，能够经过供给链企业作为融资平台进行融资，突显供给链模式优势。1.3供给链金融和传统金融区分传统贸易融资关键经过信用证和票据，真实贸易背景下以在使用期内信用证和未到期票据进行融资借款并以业务滚动方法延续借款期限，关键融资步骤表现在采购或销售单步骤部分，此时融资平台以商业银行为主。另外，和传统融资模式更大区分还在于信息流转，传统贸易上下游关联度低，信息片段化，而供给链金融则全链条信息透明，实现上下游信息连贯。1.4供给链金融参与主体供给链金融参与主体关键有金融机构、中小企业、物流企业和在供给链中占优势地位关键企业。金融机构在供给链金融中为中小企业提供融资支持，经过和物流企业、关键企业合作，在供给链各个步骤，依据预付账款、存货、应收账款等动产进行设计对应供给链金融模式。金融机构提供供给链金融服务模式，决定了供给链金融业务融资成本和融资期限。中小企业在生产经营中，受经营周期影响，预付账款、存货、应收账款等流动资产占用大量资金。而在供给链金融模式中，能够经过货权质押、应收账款转让等方法从银行取得融资，把企业资产盘活，将有限资金用于业务扩张，从而降低资金占用，提升了资金利用效率。物流企业是供给链金融关键协调者，首先为中小企业提供物流、仓储服务，其次为银行等金融机构提供货押监管服务，搭建银企间合作桥梁。对于参与供给链金融物流企业而言，供给链金融为其开辟了新增值业务，带来新利润增加点，为物流企业业务规范和扩大带来更多机遇。关键企业是在供给链中规模较大、实力较强，能够对整个供给链物流和资金流产生较大影响企业。供给链作为一个有机整体，中小企业融资瓶颈会给关键企业造成供给或经销渠道不稳定。关键企业依靠本身优势地位和良好信用，经过担保、回购和承诺等方法帮助上下游中小企业进行融资，维持供给链稳定性，有利于本身发展壮大。二、供给链金融模式分析供给链金融三种传统表现形态为应收账款融资、库存融资和预付款融资。现在中国实践中，商业银行或供给链企业为供给链金融业务关键参与者。2.1应收账款融资模式当上游企业对下游提供赊销，造成销售款回收放缓或大量应收账款回收困难情况下，上游企业资金周转不畅，出现阶段性资金缺口时，能够经过应收账款进行融资。应收账款融资模式关键指上游企业为获取资金，以其和下游企业签署真实协议产生应收账款为基础，向供给链企业申请以应收账款为还款起源融资。应收账款融资在传统贸易融资和供给链贸易过程中均属于较为普遍融资方法，通常银行作为关键金融平台，但在供给链贸易业务中，供给链贸易企业在取得保理商相关资质后亦可充当保理商角色，所提供给收款融资方法对于中小企业而言更为高效、专业，可省去银行繁杂步骤且供给链企业对业务各步骤更为熟知，同时在风控方面针对性更强。应收账款融资通常步骤：在上下游企业签署买卖协议形成应收账款后，供给商将应收账款单据转让至供给链企业，同时下游用户对供给链企业作出付款承诺，随即供给链企业给供给商提供信用贷款以缓解阶段性资金压力，当应收款收回时，融资方（即上游企业）偿还借款给供给链企业。通常应收账款融资存在以下多个方法：1、保理。经过收购企业应收账款为企业融资并提供其它相关服务金融业务或产品，具体操作是保理商（拥有保理资质供给链企业）从供给商或卖方处买入通常以发票形式展现对债务人或买方应收账款，同时依据用户需求提供债务催收、销售分户账管理和坏账担保等。应收账款融资可提前实现销售回款，加速资金流转，通常也无需其它质押物和担保，减轻买卖双方资金压力。保理业务期限通常在90天以内，最长可达180天，通常分为有追索权保理和无追索权保理，其中无追索权保理指贸易性应收账款，经过无追索权形式出售给保理商，以取得短期融资，保理商需事先对和卖方有业务往来买方进行资信审核评定，并依据评定情况对买方核定信用额度；有追索权保理指到期应收账款无法回收时，保理商保留对企业追索权，出售应收账款企业需负担对应坏账损失，在会计处理上，有追索权保理视同以应收账款为担保短期借款。2、保理池。通常指将一个或多个含有不一样买方、不一样期限和不一样金额应收账款打包一次性转让给保理商，保理商再依据累计应收账款情况进行融资放款。有效整合了零碎应收账款，同时免去数次保理服务手续费用，有利于提升融资效率，但同时对保理商风控体系提出更高要求，需对每笔应收款交易细节进行把控，避免坏账风险。下游货物购置方集中度不高，在一定程度上有利于分散风险。3、反向保理（逆保理）。供给链保理商和资信能力较强下游用户达成反向保理协议，为上游供给商提供一揽子融资、结算方案，关键针对下游用户和其上游供给商之间因贸易关系所产生应收账款，即在供给商持有该用户应收账款时，得到下游用户确实定后可将应收账款转让给供给链保理商以取得融资，和通常保理业务区分关键在于信用风险评定对象转变。2.2存货融资模式存货融资关键指以贸易过程中货物进行抵质押融资，通常发生在企业存货量较大或库存周转较慢，造成资金周转压力较大情况下，企业利用现有货物进行资金提前套现。伴随参与方延伸和服务创新，存货融资表现形式多样，关键为以下三种方法：1、静态抵质押。企业以自有或第三方正当拥有存货为抵质押贷款业务，供给链企业可委托第三方物流企业对用户提供抵质押货物实施监管，以汇款方法赎回。企业经过静态货物抵质押融资盘活积压存货资金，以扩大经营规模，货物赎回后可进行滚动操作。2、动态抵质押。供给链企业可对用于抵质押商品价值设定最低限额，许可限额以上商品出库，企业能够货易货，通常适适用于库存稳定、货物品类较为一致和抵质押货物核定较轻易企业，因为能够以货易货，所以抵质押设定对于生产经营活动影响较小，对盘活存货作用较显著，通常以货易货操作能够授权第三方物流企业进行。3、仓单质押。分为标准仓单质押和一般仓单质押，区分在于质押物是否为期货交割仓单，其中标准仓单质押指企业以自有或第三人正当拥有标准仓单为质押融资业务，适适用于经过期货交易市场进行采购或销售用户和经过期货交易市场套期保值、规避经营风险用户，手续较为简便、成本较低，同时含有较强流动性，可便于对质押物处理。一般仓单指用户提供由仓库或第三方物流提供非期货交割用仓单作为质押物，并对仓单作出融资出账，含有有价证券性质，所以对出具仓单仓库或第三方物流企业资质要求很高。从现在市场情况来看，在存货融资过程中，通常供给链企业为避免因市场价格波动或其它原因造成库存积压，在库存步骤单纯就库存商品对中小企业进行库存融资情况较少，更多是在采购或销售阶段得益于整体供给链条步骤紧紧围绕就可对库存进行控制，所以，中小企业更多经过其它渠道进行库存融资。另外，通常供给链业务中因上下游协调配合，库存周转较快，单独以库存融资情况相对传统贸易融资较少。2.3预付款融资在存货融资基础上，预付款融资得到发展，买方在交纳一定确保金前提下，供给链企业代为向卖方议付全额货款，卖方依据购销协议发货后，货物抵达指定仓库后设定抵质押为代垫款确保。在产品销售很好情况下，库存周转较快，所以资金多集中于预付款阶段，预付款融资时间覆盖上游排产和运输时间，有效缓解了流动资金压力，货物到库可和存货融资形成“无缝对接”。通常在上游企业承诺回购前提下，中小型企业以供给链指定仓库仓单向供给链企业申请融资来缓解预付款压力，由供给链企业控制其提货权融资业务，通常根据单笔业务来进行，不关联其它业务。具体过程中，中小企业、上游企业、第三方物流企业和供给链企业共同签署协议，通常供给链企业经过代付采购款方法对融资企业融资，购置方直接将货款支付给供给链企业。预付款融资方法多用于采购阶段，其担保基础为购置方对供给商提货权。现在中国供给链贸易企业中常见方法为先票/款后货贷款。在供给链贸易业务中，供给链企业可提供预付款融资服务，尤其在较为成熟供给链条中，当中小企业在采购阶段出现资金缺口时，向供给链贸易企业缴纳确保金并提供相关业务真实单据，供给链贸易企业在对商业供给商进行资质核实后，替换中小企业采购货物，并掌握货权，随即由中小企业一次或分批次赎回。根据中小企业和供给链企业具体协议、和双方合作情况，货物可由供给商直接运输至中小企业或运输至供给链贸易企业指定仓库，而此时，供给链贸易企业可在采购甚至物流、仓储和销售阶段实质性掌握货权。三、供给链金融发展环境分析中国现阶段供给链金融发展很好是股份制银行，不过多年国有银行也不停渗透到这个领域。今年10月，国务院办公厅印发相关主动推进供给链创新和应用指导意见，推进供给链金融服务实体经济，激励商业银行、供给链关键企业等建立供给链金融服务平台，为供给链上下游中小微企业提供高效便捷融资渠道。从发展至今，供给链金融已经逐步完成从1.0至4.0裂变。在最早阶段是资金方或服务方基于关键企业1，针对中小企业N融资模式;2.0阶段则是基于系统直连关键企业线上“1+N”模式，资金方、服务方、关键企业和上下游在线化融资;而3.0阶段是经过搭建供给链金融服务平台连接不一样财富端、供给链服务方、关键企业产业链上下游，形成“N+1+N”模式。四、银行供给链业务介绍1、工商银行融资业务用商用物业、商品存货、应收账款或金融票证等优质资产作抵（质）押，用户就能在工商银行轻松取得融资服务，具体包含：1.1商用物业贷融资产品定位：以房产价值或商用物业营运收益为贷款依据，还原物业蕴含内在价值。在不改变物业性质和用途前提下，提供用户营运所需要融资帮助。适用范围：已完工验收并投入商业运行土地、厂房、写字楼、商铺等。产品优点：贷款期限灵活；贷款手续简便，快速审批。对应产品：不动产抵押贷款、法人商业用房按揭贷款。1.2商品存货贷融资（1）产品定位：可将商品或存货质押给工商银行，贷款行依据商品或存货市场价值，为用户提供高质押率贷款，盘活账面短期资产，以备生产经营之需。（2）适用范围：适适用于大宗原燃材料、产成品等。（3）产品优点：盘活存货，提升资产流动性；贷款手续简便。（4）对应产品：商品融资（5）办理条件：用户情况无信用等级限制；以商品为关键原材料或主营货物；对商品享受正当、完整全部权；含有偿还本息能力。商品情况为大宗商品原材料。（6）申请条件：依法核准登记，含有经年检法人营业执照或其它足以证实其经营正当性和经营范围有效证实文件；拥有贷款卡；拥有开户许可证，并在平安银行开立结算账户；担保要求：以借款人全部大宗商品进行质押担保。（7）业务步骤：借款人申请办理商品融资；平安银行进行调查并核押定植；双方签署商品融资协议；银行、借款人和物流监管企业签署商品融资质押监管协议；银行通知物流企业办理质物入库手续；物流企业向银行签发回执；融资到期后，借款偿付对应本息，银行通知物流企业解除质押，借款人提货。1.3.应收账款贷（1）产品定位：用户凭借优质应收账款申请贷款，工商银行将依据应收账款金额，为用户提供最高至应收账款金额100%贷款。（2）适用范围：向资信良好大企业、政府机构、军队等下游用户销售商品或提供服务所形成应收账款。（3）产品优点：依靠下游购货商信用，降低借款企业贷款条件；缩短下游购货商占用货款时间，加紧资金回笼；愈加好维系和下游购货商关系，帮助用户扩大销售；优化用户资产结构。对应产品：中国保理中国保理：销货方将其销售商品、提供服务或其它原因所产生应收账款转让给银行，由银行为其提供给收账款融资及商业资信调查、应收账款管理综合性金融服务。（4）办理形式：单（双）保理、有（无）追索权保理、公开（隐蔽）保理。（5）适用对象：标准上适适用于采取赊销为付款方法中国货物贸易或服务贸易；卖方在中国赊销中可能担心买方信用风险或流动资金周转困难，应收账款周转率过低，期望控制风险，拓展业务；买方（债务人）占强势地位，面临上下游用户迫切融资需求，为降低其内部财务成本，期望保理商提供融资支持；适适用于期望减轻应收账款管理和催收负担卖方。（6）申请条件：依法核准登记，含有经年检法人营业执照或其它足以证实其经营正当性和经营范围有效证实文件；拥有贷款卡；拥有开户许可证，并在平安银行开立结算账户；拥有正当商品交易协议而且卖方已经有效推行义务。（7）担保要求：可免担保。（8）业务步骤：卖方向工商银行提交中国保理业务申请书；工商银行对买方进行资信调查后，和卖方签署中国保理融资协议，卖方将已经形成应收账款及相关法律要件转让给工商银行；工商银行向买方提交应收款账债权转让通知/确定书，请其确定交易真实性及付款到期日；工商银行向卖方提供对应融资；如买方于应收账款到期日向工商银行付款，工商银行扣除对应融资本息后将余额归还卖方；如到期以后未收到买方付款，工商银行将依据保理协议相关约定进行追索。2、招商银行融资业务2.1商品提货权融资业务商品提货权融业务：指银行和供给商、经销商经过签署三方协议方法，对经销商提供以控制商品提货权为前提融资业务。（1）业务方法：供给商、经销商和银行签定三方协议经销商向银行缴存汇票金额30%确保金，银行开立以经销商为出票人、供给商为收款人银行承兑汇票，银行通知供给商给经销商提取和汇票金额30%等值货物。经销商货款回笼，存入确保金账户银行通知供给商给经销商提取等值货物如此反复，直至确保金账户余额等于汇票金额汇票到期确保金账户余额不足时，供给商于到期日将差额退还银行（2）业务优势：对供给商：和经销商结成更紧密伙伴关系降低银行融资，降低资金成本提前收款，灵活利用资金增加销售额对经销商：和供给商结成更紧密伙伴关系处理包销预付款资金困难；利于得到较高商业折扣，降低销售成本2.2动产抵押（质押）贷款动产抵押（质押）贷款：指借款申请人以其自有或第三人全部动产（商品、原材料等）向招商银行抵押或质押，并从银行取得资金一个融资方法。（1）抵押（质）物必需含有下列条件：全部权明确轻易变现前期较长一段时间内价格稳定，波动幅度较小便于保留，不易变质，不易过时（2）业务特点和优势：提供融资便利，满足企业短期资金需求推进信贷服务方法创新2.3仓单质押、担保信贷业务（1）仓单：指仓储企业签发给存放人或货物全部权人记载仓储货物全部权唯一正当物权凭证，仓单持有些人随时能够凭仓单直接向仓储方提取仓储货物。（2）仓单质押、担保信贷业务：指业务申请人以其自有或第三方持有仓单作为质押物向招商银行申请信贷业务。（3）质押仓单必需含有下列条件：必需是出质人拥有完全全部权货物仓单，且记载内容完整出具仓单仓储方标准上必需是银行认可含有一定资质专业仓储企业（4）质押仓单项下货物必需含有下列条件：全部权明确无形损耗小，不易变质，易于长久保管市场价格稳定，波动小，不易过时适应用途广，易变现规格明确，便于计量产品合格并符合国家相关标准（5）业务优势：促进中国商品贸易，加紧市场物资流通。提供融资便利，提升企业资金使用效率。扩大企业销售，增加经营利润2.4商品提货权融资业务（1）商品提货权融资：指银行和供给商、经销商经过签署三方协议方法，对经销商提供以控制商品提货权为前提融资业务。（2）业务方法：供给商、经销商和银行签署三方协议经销商向银行缴存汇票金额30%确保金，银行开立以经销商为出票人、供给商为收款人银行承兑汇票，银行通知供给商给经销商提取和汇票金额30%等值货物经销商货款回笼，存入确保金账户银行通知供给商给经销商提取等值货物如此反复，直至确保金账户余额等于汇票金额汇票到期确保金账户余额不足时，供给商于到期日将差额退还银行（3）业务优势对供给商：和经销商结成更紧密伙伴关系；降低银行融资，降低资金成本；提前收款，灵活利用资金；增加销售额；对经销商：和供给商结成更紧密伙伴关系、处理包销预付款资金困难；利于得到较高商业折扣；降低销售成本。3.平安银行融资业务3.1中国贸易短期信用保险项下应收帐款融资中国贸易短期信用保险项下应收帐款融资（以下简称”信保融资”）：指当卖方为和买方商品交易所产生应收帐款购置了中国贸易短期信用保险并推行了保险生效所必需各项义务以后，卖方利用其承保应收帐款向平安银行进行融资业务。（1）该产品有两种模式，即：质押模式和保理模式。信保融资项下质押模式：当卖方为和买方商品交易所产生应收帐款购置了中国贸易短期信用保险并推行了保险生效所必需各项义务以后，卖方将应收帐款质押给银行，银行参考保单金额及已质押应收帐款金额向卖方提供融资产品及服务业务。信保融资项下保理模式：当卖方为和买方商品交易所产生应收帐款购置了中国贸易短期信用保险并推行了保险生效所必需各项义务以后，银行参考保单金额受让一定百分比协议项下应收账款，向卖方提供包含应收账款账户管理、应收账款融资、应收账款催收和负担应收账款坏账风险等在内一系列综合性金融服务。（2）产品功效、优势及定价：优化应收帐款，提升资金周转速度；币种为人民币，授信期限最长不超出1年；融资申请人必需为其向平安银行融资应收帐款购置中国贸易短期信用保险；价格：贷款利率标准上不低于人行基准利率上浮20%；收取协议金额0.5%（含）以上额度管理费；每单（一张或多张发票）收取150元人民币发票处理费。（3）业务步骤：卖方向平安产险申请中国贸易短期信用保险额度，平安产险依据卖方要求核定买方额度；卖方向平安银行提出信保融资业务申请；平安银行进行授信审查并给卖方信保融资额度；经办行/团体和卖方企业签署中国贸易短期信用保险项下应收帐款融资协议。和平安产险、卖方企业签署赔款受益人权益转让书；卖方向平安产险取得正式保单并签署相关合约；平安银行联合卖方就卖方将应收帐款向平安银行融资一事共同书面通知买方；平安银行给卖方融资款项；应收帐款到期日前平安银行通知卖方或买方付款；买方直接将应付款汇入平安银行指定帐户；平安银行扣除融资款项，余款划入借款人帐户；实施其它贷后管理事项。3.2应收账款质押融资应收账款质押融资：平安银行取得在商务协议项下产品卖方（债权人）对产品买方（债务人）所拥有应收账款债权质押权，以企业未到期应收账款质押担保方法，向企业提供一类短期银行融资业务。（1）产品特点：该项业务，能将未到期应收账款作为质押担保，从而达成处理融资担保方法难题；经过该项业务，使得债权人快速变现未到期应收帐款，改善用户现金流情况；债权人可预先得到银行垫付融资款项，不影响企业正常经营活动，有利于改善企业（2）经营情况。业务步骤：债权人向平安银行提出融资申请，提交申请资料；平安银行审核债权人提交上述申请资料，同意办理授信业务，核准应收账款质押额度、融资率、操作方法；债权人和平安银行签署应收帐款质押协议，办理应收账款质押担保手续，约定办理应收账款质押登记手续；平安银行向债权人发质押确定书，为用户提供对应融资。融资到期，平安银行要求企业到期还款，不然平安银行可要求处分质押应收账款回款归还授信。3.3动产质押融资动产质押融资：申请人以其本人或第三人正当拥有全部权或处分权货物动产作为质押担保，向平安银行申请授信融资业务。在授信期间，企业依据企业销售需要能够经过补充确保金、还款、换货等方法办理提货，赎回质押货物。（1）产品分类包含：静态动产质押和动态动产质押担保两种业务模式。（2）功效及优势：适应中小型企业融资需求，可免不动产抵押、第三方企业担保；盘活企业存货资产，改善企业财务结构，加紧企业经营资金周转，扩针对企业贸易步骤融资，实施企业现金流、物流控制封闭运作，能够有效改善企业经营周转状况，促进企业改善存货结构，加强存货管理。（3）申请步骤：借款企业提出授信申请，按平安银行要求提供申请资料；用户经理进行贷前调查核实申请资料，上报信贷审批部门审批；借款企业和平安银行签署授信、担保协议文本，办理质押、监管手续，落实各级审批意见，办理授信业务出账；经办行依用户申请，办理质物提货、换货、还款等操作手续，授信到期进行还款处理。3.4仓单质押担保融资仓单质押融资业务：是申请人以其本人或第三人正当拥有全部权或处分权货物仓单作为质押担保，向平安银行申请授信融资业务。当授信到期，债务人不能推行还款义务或出现协议约定其它违约情形时，平安银行有权直接协议折价或拍卖、变卖质押仓单价款优先偿还授信。（1）业务包含：标准仓单质押业务、非标准仓单质押业务。（2）产品功效：适应中小型企业融资需求，可免不动产抵押、第三方企业担保；盘活企业资产，改善企业财务结构，加紧企业经营资金周转，扩大企业生产经营规模；针对企业贸易步骤融资，实施企业现金流、物流控制封闭运作，能够合适弱化传统财务风险原因，关键关注企业贸易链条运转正常性和现金流回流。（3）申请步骤：企业提出授信申请，按平安银行要求提供申请资料；平安银行进行贷前调查核实，经过信贷审批部门审批；借款企业和平安银行签署授信、担保协议文本，办理质押、监管手续，落实各级审批意见，办理授信业务出账；经办行依据用户申请，办理质物提货、换货、还款等操作手续，授信到期进行还款处理。4.大庆农村商业银行融资业务4.1动产抵（质）押融资动产抵（质）押融资：指企业以其全部动产进行抵（质）押，申请取得银行融资。（1）业务特点：抵（质）押动产范围广、种类多，包含原材料、半成品等；动产质押期间不影响销售，企业销售时，能够采取多个形式提取货物进行销售。动产质押既支持贷款，也支持承兑、确保、信用证等其它授信业务，企业可依据本身情况灵活选择；融资期限和还款方法可灵活选择；能够一次性提取质押动产，也可部分提取质押动产，为企业销售提供便利。（2）适用对象：有固定盈利模式，动产占比较高，缺乏可用于抵押固定资产生产型、贸易型企业。动产以大宗、通用原材料、基础性生产物资为主，价格相对稳定，易于变现。（3）申请步骤：企业提出授信申请，按农商行要求提供申请资料；农商行进行贷前调查核实，经过信贷审批部门审批；借款企业和农商行签署授信、担保协议文本，办理质押、监管手续，落实各级审批意见，办理授信业务出账；经办行依据用户申请，办理质物提货、换货、还款等操作手续，授信到期进行还款处理。五、供给链金融风险步骤供给链企业在经营过程中结合具体业务模式，在采购、库存和销售阶段提供不一样融资模式，将资金风险转移到本身，并获取毛利率高资金收益，我们具体从经营和财务两方面来进行分析。1.经营风险1.1关联度风险供给链企业可经过对各步骤跟踪管理来控制供给链金融风险，同时要求供给链采购、生产、销售、仓储及配送等各步骤在包含贸易业务领域上含有较高关联度，可对同一领域业务形成紧密、配合顺畅合作关系，而一旦供给链企业关联度低，融资步骤出现缺口造成风险不可控，或将对供给链金融业务参与企业经营造成损失。1.2上下游企业信用风险。供给链上下游企业信用情况为供给链金融业务正常运转前提，易出现债务偿还延缓或回收困难。1.3供给链贸易背景风险经过提供虚假业务单据和货物凭证来取得融资借款，而资金则被转移至其它投机或投资业务。（2）财务风险2.1资产流动性风险供给链企业经过赊销和垫付模式为链条上中小企业提供融资服务，造成企业出现较大规模预付款项和应收账款，资金提前支出和延迟回收降低企业资金效率并易造成企业阶段性经营资金压力。2.2现金流风险大量垫资和赊销业务造成企业资金出现较大幅度流出，且回收期限延缓，不利于流动性积累。一旦出现外部融资渠道受阻，供给链企业将面临资金断裂风险。供给链金融以资金运作为经营方法，经过套利获取收益，本身为一个投机行为，在经济市场及金融环境波动形势下，可连续发展性不强，其面临风险原因较多。