论文-企业财务会计报告有关问题探讨.doc

*大学管理工程系专升本毕业论文 题目：企业财务会计报告有关问题探讨 学生姓名及学号： 指导教师及职称： 专 业： 年 级： 年 月 日目 录引 言11、研究的背景和意义12、文献综述13、研究的主要内容和方法2一、宇通公司简介及行业分析31、公司简介32、行业分析3二、会计分析41、资产负债表分析41.1资产负债表水平分析41.2资产负债表垂直分析72.利润表分析103.现金流量表分析123.1现金流入结构分析173.2现金流出结构分析17三、财务比率分析181.盈利能力分析182.营运能力分析183.偿债能力分析193.1短期偿债能力分析193.2长期偿债能力分析204.发展能力分析21四、综合分析24五、结论26参考文献27致谢28摘 要随着我国社会主义市场经济的逐步完善，我国的宏观经济环境和微观经济体制都发生了很大变化，尤其是企业财务环境的变化，财务活动日益丰富，财务关系也更为复杂，导致企业的生产经营和财务活动中出现了许多新问题，尤其是我国资本市场的迅速发展。企业所有者、债权人、经营者和政府经济管理者都站在各自的立场上，关心企业的经营状况、财务状况和经济效益，要求对企业所披露的经营情况和财务状况的信息进行分析研究，以便作出正确决策。近年来汽车工业的快速发展，汽车在人们的日常生活中扮演着重要的角色。本文以郑州宇通客车股份有限公司为案例，对其财务会计报告有关问题进行探讨，其中主要针对资产负债表、利润表、现金流量表以及各项财务指标进行分析，以便了解公司经营状况和财务状况，对于存在的问题提出相应的建议，为宇通公司利益相关者有效提供参考。关键词：宇通客车；上市公司；财务报告；财务分析AbstractAlong with our country socialist market economy gradually perfect, our countrys macroeconomic environment and microeconomic system have changed a lot, especially the enterprise financial environment changes, the increasingly rich financial activities, financial relations are more complex, causes the enterprise production and business operation and financial activities and there are many new problems, especially the rapid development of the capital market in our country. Business owners, creditors, operators and the governments economic managers are standing in their shoes, concerned about the enterprise the management status, financial status and economic benefits, for enterprise management and financial conditions as disclosed in the research and analyze information, in order to make the right decision.Automobile industry rapid development in recent years, cars play an important role in peoples daily life. In this paper, Zhengzhou Yutong Bus Limited by Share Ltd as a case, to explore issues related to its financial and accounting reports, which mainly aims at the balance sheet, income statement, cash flow statement and financial index analysis, in order to understand the companys operating and financial situation, put forward the corresponding suggestion for the problems, as Yutong Company stakeholders effectively provide reference.Key Words: Yutong Bus; listed company; financial report; finance analyze28引 言1、研究的背景和意义1.1研究的背景：随着我国市场经济的逐步完善，社会的不断进步和全球经济呈现出一体化的趋势，使得企业面临前所未有的挑战和机遇。当企业面临国内外越来越多的竞争对手时，企业的财务环境也发生了巨大变化。随着互联网信息技术为核心的“知识经济”向“传统经济”的渗透，企业又将面临快速应变、快速决策的考验。因此，对于财务报告使用者及时掌握高质量的财务信息显得十分重要。 上市公司的财务报告是公司的财务状况、经营业绩和发展趋势的综合反映，是经营者分析经营活动中存在的问题、总结经验，从而改善经营活动提高管理水平的重要参考，同时也是投资者了解公司、决定投资行为的最全面、最可靠的第一手资料。因此，企业的各项财务分析指标是投资者、债权人、经营者共同关注的重要指标。本文以宇通客车股份有限公司为例，以案例分析的方式，探讨如何通过对财务报告的分析来了解上市公司的状况，并透过其中报表的数字看到经营中存在的问题，为会计报告使用者提供些参考。1.2研究的意义：（1） 通过对财务报告中重要部分财务报表的分析，可以了解宇通公司提供的信息的真实性和完整性，以用于正确客观评价宇通公司的过去。（2） 通过对财务报告的解读，可以了解本年度宇通公司的经营状况、财务状况和财务能力。（3） 通过对财务状况的综合评价，为经营者提供改善宇通公司管理的努力方向，促进企业发展。 （4） 为宇通公司利益相关者有效提供参考。2、文献综述财务报表分析是企业经营活动分析的重要组成部分，对企业的利益相关者有着重要的作用。到目前为止，国内外许多学者、专家对财务分析的各个领域进行了研究，现对这些研究做以下综述:张先治2004年在财务分析从管理的内部管理和控制的角度把财务分析分成四个部分，即资本经营分析，资产经营分析，商品经营分析和生产经营分析。 荆新、王化成、刘俊彦，2009年在财务管理学中指出财务报表的分析经历了由资产负债表到利润表再到现金流量表的分析，也经历了一个由外部分析扩大到内部分析的过程。张新民、钱爱民，2006年在财务报表分析精要中指出目前常用的财务状况的方法包括比率分析法、比较分析法、趋势分析法。比较分析法是报表分析最基本、最普遍使用的方法 邓家姝，2006年在杜邦财务分析不足及思考一文中认为对于内部管理者来说，目前主要运用的综合分析方法是杜邦财务分析，但杜邦财务分析存在着一些不足。因此，在某种意义上不能算作综合分析。 董卉娜，2004年在关于杜邦分析体系的思考一文中认为可以引进多元分析法，同时对多个对象进行考察，得出许多数据，充分发挥多元分析的优势，得出准确的评价结果提供给企业的内外部的决策者。于燕，2005年在财务比率分析的局限性及对策探讨一文中认为财务比率分析是财务报表分析的一种重要方法,在解读会计报表时经常用到,但财务比率分析有其局限性,这就影响了分析结果的准确性和有效性。其就引发财务比率分析局限性的两个方面:财务报表本身固有的问题和比率分析方法的不完善,做出了分析,并在此基础上提出了一些在应用中应注意的问题及几点对策。3、研究的主要内容和方法本文主要运用理论与案例相结合的方法，将财务分析理论和方法具体运用到宇通客车股份有限公司财务分析上。此次财务案例分析主要以宇通客车的经营状况和财务状况作出总体说明，对于资产负债表、利润表、现金流量表进行水平分析和垂直分析，同时进行企业财务效率分析，并以比率分析为主，结合趋势分析等方法对企业财务质量进行分析，并进行总结。一、宇通公司简介及行业分析1、公司简介郑州宇通集团有限公司（简称“宇通集团”）是以客车为核心、以工程机械、汽车零部件、房地产为战略业务、兼顾其他投资业务的大型企业集团，总部位于河南省郑州市。 郑州宇通客车股份有限公司是1993年在郑州客车厂的基础上成立的一家股份制公司。1997年5月，公司股票在上海证券交易所挂牌上市，成为国内首家上市的大客车生产企业。1998年“九五”技改工程全面竣工投产，宇通达到8000辆整车和4000辆客车专用底盘的年生产能力，成为亚洲生产规模最大的大中型客车生产基地。公司主要产品为大中型客车，其中大型客车占销量的一半以上，公司现有年产12000辆整车和6000辆客车专用底盘的生产能力，为亚洲生产规模最大的大中型客车生产企业，宇通客车已销往30多个国家和地区，在20个国家均有自己的经销商。 2012年，公司实现销售客车51688台，收入197.63亿元。2012年2月，公司10配3股完成募集资金净额21.89亿元，投资于节能与新能源客车生产基地项目，总投资24.35亿元。该生产基地项目建成后，将达到6000辆节能型客车(主要为公交客车)和4000辆新能源客车（混合动力、纯电动客车）的生产规模。项目达到设计生产能力时年含税销售收入83.15亿元，项目达产后正常生产年税后利润为5.02亿元。项目投资回收期指标税前为5.7年。截止2012年年末，该项目募集资金累计投入15.61亿元。2012年年报披露，期末公司持有郑州宇通集团财务有限公司7500万股股份，占15%，初始投资成本7500万元，期末账面价值7500万元。目前，宇通已形成了覆盖公路客运、旅游、公交、团体、专用客车等各个细分市场，普档、中档、高档等产品档次的70余种的完整产品链，并成为豪华高档客车的代名词。2、行业分析从2008年全球金融危机至今，我国客车出口数量逐年增加，2011年将超过2007年的高点，达到一个新的高峰。数量增加了，但档次还是普遍较低，在产品的提升方面还是不能跟发达国家的知名品牌抗衡，这也造成了我国客车品牌形象相比国外知名品牌有差距。我国客车企业的品牌形象建设还处于初级阶段。2011年11月，中国客车统计信息网的50家客车企业共计销售客车23089辆，同比增长7.29%，其中大中型客车同比增长19.36%，轻型客车却下降了14.55%，导致这种市场形势的直接原因是客车企业的产能不足，订单向高附加值的产品倾斜，这种市场形势有利于客车企业提高经营质量。1-11月累计销售客车211403辆，累计增量15076辆，增幅为7.68%，其中大型客车同比增长13.37%，中型客车增长9.70%，轻型客车增长1.08%，大型客车继续保持强势增长。客车企业经营质量提高，是行业发展的基础。从目前的发展形势来看，客车行业面临城乡客运一体化政策和校车市场启动两大机遇，已初步形成“传统领域有政策支持，新兴市场有需求拉动”的良性发展格局，将迎来“黄金5年”或“黄金10年”的高速发展。二、会计分析1、资产负债表分析1.1资产负债表水平分析表2-1 资产负债表水平分析表 单位：元项目2011年2010年变动情况对总资产影响（%）变动额变动（%）流动资产货币资金1171,003,115917,788,361253,214,75427.593.73应收票据169,880,909446,104,378-276,223,469-61.92-4.06应收账款净额1,661,258,6521,210,821,029450,437,62337.26.63其他应收款净额207,088,595110,973,15696,115,43986.611.41预付款项1,147,864,992716,749,640431,115,35260.156.34存货（净额）1,121,597,0231,225,345,932-103,748,909-8.47-1.53流动资产总计5,478,693,2864,627,782,496850，910，79018.3912.53非流动资产可供出售金融资产317,074,128539,322,000-222,247,872-41.21-3.27长期股权投资净额85,308,50083,094,5002,214,0002.660.03固定资产净额1,010,615,5131,104,114,517-93,499,004-8.47-1.38在建工程300,920,29141,610,514259,309,777623.183.82无形资产492,652,529226,691,550265,960,979117.323.91商誉492,016492,016000长期待摊费用76.361137,450-61,089-44.44-0.001递延所得税资产174,238,525133,618,66640,619,85930.40.6其他非流动资产046,174,263-46,174,263-100-0.68非流动资产合计2,381,377,8622,169,255,476212,122,3869.783.12资产总计7,860,071,1486,797,037,9721063,033,17615.6415.64流动负债短期借款9,969,30109,969,30100.95应付票据818,479,9571,793,214,578-974,734,621-54.36-14.34应付账款1,538,310,4701,233,926,830304,383,64024.674.48预收账款737,336,616298,992,568438,344,048146.616.45应付职工薪酬374,993,306306,846,03168,147,27522.211应交税费274,635,344152,425,689122,209,65580.181.8其他应付款418,719,889228,135,454190,584,43583.542.8一年内到期长期负债4,229,6174,737,732-508,115-10.72-0.001流动负债合计4,176,674,5014,018,278,883158,395,6183.942.33非流动负债长期借款10,451,91914,673,889-4,221,970-28.77-0.06递延所得税负债028,101,715-28,101,715-100-0.41其他非流动负债176,678,808149,629,883326,308,691218.084.8影响非流动负债其他科目158,500,933200,961,294-42,460,361-21.23-0.62非流动负债合计345,631,659292,886,13252,745,52718.010.78负债合计4,522,306,1594,311,165,016211,141,1434.93.1股东权益少数股东权益4,604,2763,629,243975,03326.870.01实收资本519,891,723519,891,723000资本公积276,185,737433,285,961-157,100,224-36.26-2.31盈余公积523,207,061404,789,768118,417,29329.251.74未分配利润2,013,876,1911,124,276,262889,599,92979.1313.09归属母公司所有者3,333,160,7132,482,243,713850,917,00034.2812.52权益合计股东权益合计3,337,764,9892,485,872,95685,872,03334.2712.53负债和股东权益合计7,860,071,1486,797,037,9721063,033,17615.6415.64资料来源：新浪财经见表2-1，结合宇通公司资产负债表进行水平分析如下：从资产角度分析：2010-2011年度总资产增加1063033176元，增长幅度为15.64%，这说明宇通公司本年资产规模有较大幅度的增长。其中流动资产本期增加850910790元，增长幅度为18.39%，使总资产规模增加了12.53%。非流动资产本期增加了212122386元，增长幅度为9.78%，使总资产规模增加 3.12%，两者合计增加1063033176元，增长幅度为15.64%。(1)流动资产本期增加850910790元，增长幅度为18.39%，使总资产规模增加了12.53%。本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上，该公司资产的流动性较强。主要体现在以下几个方面：一是货币资金的小幅度增长了253214754元，但对于总资产影响高达3.73%。资金的增长对于提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要都有很大影响。二是应收票据大幅度减少276223469元，减少了61.92%，对总资产影响高达-4.06%，说明宇通公司更注重货款的变现，增加企业的资金，有效缓解资金短缺问题和周转。三是应收账款净额的增加，本期增长了37.2%，对总资产影响为6.63%,原因在于本期新增欠款所致。由于宇通销售规模的增加，所以造成应收账款的增加，而大多欠款企业均为信用较好的公司，所以对于应收账款的收回应该不是问题，但是容易引起资金短缺。此外，其他应收款净额的增加使本期其他应收款增长96115439元，增加了86.61%，但是对于总资产的影响仅有1.41%。原因在于本报告期宇通公司投标暂付款的增加。两者合计影响总资产本期增长8.04%。四是预付账款的增加。本期预付账款增长431115352元，增长了60.15%，使总资产增加了6.34%.原因在于本报告期末预付土地款的增加。(2)非流动资产本期增长212122386元，增长幅度为9.78%，对总资产影响增加了3.12%。非流动资产的变动主要体现在以下2个方面：一是在建工程的增长。本期在建工程增长259309777元，增长幅度为623.18%，影响总资产增加占3.82%，原因在于宇通公司本期项目投资的增加。在建工程的增加可以提高资产的增加，同时可以提高企业的生产能力，这对公司未来有积极影响。二是无形资产的增长。本期无形资产增长了265960971元，增长幅度为117.32%，对总资产影响为3.91%。本期无形资产的增长主要是预付财政局土地款所致。从权益角度分析： 2011年度宇通公司权益总额较上年同期增加1063033176元，增长幅度为15.64%，这说明宇通公司权益总额有较大幅度的增长。其中负债本期增加211141143元，同期增长4.9%，使权益总额增加了3.1%，股东权益增长了851892033元，增长幅度为34.27%，是权益总额增长12.53%，二者合计使权益总额本期增加1063033176元，增长15.64%。(1)负债本期增加211141143元，同期增长4.9%，使权益总额增加了3.1%。负债增加幅度不大，虽然没有较大的偿债压力和财务风险，但是对于企业来讲现金流量不多，易影响企业发展速度。流动负债的增长在于以下几方面影响：一是预收账款的增加。预收账款本期增长了438344048元，增长幅度为146.61%，对权益总额的影响为6.45%，预收账款的增加表明企业本期业务量的增加，有利于企业的销售收入的提高。二是应交税费的增长。本期应交税费增长了122209655元，增长幅度为80.18%，对权益总额的影响为1.8%，原因在于本报告期年末应交增值税和所得税较年初减少所致。三是其他应付款的增加。本期增长了190584435元，增长幅度为83.54%，对权益总额影响为2.8%。该项目的大幅增加会给公司造成还款压力，如不能按期支付，会有损公司信誉和形象，造成不良影响。非流动负债的变动在于：一是递延所得税负债的减少。本期减少28101715元，减少幅度为100%，对权益总额影响为0.41%，原因在于本年度公司可供出售金融资产的公允价值变动影响所致。二是其他非流动负债的增加。本期增加了326308691元，增长幅度为218.08%，对权益总额影响为4.8%。主要原因是报告期将持有的兰州宇通有限公司的股权转让给郑州宇通集团有限公司所致。(2)股东权益本期增加了851892033元，增长幅度为34.27%，对权益总额的影响为12.53%，其中未分配利润增加了889599929元，增长幅度79.13%，对权益总额影响为13.19%。二是归属母公司所有者权益增长了850917000元，增长幅度为34.28%，对权益总额影响占12.52%。本期盈利是造成变动的主要因素，导致报告期公司利润总额增加。综上所述，对总资产变动情况的合理性与效率性分析得出，宇通公司属于经营变动型和股利分配变动型，盈余公积增长118417293元，增长率为29.25%，根本原因在于宇通本年度从盈利中提取盈余公积以扩大企业经营规模，这种变化是宇通公司企业战略的结果。同时对于未分配利润的大幅增长，增长率达到79.13%，这源于宇通公司盈利的结果，同时也是宇通实行股利政策的结果。 1.2资产负债表垂直分析表2-2 资产负债表垂直分析表 单位：元项目2011年2010年2011年2010年变动情况（%）（%）（%）流动资产货币资金1171,003,115917,788,36114.913.51.4应收票据169,880,909446,104,3782.166.56-4.4应收账款净额1,661,258,6521,210,821,02921.1417.813.33其他应收款净额207,088,595110,973,1562.631.631预付款项1,147,864,992716,749,64014.610.554.05存货（净额）1,121,597,0231,225,345,93214.27-3.7618.03流动资产总计5,478,693,2864,627,782,49669.768.091.61非流动资产可供出售金融资产317,074,128539,322,0004.037.93-3.9长期股权投资净额85,308,50083,094,5001.091.22-0.13固定资产净额1,010,615,5131,104,114,51712.8616.24-3.38在建工程300,920,29141,610,5143.830.613.22无形资产492,652,529226,691,5506.273.332.94商誉492,016492,0160.010.010长期待摊费用76.361137,4500.0010.002-0.001递延所得税资产174,238,525133,618,6662.221.970.25其他非流动资产046,174,26300.68-0.68非流动资产合计2,381,377,8622,169,255,47630.331.91-1.61资产总计7,860,071,1486,797,037,9721001000流动负债短期借款9,969,30100.1300.13应付票据818,479,9571,793,214,57810.4126.38-15.97应付账款1,538,310,4701,233,926,83019.5718.151.42预收账款737,336,616298,992,5689.384.44.98应付职工薪酬374,993,306306,846,0314.774.510.26应交税费274,635,344152,425,6893.492.241.25其他应付款418,719,889228,135,4545.333.361.97一年内到期长期负债4,229,6174,737,7320.050.07-0.02流动负债合计4,176,674,5014,018,278,88353.1459.19-6.05非流动负债长期借款10,451,91914,673,8890.130.26-0.13递延所得税负债028,101,71500.41-0.41其他非流动负债176,678,808149,629,8832.252.20.05影响非流动负债其他科目158,500,933200,961,2942.022.97-0.95非流动负债合计345,631,659292,886,1324.44.310.09负债合计4,522,306,1594,311,165,01657.5463.43-5.89股东权益少数股东权益4,604,2763,629,2430.060.050.01实收资本519,891,723519,891,7236.617.65-1.04资本公积276,185,737433,285,9613.516.37-2.86盈余公积523,207,061404,789,7686.6660.66未分配利润2,013,876,1911,124,276,26225.6216.549.08归属母公司所有者3,333,160,7132,482,243,71342.4136.525.89权益合计股东权益合计3,337,764,9892,485,872,95642.4636.575.89负债和股东权益合计7,860,071,1486,797,037,9721001000资料来源：新浪财经见表2-2，结合宇通公司资产负债表进行垂直分析如下：资产结构的分析评价：(1)从静态角度分析，企业流动资产变现能力强，其资产风险较小，非流动资产变现能力较差，其资产风险较大。所以，流动资产比重较大时，企业资产的流动性强而风险小，非流动资产比重高时，企业资产弹性较差，不利于企业灵活调度资金，风险较大。宇通公司本期流动资产比重为69.7%，而非流动资产比重为30.3%。根据宇通公司的资产结构，由于存货的大幅增加，导致本期非流动资产同比增长，虽然可以认为宇通公司资产流动性较强，但是该公司还是存在有一定的资产风险。(2)从动态方面分析，本期宇通公司流动资产比重上升了1.61%，非流动资产比重下降了1.61%，结合各资产项目的结构变动情况来看，除存货比重上升了18.03%，其他项目变动幅度不是很大，都控制在5%以内，说明宇通公司资产结构相对比较稳定。资本结构的分析评价：(1)从静态方面看，宇通公司股东权益比重为42.46%，负债比重为57.54%,资产负债率稍高，不会有较大的财务风险。(2)从动态方面分析，宇通公司股东权益比重上升了5.89%，负债比重下降了5.89%，除应付票据比重下降了15.97%，其他各项目变动幅度不大，说明宇通公司资本结构比较稳定，财务实力有所提高。2.利润表分析表2-3 利润表水平分析表 单位：元项目2011年度2010年度增减额增减比例一.营业收入16,931,925,945.0713,615,411,382.69331651456224.36%减：营业成本13,850,380,881.7411,150,207,807.66270017307424.22%营业税金及附加82,419,950.2242,289,142.394013080894.90%销售费用927,571,001.59829,512,406.179805859511.82%管理费用698,998,678.26523,496,918.7417550176033.52%财务费用9,264,794.9523,138,009.64-13873215-59.96%资产减值损失39,806,258.4244,707,778.12-4901520-10.96%加：公允价值变动损益-5,116,889.535116890-100.00%投资收益7,929,677.9617,182,324.80-9252647-53.85%二.营业利润1,331,414,057.851,014,124,755.2431728930331.29%加：营业外收入67,803,764.7825,867,197.0641936568162.12%减：营业外支出45,893,342.8956,640,777.69-10747435-18.97%其中：非流动资产处置损失661,547.332,031,489.32-1369942-67.44%三.利润总额1,353,324,479.74983,351,174.6136997330537.62%减：所得税费用170,944,119.80117,196,355.525374776445.86%四.净利润1,182,380,359.94866,154,819.0931622554136.51%其中：被合并方在合并前实现净利润17,420,586.809,038,433.64838215392.74%归属于母公司所有者的净利润1,181,405,326.81868,702,857.5731270246936.00%少数股东损益975,033.13-2,548,038.483523072-138.27%五.每股收益0基本每股收益2.271.670.635.93%稀释每股收益2.271.670.635.93%六.其他综合收益-159,396,498.72-25,862,825.28-133533673516.32%七.综合收益总额1,022,983,861.22840,291,993.8118269186721.74%归属于母公司所有者的综合收益总额1,022,834,725.37842,840,032.2917999469321.36%归属于少数股东的综合收益总额975,033.13-2,548,038.483523072-138.27%资料来源：新浪财经结合表2-3，利润表变动水平分析评价：2.1 净利润分析。郑州宇通客车公司2011年实现净利润 1,182,380,359.94元，比上年增长了316225541元，增长率为36.51%。增长幅度较高。从水平分析表看，公司净利润增长主要是利润总额比上年增长369973305元引起的：由于所得税费用比上年增长53747764元两者相抵，致净利润增长了316225541元。2.2利润总额分析。郑