企业财务管理经典实用课件首席财务官财务报表分析.ppt

企业财务管理经典实用课件首席财务官财务报表分析2并购分析现金流分析收益分析资源分析理财新观念财务财务分析分析课课程程结结构构3理解公司财务报表的精华并复原数字背后的故事理解影响公司报表各项新准则理解现代理财新思维我们的目的我们的目的Objective：4资产负债表资产负债表项项目目2004年年项项目目2004年年存放中央银行款项存放中央银行款项9.53短期存款短期存款43.25短期贷款短期贷款17.61短期储蓄存款短期储蓄存款33.96贴贴现现4.03一年内到期的长期负债一年内到期的长期负债4.7短期投资短期投资3.84其其他他5.49其其他他5.7流动负债合计流动负债合计87.4流动资产合计流动资产合计40.71长期存款长期存款1.01中长期贷款中长期贷款33.46长期储蓄存款长期储蓄存款5.11长期投资长期投资23.62应付次级债券应付次级债券1.02固定资产净额固定资产净额1.7其其他他0.47其其他他0.39长期负债合计长期负债合计7.61长期资产合计长期资产合计59.17负债合计负债合计95.01无形和其他资产合计无形和其他资产合计0.12权益合计权益合计4.99资产合计资产合计100负债和权益合计负债和权益合计1005资产负债表资产负债表项项目目2004年年项项目目2004年年货币资金货币资金21.4短期借款短期借款10.36应收账款应收账款3.89应付账款应付账款14.59存存货货15.01应交税金应交税金0.03预付账款预付账款2.71其他应付款其他应付款15.91其其他他0.44流动负债合计流动负债合计40.89流动资产合计流动资产合计43.45长期借款长期借款5.41投资投资0.5长期应付款长期应付款3.99固定资产净额固定资产净额46.78递延收益递延收益1.35在建工程在建工程6.13长期负债合计长期负债合计10.75长期资产合计长期资产合计53.41负债合计负债合计51.64无形资产无形资产3.14权益合计权益合计41.04无形和其他资产合计无形和其他资产合计3.14少数股东权益少数股东权益7.32资产合计资产合计100负债和权益合计负债和权益合计1006资产资产金额金额来源来源金额金额收入收入322,554,593现金现金4,314,575短期借款短期借款107,486,355成本成本311,283,224应收账款应收账款41,089,634应付账款应付账款93,375,943毛利毛利1,307,160其他应收款其他应收款276,646,917其他应付款其他应付款56,581,447费用费用126,288,088存货存货51,302,110流动负债流动负债487,063,442营业利润营业利润-124,925,172流动资产流动资产172,546,979长期负债长期负债净利净利-163,609,086长期投资长期投资41,676,975负债合计负债合计487,063,442OA净流量净流量13,293,927固定资产固定资产285,149,641股本股本192,000,000IA净流量净流量-4,193,349无形资产无形资产131,802,155权益合计权益合计140,301,171FA净流量净流量-19,596,553资产总计资产总计631,446,213来源合计来源合计631,446,213全部流量全部流量-10,495,9747新思维“我整天的几乎没有几件事做，但有我整天的几乎没有几件事做，但有一件做不完的事，那就是规划将来一件做不完的事，那就是规划将来杰克杰克韦尔奇韦尔奇高层管理者的关键目的是设计师、高层管理者的关键目的是设计师、牧师。牧师。圣吉圣吉比特比特第一部分理财新思维怎样评价企业8CFO的新思维1、动态、全面理解企业的经营环境，建立基于整个价值链管理的财务战略，变管理控制为决策支持，财务活动与业务活动的无缝对接，对业务活动全方位、实时有效的支持。9CFO的新思维2、CFO应当面向业务、效劳业务，具备四种角色：业务伙伴业务规划师培训师业务控制者10CFO的新思维3、CFO权利来源直接受权默认受权主动适应环境11CFO的新思维4、CFO开展业务的出发点1产业价值链分析2市场环境分析3SWOT分析12CFO的新思维5、波士顿矩阵图分析是CFO的根本功1问题业务2明星业务3现金牛业务4瘦狗业务13产业构造分析与竞争战略产业构造分析与竞争战略BCG四个矩阵象限模型四个矩阵象限模型CDAB市场占有率高低高低产品成长率象限A：问题儿童象限B：超级明星象限C：金牛象限D：狗14产业构造分析与竞争战略采用产业构造分析与竞争战略采用不同策略不同策略 象限象限象限象限A A：进展较大规模的投资，从事研究开展，新产品开发，市场开拓，进展较大规模的投资，从事研究开展，新产品开发，市场开拓，进展较大规模的投资，从事研究开展，新产品开发，市场开拓，进展较大规模的投资，从事研究开展，新产品开发，市场开拓，以期望本公司产品能在市场上进步占有率。以期望本公司产品能在市场上进步占有率。以期望本公司产品能在市场上进步占有率。以期望本公司产品能在市场上进步占有率。象限象限象限象限B B：进展较大规模的投资，但这类产品所需的资金必须由进展较大规模的投资，但这类产品所需的资金必须由进展较大规模的投资，但这类产品所需的资金必须由进展较大规模的投资，但这类产品所需的资金必须由B B产品从市场产品从市场产品从市场产品从市场上自己赚回来。上自己赚回来。上自己赚回来。上自己赚回来。象限象限象限象限C C：不必再进展不必要的投资，主要的工作是回收，还要求它提供资不必再进展不必要的投资，主要的工作是回收，还要求它提供资不必再进展不必要的投资，主要的工作是回收，还要求它提供资不必再进展不必要的投资，主要的工作是回收，还要求它提供资金，以支援金，以支援金，以支援金，以支援A A象限产品的开发与投资。象限产品的开发与投资。象限产品的开发与投资。象限产品的开发与投资。象限象限象限象限D D：加速回收，早一点收摊加速回收，早一点收摊加速回收，早一点收摊加速回收，早一点收摊15产业构造分析与竞争战略企业产业构造分析与竞争战略企业总体策略分析总体策略分析 把公司各种产品座落的象限确定，然后看公司应该如何把资源分配在这把公司各种产品座落的象限确定，然后看公司应该如何把资源分配在这把公司各种产品座落的象限确定，然后看公司应该如何把资源分配在这把公司各种产品座落的象限确定，然后看公司应该如何把资源分配在这些产品身上。些产品身上。些产品身上。些产品身上。对对对对A A类产品，公司要尽量把资源配置给他类产品，公司要尽量把资源配置给他类产品，公司要尽量把资源配置给他类产品，公司要尽量把资源配置给他对对对对B B类产品，让它自己赚回自己的投资类产品，让它自己赚回自己的投资类产品，让它自己赚回自己的投资类产品，让它自己赚回自己的投资对对对对C C类产品，公司不投资，但要求它提供资金类产品，公司不投资，但要求它提供资金类产品，公司不投资，但要求它提供资金类产品，公司不投资，但要求它提供资金对对对对D D类产品，设法关掉它，或者重新创造类产品，设法关掉它，或者重新创造类产品，设法关掉它，或者重新创造类产品，设法关掉它，或者重新创造 安排在不同生命周期的阶段都有产品存在安排在不同生命周期的阶段都有产品存在安排在不同生命周期的阶段都有产品存在安排在不同生命周期的阶段都有产品存在 当某一产品走到生命周期的尾声，看看可不可以开发一种变更产品，而当某一产品走到生命周期的尾声，看看可不可以开发一种变更产品，而当某一产品走到生命周期的尾声，看看可不可以开发一种变更产品，而当某一产品走到生命周期的尾声，看看可不可以开发一种变更产品，而再创第二春。再创第二春。再创第二春。再创第二春。16CFO的新思维6、规划财务战略重点是CFO的天职1财务工作目的2财务战略外部环境协调3财务战略内部环境优化4财务制度体系建立171819202122解读一个新准则：投资性房地产1、制订背景2、主要内容1总则：已经出租的土地使用权准备增值后转让的土地使用权已经出租的建筑物2确认和初始计量3后续计量：公允价值：活泼市场，有相关价格信息234转换：公允价值形式，当日，按公允价值计价其他资产投资性房地产：差额计入损益投资性房地产其他资产：公允价值小的部分，计入损益；反之，差额计入所有者权益245处置，当期损好处理，不追溯调整6披露：种类，金额，计量形式本钱形式下：折旧，减值准备情况公允价值形式下：确定根据，方法，公允价值变动对损益的影响当期转换情况当期处置情况25案例1994年12月31日在自有土地上建立厂房，在建工程账面本钱360万元摊销期20年，直线法。初衷是自用车间，但由于销路不畅于1996年1月1日出租，出租时公允价值400万元，租期10年。1999年安装消防设备15万元。2006年1月1日到期后把该厂房改为车间，此时公允价值270万元。要求：进展相关会计处理对于企业的影响：资产构造，利润增加26CFO的新思维7、制订财务战略要求CFO宽阔的职业素养1清楚价值动因2确定价值增加、减少之所在3以价值为根底进展决策4植入价值为根底的管理系统27CFO的新思维8、出色CFO的特征传统行业的效率先生信息资源整合者业务风险平衡者资本张力放大者战略转型支持者28CFO的理财新观念：渠道压缩，形式首创C-TRIPDELL花萼-花冠Calyx&Corolla旧金山花卉邮购公司的渠道压缩形式Calyx&Corolla花农消费者餐桌29中国首家旅游超市玩家旅游网2006年3月27日开业传统的分销形式花农到一级批发商，到二级批发商，到花店，超市，到消费者，710天，价格是花农价格的8倍，已经不新颖了花萼-花冠：创始人路丝说服了30家主要花农安装电脑并与自己的网络连接每天传2次定单，培训花农反映、包装速度，提供零售材料，开发新颖包装与联邦快递联盟互联网定货，鲜花采摘后2天内到消费者企业市场价值100亿美圆30CFO的理财新观念：把情感引入你的品牌你会得到：6%的额外利润战略控制的潜力追求新时机的基点穿NIKE不仅是早晨跑得更快，更代表挺身而出、迎接挑战的勇气！31CFO的理财新观念：寻找金牛寻找金牛越针对高利润产品，赚钱就越多越针对高利润产品，赚钱就越多复合最赚钱的业务和最擅长的事复合最赚钱的业务和最擅长的事从资产上盈利从资产上盈利7次，让你的资产出汗！次，让你的资产出汗！从主打产品到利润倍增器从主打产品到利润倍增器迪斯尼的电影狮子王成功以后迪斯尼的电影狮子王成功以后1玩具玩具2服装服装3书籍书籍4电视剧电视剧5音乐音乐6冰上舞蹈冰上舞蹈7辛巴主题公园辛巴主题公园32高利润产品的平台战略狮子王就是平台产品屡次使用平台，屡次资产倍增，摊销开发本钱，到达乘数效果！平台形式包括2类：软件平台：影象、信息一条消息多种渠道使用、传播、获利硬件平台：如汽车平台，AUDI33CFO的理财新观念：创造标准在价值链的某一个部分创造一种价值标准，在这个部分占据竞争优势。尼乐克NELLCOR血氧仪通过指尖无痛测量血氧程度，当没有使用脉搏血氧仪的医院被认为治疗失效时，医疗业都会采用尼乐克NELLCOR血氧仪作为参考标准！尼乐克把数据受权给了数十家竞争者，这些数据成为行业标准，结果，尼乐克占据超过一半的市场！34创造标准反例苹果电脑80年代拥有一个图表使用界面，远比微软先进苹果电脑的目的：进一步开发界面，为了出售更多的电脑，价格更高而没有建立竞争者之间的结合以使自己的界面成为标准结果。是微软成为了标准，价值$1000亿35CFO的理财新观念：跟同行的朋友维持友谊他们可能对你很有帮助。但是，并非所有客户都给你带来利润。所占%产生利润 银行情况优质客户 40%150%30-130%持平客户 20%030-0%赔本客户 40%-50%40-（-30%）更重要的发现新客户！36解决方案不断分割你的客户群每612个月，按照盈利多少排序根据将来的利润增长潜力调整针对最低的10%采取行动1改变条件2改变定价3效劳差异4假如还是不行，转移给你的竞争对手37CFO的理财新观念：不要冒你承担不起的风险假如你损失10万元，假设损失得起的话，就可以继续下去，但假如你赔不起5万元，而一旦失败的话，你就完蛋了。38风险偏好测试A，你在今天付出10万元,一年后收回20万元;B，你在今天付出10万元,一年后通过投硬币决定收入，正面朝上收入50万元;反面朝上再赔付10万元。你的选择：AB无所谓39风险偏好测试2A：你在今天付出10万元,一年后通过投硬币决定收入，正面朝上收入50万元;反面朝上再赔付10万元。B：你在今天付出10万元,一年后通过投硬币决定收入，正面朝上收入40万元;反面朝上一无所获，但也不必赔钱。你的选择：AB无所谓40CFO的理财新观念：一再投资不要让你的利润空闲着，你的利润要继续投资下去，最好投资别的事业或你控制的事业上，那样，才能钱滚钱，替你增加好几倍的财富。￥$测试你的“财商$假如有一天你看到一只猴子从树上跌下来，虽然有点奇怪，你会认为猴子哪部分先着地呢？A.头部B.臀部C.脚D.臂41测试你的“财商选A的人，你是绝对不肯吃亏的，因为头是身体最重要的部分，无论是与朋友一起吃饭，还是跟人合作办事，到分账的时候，你都会斤斤计较，非常吝啬。选B的人，你对金钱反响迟钝，只要朋友开心，会毫不犹豫一掷千金。正因为你的这种性格，吝啬与你无缘，而朋友们视你为大好人。选C的人，这是一项比较安心的方法，以为即使受伤，伤势也很细微。因此，选择这个答案，你可能是个慎重的人，有点小气，偶尔也会大方一番，以防止别人讲闲话。选D的人，脑筋转得快，能干，很少吃亏，与朋友一起吃饭千方百计不想付款，小气程度可想而知。42投资假设一件事需要你在场才能正常运转，那它只是您的职业，创立一个不用太多投入金钱和时间，就能给您创造一个一生源源不断的收入，给您带来富足的生活。一个人是否最终富有，取决于他有没有富人的思维方式，钱来了又去了，也许您所缺少的不是积累才能和创业资本，而且财商观念.43CFO的理财新观念：本钱管理需要战略家战略本钱管理与本钱战略？战略本钱管理与本钱控制？44什么是产业群？什么是产业链？什么是供给链？供给链？45地域优势？全球人力本钱人力资源程度和本钱在各个地区的分布不平衡，导致了不同产业、不同公司、不同产品在各个不同区域的不同本钱构成，这一战略本钱决策是导致本钱上下的直接因素。46资源高投入的结果？A企业：变动本钱500，固定费用300NOKIAB企业：变动本钱800，固定本钱50销售价格为900元？销售价格为700元？47资源控制？48损失还是本钱？49谁会付费？奢侈品手机什么是本钱？假如功能定义错了，后续的降低本钱的做法只能起到微乎其微的作用，是否创造合适市场需求的产品成了战略本钱管理的第一关。50BS相关知识相关知识一、概念一、概念反映企业在特定日期财务状况反映企业在特定日期财务状况的报表。的报表。第二部分企业资源管理特征分析51财务管理目的财务管理的分部目的企业筹资管理的目的-在满足消费经营需要的情况下，不断降低资金本钱和财务风险企业投资管理目的-认真进展投资工程的可行性分析，力求进步投资报酬，降低投资风险企业营运资金管理的目的-合理使用资金，加速资金周转，不断进步资金利用效果企业利润管理目的-努力进步企业利润程度，合理分配企业利润52股东和管理者的利益冲突管理者使自己福利最大化方式:1高薪水+津贴2兼并+扩张，在职利益3多元化降低经营失败的风险由于薪水取决于短期利润，以及任期期限的“短期化，但股东利益依赖于长期回报，使得二者利益冲突。53财务优化配置财权主体权控对象管理目标治理特征投资人所有者资本保值增值间接控制信托人董事会负债与权益优化资本结构决策控制经理人总经理有形和无形资产资本运营效率成本控制作业层财务总监资金周转提高现金收益短期经营54财务报告的四大作用？1，沟通信息告知、总结2，解决问题催促、协调3，发现问题监控、分析4，提出建议责任、游说55报告形成先看一看有什么问题？需要我们培养哪些方面的技能才能出一份好的报告？需要我们做哪些准备才能出一份比较好的报告？这个报告应该由谁来写？这个报告应该包括哪些内容？这个报告应该怎么来写？56报告原则管理报告写作根本原则：未完成不能报出时间性目的和对象中层、高层、中国人，外国人，语言文字中英对照，PPT，word职业风格抓住每一次锻炼的时机，表现自己的程度不断的完善使用恰当的格式57财务报告内容月度管理报告内容年度财务报告内容专项财务报告工程可行性报告利润分析报告业绩评价报告资金情况报告财务困难与问题汇报58报告的负面效果正面的：信息分享、决策支持负面的：财务部业绩数据问题，扎指导的针，不正确的评价，与公司方向不符，不能起到作用59常见问题分清楚重点，全面而简洁，不要忘记重要的，使指导陷入决策沟渠如何对付不同的指导，如何平衡期望与现实，如何合理安排急于求成，期望指导的反响与决策的出现与现实的差距，以及后续的跟踪表达才能，半成品现象，木头人情景过于结论化，忽略信息沟通，只进展问题和请示沟通，结果与过程60例行管理报告包括哪些内容？比较资产负债表比较损益表资金与信贷方案表收入与市场份额分析产品与效劳盈利才能分析客户盈利才能分析工程盈利才能分析费用分析存货分析应收帐款分析61决策支持分析有哪些内容？工程分析可行性分析风险分析盈利才能分析商业形式可行性分析预测62你是如何做分析的？是最正确途径吗？是最正确组织方式吗？投入产出是否合理？是否适应需求？你使用什么工具？63财务分析人员需要哪些信息？企业内部历年的信息？关联公司信息？企业的产品和行业信息？竞争对手信息？市场信息？财务标杆？64财务分析本卷须知？做分析的目的和目的是什么？使用财务分析的人？分析者是谁？假设和前提？原始数据是否真实？分析的全面吗？65财务分析面临的难题？为什么效率低？有人看你的分析吗？你怎么办？有人配合你的分析吗？你是统计员吗？给出结论还是给出状态？66一、资产负债表的特征一、资产负债表的特征1静态静态，快，快照照2财务状况财务状况资产构成，资产构成，来源构造来源构造67三、资产负债表分析三要诀三、资产负债表分析三要诀资产不是越多越好资产不是越多越好负债不是越少越好负债不是越少越好净资产要看盈利积累了多少净资产要看盈利积累了多少资产负债表分析特征分析68资产规模分析要点1、资产要看来源2、资产要看构造3、资产要看质量4、资产要看周转资产负债表分析特征分析69固流构造策略保守型流动资产很高，存货足够，现金充裕小企业风险承受能力弱，多此偿债能力强盈利能力弱风险小中庸型风险型只安排少量的保险储备量流动资产少，固定资产多大企业筹资能力强，固资多偿债能力？盈利能力？大企业多70资产来源现金50股本 50资产来源现金0.1应付10.1其他应收款50待摊费用10股本5071资产质量优良资产：就是可以产生可预期的不断增值的现金流的资产不可以产生现金流的资产可称为“无效资产好的企业家是“消费优良资产的专家差的经营者是“消费无效资产的庸才总资产中优良资产比例愈高，集团资产质量愈好72三张报表比喻BSISCF面子日子底子BS资产IS损益CF现金73BS重点工程分析要点七个看：看左方：资产规模、资产构造和资产质量看右方：资产获得的方式、负债规模构造和自有资本实力左右比照看：偿债才能、支付才能和财务风险前后比照看：财务状况开展变化趋势及原因与CS比照看：现金周转才能和偿债压力与IS比照看：赢利才能和周转才能看BS重点工程：影响财务状况的主要原因资产负债表分析特征分析74一流动资产工程分析一流动资产工程分析流动资产是指一年内或超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。首先，应对流动资产总额进展数量判断，即将流动资产与资产总额进展比较。在根本确认了流动资产的数额后，还须对流动资产各个工程的详细分析，即质量检验。751、货币资金货币资金 货币资金，是指企业在消费经营过货币资金，是指企业在消费经营过程中处于货币状态的那部分资产。它包程中处于货币状态的那部分资产。它包括库存现金、银行存款和其他货币资金。括库存现金、银行存款和其他货币资金。首先，要对货币资金进展数量分析。首先，要对货币资金进展数量分析。企业保持一定数额的货币资金，是为满企业保持一定数额的货币资金，是为满足企业日常消费经营的需要足企业日常消费经营的需要。762、短期投资短期投资 短期投资，是指各种可以随时变短期投资，是指各种可以随时变现、持有时间不超过一年的有价证券现、持有时间不超过一年的有价证券以及不超过一年的其他投资。以及不超过一年的其他投资。首先，对短期投资进展数量判断。首先，对短期投资进展数量判断。773、应收账款应收账款 应收账款，是指企业因销售商品、应收账款，是指企业因销售商品、产品、提供劳务等应向购货单位或承受产品、提供劳务等应向购货单位或承受劳务单位而收取的款项。劳务单位而收取的款项。首先，对应收账款进展数量判断。假首先，对应收账款进展数量判断。假如企业应收账款过高或过低，就要进展如企业应收账款过高或过低，就要进展进一步的质量判断。进一步的质量判断。784、预付账款预付账款预付账款，是指企业按照购货合预付账款，是指企业按照购货合同规定预付给供货单位的款项。同规定预付给供货单位的款项。从资产的流动性来看，预付账款从资产的流动性来看，预付账款是一种特殊的流动资产。是一种特殊的流动资产。795、其他应收款其他应收款 其他应收款，是指企业除应收票据、其他应收款，是指企业除应收票据、应收账款和预付账款外的其他应收、暂应收账款和预付账款外的其他应收、暂付的款项。付的款项。80阅读财务报表时应重点关注的工程第一，应收账款与其他应收款的增减关系。假如是对同一单位的同一笔金额由应收账款调整到其他应收款，则说明有操纵利润的可能。第二，应收账款与长期投资的增减关系。假如对一个单位的应收账款减少而产生了对该单位的长期投资增加，且增减金额接近，则说明存在利润操纵的可能。第三，待摊费用与待处理财产损失的数额。假如待摊费用与待处理财产损失数额较大，有可能存在拖延费用列入损益表的问题。第四，借款、其他应收款与财务费用的比较。假如公司有对关联单位的大额其他应付款，同时财务费用较低，说明有利润关联单位降低财务费用的可能。81利用应收账款虚构销售收入利用关联购销,低买高卖打销售收入确认的时间差调整其他业务利润,主业亏损副业补82美国审计准则公告第82号列举了一些与管理当局舞弊有关的典型风险因子，当存在这些风险因子时，说明公司出现财务报告舞弊的可能性大大增加：1、不切合实际的、过于激进的盈利目的，以及基于这些盈利目的的管理当局奖金方案；2、管理当局过分感兴趣于，通过运用非常激进的会计手段来维持公司股价或者盈利趋势；3、管理当局给公司经营人员设定过分激进的财务目的和期望；4、虽然实现盈利以及盈利的增长，公司经营当中却不能创造充足的现金流量；5、资产、负债，收入或者费用确实认涉及非常主观的职业判断，例如金融工具的可靠性；6、重大的关联交易。83需要格外关注公司管理当局是否存在财务报告舞弊的可能1.现金短缺、负的现金流量2.融资才能(包括借款及增资)减低，营业扩大的资金来源只能依赖盈余。3.本钱增长超过收入或遭受低价进口品的竞争。4.开展中或竞争产业对新资金的大量需求。5.对单一或少数产品、顾客或交易的依赖。6.夕阳工业或濒临倒闭的产业。7.因经济或其他情况导致的产能过剩。8.现有借款合约对流动比率、额外借款及归还时间的规定缺乏弹性。9.迫切需要维持有利的盈余记录以维持股价。10.主管有不法前科记录。11.存货大量增加超过销售所需，尤其是高科技产业的产品过时的严重风险。12.盈余品质逐渐恶化，例如折旧由年数总和法改为直线法而欠正当理由。846、存货存货存货，是指企业在消费经营过程中为销售或耗用而储存的各种物资。85首先，对存货进展数量判断。在传统工业企业和商业企业存货往往占流动资产总额的一半左右，但是，随着知识经济的降临和社会化大消费的开展，以及一些先进的管理方法的应用如适时制、零储藏等，存货占流动资产的比重不断趋于下降。868、待摊费用待摊费用 待摊费用，是指企业已经支付，但待摊费用，是指企业已经支付，但应由本期和以后各期分别负担的、分摊应由本期和以后各期分别负担的、分摊期在一年以内的各项费用。其本质是费期在一年以内的各项费用。其本质是费用的资本化。用的资本化。87二长期投资工程分析二长期投资工程分析长期投资，是指短期投资以外的长期投资，是指短期投资以外的投资投资,包括持有时间准备超过包括持有时间准备超过1年的各年的各种股权性质的投资、不能变现或不准种股权性质的投资、不能变现或不准备随时变现的债券和其他债权投资。备随时变现的债券和其他债权投资。88三固定资产工程分析三固定资产工程分析固定资产，是指企业使用期限超过1年的房屋、机器、运输工具等。不属于消费经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用年限超过2年者。一般而言，固定资产属于企业的劳动资料，代表了企业的扩大再消费才能。89四无形资产工程分析四无形资产工程分析无形资产，是指企业为消费商品、提供劳务、出租给别人，或为管理目的而持有的，没有实物形态的非货币性长期资产。90五长期待摊费用工程分析五长期待摊费用工程分析 长期待摊费用，是指企业已经支长期待摊费用，是指企业已经支出，其摊销期限在一年以上不含一出，其摊销期限在一年以上不含一年的各项费用，如创办费、固定资年的各项费用，如创办费、固定资产大修理支出等。产大修理支出等。长期待摊费用本身没有交换价值，长期待摊费用本身没有交换价值，不可转让。不可转让。91六其他长期资产工程分析六其他长期资产工程分析其他长期资产，是指除上项资产以外的资产。就其数量判断而言，既为“其他，其数额不应有或过大，假设它们数额较大，则需要进一步分析。92负债工程分析负债工程分析一负债工程的分析程序负债，是指过去的交易、事项形成的现实义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。负债代表了债权人权益，它与所有者权益均对企业的资产有要求权。93 负债的数额与资产的数额配比，负债的数额与资产的数额配比，形成一个重要的财务比率，用以提醒形成一个重要的财务比率，用以提醒企业的财务风险状况，对此，将在以企业的财务风险状况，对此，将在以后内容中详加阐述。后内容中详加阐述。94二流动负债工程分析二流动负债工程分析流动负债，是指企业将在一年或者超过一年的一个营业周期内归还的债务。解读流动负债，首先应对其总额进展数量判断，即将流动负债与负债总额及资产总额进展比较。同时，还须对流动负债各个工程的详细分析，即质量检验。951、短期借款短期借款 短期借款，是指企业向银行或其短期借款，是指企业向银行或其他金融机构借入的期限在一年以下的他金融机构借入的期限在一年以下的各种借款。具有一定数量的短期借款，各种借款。具有一定数量的短期借款，说明企业拥有较好的商业信誉，获得说明企业拥有较好的商业信誉，获得了金融机构的有力支持。了金融机构的有力支持。962、应付账款应付账款应付账款，是指企业因赊购材料、商品或承受劳务供给等而应付给供给单位的款项。973、预收账款预收账款预收账款，是指企业按照销货合同规定，在交付商品前向购货单位预收部分或全部货款的一种信誉方式。984、应付工资与应付福利费应付工资与应付福利费应付工资，是指企业应付给职工的工资总额。应付福利费，是指企业从本钱费用中提取的准备用于职工福利方面的基金。现行会计制度规定，职工福利费按工资总额的14%比例提取。995、应交税金与其他应交款应交税金与其他应交款应交税金应交税金，是指企业应向国家税，是指企业应向国家税务机关交纳而尚未交纳的各种税金。务机关交纳而尚未交纳的各种税金。其他应交款其他应交款，是指企业应向国家，是指企业应向国家有关部门交纳而尚未交纳的各种款项。有关部门交纳而尚未交纳的各种款项。1006、其他应付款其他应付款其他应付款其他应付款，是指企业应付、，是指企业应付、暂收其他单位或个人的款项。暂收其他单位或个人的款项。1017、预提费用预提费用 预提费用，是指企业按规定从预提费用，是指企业按规定从本钱费用中预先提取的但尚未支付本钱费用中预先提取的但尚未支付的费用的费用。102三长期负债工程分析三长期负债工程分析长期负债，是指归还期在1年或者超过一年的一个营业周期以上的负债，包括长期借款、应付债券、长期应付款等。长期负债作为企业一项义务，结算期较长，因此成为企业筹集融通资金的一种重要方式。1031、长期借款长期借款 长期借款，是指企业向银行或其长期借款，是指企业向银行或其他金融机构借入的期限在他金融机构借入的期限在1年以上的年以上的各项借款。有一定数量的长期借款，各项借款。有一定数量的长期借款，说明企业获得了金融机构的有力支持，说明企业获得了金融机构的有力支持，拥有较好的商业信誉和比较稳定的融拥有较好的商业信誉和比较稳定的融资渠道。资渠道。1042、应付债券应付债券 应付债券，是指企业为筹集长应付债券，是指企业为筹集长期使用资金而实际发行的一种书面期使用资金而实际发行的一种书面凭证。这里的应付债券是指发行期凭证。这里的应付债券是指发行期限在限在1年以上不含年以上不含1年的应付长年的应付长期债券，从而构成了企业的一项长期债券，从而构成了企业的一项长期负债。期负债。1053、长期应付款长期应付款长期应付款长期应付款，是指企业除长期借，是指企业除长期借款和应付债券以外的其他各种长期应款和应付债券以外的其他各种长期应付款，包括采用补偿贸易方式下引进付款，包括采用补偿贸易方式下引进国外设备价款、应付融资租入固定资国外设备价款、应付融资租入固定资产的租赁费等。产的租赁费等。106五、所有者权益工程分析五、所有者权益工程分析所有者对企业资产的要求权形成企业的所有者权益。因此，所有者权益本质上是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。1071、实收资本实收资本 实收资本实收资本，是指投资者按照企业，是指投资者按照企业章程或合同、协议的约定，实际投入章程或合同、协议的约定，实际投入企业的资本。企业资本的来源及其运企业的资本。企业资本的来源及其运用受企业组织形式、相关法律的约束用受企业组织形式、相关法律的约束较多。较多。1082、资本公积资本公积 资本公积，是投资者或者别人投资本公积，是投资者或者别人投入到企业、所有权归属于投资者、并入到企业、所有权归属于投资者、并且金额上超过法定资本部分的资本或且金额上超过法定资本部分的资本或者资产。资本公积从形成来源上看，者资产。资本公积从形成来源上看，它不是企业实现的利润转化而来的，它不是企业实现的利润转化而来的，从本质上讲应属于投入资本范畴。从本质上讲应属于投入资本范畴。109资产来源资产来源股本8000股本10000资本公积90000总资产8000总来源8000总资产100000总来源1000001：46发行2000万股票，面值1元1103、盈余公积盈余公积 盈余公积盈余公积，是指企业从净利润中，是指企业从净利润中提取的公积积累。提取的公积积累。主要包括：法定盈余公积、主要包括：法定盈余公积、任意盈余公积、任意盈余公积、法定公益金。法定公益金。1114、未分配利润未分配利润未分配利润未分配利润是企业实现的净利润是企业实现的净利润经过弥补亏损、提取盈余公积和向投经过弥补亏损、提取盈余公积和向投资者分配利润后留存在企业的、历年资者分配利润后留存在企业的、历年结存的利润。结存的利润。112案例：存货管理华威私人服饰公司年年盈利，但现金却越来越紧绌，仓库里积压的材料、成品越来越多，陈老板请来咨询公司，咨询公司根据华威财务人员提供的财务信息编制了华威公司存货的详细情况，见下表：113存货明细存货明细存货品种占用资金（元）存货品种占用资金（元）D20000 M9500E310000 N3000F2000 O30000G60000 P5000H500 Q7000I6000 R70000J400000 S1000K15000 T50000L11000 合计1000000114其他资料其他资料1HSFN类属于纸张、油墨等办公用品，可以随时购置；2华威的资金收益率为20%3J为主要材料，单价100元，单位储存本钱2元，每批定货本钱1000元，预计全年需求量16000件；4E为产成品，库存数量2000件，单位本钱155元，近3年的销售量为：3578件、3774件、3670件，将来预计根本稳定115案例解决方案！重新归类存货品种占用资金：元类别种数和比重资金占用额和比重累计J410000A2种710000元E31000011.8%71%R70000B4种210000元G60000T5000023.5%21%O30000其余 80000C11种,64.7%80000元,8%合计 100000017种,100%100万,100%116重点是A类J存货的经济订货量=4000(件)117J存货的平均库存数量为(4000+0)2=2000(件)而实际库存量达4000件,超出正常程度100%,多占用资金200000万元.解决方法:降低材料库存2000件118E存货用以销定产法,预计销售量为=3674(件)平均库存应该为(3674+0)2=1837(件)实际库存E存货2000件,超额163件,单位本钱155元,本钱超支25625元,资金本钱5035元.对于C类的H,S,F,N,也要减少库存,随时购置无风险.119存货控制1岗位分工控制。2受权批准控制。3获得、验收与入库控制。4仓储与保管控制。5领用、发出与处置控制。6监视检查。存货控制120利润表的性质利润表的性质利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。表。第三部分损益管理利润分析121ABCDE主营利润+-营业利润+-净利润+-+-122收益的质量收益的质量假设你正考虑对两家制造业公司进展股票投资。在看它们的年度报告时，你理解到两家公司去年底净收益一样，而且每家公司过去5年净收益的年增长率都是15%。但两家公司获取收益的途径不一样：公司A的收益主要来自其主业制造业的成功经营。公司B的制造业务两年来一直不景气。净收益的增长来自公司出售其业务分部获得的利润。123特征分析特征分析1、动态性。、动态性。2、经营成果、经营成果=收入收入-费用费用3、应计利润而非现金净流量、应计利润而非现金净流量第三部分损益管理利润分析124二、二、利润表工程分析利润表工程分析 一利润表工程分析的程序一利润表工程分析的程序 利润表的工程分析以主营业务收入利润表的工程分析以主营业务收入为起点，以净利润为终点。利润表的这为起点，以净利润为终点。利润表的这种构造不仅将业务分块，而区别采用累种构造不仅将业务分块，而区别采用累加形式排列，最终提醒出收益总额。加形式排列，最终提醒出收益总额。125二利润表收益工程关系分析二利润表收益工程关系分析收益质量评价是一个主观过程，企业的报告收益是由不同部分组成的，每个部分对于盈利的持续性和重要性不一样。由前述可知，企业的利润可以分为：126l、营业利润与非营业利润、营业利润与非营业利润一个公司的营业利润应该远远高于其他利润如投资收益、处置固定资产收益等。营业活动是公司赚取利润的根本途径，代表公司有目的活动获得的成果。1272、经常业务利润和偶尔利润、经常业务利润和偶尔利润偶尔业务利润是没有保障的，不能期望它经常地、定期地发生，偶尔业务利润比例较高的企业，其收益质量较低。经常性业务收入因其可以持续不断地发生而成为收入的主力。一次性收入是没有保障的，不代表企业的盈利才能。1283、内部利润和外部利润、内部利润和外部利润 内部利润是指依靠企业消费经营活内部利润是指依靠企业消费经营活动获得的利润，它具有较好的持续性。动获得的利润，它具有较好的持续性。外部利润是指通过政府补贴、税收优惠外部利润是指通过政府补贴、税收优惠或承受捐赠等，从公司外部转移来的收或承受捐赠等，从公司外部转移来的收益。外部收益的持续性较差。外部收益益。外部收益的持续性较差。外部收益比例越大，收益的质量越低。比例越大，收益的质量越低。129三主营业务利润工程分析三主营业务利润工程分析由利