小额分散信贷系列私募基金招募说明书模版.doc

XX小额分散信贷系列基金招募说明书基金管理人：XX市XX股权投资基金有限公司20XX 年 1 月特别提示：基金有风险 投资需谨慎 基金管理人提示各位合格投资者，本基金投资存在宏观经济风险、政策风险、税务风险、法律风险、市场风险、行业风险、利率风险、流动性风险、标的项目风险、操作风险、技术系统运行风险、通讯风险以及不可抗力风险等。基金管理人将以职业审慎之态度管理本基金，并制订一系列的风险控制措施，但不能保证规避一切风险；本募集说明书所示的收益预测及风险分析可能有所变化，收益预测并不构成基金管理人对投资者的承诺。合格投资者加入本基金应谨慎决策，理性投资。 本募集说明书是基金管理人的专业团队在调研分析的基础上所设计的基金产品。文件仅向少数、特定、合格的投资人士提供，辅助其了解XX小额分散信贷系列基金（以下简称“本基金”或“基金”）的具体情况及基金管理人等相关信息。 本说明书及其保密内容均为XX市XX股权投资基金有限公司所有，未经XX市XX股权投资基金有限公司同意，说明书不得复制或分发，其内容亦不得向其他各方披露阅读本说明书的人员应遵守此条款相关约定。 本募集说明书仅供基金推介使用，最终执行以XX小额分散信贷系列基金基金合同相关协议和附件为准。 本募集说明书的解释权归基金管理人所有，基金管理人有权在本基金目的范围内进行合理解释。一、 招募说明本基金的投资标的为中国对外经济贸易信托有限公司成立的单一资金信托计划，信托。本基金将面向社会特定合格投资者招募基金投资者，在“共同投资、共享利益、专业管理、严控风险”的原则下，由XX市XX股权投资基金有限公司作为基金管理人进行专业投资管理，谨慎、尽职地为基金创造利润，尽最大可能保障投资者的本金及预期投资收益。XX市XX股权投资基金有限公司与相关专业机构联合，设计了最具时代特征的创新投资模式。由基金管理人对本基金债务承担无限连带责任，专业投资管理机构XX市XX股权投资基金有限公司作为受托管理人，全程对基金财产监控管理，严格控制基金财产的投资风险及基金管理人的道德风险。依据中华人民共和国合同法 （以下简称“合同法”）、 中华人民共和国证券投资基金法 （以下简称“基金法”）、私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）、私募投资基金监督管理暂行办法及其他有关法律法规及本基金认购合同书的规定，诚招愿意参与本基金投资的合格投资者。（1）基金投资目的通过基金计划的运行，管理人将合格投资者自愿认购并加入本基金资金集合运用，在追求基金本金财产安全的基础上，发挥管理人的专业理财能力和运用资金的丰富经验，力争为投资者创造具有明确目标的预期收益。（2）资金投向本基金主要投资于信托计划、证券投资基金管理公司及其子公司特定客户资产管理计划、证券公司资产管理计划、私募基金、以及法律法规或中国证监会允许投资的其他投资品种。本基金以朝阳产业投资为主题，定向投资于中国对外经济贸易信托有限公司成立的单一资金信托计划，最终的投资标的为北京XX投资管理有限公司向该信托计划推荐的优质小额信贷客户借款业务。（3）募集规模基金份额面值：人民币1.00元。基金总份额：每期基金份额成立规模不得低于2000万份，即基金份额满2000万元可成立一期。基金份额分级: 本基金根据基金财产的收益分配原则不同，将基金投资人持有的基金份额分为优先级与劣后级两类份额。其中：优先级份额的风险等级为低风险，劣后级份额的风险等级为中风险。本基金在销售时，两类份额将按一定比例分别募集。优先级份额与劣后级份额的募集比例:本基金各阶段募集时，优先级份额与劣后级份额的募集比例应为9:1。北京XX投资管理有限公司将认购本只基金的劣后级份额。（4）投资期限本基金的预计存续期限为【1年】。期满后，基金管理人有权根据实际情况对该阶段的期限延长不超过30天的期限。如本基金存续期届满最后一日为节假日，则本基金存续期顺延至下一工作日。基金管理人将于提前终止或延期前1个月通过短信和/或邮件向基金份额持有人发送通知。（5）收益分配本基金根据购买的基金份额不同而对应的收益率有所不同（详见下表），基金起息日以基金实际投资日为准。投资者投资基金在起息日前的资金收益按照银行当期的活期存款同倍利率计算。1、优先级份额仅享有基准收益。基准收益分为二个层级,认购优先级份额在300万元（不包含300万）以内的,优先级份额的基准收益率为预期年化收益率10%；认购优先级份额在300万(含300万)以上的,基准收益率为预期年化收益率10.5%；优先级份额的基准收益不做复利计算。 2、优先级份额持有人的本金与相适用的基准收益率之积，即为优先级份额持有人的基准收益，计算公式如下：优先级份额持有人的预期年化收益 = 优先级份额持有人持有的基金份额 适用的预期收益率 1年表：预期年化收益率封闭期限100万300万（不含300万）300万以上（含300万）12个月10%10.5%3、优先级投资人认购的基金份额在该投资阶段份额到期后，可按持有基金份额本金加当期基准收益的价格要求赎回其持有的基金份额； 4、在每阶段到期时，该阶段认购的基金份额所对应的基金资产净值将首先用于偿付优先级投资人的本金与基准收益，剩余的基金资产将用于偿付劣后级投资人；5、若投资期满基金资产净值不足以赎回该阶段优先级投资人持有的基金份额本金与基准收益，将以劣后级投资人的委托财产和收益予以补足差额。基金投资期限满1年时一次性支付投资本金和收益，分配日以起息日为准。例如， 起息日为2014年12月30日，则兑付日期为2015年12月29日。如遇节假日，则顺延至下一个工作日。（6）加入基金的条件1、投资人资格自然人/机构投资者认购投资基金份额不得低于100万份，即首期最低实缴金额为人民币100万元，并可以10万元的整倍数递增。2、资金合法性要求投资者保证加入本基金投资的资金是其合法所有的货币资金，投资者不得非法汇集他人资金参与本基金。二、 投资标的情况介绍2.1 投资背景近年来，互联网金融行业发展迅速，规模不断壮大，市场上大量的刚性需求，使行业领军企业引领行业向前稳步发展。目前，随着行业监管政策的不断完善，行业发展前景广阔且明朗。本基金依托于互联网金融的快速发展，基金管理人紧抓行业机会，洞察行业风险，以朝阳产业投资为主题，投资决策基于对北京XX投资管理有限公司的尽职调查，定向投资于中国对外经济贸易信托有限公司成立的单一资金信托计划，单一资金信托计划的投资标的为北京XX投资管理有限公司向该单一资金信托计划推荐的优质小额信贷客户放款业务。2.2 目标XX企业情况北京XX投资管理有限公司（以下简称“XX公司”或“公司”）成立于2011年，注册资本5000万元。公司总部位于北京，是一家集财富管理、信用风险评估与管理、信用数据整合服务、小额借款咨询服务与交易促成等业务于一体的综合性现代服务企业。目前，公司已成为中国小额信贷联盟会员。公司拥有一支精通金融风险评估、财富管理和信用管理的专业团队，采用先进的管理模式，帮助成千上万的小微企业业主、工薪阶层、学生和农民建立信用，释放信用价值，获取信用资金，并为他们提供培训等增值服务。同时，公司专业的财富管理团队为大众富裕人群和高净值人群提供全方位的财富管理规划与财富管理顾问服务，以客户的财富管理需求为基础，根据客户的风险偏好、财务状况、家庭结构等因素量身定制财富管理方案，优选财富管理模式，帮助客户实现安全、稳定的财富增值。图1：公司业务模式截至2014年11月份，该公司员工规模达到30000人，已在全国200余座城市建立起强大的全国协同服务网络，业务涉及XX、保险、企业合作、三农、汽车金融等领域，为客户提供全方位、多元化、个性化的财富管理与普惠金融服务。图2：XX业务覆盖区域该公司不仅拥有国际一流的专家团队，而且利用国外先进的风控体系，结合中国国情，制定了既高效运营，又能控制风险的风险控制制度。目前公司分别在北京、上海、XX、大连成立了庞大的“风控中心”，监控全国营销网络。伴随着行业快速发展的步伐，公司不仅仅满足于国内的发展，更将视角定位为“国内顶尖、国际领先”的综合金融服务平台。图3：XX公司业务流程公司经过三年的努力，逐渐成为知名的、可持续信赖的提供金融信息与财富管理咨询服务的伙伴，先后荣获“诚商中国信鼎奖年度行业十佳信用企业”、“2013年度最受信赖的小微企业金融服务提供商”、“华尊奖中国互联网金融服务十大影响力品牌”、“行业质量信用百强单位”2014年第一届“AAA级诚信企业”等多项荣誉，得到了社会各界的广泛认可和赞誉。 公司所获荣誉：2.3企业业务经营情况2.3.1、经营范围：投资管理；资产管理；财务咨询；营销策划；经济贸易咨询；投资咨询；技术开发；技术服务。2.3.2、企业整体运营风险分析 公司经营情况良好，行业内竞争优势明显，预计2014年营业收入实现10亿元以上，营业收入增长迅猛。公司完善的业务运营风险控制管理体系，是公司稳步向上发展的重要基础。同时，随着国家政策对于互联网金融行业的逐步规范和支持，公司业务结构调整与整合的进一步完善，未来公司的营业收入和净利润会进一步提高。公司将管理平台风险损失控制在0.8%左右，极大程度地保证了出借人资金安全。从还款能力，信用历史，还款意愿，借款用途等多个方面进行严格审核与评估。所以从各方面看来，公司运营风险安全且可控。2.3.3、近年来简要经营情况：该公司自2011年成立运营以来，稳抓行业机会，发展速度迅猛。截至2014年11月份已在全国200多个城市开设了300余家分公司，员工总数达30000人，成立了一支覆盖北京、上海、广州、XX的精英团队，为客户提供全方位、个性化的财富增值与信用增值服务。XX将通过专业化、顾问式服务，打造出一个服务于个人及小微企业的信用平台，充分发挥信用价值的纽带作用。公司经营主要由财富端和个贷端两端配合运作。财富端负责挖掘有财富增值需求的客户群体，个贷端负责挖掘有资金需求的客户群体，公司承担两端纽带服务的作用，为双方进行债务债权匹配服务。截至10月份公司财富端员工数量近9620人，营业部总数407余家，覆盖城市数量95个；个贷端从业人数13330余人，营业部总数291余家，覆盖城市总数178余个。企业运营态势稳步向上。该公司自成立以来，为实现平台服务风险最小化，始终坚持只为小额信贷客户提供服务，服务客户单笔借贷成交金额平均额度4.88万元。公司专心经营XX业务，坚持为较小额度资金需求的客户之间提供金融信息服务，业务坚持不涉及房地产行业、矿业、钢贸等高风险产能过剩的行业。图4：公司业务覆盖城2.4企业对个人小额信贷业务的风险控制2.4.1企业业务运营风险控制管理体系公司目前实行业务全流程风险管理，不同部门在业务生命周期不同环节承担各自风控职能，却使借款端客户的道德风险、信用风险、偿还能力风险等以及其他因不可抗力因素导致的一切风险最小化。通过构建风控组织架构、建立信用评估体系、“三审五催”制度、以及设置主要监控指标等最大程度确保出借资金风险可控。资金保障：公司将管理平台风险损失控制在0.8%左右，极大程度的保证了出借人资金安全。从还款能力，信用历史，还款意愿，借款用途等多个方面进行严格审核与评估。图5：风险控制管理体系图6：贷款服务流程2.4.2风控组织架构风控管理中心公司业务的风险管理中心由五个部门组成，分别为以下：1、政策与策略部。主要职能为制定风控政策和设置指标监控。2、模型与大数据部。主要职能为建立信审模式和监控指标动态及分析。3、信用审核部。包含全国四大信审中心，分别在北京、上海、XX、大连市，贯穿面审、初审、终身三审流程。4、信贷质量部。主要负责贷款内控管理，防范操作风险，欺诈检查。5、贷后管理部。负责逾期催收（五催体系）。图7：风险控制管理中心图8：三审流程 图9：五催流程图10：主要监控指标三、基金运作3.1 基金结构设计3.1.1方案设计 XX市XX股权投资基金有限公司拟采用科学、创新、规范的基金组织架构，先后经过了项目立项、尽职调查、完善投资风险控制措施等一系列的审查环节，最终经过基金管理人严谨尽职的预测投资风险，确认成立“XX小额分散信贷系列基金”（下称 “本基金”或“基金”），基金总规模不超过人民币1亿元。3.1.2基金要素表名 称内 容基金名称XX小额分散信贷系列基金基金形式契约型（封闭式）募集规模不低于2000万元（每2000万元可成立一期）基金管理人XX市XX股权投资基金有限公司基金存续期1年收益分配投资期限满一次性兑付本金及收益预期收益 10%-10.5%/年额 度100万元起（以10万元的整数倍递增）3.1.3基金架构图3.1.4基金运作管理机构1、执行机构：基金管理人本基金由XX市XX股权投资基金有限公司担任基金管理人，负责基金运营及日常事务的管理，尽责实现基金财产的保值增值，包括基金募集、投资方案设计、执行投资决策，投资后续管理及基金财产的变现、分配等。2、基金托管人：招商银行股份有限公司基金托管人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则安全保管基金财产，并履行基金合同中约定的其他义务。3、决策机构：投资决策委员会投资决策委员会，作为基金管理人内部的投资决策机构，拟由3-5 名委员组成，由XX市XX股权投资基金有限公司指派，所有投资决策及其他重大事项需经由投资决策委员会过半数同意方为有效。投资决策委员会负责所有与基金投资相关的重要决策，包括决定基金投资策略、投资项目、投资方案、实施计划、资金调动及投资退出等重大事项，控制基金内部管理风险及投资项目运作风险。4、顾问机构：专家委员会专家委员会作为基金管理人的专业顾问机构，成员包括若干位金融、法律、房地产、财务等领域的专家，为投资决策委员会的决策提供专业咨询意见。四、风险控制1、北京XX投资管理有限公司将认购本基金成立规模的10%份额，率先保证优先级资金的投资收益。 2、北京XX投资管理有限公司对借款人还款提供无限连带担保责任。 3、除此之外，基金的使用通过契约型基金公司、托管银行、信托公司以及XX对小额信贷客户的筛选流程，通过此四条程序为风控基础，确保基金财产运作安全。 附件18