投后管理新规制度修订案.docx

贵州省文化产业投资管理投后管理制度第一章 总则 第一条 为保障企业投资收益及有效规避防范风险，加强对所投资项目标管理和服务，特制订本制度。 第二条 本制度所称投资项目，是指签署正式投资协议已经完成划款工作正式进入投后管理期项目。 第三条 本制度管理责任人，是指财务内控部责任人（包含下属内控人员和财务人员）、业务部投资总监（包含下属投资经理和助理）和本企业派出董监事等人员，组成投后管理小组，由财务内控部责任人担任组长，负责牵头组织投后管理工作，其它人员为组员，共同进行投后管理。 第四条 本制度第二章至第四章为关键条款，应该在投资协议中明确表现以确保投后管理顺利推进和对接开展。 第二章 对接协调会 第五条 投资完成，投资总监负责组织召开项目方和投资方投后管理对接会，参与人员为企业投后管理小组组员、项目方企业高级管理人员，对接会上关键有以下三项内容： （1） 投后管理小组组长和项目方关键高管进行友好交流见面；（2） 叙述项目标投资理念和对投后管理基础要求； （3） 明确项目方行政部门责任人（如董秘）、财务部门责任人（如财 务总监）等人员作为日常对接人， 建立日常对接长久有效机制。 第三章 日常性管理第七条 投后管理小组定时由组长牵头召开项目投后管理讨论会，召开时间为每三个月结束后20日内，关键讨论项目季度投资分析汇报包含项目竞争分析汇报、项目总体运行情况评定汇报（含项目季度财务分析)，并出具相关汇报呈交企业风险控制委员会。第八条 财务信息搜集和分析（1） 业务部人员应定时搜集项目月度、季度、年度财务报表并抄送投后管理 小组各组员，搜集时间分别为月度结束后10天内、季度结束后15天内、年度结束后30天内完成搜集。（2） 财务内控人员对搜集财报进行分析，依据实际情况编写项目季度财 务分析汇报，提出改善提议；同时确定投资资金和投资收益是否按投资计划正常运转，如财务情况发生重大恶化，应立即组织召开投后管理小组会，商议对策，并向企业风险控制委员会作书面汇报。 第六条 定时走访 （1）投资总监每两月走访项目一次，并向投后管理小组书面汇报项目生产经营计划实施情况和书面形式访谈纪要。投资总监应造访项目方研发、生产、销售、财务等责任人，直接掌握获取第一手生产经营和市场改变等信息；对于中早期项目应该主动参与企业关键工作会议、产品推介或订货会等。 （2）财务内控部每三个月走访项目一次，核实项目提供财务数据、生产经营情况，为季度、年度汇报提供真实可靠依据。第八条 突发或重大事项处理：如被投资企业生产经营发生重大突发事项或投资协议推行发生重大违约，投资总监应立即提议并组织召开投后管理小组会，形成投后管理小组处理对策决议后向风险控制委员会汇报，经风险控制委员会审核同意后实施。 如发生以下情况，视为重大突发事项和重大违约： 1、 项目方不能根据协议推行或投资资金未按协议约定使用； 2、 项目单项投资亏损超出500万元(含500万元)或虽不足500万元但投资亏损额达成账面投资额20以上；3、未能根据协议完成预定利润目标60%以上； 4、 对投资额、资金起源及组成进行重大调整，致使企业负债过高，超出企业经济承受能力，造成银行到期资金不能归还； 5、 参、控股股权百分比发生重大改变，造成控制权转移；6、项目方严重违约，出现损害投资人利益。 7、对外进行抵押、担保、诉讼等重大影响生产经营事项。投后管理小组针对突发事件进行个案查核，全方面研究，全方面分析，总结经验教训，制订应对策略。 第九条 项目竞争分析及项目总体运行情况评定（1）投资总监（包含下属投资经理和助理）在每三个月组织投后管理小组讨论会上提供项目竞争分析汇报，关键分析对投资项目进行国家政策改变、行业趋势改变、竞争格局改变研究，关键分析市场、技术改变和竞争对手改变对企业产生重大影响，达成投后管理小组共识后再反馈给项目方。 （2） 投后管理小组在每三个月组织投后管理小组讨论会上还必需提供项目总体运行评定汇报，对项目运行实际结果和年度经营计划进行对比分析，找出偏离原因，并提出调整企业投资战略提议方案经投后管理小组讨论后形成决议上报风险控制委员会审核批复。项目总体运行评定基础指标应包含： 1、对项目可行性研究论证、决议、实施和运行情况进行全方面回顾； 2、对项目财务和经济效益、技术和能力、项目管理等方面进行分析评价； 3、对项目存在问题提出改善意见和责任追究提议； 第四章 决议性管理第十一条 企业派出董事、监事代表企业出席项目方董事会、股东会或监事会，听取审查企业经营汇报并行使权力参与企业决议管理，具体由财务内控部负责安排，要求被投资单位提前通知会议时间地点并提交相关会议资料。 第十二条 相关资料由财务内控部牵头对会议资料进行讨论，全部包含要行使表决权议案，全部要经过风险控制委员会审查决定；重大事项要提交投资委员会决定，出席会议必需根据会议精神推行投票决定权。 第十三条 派出董事、监事不能参与，可指定投资总监列席参与，代表本企业立场表示意见并提出提议。第十四条 全部和会人员应立即将相关会议情况向投后管理小组组长汇报，全部会议资料应留存财务内控部入库归档备查。 第五章 增值服务 第十五条 投资总监、财务内控部应立即了解被投资企业对增值服务需求，并立即提交给企业。需企业领导出面跟项目方高管沟通提供增值服务，投资总监、财务内控部应做好多种对接和准备工作。 第十六条 投资总监应该主动参与推进企业改制上市准备工作和再融资工作，每十二个月须针对已投资项目标具体情况向企业提出有针对性书面管理提议，作为对所负责投资企业提供增值服务关键内容。 第十七条 建立双方高层相互沟通长久有效机制，以项目方关键高管定时来企业和企业领导会谈或不定时电话沟通等形式进行。第六章 投资退出第十八条 投资退出设计和实施 投资退出设计依据企业发展态势、市场环境改变和投资企业本身投资策略、机会，选择合适时机、选择以下四种投资退出方法中最有利方法设计投资退出方案。a.IPO；b.企业回购； c.收购、合并收购；d.破产清算。 投资退出实施a.已约定退出方法之投资退出实施- 对于在投资前已约定并经过投资决议委员会审批退出方法（投资协议中已经有明确条款）之退出实施，可由被投资企业按约定方法实施投资退出，或按约定其它条款保障投资收益。b.未约定退出方法之投资退出实施- 由投资总监、财务内控部依据对所投企业动态跟踪管理，向投资决议委员会提出相关投资退出时机、方法提议，并会同评定事务所、会计师事务所、律师事务所等单位，做出退出时投资估值。- 投资决议委员会可依据投资总监、财务内控部所提供相关退出时机、方法、投资估值提议，会同相关部门，制订具体退出方案。- 对经过投资决议委员会审议经过后退出方案，如须报合作人大会进行投资退出决议审议，投资决议委员会对投资退出方案负责，合作人大会含有决议权。第七章 档案管理 第十九条 投后管理所形成全部文档均抄报或提交财务内控部，财务内控部对每一个项目建立独立档案并妥善保管，便于企业或部门随时查阅、跟踪管理和评定。第八章 分级管理 第二十条 为节省人力实现有限资源最优配置，将项目分为关键关注对象和通常关注对象。特殊情况下，项目发生严重突发事项或重大违约程度，可召开投后管理小组会议讨论将项目列入关键关注对象，关键关注对象投后管理小组采取个案个议模式讨论确定；通常关注对象采取2-4章要求。 第九章 汇报制度第二十一条 投后管理小组每三个月（年度）编制相关汇报呈送企业风险控制委员会，汇报内容应包含项目投资总体情况、项目退出总体情况和项目财务分析情况等内容。 第十章 考评奖励 第二十二条 财务内控部每个月以台账形式对项目标定时造访、决议性管理和增值服务进行汇总整理，作为投后管理奖励考评关键内容。 第十一章 附则 第二十三条 本措施由企业风险控制委员会负责解释。 第二十四条 本措施自企业董事会审批经过之日起实施。