上市公司利润操纵的方法及对策研究-毕业论文.doc

上市公司利润操纵的方法及对策研究毕业设计（论文）原创性声明和使用授权说明原创性声明本人郑重承诺：所呈交的毕业设计（论文），是我个人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的成果。尽我所知，除文中特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或组织已经发表或公布过的研究成果，也不包含我为获得 及其它教育机构的学位或学历而使用过的材料。对本研究提供过帮助和做出过贡献的个人或集体，均已在文中作了明确的说明并表示了谢意。作 者 签 名： 日 期： 指导教师签名： 日期： 使用授权说明本人完全了解 大学关于收集、保存、使用毕业设计（论文）的规定，即：按照学校要求提交毕业设计（论文）的印刷本和电子版本；学校有权保存毕业设计（论文）的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务；学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文；在不以赢利为目的前提下，学校可以公布论文的部分或全部内容。作者签名： 日 期： 学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。作者签名： 日期： 年 月 日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权 大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。涉密论文按学校规定处理。作者签名：日期： 年 月 日导师签名： 日期： 年 月 日注 意 事 项1.设计（论文）的内容包括：1）封面（按教务处制定的标准封面格式制作）2）原创性声明3）中文摘要（300字左右）、关键词4）外文摘要、关键词 5）目次页（附件不统一编入）6）论文主体部分：引言（或绪论）、正文、结论7）参考文献8）致谢9）附录（对论文支持必要时）2.论文字数要求：理工类设计（论文）正文字数不少于1万字（不包括图纸、程序清单等），文科类论文正文字数不少于1.2万字。3.附件包括：任务书、开题报告、外文译文、译文原文（复印件）。4.文字、图表要求：1）文字通顺，语言流畅，书写字迹工整，打印字体及大小符合要求，无错别字，不准请他人代写2）工程设计类题目的图纸，要求部分用尺规绘制，部分用计算机绘制，所有图纸应符合国家技术标准规范。图表整洁，布局合理，文字注释必须使用工程字书写，不准用徒手画3）毕业论文须用A4单面打印，论文50页以上的双面打印4）图表应绘制于无格子的页面上5）软件工程类课题应有程序清单，并提供电子文档5.装订顺序1）设计（论文）2）附件：按照任务书、开题报告、外文译文、译文原文（复印件）次序装订3）其它摘要利润操纵行为一般是指企业为了某种目的，运用各种手段人为调节企业财务利润和获利能力的行为。利润操纵歪曲了企业的盈利状况，隐藏了企业在经营管理中的问题。不实的信息披露增加了使用者寻求真实信息的成本，提高了市场交易及费用，从而降低了市场的运行效率，并且严重干扰了社会资源的合理配置，是我会计实务界和理论界面临的严重问题。本文介绍了企业利润操纵的原因、常见的利润操纵手段以及识别利润操纵的方法，研究了从上市公司的审计报告、现金流量表以及财务指标等会计信息中识别其存在的利润操纵行为，着重分析了利润操纵行为造成的财务指标的异常变化。财务指标反应企业在一定时期的财务状况和经营成果，利润操纵势必引起财务指标的异常变化，因此通过财务指标的异常变化，可以反映出企业存在的利润操纵行为。针对上市公司存在的利润操纵行为，本文提出了对利润操纵行为从法律法规上进行约束的一系列措施和对策，如加强公司治理、加强对中介机构的监管以及明确利润操纵的相关法律责任等，以达到优化上市公司资源合理配置的目的。关键词：上市公司；利润操纵；财务指标Abstract Profit manipulation is the behavior which enterprise takes various measures to coordinate accountant profit and profitability to attend some aim .Such behavior distorts the profitability of the enterprise and covers some problem in management. False accounting information causes user increase their cost to look for the true accounting information , and also increase exchange expense of the market ,so make the market run slowly ,and has a serious influence of resource deployment .Therefore, we should pay more attention and study on such problem and make such phenomenon controlled effectively .This essay introduces some common methods of profit operation and take emphasis on studying the change of financial indicators ,audit reports and cash flow indicator to discover profit operation of the listed company，the profit operation financial indicators change emphatically .Financial indicators are the core targets which reflect corporations economy result ，show the corporations ultimate management result and check economy developing situation .Profit manipulation must cause abnormal in financial indicators. So we can discover profit manipulation by the abnormal change of financial indicators .In view of the profit manipulation behavior which exists listed company, this article further proposed a series of measures and countermeasures ，such as strengthening governance of listed company, strengthening supervision of the facilitating agency as well as the related legal liability , which carries on from the laws and regulations to achieve the best resources disposition of the listed company .Key Words: listed company；profit manipulation；financial indicator目录引 言4（一）研究的目的和意义4（二）相关文献综述4（三）研究的主要内容、结构和创新点4一、利润操纵行为产生的原因5（一）企业领导为追求政绩而提高企业利润5（二）追求良好的外在形象而虚增利润5（三）上市企业为了自身利润或大股东利益而夸大甚至编造虚假盈利5（四）为了避免所得税而隐瞒利润6二、常见企业利润操纵的方法6（一）通过挂账处理进行利润操纵6（二）通过折旧方式变更操纵利润7（三）会计准则变更可能引起的利润操纵7（四）通过变更投资收益核算方法进行利润操纵8（五）其他方法的利润操纵9三、如何识别企业的利润操纵行为10（一）关注上市公司的审计报告10（二）分析上市公司的现金流量表10（三）注重通过财务指标的变化识别利润操纵行11四、遏制利润操纵的对策12（一）对上市公司的治理12（二）加强对中介机构的外部监管12（三）加强信息披露监管13（四）进一步明确利润操纵行为的相关法律责任13（五）改进财务指标，提高对利润操纵的行为的防范13五、总 结15参考文献16致 谢1714引 言（一）研究的目的和意义利润是企业生产经营结果的综合反映,利润指标是反映企业的经济效益,表明企业在一个经营期间的最终经营成果和考核企业经济发展状况的核心指标之一。在实际工作中，有些企业为追求良好的外在形象、维护自身的利益及股东的权益，人为操纵调节利润，粉饰会计报表。利润指标的影响范围如此之广，而许多上市公司存在的利润操纵现象愈演来愈多，已严重地影响到会计信息的质量，增大了投资者和债权人的投资风险，其负面影响十分严重。把利润管理控制在合理的范围内，限制其负面影响，充分发挥其积极作用，应采取措施对利润操纵行为进行约束，已经迫在眉睫。（二）相关文献综述关于上市公司利润操纵的问题，郭雯（2001）着重从披露的财务资料和审计报告中看问题。王圣迪(2007)则强调从明确分析利润操纵对象、利润来源、现金流量表、关联方关系方面去识别企业的利润操纵行为。上海国家会计学院郑朝晖(2006)侧重于上市公司利用刚出台的新会计准则进行利润操纵，具体研究了公允价值准则、金融工具准则和资产减值准备准则方面可能存在的利润操纵。阎达五,王建英(2001)指出财务指标与利润操纵手段上存在的联系具有普遍性，可以帮助我们在各种情况下辨别利润操纵，尽管我国上市公司人为操纵净资产收益率的手段各有不同，但他们在操纵利润的同时，其他财务指标却能够暴露其操纵手法，因此，只要我们能够对这些反映利润操纵的财务指标给予足够的关注，就可以在很大程度上识别上市公司的操纵手段，去伪存真，得到企业真实的获利水平。赵宏伟（2006）指出我国企业现行的财务指标在应用中存在着各种各样的问题，作为识别利润操纵行为的重要途径之一，我们必须从财务指标体系的深度和广度上入手，对财务指标加以改革，设立新的财务指标体系，增强其效用性，以达到对上市公司利润操纵行为的有效方法和遏制。（三）研究的主要内容、结构和创新点上市公司存在着多种操纵利润的方法，主要可以通过挂账处理、折旧方式变更、非经常性收入、变更投资收益核算方法以及利用会计准则的变化进行利润操纵。本对研究内容包括利润操纵的动因、手段、识别方法以及应对措施四个部分，针对利润操纵方法的探讨，提出了具体识别途径，进而提出了遏制操纵行为的措施对策，使得会计信息的使用者能对上市公司的利润操纵行为加以有效地识别，维护自身的合法权益。本文的创新点在于将利润操纵行为与财务指标特征相联系，利润操纵势必引起财务指标的异常变化，因此通过指标的变化可以识别上市公司的利润操。一、利润操纵行为产生的原因利润操纵也称盈余操纵，是指企业管理当局出于某种动机，利用法规政策的空白和灵活性，通过各种手段对企业的利润和获利能力进行操纵的行为。它与会计造假共同构成会计信息的失真的两个方面，但与会计造假有着本质上的不同。利润操纵引起会计信息失真有时是一种合法的行为，在实务中更加难以识别。近年来国内对利润操纵的研究一直没间断过，随着证券市场的进一步发展和完善，随着建设社会主义现代化步伐的加快，企业通过对会计信息的操纵使得盈余达到期望水准的行为必须得到有效的控制。上市公司常见的利润操纵方法如下：（一）企业领导为追求政绩而提高企业利润由于企业经营业绩的考核一般以一定的财务指标为基础，其中利润往往是最佳的财务指标如利润的计划完成情况，投资回报率，销售利润率等均是经营业绩的重要考核指标。经营业绩的考核涉及到企业厂长经理的管理业绩的评定，并影响其提升，奖金福利等，因此为了业绩，企业难免要对利润进行操纵。（二）追求良好的外在形象而虚增利润市场经济体制下，特别是我国在加入WTO后，银行等金融机构出于尽量减少风险的需要，绝大多数情况下不愿意贷款给亏损企业和信誉不足的企业而资金是决定着企业维持简单再生产和扩大再生产的必要条件，决定着企业能否在激烈的市场竞争中占据有利的地位，在我国企业普遍存在着资金的短缺的情况，为了获得银行等金融机构的信贷资金和维护其在商业经营中的信用，一些企业便存在着虚增利润的现象。（三）上市企业为了自身利润或大股东利益而夸大甚至编造虚假盈利在我国，上市指标一直是一种稀缺资源，其资源价值巨大，受利益驱动，便产生了利润操纵现象，其动机不外乎以下几种：1.为获得股票的发行价格企业首次发行时，根据公司法等有关法律法规，企业必须最近连续三年盈利，且经营业绩比较突出，才能通过证监会的审批。一些业绩达不到要求的企业，不得不进行利润包装而获得上市资格。2.为了提高发行和配股价格价格和配股价格，在其发行和配股额度一定的情况下直接决定着募集资金的多少，因而一些企业铤而走险提高每股收益的发行价格和配股价格。3.避免股票被摘牌（王圣迪，2007）按规定，上市公司如果连续三年亏损，证监会将会暂停其股票交易并限定限期消除亏损，如果限期内未能消除，其股票价格将会被摘牌，终止其在交易所的交易，上市公司为了保住其上市的资格，在一定程度上会进行利润操纵。（四）为了避免所得税而隐瞒利润所得税是在会计利润的基础上，通过纳税调整，将会计利润调整为应纳税所得额，再乘以适当的税率而得出。但也存在着一些企业为了偷税漏税，推迟纳税时间，便会隐瞒利润。但也存在着一些企业特别是上市公司，为了能够维护其在社会上的形象，为了筹措到足够的资金，不惜虚报利润，多交所得税，而这部分所得税往往又通过地方政府的税收返还形式返给上市公司。 二、常见企业利润操纵的方法 企业会计报表是综合反映一定时期财务状况、经营成果以及财务状况变动的书面文件，编制和提供会计报表的最终目的，是为了达到社会资源的合理配置。因此，现有和潜在投资者、债权人、政府及其机构都要求企业提供的会计报表能够真实、公允地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。但现实生活中，企业管理层为了达到获取非法利益的目的而蓄意粉饰会计报表，通过各种办法来进行利润操纵。下对企业常见的利润操纵方法予以简单的会计分析（一）通过挂账处理进行利润操纵按新会计制度规定，企业所发生的该处理的费用，应在当期立即处理并计提损益。但有些企业为了达到利润操纵的目的尤其是为了使当期盈利，则故意不遵守规则，通过挂账等方式降低当期费用，以获得虚增利润之目的。1.应收账款尤其是三年以上的应收账款长期挂帐应收账款是企业因销售产品、提供劳务及其他原因，应向购货方或接受劳务的单位收取的款项，因它是企业的销售业务也是企业的主营业务，因此，一般而言，应收账款能否收回，对企业业绩影响很大。但对于三年以上的应收账款，收回的可能性极小，按规定应转入坏帐准备并计入当期损益。如果按规定三年以上的应收账款转为坏账的话，有人曾计算过，1997年深沪市上市公司亏损数将由42家改为114家，亏损面将由5扩大至14。由此可见，应收账款对收益的影响极大。在现实中还有这样一种情况，即企业为了虚增销售收入的需要而虚列应收账款，因此，对于由于“应收账款”科目而导致的利润操纵一定要引起特别的注意。2.待处理财产损失长期挂账这种损失是由于当期某种原因造成的，应在当期处理，但若有意不在当期处理，使当期费用减少，从而达到虚增利润之效果。 3.在建工程长期挂帐这主要体现在大部分企业在自行建造固定资产时，都会对外部分融入资金。而借款需按期计提利息，按会计制度规定，这部分借款利息在在建工程没有办理竣工手续之前应予以资本化。如果企业在建工程完工了而不进行竣工决算，那么利息就可计入在建工程成本，从而使当期费用减少（财务费用减少），另一方面又可以少提折旧，这样就可以从两个方面来虚增利润。4.该摊费用不摊对于企业来说，待摊费用和递延资产实质上是已经发生的一项费用，应在规定期限内摊入有关科目，计入当期损益。但一些企业则为了某种目的少摊、甚至不摊。（二）通过折旧方式变更操纵利润企业对固定资产正确地计提折旧，对计算产品成本（或营业成本）、计算损益都将产生重大影响。在影响计提折旧的因素中，折旧的基数、固定资产的净残值两项指标还比较容易确定，但在固定资产使用年限的确定上却较难把握。事实上，固定资产折旧除有形磨损外还有无形磨损，而且企业和行业不同，磨损情况也不相同，因此，企业往往有足够的理由变更固定资产折旧方式。例如某公司从1995年起对固定资产折旧由加速折旧法改为一般折旧法。折旧方法变更后，折旧率综合下降3，折旧方法变更增加的税前利润估计约966万元。其实该公司的主营业务是制造电冰箱，电冰箱的升级换代较快，从正确地计算损益来讲，电冰箱生产线使用加速折旧方法可以比较真实地反映固定资产的损耗情况。此外该公司1995年销售退回2400万元未在当年入账，导致销售利润虚增约265万元。以上两项虚增利润之和1231万元，略大于当年利润总额1214万元。也就是说，该公司若在1995年不变更固定资产折旧方法，并且将销售退回按会计制度规定入账的话，公司当年则亏损无疑。同时，变更固定资产折旧方式只会影响会计利润却不会影响应税利润。因为会计准则和税收法规确认收入和费用的特点及标准不同。税法对各类固定资产折旧另有规定，企业降低折旧率只会增加会计利润却不会增加应税利润，对企业现金流量也不会产生影响。（三）会计准则变更可能引起的利润操纵1.操纵正在进行中的研究开发项目在确认被购买方可辨认净资产的公允价值时，要分别确认被购买方的资产、负债、无形资产。企业合并时，可以在购买方账上确认“正在进行中的研究开发项目”作为无形资产入账。西方企业在合并时往往先确认巨额的“正在进行中的研究开发项目”资产然后注销。这样可以在合并当期确认巨额的非经常性支出，以减少以后年度商誉减值的压力(以前规定商誉要定期摊销 )。这一招我国上市公司很快就会注意到。 2.操纵重组准备根据或有事项准则，企业合并时，可以在购买方账上确认“重组准备”以及“预计环境负债”（郑朝晖，2006）等或有负债，负债增加意味着被购买方可辨认净资产减少，也就是商誉的增加。由于负债转回可以增加以后年度的利润。而商誉减值的计提主观性又较强，西方一些企业大量使用重组准备等“甜蜜罐准备”并在以后年度转回，此举也可能成为我国上市公司并购游戏的新手法。3.操纵商誉根据资产减值准备准则。商誉不再定期摊销，而应定期进行减值测试。由于商誉减值计提非常有弹性，可提可不提,所以准则规定商誉减值测试不得转回。但是，购买方在分配合并成本时，却可以将商誉抬高。虚减资产或虚增负债以形成秘密准备，等到以后期间释放。可以说在并购会计魔法中，商誉是魔头。在对购买成本进行分配时，利润操纵者往往掌握三条基本原则：第一是尽量少确认除“正在进行中的研发项目”外的可辨认资产；第二是尽量多确认预计负债，包括诉讼、重组、担保、环境等事项引发的预计损失；第三是尽量多确认“正在进行中的研发项目”并一次性中销，以少计商誉。通过以上操作，最大限度地降低以后年度资产摊销、减值等压力，并秘密储备潜在的净资产在以后期间转化为利润。4.金融工具的分类能存在利润操纵引起38项具体会计准则中，最难的金融工具系列准则。正因为其技术难度系数高，所以其操纵空间也比较大。目前将金融资产分为四大类 ：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，持有到期投资贷款和应收款项、可供出售的金融资产。这四类金融资产中还可以进行重分类，后三类资产可以重分类成第一类资产，持有到期投资与可供出售金融资产可以相互重分类。四类资产实行的是不同的后续计量原则，其中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及可供出售的金融资产实行公允价值后续计量，但前者的公允价值变动部分计入当期损益，而后者则直接计入权益；贷款和应收款项以及持有到期投资采取摊余成本后续计量。资产定性不同往往对企业当期损益会造成直接影响。美国发生的财务舞弊案中有一些就是采取混淆资产性质来操纵利润的。（四）通过变更投资收益核算方法进行利润操纵 企业对外进行长期股权投资，一般使用两种方法核算投资收益：一是 成本法；一是权益法。企业持有的长期股权投资，在下列情况下应采用成本法核算：一是投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，即投资企业对子公司的长期股权投资，应当采用成本法进行日常核算，并在编制合并财务报表时按照权益法进行调整；二是投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。在确定对被投资单位投资收益采用权益法时，应当考虑投资企业和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。当投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，应当采用权益法。事实上一些企业却违反法律、法规的规定，肆意变更投资收益核算方法，以达到操纵利润的目的。例如某公司1996年对深圳光大木材有限公司的长期投资所持股权为7.31，远未达到当时有关会计制度的规定，对被投资单位持有25以上股权时方能以权益法核算长期投资。因此，对被投资单位持有7.31的股权并不符合采用权益法的条件，公司对被投资单位也未拥有经营控制权。但当年该公司却对投资收益的核算方法由成本法改为权益法，导致当期投资收益增加687万元。1996年其主营业务利润本是巨额亏损，可由于该会计方法变更和其他保留事项虚增的利润，竟然最终变亏为盈。将长期投资收益核算方法由成本法改为权益法，投资企业就可以按照占被投资企业股权份额核算投资收益（即是实际上没有红利所得）。同时，所得税法则是根据投资企业是否从被投资企业分得红利及红利多少来征税的。因此，在被投资企业盈利的情况下，将投资收益核算方法由成本法改为权益法，一方面可以虚增当期利润，另一方面却无须为这些增加的利润缴纳所得税，真是一举两得，生财有度。（五）其他方法的利润操纵1.存货计价不当企业对存货成本的计算若采用不适当的方法或任意分摊存货成本，就可能降低销售成本，增加营业利润。如按定额成本法计算产品成本，应该将定额成本与实际成本的差异，按比例在期末在产品、库存产成品和本期销售产品之间进行分摊，但有的企业为了达到利润操纵的目的，定额成本差异只在期末在产品和库存产品之间分摊，本期销售产品不分摊产品定额成本差异，从而达到虚增本期利润的目的。也有一些企业任意改变存货发出核算方法，如在物价上涨的情况下，把加权平均法改为先进先出法，以期达到高估本期利润的效果。更有甚者，故意虚列存货，或隐瞒存货的短缺或毁损。2.费用任意递延如把当期的财务费用和管理费用列为递延资产，从而达到减少当期费用以进行利润操纵。3.对外负债的不当计算一些企业通过对外欠款在当期漏计、少计或不计利息费用或少估应付费用等方法来隐瞒真实财务状况。4.非真实销售收入一些企业通过混淆会计期间，把下期销售收入提前计入当期，或错误运用会计原则，将非销售收入列为销售收入，或虚增销售业务等方法，来增加本期利润以达到利润操纵之目的。 三、如何识别企业的利润操纵行为（一）关注上市公司的审计报告注册会计师所出具的审计报告是对企业会计资料实施必要的审计程序后提出的，具有鉴别作用。对注册会计师出具的非标准的审汁报告，包括解释性说明的无保留意见、有保留意见、拒绝表示意见和否定意见的审计报告应予充分关注，这类报告说明作为拥有专业知识的独立的第三人，对企业会计报表所反映的财务状况、经营成果等有不同意见。外部人员可根据审计报告披露情况以及企业管理者对注册会计师提出意见的说明，较清楚地了解到企业是否存在着利润操纵。 （二）分析上市公司的现金流量表现金流量与利润同等重要，正常的生产经营循环中，公司的现金流出主要包括购买固定资产、购买存货、偿还债务、偿付利息、支付股利、交纳税金及日常费用等，现金流入主要包括销售直接收入现金和应收账款回收而收入的现金。现金流入和现金流出之差就是现金流量。实际上现金流量是以收付实现制为基础计算出现金流入和流出的差，与利润以权责发生制为财务处理基础计算出的会计盈利是不同的。利润的大小会受到各种会计方法的影响。如存货计价方法、固定资产折旧方法、折旧年限、费用摊销时问等的选择都使操纵会计利润成为可能，而现金流量基本上是无法操纵的。因以说现金流量指标比利润指标更为客观和真实事实上，公司处于盈利状态时也有能不保证其有足够的现金来偿付本身的债务本息。有的企业为扩大市场，降低对用户的信用标准或延长客户的付款期限，如对客户的信用状况不太重视的话，市场占有率可能提高了，则坏账损失也可能大大增加，公司的会计利润可能会很大。而现金却严重不足，将不足以抵补产和偿还债务所需的现金流出，以致影响生产的正常进行或发生债务危机。一旦公司没有足够的现金，不能维持正常的支出，就会陷入财危机由于现金流量的现实性和客观性，它已逐渐成为企业理财的核心，成为评价公司综合财务素质的重要指标，在财务分析当中，我们要将利润与现金流量结合来进行分析，在判断公司的盈利能力、偿债能力方面以及综合的财务状况时，现金流量的作用更加显著 。（三）注重通过财务指标的变化识别利润操纵行 近年来一些研究人员的研究发现和对企业可能采取的操纵净收益指标的手段的分析，企业可能采取以下提高净资产收益率的手段，并且这些手段可能导致相应的一些财务指标出现异常：1.通过非营业活动提高净利润包括诸如出售资产、出售投资等活动。为避免所得税率差异对分析的影响，本文选用营业外收入占利润总额的比重、营业利润占利润总额的比重三个财务指标。营业利润占利润总额的比重越高，说明企业靠经营正常业务取得利润的比例越高，在一定程度上说明企业的净收益的质量较好；由于营业外收入较易受到人为的操纵，因此这部分的比例越大，企业净收益指标被认为操纵的可能性越大。如果上市公司普遍存在利用非正常经营业务调整利润的现象，则从总体上看，这些企业的营业外收入占利润总额的比例可能会较一般公司高一些，而营业利润占利润总额的比例相对低一些。2.通过虚假销售、提前确认销售或有意扩大赊销范围调整利润总额这些销售无法取得现金，因此当企业出现这些现象时，应收账款的占用就会增加，表现在财务指标上，一方面体现为应收账款流动资产的比重增加，另一方面还可能体现为应收账款周转率的减小。如果这种方法成为企业普遍采用的调整利润的方法，从总体上看，这类企业的应收款占流动资产的比重就会高于一般企业，而应收账款周转率则会低于一般企业。 3.对已经发生的费用或损失推迟确认当企业采用推迟确认费用或损失时，企业挂账的费用就会上升，导致资本化的费用比例升高，例如待摊费用、递延资产、无形资产以及类似的其他长期资产。如果人为操纵净收益的企业普遍存在利用推迟确认费用或损失的做法，与这些资本化费用有关的财务指标就有可能出现异常，如待摊费用占流动资产的比重、无形资产及其它资产占流动资产的比重等可能会给我们一些提示。4.对利用关联交易调整利润如果这种现象在操纵净资产收益率的企业中比较普遍，就会在这些企业的关联交易额占销售收入或销售成本的比例上体现出差异，并且应收账款中关联方的应收账款比重较大。但是由于上市公司对关联交易披露的不规范，投资者较难从财务报表和报表附注中采集出关联交易的详细数据，因此笔者根据为调整利润进行的关联交易通常不使用现金的特点，选择分析其他应收款指标占流动资产比重的指标。其他应收款体现企业与正常经营业务无关的有关各方的资金往来，在某种程度上可以反映企业与关联方的资金关系，比如出售投资给关联方后应收回的款项等。其他应收款占流动资产的比例大，说明企业与关联方可能存在比较密切的联系，利用关联方操纵利润的可能性也较大。四、 遏制利润操纵的对策为了使我国的资本市场更加健康地发展，必须加大对上市公司虚假会计信息的治理力度。那么如何治理利润操纵行为呢？笔者认为，治理上市公司的利润操纵行为是一项系统工程，应该对上市公司及其它市场主体进行综合治理；治理的手段要以行政管制、道德教化、法律管制并举，以法律管制为主；治理的方式从事后查处为主转向事前预防和事后查处相结合，并逐步过渡到以事前预防为主（张丽，2006）。（一）对上市公司的治理虚假会计信息从生成到对社会公告要涉及多个市场主体，仿佛是一个链条，环环相接，而上市公司是产生虚假信息的源头，应该是治理的重点。在对上市公司的治理中，要从公司负责人和财务负责人这两个源头抓起。首先，要对他们经常进行法制教育和职业道德教育，加强会计法、公司法、企业会计制度、证券法等法律法规的宣传和普及，使他们牢固树立起对单位会计责任负责的风险意识，建立依法理财的思想观念。这是一种以道德教化为手段，突出事前预防的治理方法，如果能够长期坚持富有成效的工作，使他们建立起诚信为本、依法经营的理念，便能从根本上治理虚假会计信息。其次，要从制度安排上减少虚假信息的产生。一是要完善公司治理结构。目前，我国上市公司治理结构中存在制约机制不够健全的问题，主要表现为“一股独大”，控股股东与上市公司在人员、资产、财务方面分离不彻底、上市公司决策权过多集中于控股股东，致使容易发生内幕交易、操纵股市、转移资产等问题，以及为了自身利益，制造虚假信息，损害中小投资者的利益（张丽，2006）。因此，要通过持股结构的调整，分散大股东的股权，解决“一股独大”的问题，增强不同持股者之间的相互制衡。同时，建立健全独立董事制度，增强董事会内部的制约机制。二是要完善公司内部会计控制体系，对公司的各项经济活动实施严格的控制，规范公司的财务行为，以此保证会计信息的真实与完整。（二）加强对中介机构的外部监管目前我国的会计师事务所及相关的中介机构普遍存在着责任心不强、风险意识淡薄、执业工作粗糙等问题，因此，要想保证中介机构对上市公司的监督质量，首先中介机构自身要本着对广大投资者负责的态度，不断提高自己的职业道德素质和执业水平；其次，作为中介机构的主管部门（如财政部门、证券管理部门、行业协会等）要真正担负起约束中介机构行为的责任；第三，一旦中介机构出现有违职业道德或失职行为，作为管理部门，决不能姑息迁就，应加大处罚力度。 对于公司的上市，在上市申请的全过程中，包括上市前的辅导、上市相关材料的准备以及最后上市发行，证券公司担负着总策划、总负责、总把关的作用。证券公司的职业道德素质和执业水平在很大程度上决定着公司上市过程中的信息质量。因此，对证券公司的承销项目要实行跟踪检查制度，凡是骗取上市资格，或上市后与原来的公告信息出现重大差异者，证券公司必须承担相应责任。 （三）加强信息披露监管持续的信息公开制度有利于消除证券市场信息的不完全和不对称，抑制内幕交易和欺诈行为，实现证券市场的透明和规范。但是，目前在上市公司和即将上市公司缺乏自律的情况下，信息披露的真实性只有在监管部门的严格监管下才能保证实现。对公司业绩信息和关联交易信息一定要进行严格审查，发现有欺诈行为者，要依法进行严惩。尽早引入民事赔偿制度，对发布虚假信息给投资者造成的损失应由上市公司予以经济补偿。另一方面，为了提高上市公司信息披露的及时性，要从制度上规定它们加大信息披露的频率，例如采取季报披露制度等。（四）进一步明确利润操纵行为的相关法律责任为了提高会计信息质量，我国政府有关管理部门先后制订并发布了数十项相关的法规和制度，如会计法、企业财务会计报告条例、企业会计准则、股份有限公司会计制度、会计基础工作规范、上市公司财务报表披露细则等，这此法规和制度尽管还有待进一步完善，但是只要认真执行，基本能够保证会计信息的质量，更不会出现蓄意造假的现象。然而，目前最大的问题并不是现有的法规和制度某些方面不完善，而是贯彻执行的情况很差，很多单位是知法犯法，阳奉阴违。因此，加大相关法规、制度执行情况的检查力度是我们首先需要解决的问题。否则，法规和制度再完善也是枉然。其次，目前我们对蓄意造假者的惩罚力度太弱，只伤其皮毛，不动其筋骨，致使某些单位和个人仍然敢于铤而走险（张丽，2006）。因此，对于藐视法律，恶意造假并产生严重后果者，一定要加大处罚力度，警示后来者不敢再重蹈覆辙。最近我们欣喜地看到，证监会已依法将在银广夏事件中涉嫌证券犯罪的人员移交司法机关追究其刑事责任；财政部拟吊销为银广夏公司出具严重失实审计报告的中天勤会计师事务所的执业资格。（五）改进财务指标，提高对利润操纵的行为的防范1.适时地引入非财务指标在保持财务指标主导地位的同时，适时地引入非财务指标我国企业对于业绩考核和评价主要应用财务指标体系，容易产生狭隘的思想，不能满足现代管理办法的需要。因此，我在业绩评价体系中要适时引入非财务指标。联系我国的实际，针对我国企业的具体情况，建立一个多层面的综合评价指标体扩宽业绩评价的视角和层面，揭示企业业绩评价的动因，以利于实现企业价值，满足不同利益相关者的多层面需要，使不同的利益相关者在指标的运用上达到平衡。在引入非财务指标的同时，要将财务指标与非财务指标协调使用。指标体系的建立既要兼顾企业经营发展全过程和业绩考核评价，又要考虑到企业员工的基本素质情况、基本业务水平、员工的离职率等等（赵宏伟，2006）。将企业长期的发展战略目标和短期的战术目标结合起来，短期目标的实现为的是使长期目标更好地得以实现。就财务目标而言也是如此，财务指标的建立也应有主次之分，长短之别。在保持财务指标主导地位的同时，我们应该认识到非财务指标的作用，两者的结合在很大程度上弥补了单纯的财务指标的不足，对于业绩评价体系的影响因素考虑得更全面、更合理了，有利于企业提高管理水平和核心竞争能力。 2.合理、有效地选择业绩考核评价指标在制定业绩评价指标体系时，可供选择的指标很多，但是并非选取的指标越多越好，对于一个企业而言过多的业绩考核评价指标的存在势必会导致信息滥用，有时还会产生矛盾，进而使每个业绩指标的重要性丧失。同时，不同的财务指标在对同一财务问题进行价值评估时，会产生不同的结果，给管理者的决策带来了很大的困难，容易产生错误的决策