论文--战略管理会计对企业全局的影响.doc

战略管理会计对企业全局的影响申请人：徐晓莉学科（专业）：会计学指导教师：党宏康2015年6月26日23网络教育学院毕 业 设 计 (论 文) 任 务 书专业班级 会计学层次 专升本 姓名 徐晓莉 学号113090483020021 一、毕业设计（论文）题目 战略管理会计对企业全局的影响 二、毕业设计（论文）工作自 2015 年 5 月 日起至 年 月 日止三、毕业设计（论文）基本要求： 毕业论文是对三年来学业的综合考核，是培养学生综合运用所学知识，在实践过程中发现问题,分析和解决问题,提高学生综合素质的一个重要环节，也是对学生实际工作能力的系统训练和考察过程。1.时间安排按照进程要求，抓紧时间，遇到问题主动和老师联系。1）根据本人兴趣和研究方向选择论文题目，提出选题的初步设想阅读相关书籍、文章，做读书笔记，搜集、整理与论文有关的资料。与指导教师联系，在指导教师指导帮助下确定论文题目。2）构思论文框架，编写论文提纲。扩充有关的信息资料，调查研究，撰写论文初稿。论文初稿完成后，将电子版文初稿提交给指导教师审阅。3）指导教师对论文初稿提出具体的修改意见，学生根据导师指导意见修改初稿。交来二稿，交指导老师审阅。4）根据指导老师意见修改二稿，其间若有问题可进行三稿甚至四稿的修改。2在撰写毕业论文过程中要求态度端正，认真对待。1）论文写作可以在参考、借鉴若干篇文献资料的基础上进行，但不允许抄袭他人成果。2）坚持理论联系实际的原则。论文选题要切合实际，充分发挥自身优势，应根据自己平时学习、工作较感兴趣的问题来选择题目。3）论文结构设计合理，论述清楚，尽可能应有一定的个人独立见解。 4）写作要求符合规范，保证质量，按时完成毕业论文。 指导教师： 党宏康 网络教育学院毕业设计(论文)考核评议书指导教师评语：建议成绩： 指导教师签名： 年 月 日答辩小组意见：负责人签名 年 月 日答辩小组成员 毕业设计（论文）答辩委员会意见： 负责人签名： 年 月 日论文题目：战略管理会计对企业全局的影响学科（专业）：会计学申请人：徐晓莉指导教师：党宏康摘要随着世界经济的迅猛发展，现代管理会计已难以满足企业战略管理和要求。战略管理会计以其长期性、全局性、外向性和综合性的特点，从战略的高度，满足企业发展需要，对现代管理会计和现代财务会计都将产生着深远的影响，特别是对现代管理会计的一次开拓性发展。自70年代以来，对战略管理的推崇引起了管理观念模式的深刻变革，作为管理决策支持系统的管理会计也逐渐向战略管理会计方向发展。尽管英国管理学家西蒙奇在1981年就提出战略管理会计。战略管理对传统管理会计提出了挑战，迫切要求传统管理会计观念更新，尤其是对战略决策信息的提供，要求提供超越企业本身的更为广泛的、更有用的与战略管理相关的信息，不仅包括内部信息和财务信息，更重要的是诸如市场需求量、市场占有率等外部信息和非财务信息，具体说，战略管理会计要求传统管理会计在以下方面克服其轻战略重战术的不足：其一，改变传统管理会计只顾内部而忽略环境变化的影响，用静态目光看待问题的缺点，站在战略高度，从全球范围来看待企业的目标和行为，看到跟企业息息相关的市场环境的变化及对企业的影响。其二，克服传统管理会计重短期利益的缺陷，不注重企业的长远健康发展，传统管理会计以利润最大化为最终目标，忽视了企业的长远发展，忽视了市场经济条件下的一个重要因素风险，容易造成行为的短期化，如为了一时的利益降低质量标准，但这最终将损失企业声誉和品牌形象及至长远利益。现代企业财务报表记录了企业发生的经济业务。财务报表分析是一种实用、有效的工具，通过财务报表分析可以了解企业经营状况，判断企业运营状况是否健康、合理，对企业财务报表进行分析有利于解决企业经营中的问题。从战略角度上说，管理会计最终目标跟企业目标一样也应是企业价值最大化，以获得一种持久的竞争优势。相应地，对企业绩效评价的尺度应采用战略业绩评价。关 键 词：企业文化；战略管理；心理学；价值与心理因素论文类型：bStrategic management accounting for enterprise global influenceDiscipline (Major): AccountingApplicant: Xu XiaoliInstructor: Dang HongkangAbstractWith the rapid development of the world economy, modern management accounting has been difficult to meet the strategic management and requirements of the enterprise. The strategic management accounting has a profound influence on modern management accounting and modern financial accounting, especially for the development of modern management accounting, with its long-term, overall, outgoing and comprehensive characteristics, which meet the needs of enterprise development and meet the needs of enterprise development. Since 70 s, the management of strategic management has caused a profound change of management concept, management accounting as a management decision support system is gradually developing to strategic management accounting. Although British management scientist Simonch in 1981 put forward strategic management accounting. Modern enterpriseFinancial statements have recorded the economic business of the enterprise. Financial statement analysis is a practical and effective tool. Through the analysis of the financial statements, it can be used to understand the operation status of the enterprises, and to determine whether the operation condition is healthy and reasonable. In recent years, our countrys economy is booming, analyzing the influence of the environment and the demand of the market in detail. In addition, in particular, the real estate business may face operational risks and financial risks are analyzed, the greater the risk control of the large group is good, relatively stable, is a stable operation. Through the analysis, some groups are low profit margin, high turnover rate of the financial strategy and the prudent management, control risk business model to make the enterprise gradually scale, and achieved brilliant achievements. The management accounting in our country is from an independent process, and it needs some analytical methods in mathematics, statistics and econometrics. Regression analysis, this method requires a large number of accurate and reliable data and a certain amount of measurement software operation, this characteristic determines the enterprise accounting work not only has a complicated calculation process, but also has the expertise of this knowledge.Key words: corporate culture；strategic management；psychological value ；psychological factorsPaper type: B 目 录摘要5目 录91 前 言101.1 企业文化及战略管理会计提出的背景101.2 战略管理会计的理论102 企业财务战略的概述112.1 企业财务战略的内涵112.2 企业财务战略的特征112.3 企业财务战略的类型132.4 企业财务战略发展及应用132.4.1 企业财务战略的发展132.4.2 企业财务战略的应用143 企业的财务环境及财务战略的现状和不足153.1 企业的财务战略环境153.2 企业的财务战略现状及不足154 企业财务战略的内容分析174.1 企业的筹资战略174.1.1 短期筹资174.1.2 长期筹资174.1.3 筹资的可行性分析184.2 企业的投资战略184.2.1 影响企业投资战略的因素194.2.2 企业总体战略194.3 企业的收益分配战略194.4 企业不同时期战略的选择204.4.1 初创期的财务战略选择205 总结216 致 谢217 参考文献22毕业论文知识产权权属声明23CONTENTSAbstract1Directory11 Introduction11.1 corporate culture and strategic management accounting background21.2 corporate culture and strategic management accounting21.3 the theory of strategic management32 corporate culture strategy management accounting concepts and theoretical basis and framework1 2.1 corporate culture and strategic management accounting concepts and characteristics3 3 characteristics of corporate culture and strategic management accounting4 3.1 collective5 3.2 standard6 3.3 uniqueness7 3.4 practice enterprise culture construction73.4.1 strategic management accounting focuses on long-term goals and overall interests83.4.2 strategic management accounting will provide more information about the strategic and non financial information8 3.5 strategic management accounting is a comprehensive, comprehensive risk management94 corporate culture and strategic management accounting basic theory94.1 strategic management accounting for the support of Strategic Management10 4.2 basic assumptions of strategic management accounting104.2.1 accounting principal diversity hypothesis104.2.2 continued operating hypothesis104.2.3 flexible staging hypothesis104.2.4 a variety of measurement units105conclusions and outlook136 thank-you14Reference14The intellectual property rights of the graduation thesis statement14前 言1.1 企业文化及战略管理会计提出的背景 随着现代科技高速发展，全球竞争加剧，传统的大批量、标准化生产向小批量、个性化生产发展，企业不能不站在全球高度，选择以战略管理为导向的管理模式，不断根据环境做出适当调整，以求企业与环境的协调与均衡，获取企业整体的竞争优势，已变得尤为关键。随着我国经济的快速发展,特别是加入WTO之后,我国 企业进入了加速发展的新阶段。对我国发展经济起着不可忽略的作用，是我国发展的一个有中国特色的经济模式，它给我国创造了很多 的财富和经验。在经济日益全球化的今天，各国也越来越重视企业的作用。企业在国家经济发展各方面效益卓著，为我国国民经济持续快速发展发挥着非常巨大的作用。如万科保持着谨慎经营的经营战略，企业以 “谨慎稳健、控制风险”作为经营战略的核心，企业经营中坚持谨慎拿地，开源节流，控制风险的经营风格，虽然稳健的经营风格会避免一些风险，但也有专业人士评价万科的经营战略过于稳健，易于错过一些可以盈利的项目。同时，在企业竞争越来越激烈的今天，企业在财务管理方面遇到明显的障碍和问题，如管理思想僵化落后，管理观念陈旧，且融资渠道单一，资金不足，投资缺乏科学性，财务控制薄弱，使企业管理局限于生产经营型管理格局之中，企业财务管理的作用没发挥。另外，由于受宏观经济环境变化和体制的影响， 企业在加强财务管理方面遇到了阻碍，导致 企业的自身发展和经济不相适应的情况，企业在应对激烈的市场竞争时面临巨大的困难。 从企业的现状出发，以现代财务管理理论为依据，分析企业在财务管理方面和问题，从而探讨适合 企业自身发展的财务管理方法，以促进 企业的发展。1.2 战略管理会计的理论传统管理会计从诞生以来担当为内部管理服务的角色,以有效地实施计划、决策和控制。主要以某些经济管理理论为支撑,新古典经济学理论方法的引入奠定了传统管理会计的理论基础。20世纪80年代初,威廉.大内的Z理论、特雷斯迪尔和艾兰肯尼迪的企业文化和阿索斯和沃特曼的寻求优势)三部专著的出版,掀起了企业文化研究的热潮。二十世纪八十年代,企业文化的研究以探讨基本理论为主,如企业文化的概念、要素、类型以及企业文化与企业管理各方面的关系等。传统管理会计在二战后获得长足发展,并在实现企业目标、加强内部管理方面发挥了重要作用。给企业注入了新的活力，也对传统管理会计提出了挑战。因为传统管理会计的理论和方法主要是针对企业内部环境进行决策、控制和业绩考评的，忽视了市场环境、顾客需要及竞争对手等外部环境的影响，而且传统管理会计中所采用的方法往往也是短期的，特别是在用于企业最高管理当局决策时，常会暴露出封闭性、短期性、狭隘性、单一性和缺乏应变性等方面的缺点，所以传统管理会计已无法适应企业战略管理的需要。正是在这种背景下，战略管理会计以其长期性、全局性、外向性和综合性的特点适应了战略管理的需要应运而生。因此，战略管理会计是企业战略管理与传统管理会计相结合的产物，战略管理会计适应了当今经济发展的需要，必将成为二十一世纪管理会计的发展模式。目前，我国对战略管理会计的认识还处于初始阶段，我国对于战略管理会计的研究更多的是引进介绍阶段，对其研究尚不系统；对战略管理会计理论体系的研究还存在很多争议，对其具体内容缺乏统一的认识；尚未把它和企业战略管理的实践有机地结合起来，使之成为推动企业制度创新和管理发展的有力工具。因此，加强对战略管理会计在我国的理论和实践方面的研究具有重要的现实意义。2 企业财务战略的概述2.1 企业财务战略的内涵虽然，学者们并没有得出一个关于“财务战略”的统一的定义，但综合比较上述国内外学者对财务战略内涵表述的优劣，结合财务战略理论的发展和在实践中的具体运用，企业财务战略的概念可定义为：为了谋求企业的长远发展，增强企业财务竞争优势，根据企业战略要求和资金运动规律，在分析企业内外环境因素的变化趋势及其对财务活动影响的基础上，对企业未来财务活动的发展方向、目标以及实现目标的基本途径和策略所作的全局性、长远性、系统性和决定性的谋划，谋求企业资金均衡有效的流动和实现企业整体战略、并确保其执行的过程。2.2 企业财务战略的特征 1）全局性。财务战略虽然只是企业战略的一个方面，但其出发点应是站在企业全局立场上的。企业的财务活动与企业活动的其他方面联系密切，财务战略对财务活动及企业的其他活动，甚至企业整体发展都会产生重要影响，财务战略一旦实现，就会给企业发展带来旺盛活力;而一旦失败，则会使企业陷入困境，所以财务战略是一种全局性的谋划。 2）长远性。财务战略的着眼点即在于企业长远的发展。所以，财务战略应研究长期资金筹集和使用、企业积累的形成等方面的问题，要在预测分析的基础上，提出长期财务战略方案。 3）稳定性和动态性。表面上看，这是一对相互矛盾的概念。一项事物既要具有稳定性又要具有动态性，这似乎是不可能的。然而对于企业财务战略而言，这又是其应当具备的。为了实现企业的可持续发展，企业财务战略应当具备相对稳定性。如果财务战略朝令夕改，那么财务战略就不成其为战略了，而是战术了，也就失去了对企业财务活动的指导意义。然而从另一方面来说，财务战略为企业财务活动指明方向的同时，也存在着风险，战略并不是现实本身，仅仅是现实在人们头脑中的反映。没人能触摸或看见战略，这就意味着每一个战略都有可能错误地反映或歪曲现实。当情况发生变化时，企业正在执行的财务战略基石很可能改变，当这种改变达到一定程度时，现有的财务战略就不再适应企业发展的需要，财务战略就要进行适度的调整，这是动态性存在的需要。至于如何在稳定性和动态性之间保持一个微妙的平衡，则是一个把握度的问题，企业财务战略正是在稳定和动态调整中得到完善的。 4）相对的独立性。企业的财务战略既从属于企业总体战略，又具有相对的独立性，表现在财务战略对企业战略及其他子战略具有制约作用，在战略的制定和实施之前，必须考虑其在财务上的可行性，包括投入的资金是否均衡有效、金融市场对资金筹集的约束和要求、资金来源的结构是否与企业所承担的风险与收益相匹配等问题，注意经营风险与财务风险的匹配。 5）从属性。财务战略的从属性主要表现在它是企业战略的一个组成部分，是企业战略的执行与保障体系，虽然在特定情况下，财务战略可以取代企业战略在企业战略各层次上处于主导地位，但通常而言，财务战略依然要服从于企业战略。 6）谋划对象的特殊性。财务战略是对企业财务活动的一种谋划，其目标是谋求企业资金运动最优化。财务战略要解决风险与收益的矛盾、收益性与成长性的矛盾、偿债能力与盈利能力的矛盾、生产经营与资本经营的矛盾等，这一系列矛盾都是由财务战略谋划对象的特殊性引发的。2.3 企业财务战略的类型按照不同的标准，企业财务战略有不同的分类。按照企业财务战略的具体内容，可分为投资战略、筹资战略和分配战略;按照企业发展阶段的不同，可以分为企业初创期财务战略，成长期财务战略，成熟期财务战略，更新调整期财务战略;按所在行业的寿命周期，可以分为行业初生期财务战略、行业成长期财务战略，行业成熟期财务战略，行业衰退期财务战略。由于财务战略更侧重于资金的筹措与使用。所以，企业财务战略的类型也应该主要从资金筹措与使用特征的角度进行划分，一般有以下三种:1）扩张性财务战略。即企业预期到未来的市场环境和内部条件将会对企业发展有利，通过扩大投资实现企业的资产规模迅速扩张为目的的一种财务战略。企业采用这种财务战略，往往在留存大部分利润的同时进行大量外部融资来弥补内部积累对企业扩张需要的不足。扩张型财务战略一般会表现出“高负债、高收益、少分配”的特征。 2）稳健发展型财务战略。稳健发展型财务战略多为成熟型企业所采用。它是以实现企业财务绩效的稳定增长和资产规模的平稳扩张为目的的一种财务战略。实施稳健型财务战略的企业，一般尽可能优化现有资源的配置和提高现有资源的使用效益，将利润积累作为实现企业资产规模扩张的基本基金来源。即企业一般通过内部筹资实现资本规模的扩大，对负债筹资采取谨慎的态度。成熟型企业的主营业务比较稳定，能带来较高的回报。此时关注的焦点在于投资战略，财务战略表现出低负债、高收益和适度分配的特征。2.4 企业财务战略发展及应用2.4.1 企业财务战略的发展据国家发改委和科技部共同主办的中国企业创新发展高级研讨会披露，目前我国企业的数量已经占到企业总数的99.6%，截至2004年底，我国企业已达360万家，个体经营户2351万家。中国GDP的58%、工业新增产值的74%、社会销售额的59%、税收的48%和出口的68%由企业创造。可见企业已经成为保持我国经济平稳较快增长的主体，成为缓解就业压力、消除贫困、保持社会稳定的重要力量。但是随着现代企业制度的建立及市场经济体制改革的深化，企业的经营活动既蕴藏着极大的生机，也潜伏着很大的危机，企业如何适应环境，保持竞争优势，不仅需要加强科学、精细的日常管理，更需要有高瞻远瞩的战略思想，特别是财务战略的思想。 2.4.2 企业财务战略的应用 加强财务管理基础工作，提升企业财务管理层次。 对于企业来讲，注重财务管理的大局，提升财务管理的层次是很有必要的。具体应做好以下几方面的工作：一是配备专职财务管理人员，加速培养财务管理人才，让懂得财务管理知识的人才进入企业，使企业的财务工作走向规范化，提高管理效率；特别是随着市场经济的发展，市场竞争更趋激烈，财务管理也更加复杂，有的企业所缺乏的财务管理专门人才，可以借助社会上的专家系统、咨询系统，这样才能提高企业的财务管理水平。二是加强财务控制，建立完备的财产管理制度和监督机制。比如要规范物资采购、收发、销售的操作程序；不能把财务管理、记录、审核等一系列工作交由一人去做，财务资料要定期整理分析和不定期检查；查出问题要及时处理等等。 现金流量、筹资能力、投资机会等，根据企业所处的环境，考虑以后的发展，制定收益分配政策。第二，当今企业间的竞争主要是人才的竞争，只有留住企业的优秀人才，才能保证企业未来的发展动力，所以在分配时，还要重视人力资本的收益分配。如何通过制定适合的分配政策来激励企业员工、留住优秀人才，也是企业应该研究的课题。 财务战略是一个由多种要素构成的复杂系统,各种要素之间存在着相互联系、相互影响、相互制约的关系,任何一项要素的构建,都会影响整个战略系统的运行。科学、合理的财务战略应该是一个各种战略要素协调一致、互相配合的完整体系。目前国家越来越重视对企业的保护，企业所处的宏观环境得到了很大改善，我国的企业必须学会在困境中求生存，制定出科学合理的财务战略，并以此指导自身的财务活动，稳健理财，积蓄财力，适时寻求规模扩大，求得更大发展。 3 企业的财务环境及财务战略的现状和不足3.1 企业的财务战略环境企业作为一个国家经济兴衰的主要标志，其成长与发展已经越来越受到重视，无论是发达国家、新兴工业化国家,还是发展中国家都竞相支持企业发展，并把发展企业作为振兴经济的战略性措施。但是大多数企业财务管理基础薄弱，没有财务管理机构和人员，财务管理职能由会计或者企业主管人员一手包办，先进的财务管理技术得不到应用等等。如此一来，企业的经营状况往往无法得到正确的反映，财务决策无根据可循，失误在所难免。对大多数企业来说，资金是最稀缺的资源，也是企业一切问题的焦点。所以选择合理的财务战略成为公司规划企业未来，推动企业发展的重要一环。3.2 企业的财务战略现状及不足 随着我国财务战略理论研究的不断深入,研究成果大量出现，特别是财务战略在实践运用中为企业发展带来了巨大成功，使人们对财务战略重要性的认识逐步提高，对财务战略的关注程度也进一步加强。目前，已有一些企业开始重视制定和实施财务战略，并取得了显著成效。“蒙牛集团”因成功实施扩张型财务战略而发展壮大就是一个典型的例子。但像蒙牛集团一样能高度重视财务战略的制定与实施的企业在我国还为数不多，企业更是如此。企业财务战略实施中存在许多问题，主要表现在： 1）缺乏科学、规范的财务战略。当前我国部分企业贪大求全、不注意资产结构配置、只顾及短期资金安排，缺乏财务战略，因此也就根本谈不上战略实施。还有部分企业，虽然也制定了财务战略，但不科学、不规范，影响了财务战略实施的效果。其主要体现在：财务战略目标背离企业整体战略目标，财务战略置于企业整体战略之外；将财务战略等同于财务计划，忽视了财务战略的全局性和综合性特征；没有从企业长期发展的目标出发制定财务战略，随意性大。 2）忽视战略环境分析，财务战略目标制定不合理。财务战略环境分析既是企业财务战略生成的前提，也是财务战略实施的保证。财务战略环境分析包括内部环境分析和外部环境分析两部分，其中内部环境是企业财务战略制定的内在依据和实施基础。目前，相当一部分企业没有认识到战略环境对财务战略制定和实施所产生的重要影响，不注重对企业财务战略环境特别是内部战略环境进行分析，因此，所制定的财务战略目标往往脱离实际，这从根本上制约着财务战略的有效实施。 3）弱化了财务预算在财务战略实施中的作用。企业财务预算在财务战略实施中的作用主要体现在两方面：一是通过预算把财务战略思想进一步明确化、具体化，便于企业员工理解和实施财务战略。通过编制预算，将战略目标细分到企业的每一个部门，使各部门员工明确自己的具体工作目标，使企业内各个部门、员工在财务战略实施过程中行为更加协调。二是预算为控制企业日常经营活动提供了标准。由于预算以数量化的形式反映了企业的财务战略目标，在日常经营活动中，能通过对比实际执行结果与预算标准之间的差异体现财务目标与实际存在的差异，及时分析原因并采取有效措施。从目前我国企业的现状看，大部分企业没有建立包括销售预算、生产成本预算、一般间接费用预算、损益和资本支出预算及现金预算等在内的系统的、完整的预算体系。即使有，也存在着预算编制不够严密、预算执行不够严格等问题，严重削弱了财务预算的作用，影响了财务战略的实施。 4）企业财务管理本身存在问题。当前企业财务管理本身存在的问题，也制约着财务战略的制定与实施。企业观念陈旧，职责不清，管理混乱。具体表现在：企业缺乏“企业管理以财务管理为核心，财务管理以资金管理为中心”的意识，企业家及财务管理人员未充分树立起时间价值、风险价值、边际成本、机会成本等科学先进的财务观念，对财务管理的理论和方法缺乏应有的认识和研究，致使其职责不分，越权行事，造成财务管理混乱、财务监控不严、会计信息失真等问题出现。财务核算粗放。如任意简化会计手续，滥用会计科目；账外设账，会计结算实行体外循环；对财产物资和库存现金不进行定期盘点，对银行存款和债权债务不经常核对，造成账簿记录与实物、款项不符；不顾效益好坏。4 企业财务战略的内容分析4.1 企业的筹资战略现代企业在财务战略上主要注重的是筹资、投资、和利益分配，所以一个企业要制定和实施利于自身的财务战略除了要参考大的经济环境还要从筹资战略投资战略和利益分配战略这三个方面入手平衡各方关系促进企业发展。筹资战略就是根据企业的内部和外部环境的现状与发展趋势，适应企业的整体发展战略与投资战略的要求，对企业的筹资目标、原则、结构、渠道与方式等重大问题进行长期的、系统的谋划。企业的筹资战略对企业的发展在一定程度上起着决定性的作用，是企业扩张与持续发展的重要一环，同时筹资战略又是企业财务战略的第一的环节他既涵盖了筹资数量的要求，更关注筹资质量，既要筹资企业维持正常生产经营活动及发展所需资金，又要保证稳定的资金来源，增强资金灵活性，努力降低资金成本与筹资风险不断增强筹资竞争力。企业还应该根据战略需求不断拓宽融资渠道，对筹资进行合理搭配，采用不同的筹资方式进行最佳组合，以构筑既体现战略的要求又适应外部环境的变化的筹资战略。所以企业在制定自己的财务战略时一定要首先注重企业的筹资战略。企业的发展战略是在目前经营的基础上，根据企业的发展方向与潜力来制定出短、中、长期的资金需求总量，做到分类汇总，分阶段实施，并确定出各类筹资来源的结构比例，做到根据企业的发展战略，全盘考虑，全面预算。筹资立项又可以分为短期筹资和长期筹资4.1.1 短期筹资 企业在充分考虑采购环境、生产环境、销售环境与生产周期等因素后，可按产值资金率的方法测算，其数学模型为：预测期流动资金需要量=预测期计划完成总产值（基期流动资金平均合理占用额基期完成工业总产值）100%（1-预测期流动资金周转加速率），在考虑历史年度流动资金周转速度趋势快与慢因素的基础上，流动资金需要量可在正负1%的范围内校正增减幅度，核定出年流动资金需求总量。4.1.2 长期筹资 企业根据扩大再生产及发展规划的需要，核定出项目需求的设备数量并确定投资额度，其数学的模型为：某项设备需要量= （单位产品定额台时定额改进系数计划年度产量）单台设备计划有效工作的时数，某项设备需要量的投资的额度=需求设备的数量设备的单价。4.1.3 筹资的可行性分析经过上述方法测定出资金需求总量后，对筹资的投资项目进行量本利分析，进一步对投资项目进行效益分析，以确保资金回收的安全性。无论哪种筹资都是要付出代价的，如果无计划的盲目筹资，致使投资不能按期收回，本息得不到偿还，将把企业带向破产倒闭的边缘，所以筹资必须经过可行性分析、测算，才能决策筹与否的界限。首先，确定项目的投资回收期，核定每年应摊销的固定成本（包括筹资成本）；其次，确定项目产品的销售价格和销售量（假定销售量等于生产量）；再次，确定项目产品的变动成本；第四，确定保本销售额。保本销售额只是一种简单的再生产，是利润等于零的销售额，故还要测算安全边际。第五，确定安全边际。安全边际是指实际或预算销售额超过保本销售额的差异数，反映实际或预计销售额的安全程度，也就是通常所说的能否赚到钱或只有销售额超过保本点才能有利润可得。企业生产的主要目的之一就是最大限度的赚取利润。经过上述的量本利分析后，基本上就可以对筹资方案有个明确的认识，并进行决策筹与否的问题。在充分利用自有闲置资金的基础上，确定从外部筹资的额度。4.2 企业的投资战略 企业的投资战略主要是用来解决企业的战略期间内的目标、原则、规模、方式等重大问题。投资战略将企业的资金投放与企业的整体战略紧密结合，并且要求企业的额资金投放一定要完整的理解和很好的执行企业的战略。企业的投资是决定接下来企业的资金运营的重大事项直接影响到企业的发展和盈利，是企业财务战略的重要一环，也是企业在制定财务战略时必须要投入大的精力来确定的一环。企业的投资目标包括收益性目标、发展性目标和公益性目标，收益性目标直接体现企业的以营利为目标的性质，是企业生存的根本保证。发展性目标是决定企业未来发展，实现企业可持续发展的直接目标。公益性目标，主要是体现了企业所承担的社会责任，是企业回报社会的体现，但是这一目标是多数企业所不愿意投入的，是因为公益性的投资无法为企业带来直接的利润，而且很可能企业要为此投入较大量的资金，这会影响企业的其他项目，但是如果企业的公益性投资能够运营的很好的话也可以为企业树立良好的声誉和形象，这是企业的无形资产也可以为企业带来间接的利润亦利于企业的长远发展。企业在制定投资战略时一定要将有限的资金集中投放扩大集中优势这有利于企业集中力量办大事，同时企业的投资战略要适时适量，要灵活，随着环境的变化对投资战略做相应的调整，做到主动适应变化，而不可以有刻板化的投资让企业陷于被动，最后企业的投资应该按照合理的比例将资金配置于不同的生产要素上，对投资规模和投资方式做出恰当合理的安排以获得整体上的收益。4.2.1 影响企业投资战略的因素 1)国家经济形势、经济政策及企业自主权的大小； 2)企业所属行业或即将进入的行业的技术结构、技术水平和竞争结构差异及平均利润率水平； 3)企业自身经营状况及自身素质； 4)市场需求状况及企业的市场开发能力；