上海国际金融中心建设与指标标准体系研究应用.doc

上海国际金融中心建设和指标体系研究 内容摘要:本文在考察国际金融中心形成指标体系基础上,分析上海建设国际金融中心所面临机遇和挑战,从推进长三角城市群之间金融联动、金融创新等方面入手,探索适合中国金融中心建设独特发展道路。 关键词:金融中心 指标体系 模式 国际金融中心问题研究现实状况 相关国际金融中心理论研究最早是从美国经济学家帕得森将纽约作为金融中心,研究纽约金融中心在美国和世界影响和关键位置开始。依据金德尔伯革相关金融中心定义,金融中心不仅仅能够平衡私人储蓄和投资和将金融资本从存款人转向投资者,而且也影响支付和地域之间存款转移。银行和金融服务中心充当了空间价值转移和交易媒介和桥梁。国际金融中心提供专业化国际借贷和国家之间支付服务。金德尔伯革认为银行和高度专业化金融中介集聚,形成了今天金融服务中心。欧伯瑞、戈林等从地理位置和城市发展角度对金融中心进行研究。欧伯瑞认为,地理和时区并不是金融中心形成关键原因。而戈林认为,国际金融中心(IFCs)产生源于金融中心关键角色和金融活动性质。中国相关国际金融中心大规模研究关键是在改革开放后开始,理论界比较有影响有黄达(金融中心功效研究)、曾康林(金融中心发展模式研究)、姚念慈(金融中心业务研究)、谢平(国际金融中心类别研究)、张幼文(国际金融中心历史研究)、干杏娣(国际金融中心环境研究)、杜洵诚(国际金融中心制度研究)等。 上海建设国际金融中心指标性体系 综合指标体系:收入水平和经济增加(GDP增加率/人均GDP)、贸易密度(进口占GDP比重)、投资密度(FDI流入流出占GDP比重)、经济政策环境(经济稳定性/国家信用评级/政府支出)等。 环境指标体系:金融市场聚集度、商务成本、金融服务、法律法规、基础设施、政府经济政策、高素质管理人才、高层生活质量等。 金融环境指标体系:金融中介及配套机构、货币可兑换和国际化程度、金融价格国际影响力、金融市场准入和自由度、金融监管水平、金融信息透明度、金融市场运行效率等。 风险预警和防范指标体系:分析金融体系脆弱性成因及对策。改革开放以来,因为基础经济制度发展相对滞后,形成隐患造成了中国金融体系脆弱性,上海金融体系脆弱性最根本原因是现在社会普遍存在道德风险,现有政府道德风险,也有个人和尤其是国有多种担保形成道德风险。维护上海金融体系安全在于制度建设,在于防范各级各类道德风险,要对金融危机预警体系模型可信度理论分析。 金融生态体系是个仿生概念,经济学辞典中极难找到类似术语。日常所称生态环境,关键是生物学上概念,系指由生物群落及非生物自然原因组成多种生态系统所组成整体,并间接地、潜在地、长久地对人类生存和发展产生影响。依据这么表述,通常事物生态包含了系统内和系统间多种关系总和,是一个动态、系统有机链。假如把金融看作社会经济系统中子系统,那么,金融生态就是由金融子系统和和之相关联其它系统所组成生态链,这个生态链和金融业可连续发展息息相关。 世界关键金融中心发展模式分析 众所周知,世界三大国际金融中心是纽约、伦敦和东京。二战后,美国成为了资本主义世界最大资本输出国,作为美国中国金融中心纽约自然地成为了资本输出地;美国经济超出了英国,一跃成为世界第一经济大国,对外交易在全球国际性交易中居首位,而美国对外交易占其本国经济百分比并不高,这就为美国对外开放金融市场提供了前提条件,作为美国中国金融中心纽约就自然地成为金融开放重镇;美元也在二战结束后成为了最关键国际清偿手段,在国际货币体系中地位特殊,这决定了美国必需向非居民提供一个能够用美元投资金融市场,纽约金融市场恰好符合条件,该市场关键品种则为美国国债。于是,纽约便成为了能够和伦敦并驾齐驱国际金融中心。 日本东京大约在20世纪80年代中后期成为第三大国际金融中心。东京能够成为国际金融中心是因为:日本高效率和高利润吸引了外国投资者对日本股票市场大量投资,使东京股票市场在20世纪80年代末期一度成为全球市值规模最大市场:日元自由化和国际化是东京成为国际金融中心前提条件和关键动力,并推进了东京金融市场对外开放;20世纪70年代以来,日本成为全球最为关键资本输出国,对应地日本于1986年成为了全球最大净债权国,至今仍保持这个地位。 考察了国际金融中心发展过程就能够发觉国际金融中心通常含有这么共同特点:各类金融机构齐全、数量众多,几乎每一个国际金融中心全部是国际着名商业银行、大证券企业、投资银行、信托投资企业、保险企业云集地方;金融业务范围广,金融工具市场化程度高;金融运作电子化程高;资金融通国际化程度高;金融管理制度健全,规范化程度高。各个国际金融中心通常全部有较为完备法律、法规体系和良好金融秩序。 上海发展国际金融中心不足 “软件”基础差、中介服务弱。即使上海信用制度、信用意识和法律在全国范围内处于领先水平,但和国际水平相比差距仍较大;多种金融服务机构数量多不过质量差。 金融市场广度不够、深度不足。比如,证券交易量、交易品种较少,幅射能力差、资源配置效果不佳。货币和外汇市场也有待深入改善。 金融体制还有待改善,金融法规还不健全。首先,中国商业金融机构从计划体制转变而来,完善法人治理结构还未形成,商业金融机构仍未按现代商业金融体制建立,仍不是真正“”。其次,中小金融机构比较分散、风险大,需要深入整合、治理。其三,改革后央行体制仍不尽如人意之外,分业监管模式中存在“空白点”。 从市场参与者方看,相当长一个时期以来,过分重视业务扩张,弱化了功效开发;过分重视争取优惠条件,相对轻视了本身创新能力和内控水平提升;过分重视办公条件完善等硬件优势,对金融中心软件基础设施投入显著不足。 从市场环境看,上海金融对外开放度和对内开放度全部有待深入提升;利率和汇率市场化尚待深入;金融同业公会作用有限;货币市场建设相对滞后,金融市场流动性低、转换力弱;监管人员素质和监管技术水平需要提升;金融机构和金融市场透明度不高;金融信息化包含银行IC卡推广进展不快;金融中介机构显著不足;高素质金融人才严重缺乏。 从政策方面看,金融中心形成和发展赖于中央政府实施一系列金融自由化和国际化政策,其中包含宽松稳定金融政策、人民币外汇率基础稳定、外汇贮备充足、外汇管制基础取消、资本充许国际流动和优惠税收制度和政策等。同时,中国资本项目下货币自由兑换进程不会加速。这么,上海金融市场国际化必将受到限制。另外,根据现在金融体制,中国几大国有商业银行总行均设北京,各总行结算和大宗业务交易也全部在北京进行,这种格局对上海国际金融中心形成显然是不利。 从组织方面看,金融中心关键结构之一是有一大批商业化金融机构。国际金融中心通常是外资银行云集之地。上海即使外资银行占银行总数70%左右,但其规模机构均受到很大限制,外资银行和非银行金融机构参与度仍不高。鉴于现在中资金融机构经营水平、人才、管理等均和外资金融机构有一定差距,竞争中无显著优势,近期内外资机构尚不可能大规模进入上海金融市场,这显然不利于上海国际金融中心建设。 上海建设国际金融中心面临着现有金融中心博弈挑战,客观上和上海形成不一样程度竞争关系,包含争夺资金、争夺市场、争夺人才和争夺用户。其次,中国部分大城市也纷纷计划建立金融中心,其中有城市如北京原来就是中国金融中心,广州、深圳等地也全部含有良好条件。这不仅会在资金、市场、用户等方面和上海形成竞争格局,而且更为关键是使上海获取金融优先权和特许权变得较为困难。 上海建设国际金融中心方法 (一)大力发展金融衍生品市场 金融创新能力不足,不仅制约上海金融市场发展,也限制了上海金融中心建设和功效拓展。所以,应主动发明条件,激励金融创新,不停推出部分新金融产品,满足各类投资者投资需求,促进金融市场繁荣和稳步发展。 (二)全力打造人民币金融产品中心 依靠上海完善金融市场体系,走人民币金融产品创新发展之路,在中国入世、人民币实现自由兑换、利率市场化进程推进下,使上海首先成为投资、交易、开发人民币金融产品国际金融中心,并伴伴随人民币国际化程度不停提升和国际影响力不停增强,逐步发展成为区域性国际金融中心之一。 (三)推进国际金融人才高地建设 金融人才竞争是金融竞争关键。上海必需成为中国高级金融人才培养、锻炼和输送基地。我们必需全方面实施金融人才发展战略,加紧构建金融人才高地,为推进上海国际金融中心建设提供人才保障和智力支持。针对现在上海金融行业紧缺高级管理人才、高级资金运作及新产品研发人才现实状况,必需要采取多元化、全方位造就人才模式。既要立足于中国培养,又要适时加以引进。 (四)加紧金融市场化改革 金融业发展要尤其表现“市场化”,要发挥市场机制作用,激励金融机构发挥本身优势,进行业务、服务对象差异化定位,支持金融工具多元化、金融产品多样化、金融服务个性化,推进资本项目可兑换改革,扩大对外开放,营造中外资金融机构生存发展友好环境。 (五)发展现代金融服务业以发挥金融中心辐射作用 上海要充足利用信息和络技术,推进服务创新,不停增强对外辐射功效,深入向长江三角洲、长江流域乃至全国拓展服务空间和服务领域,形成区域资金集散中心,在主动吸引中国外各类金融机构进入上海同时,加紧对内拓展步伐,为区域内和其它地域发展建设融通资金;和区域内大中城市合作建立信息交互,完善信息流通机制,建立符合国际规范社会化信息服务体系。 (六)深入完善资本市场 要主动发展包含债券市场和股票市场在内资本市场,建立多层次以资本市场为主体直接融资体系,不停推出实质性适合各类融资工具,要引入更多商业金融债、债、商业票据等,推进债券跨市场交易,培育机构投资者利用债券市场进行流动性管理、风险管理能力,要调整政府和市场参与者角色定位、大力发展机构投资者,明确金融产品市场定位、发展多层次资本市场。 (七)主动构建长三角金融圈 上海国际金融中心建设离不开长三角城市群共同发展,要明确江浙沪在长三角金融圈定位,据此形成具体应对战略,主动吸引服务于中小型银行、财务企业;同时加大力度扶持中小民营上市,激励民营主动进行海外融资,促进内外资互动融合发展,还要主动建立和香港及海外金融机构对话机制,经过业界交流、金融产品推介会、高层次金融论坛等活动强化民间交流。 参考文件: 1.张泽慧.数量化度量上海金融中心地位及其发展路径起源.上海金融,20XX(4) 2.黄牧.上海国际金融中心建设现实状况和路径.浙江金融,20XX(7)1下列温度最靠近23 是(C)A人体正常体温B北方冬季平均气温C让人感觉温暖、舒适房间温度D冰水混合物温度2当温度发生改变时，物质状态通常会发生改变。下列现象中物态改变判定正确是(C)A初秋早晨，草叶上出现晶莹剔透露珠属于固态变为液态现象B晒在太阳下湿衣服变干是气态变为液态现象C擦在皮肤上酒精很快变干是液态变为气态现象D初冬树上霜是液态变为固态现象3下面是四位同学用温度计测水温试验操作过程，其中正确是(C)4在测量水温度时，甲、乙、丙三位同学按图所表示方法读数，正确是_乙_，水温度是_42_，温度计工作原理是利用液体_热胀冷缩_。5摄氏温度要求，在标准大气压下，沸水温度为(B)A.120 B.100 C.90 D.80 6.下列温度值最靠近实际是(B)A健康成年人体温是39 B让人感觉温暖而舒适室内温度是25C洗澡时淋浴适宜水温是60 第一节 物态改变和温度D在一个标准大气压下盐水凝固点是0 7下面分别表示几位同学在“练习用温度计测液体温度”试验中做法，正确是(D)8图所表示温度计，相关它说法正确是(D)A该温度计是依据固体热胀冷缩原理制成B在使用该温度计测量物体温度时，能够离开被测物体读数C该温度计量程是20 100 D该温度计此时示数约为21 9.图所表示是试验室常见温度计，相关它说法正确是(A)A该温度计示数为39 B该温度计分度值是0.1 C常见温度计是依据固体热胀冷缩原理制成D在使用该温度计测量物体温度时，能够离开被测物体读数10物质通常有三种状态：_固_态、_液_态和_气_态。在1个标准大气压下5 酒精、氢气、铁三种物质中，有固定体积和形状是_铁_，既没有固定体积又没有固定形状是_氢气_。11把糖、醋、白雾、碗、勺子、味精、水蒸气、二氧化碳、干冰按物质状态进行分类：属于气态是_；属于液态是_；属于固态是_。(均填序号)12气象学里平均气温是一日当中2时、8时、14时、20时这四个时刻气温平均值，若某地某日这四个时刻气温图所表示，则此地最高气温是_5 _，最低气温是_2 _，一天温差为_7 _，平均气温是_1.25 _。13在严寒冬天，河面上结了一层厚厚冰，若冰面上方气温是10 ，那么，下列说法中正确是(A)A冰上表面为10 ，下表面是0 B整个冰层温度全部是10 C整个冰层温度全部是0 D冰层下表面温度是10 14.科学家发明了一个世界上最小温度计“碳纳米管温度计”。研究人员在长约106米，直径107米碳纳米管中充入液态金属镓，当温度升高时，管中金属镓会膨胀，经过电子显微镜就可读出温度值。其测量范围为18 490 ，且正确度高，可用于检验电子线路是否异常毛细血管温度等很多方面。依据以上信息，你认为下列推测错误是(C)A碳纳米管体积在18 490 之间随温度改变很小，可忽略不计B金属镓熔点很低，沸点很高C金属镓体积在18490之间随温度改变很小，可忽略不计D金属镓体积在18490之间随温度改变比较均匀15图所表示，甲是体温计，乙是试验室用温度计，它们全部是利用液体_热胀冷缩_性质制成。可用来测沸水温度是_乙_；没有甩过体温计读数是38，用两支这么体温计给两个病人测体温，假如病人体温分别是37.3和38.6，则这两支体温计读数将分别是_38_和_38.6_。16图所表示是小明同学设计一个气体温度计示意图。瓶中装是气体，瓶塞不漏气，弯管中间有一段液柱。(1)这个温度计是依据_气体_热胀冷缩来测量温度。(2)将此装置放在室内，温度升高时液柱向_左_(选填“左”或“右”)移动。(3)若放到冰水混合物中，液柱处刻度应标_0_。(4)该温度计测量温度时_会_(选填“会或“不会”)受到大气压影响17有一只刻度均匀，但实际测量不正确温度计，把它放在冰水混合物中，示数是4 ；把它放在1标准大气压下沸水中，示数是94 。把它放在某种液体中时，示数是22 ，则该液体实际温度是_20 _，当把该温度计放入实际温度为40 温水中时，温度计示数为_40 _。第四节 地球上水循1水是生命乳汁、经济命脉，是自然界奉献给人类宝贵资源。下列相关地球上水循环和水资源，认知正确是(A)A水循环过程伴伴随水物态改变过程B水循环根据固态液态气态固定次序循环进行C地球上淡水大约占地球总水量3%，淡水资源丰富D大量开采地下水，对环境不会造成损害，能够处理部分地域饮水问题2霜、露、雾、冰、“白气”中，由液化而形成是(C)A霜、雾、“白气” B霜、露、“白气”C露、雾、“白气” D露、雾、冰3冬天晾在室外湿衣服里水会结成冰，不过冰冻湿衣服也能晾干，这是因为_衣服上冰升华成水蒸气了_。4有下列物态改变：洒在地上水慢慢变干过程；放入衣箱中樟脑球变小过程；冬天室内水蒸气在玻璃窗上形成“冰花”过程；出炉钢水变成钢锭过程。其中属于凝华是_，属于吸热过程是_(填写序号)。5.有一天，雨、露、冰、雪四姐妹在一起争论自己出生由来，谁也不认同谁。下列她们说法中，你认为正确是(C)A雨说：我是水汽化而来B露说：我是水蒸气凝华而来C冰说：我是水凝固而来D雪说：我是水升华而来6.对下列现象成因解释正确是(D)A早春，河中冰逐步消融汽化B盛夏，剥开包装纸后冰棒会冒“白气”熔化C深秋，清晨雾在太阳出来后散去液化D严冬，堆起雪人逐步变小升华7.下列相关物态改变叙述中正确是(D)A蒸发和沸腾在任何温度下全部能发生B烧水时在壶口上方看到“白气”是水蒸气C衣柜里樟脑丸逐步降低是汽化现象D霜形成是凝华现象，放出热量8.以下常见物态改变实例中，放热是(C)A春天，冰雪消融B夏天，积水干涸C秋天，草木上出现了霜D冬天，冰冻衣服变干9.下列相关物态改变判定，正确是(C)A擦在皮肤上酒精很快变干，是升华现象，需要吸热B夏天会看到冰棒周围冒“白气”，是汽化现象，需要吸热C秋天早晨花草上出现小露珠，是液化现象，需要放热D严寒冬天室外飘起了雪花，是凝固现象，需要放热10相关自然界水循环，下列说法中正确是(C)A水蒸气在高空遇冷吸热液化成小水珠B冰山上积雪只能先熔化，再蒸发成水蒸气升腾至空中C江河湖海中水吸热蒸发成水蒸气升腾至空中D积雪放热熔化成水归入大海11.英国科学家研发出一个“激光橡皮”。在激光照射下，纸张上黑色碳粉直接_升华_(填物态改变名称)为高温碳蒸气，字迹消失；经过特殊冷却装置，高温碳蒸气又直接_凝华_成碳粉。这么，废纸和碳粉重新得到了利用，可有效地节省资源并保护环境。12夏天，从冰箱中取出饮料瓶，可观察到瓶子表面有小水珠，擦干后很快又形成，这个过程中发生物态改变是_液化_；南极地域年平均气温是25 ，降水量很小，但这里空气却很湿润，这是因为冰发生了升华现象，升华过程需要_吸热_(选填“吸热”或“放热”)。13伴随科技发展，过去“呼风唤雨”神话已成为现实。人工降雨原理是用飞机在空中喷洒干冰(固态二氧化碳)，干冰在空气中快速吸热_升华_，使周围空气温度急剧下降，空气中水蒸气遇冷_凝华_成小冰粒，冰粒逐步变大而下落，下落过程中碰到暖气流就_熔化_成水滴，水滴降落就形成了雨。(均填物态改变名称)14农谚说“霜前冷，雪后寒”，其中蕴含道理是：气温低时候水蒸气会_凝华_形成霜，雪熔化形成水过程中需要_吸_热。15阳光照射下，海洋、陆地上水会不停地_汽化_成水蒸气；夜间气温降低时，水蒸气会_液化_成小水珠，附着在空气中浮尘上，形成了雾。冬天，夜晚气温如快速降到0 以下，你家窗户玻璃上会形成一层冰花，这是水蒸气_凝华_而成，这层冰花在你家窗户玻璃_内侧_(选填“外侧”或“内侧”)。16某同学在探究物态改变试验中，在试管中放入少许碘。塞紧盖子放入热水中，观察到试管中固态碘逐步消失，变为紫色碘蒸气并充满试管。(1)此过程固态碘发生物态改变是_升华_(填物态改变名称)。(2)在上述试验中，小明同学猜想：固态碘是先变成液体，再变成气体，因为速度太快，液态碘出现时间太短，所以没有观察到。为验证猜想，她查询了部分小资料：碘熔点是113.5 ；碘沸点是184.4 ；水沸点是100 。请你依据上述资料分析说明小明猜想是错误原因：_热水温度低于碘熔点，碘不可能熔化_。(3)为了深入探究这类现象，小明在试管中放入适量温水，然后放入一小块干冰(固态二氧化碳)，此时观察到水中有大量气泡产生，同时水面上有大量白雾。水中大量气泡是由_干冰升华吸热_形成。水面上大量白雾是由_水蒸气遇冷液化_形成17有霜季节，农作物常被冻坏，这就是大家常说遭到霜冻。实际上，农作物不是因为霜而受冻，0 以下低气温才是真正凶手。当空气干燥时，即使温度降低到20 10 ，也不会出现霜，但此时农作物早就被冻坏了，农民们称这种情况为“黑霜”。(1)霜是由_水蒸气_直接变为小冰晶形成，对应物态改变名称是_凝华_。(2)请依据短文，对“霜”形成条件提出猜想。猜想：霜形成条件是_空气湿润_和_气温在0 以下_。(3)某同学为验证上述猜想，做了以下试验：从冰箱取出部分10 冰块，放在不锈钢杯子里，一段时间后可看到在杯底出现部分白色小冰晶(即霜)。你认为该试验能否验证上述猜想，请简明陈说理由第三节 汽化和液1下列方法中，能使蒸发加紧是(D)A给播种后农田覆盖地膜B把新鲜蔬菜装入保鲜袋中C把盛有酒精瓶口盖严D给湿头发吹热风2下列哪一个现象属于液化？(C)A钢水浇铸成火车轮B倒在地上水一会儿变干了C清晨，草叶子上有露珠凝结D用久了灯泡钨丝比新时3图是对一定质量水连续加热过程中温度随加热时间改变图像，由图像可知：水沸点是_98_；水在沸腾过程中，需要不停_吸热_(选填“吸热”或“放热”)，其温度_保持不变_。第3题图题图4图是草叶上出现露珠，露珠形成是_液化_现象，形成过程中需要_放_(选填“吸”或“放”)热。5张家界景区雨后云雾缭绕，如同仙境。相关雾，下列说法中正确是(D)A雾是水蒸气B雾是山中冒出来烟C雾是水蒸气凝固形成D雾是水蒸气液化形成6.人游泳上岸以后，风一吹感觉身上很凉。这是因为(C)A水中温度比岸上气温高B人皮肤产生错觉C人身上水分蒸发，要从人体吸热D风把身上热量带走了下列说法正确是(B)A春天，早晨常常出现大雾，是汽化现象B夏天，从冰箱中取出易拉罐过一会儿表面出现水珠，是液化现象C深秋，枯草上出现霜，是凝固现象D冬天，窗玻璃上会出现冰花，是汽化现象8.图甲、乙所表示，是在“探究水沸腾”试验时，两组同学分别安装试验装置，图丙是她们依据试验数据绘制水温度跟时间关系图像。依据相关信息，下列说法中正确是(C)A图线a对应是乙试验中数据B图线b对应是甲试验中数据C水沸点跟水多少无关D到100 时温度不再上升是因为水不再吸热9.夏天，大家常吃雪糕解暑，剥开雪糕包装纸时，雪糕周围冒“白气”，下列说法正确是(C)A吃雪糕解暑，是因为雪糕熔化时要放热B吃雪糕解暑，是因为雪糕汽化时要放热C雪糕周围冒“白气”是液化现象D雪糕周围冒“白气”是汽化现象10下列相关水沸腾试验说法正确是(B)A水沸腾时冒出“白气”是水蒸气B水沸点随气压降低而降低C水沸腾现象只发生在液体表面D水沸腾后继续加热，水温度会不停升高11.取一只大注射器吸进合适乙醚，用橡皮帽堵住注射器小孔，向拉