海口国资公司投融资运营平台建设研究报告搭建现代高效产业资本运营平台-学位论文.doc

海口市国有资产经营公司转型方案搭建现代高效产业资本运营平台申报单位：海口市国有资产经营公司咨询单位：海口市东韬项目咨询公司2015年7月海口市国有资产经营公司转型方案搭建现代高效产业资本运营平台目录第1章 海口市产业资本运营平台建设必要性与可行性分析11.1 国资公司基本经营现状11.2 产业资本运营平台建设的时代背景与未来趋势11.2.1 深化国企改革是未来国家经济体制改革的重心11.2.2 “大众创业、万众创新”将催生资本运营黄金岁月21.2.3 “一路一带”战略下海南资本运营和产业发展迎来历史契机21.2.4 海口市处于经济发展金融繁荣的关键时刻21.3 国资公司建设产业资本运营平台的可行性分析31.3.1 国资公司的坚实政策依托31.3.2 国资公司的综合竞争优势3第2章 海口市产业资本运营平台使命与功能62.1 产业资本运营平台的使命62.2 产业资本运营平台的职能6第3章 产业资本运营平台建设的战略构想83.1 海口市产业资本运营平台的组建83.1.1 组建途径83.1.2 公司性质93.1.3 资本构成93.2 产业资本运营平台总体业务框架93.3 产业资本运营平台建设的远景目标12第4章 产业资本运营平台建设的主要内容124.1 拓宽融资渠道，做大做强政府政策性融资平台124.1.1 产业资本融资平台主要目标134.1.2 积极探寻企业债券融资方式134.1.3 积极拓展信托融资方式134.1.4 积极培育股权融资方式144.2 开拓投资领域，培育成为战略新兴产业资本的孵化器144.1.1 战略新兴产业孵化器建设目标144.2.2 充分挖掘地区资源优势，找寻股权投资方向154.2.3 发挥财政资金“杠杆”作用，推进产业引导基金建设154.3 积极参与项目开发，打造成为重大公共项目服务商174.3.1 重大公共项目服务商建设目标174.3.2 授予运营公司特许经营权，开展项目融资合作174.3.3 积极开展华侨城建设项目PPP试点174.4 整合行政性资产业务，构建国有资产管理与处置中心184.4.1 资产管理与处置中心建设的主要目标184.4.2 整合旗下行政资产业务，设立行政经营资产运营部门184.4.3 介入公共资源清理与运营领域，打造公共资源管理平台184.5 完善农业产业链支持体系，构建现代农业扶持性平台194.5.1 现代农业扶持性平台建设的主要目标194.5.2 整合产业链资源，搭建农产品物流平台194.5.3 提高“三农”对口扶持力度，提高财政专项资金使用效率204.5.4 承接“一带一路”战略，创建新型城镇化发展基金21第5章 产业资本运营平台建设的保障措施235.1 加强管控体系建设，提升对下属子公司管控力度235.1.1 实施差异化治理管控235.1.2 理顺权属关系，强化产权管控235.1.3 建立五级控制体系，强化财务管控235.2 丰富薪酬激励方式，健全高管薪酬管理制度235.2.1 从治理机制的角度加强高管薪酬管理245.2.2 设立有效的管理层契约245.2.3 丰富薪酬激励方式245.2.4 完善绩效考核体系245.2.5 探索管理层与骨干员工持股制度255.4 加强人才队伍建设，提升专业技术能力255.3.1 完善企业员工培训制度255.3.2 加强职业道德教育工作255.3.3 加强领导模范带头作用26第6章 产业资本运营平台建设的政策需求266.1 积极争取政府性资产或业务注入266.2 积极争取政府产业引导基金落户公司276.3 积极争取重大项目特许经营权，运作项目开发276.4 积极争取海口市公共资源运营与管理权限27第1章 海口市产业资本运营平台建设必要性与可行性分析1.1 国资公司基本经营现状海口市国资公司为肩负国有资产运营和国有资本投融资的大型综合性国有独资公司，主要负责授权范围内的国有资产管理、企业改制和政府政策性投融资等工作。根据当时海口市政府授权，国资公司对所属国有资产履行“投资、管理、监督、服务”职能。国资公司自成立以来取得长足发展，目前资产总额53.82亿元，负债总额37.57亿元，净资产16.26亿元，资产负债率68.05%。代政府融资形成的债务资产35亿元；自有资产有15亿元。国资公司业务主要由5大板块构成：政府政策融资业务；产业发展投融资业务；授权资产处置业务；授权行政事业单位资产管理业务；以及财政专项资金股权投资。此外，根据海口市委、市政府和市国资委布署“从资产到资本运营公司转型”的国企改革精神，国资公司正在积极筹备物流运营板块。国资公司在履行市政府赋予的职能同时，还积极进入市场，以股权投资、参与二级资本市场投资等多种方式投资新项目、挖掘新能源、拓展新业务。1.2 产业资本运营平台建设的时代背景与未来趋势1.2.1 深化国企改革是未来国家经济体制改革的重心十八届三中全会以来，国家奠定了新一轮经济体制改革的基调，其中国企改革是新一轮经济体制改革的重要组成部分之一。随着国家政策的出台，海南于2013年公布新一轮国企改革纲领性文件深化海南国资国企改革的实施意见（下称意见），表明海南将在接下来的改革中力推混合所有制，放开国企重组，重点扶持数家大型国资集团。1.2.2 “大众创业、万众创新”将催生资本运营黄金岁月2014年以来，党中央、国务院高度重视大众创新创业。海南是网络大省，人均上网数量位居全国前列。2015年6月，海南省人民政府印发了关于加快发展互联网产业的若干意见，以加快互联网发展以及鼓励互联网创业。随着海口经济向形态更高级、分工更复杂、结构更合理的新常态过渡，新的经济增长点不断出现，市场需求逐渐分散化、精细化，对投资企业与项目提出了更高要求。1.2.3 “一路一带”战略下海南资本运营和产业发展迎来历史契机“一带一路”国家战略是以习近平为总书记的党中央站在新的历史高度，放在全球化的角度来谋划世界经济和中国经济。地处南海海上门户、扼守诸国南疆，海南省在基础设施建设、旅游、资源能源与金融合作以及海洋与生态合作等领域均有独特优势；应该立足自身地缘位势，积极融入国家“一带一路”战略，制定出主动、有效的行动方案。在未来的若干年里，海南在资本运作、产业发展等诸方面将迎来历史最好机遇。1.2.4 海口市处于经济发展金融繁荣的关键时刻在国际旅游岛建设上升为国家战略的政策牵引和“一带一路”国家战略的辐射效应，作为海南省省会的海口市进入了快速发展的新时期和多区域合作的新阶段。海口必将经历又一场经济社会飞跃的变革与资本扩张的盛宴，成为公司搭乘地方产业结构调整的快车，实现跨越发展的良好契机。总之，国有国企改革走进市场开展资本运作是很有必要的。中央政府出台的国企改革意见中，提到了对国企、国资的整合和重组盘活国有资产、以及利用资本市场和产权市场盘活国有资产。海南省刘赐贵省长也提出，“把现代金融业打造成为重要支柱产业，优化海南产业结构”内外部环境，学习深圳金融创新模式。因此，应当通过搭建产业资本运营平台，深化、完成国企改革；大力发展金融业，扩宽投融资渠道，改变单纯靠政府信用担保贷款的融资方式；加大政府对基础设施、重大项目的建设投资，引导产业发展，拉动海口市经济发展。1.3 国资公司建设产业资本运营平台的可行性分析1.3.1 国资公司的坚实政策依托相对于竞争性企业来说，国资公司作为政府的投资主体之一和产业资本运营机构，在发展中得到政府的大力支持，在争取项目、政策优惠等方面都有一定的潜在优势。在政府政策的导向下，可以有效掌控国有资本安全运营，防止其失控和流失，并以国有资本市场运营为杠杆，带动其他经济共同发展。具体包括：地方政府不断注入的国有资本金。公司有能力对政府主导投资的重大产业项目进行主体投入，并藉此争取到政府产业扶持资金注入海口市国资公司。国资公司对产业经营资格具有优先获取权。如对国有垄断性产业的投资机会、优质资产划拨转入的机会等。国有银行愿意为国资公司提供较高的授信额度。国资公司在资金使用与还本付息过程中，完全按照市政府的指令执行，融资款项专款专户、账务清晰，切实有效的保证了资金安全，积累了良好的信誉，与银行长期保持良好合作关系。1.3.2 国资公司的综合竞争优势相对于其他功能性企业来说，国资公司具备一定的综合竞争力。国资公司的经济效益逐年增长。自2008年转型成功之后，国资公司效益不断提高，规模也逐年增长，发展到2014年，7年累计实现利润11681万元，其中2013-2014年利润增长了近90%（图1.1），公司发展具有可持续性。数据来源：海口市国有资产经营有限公司调研汇报材料及财务报表图1.5 2010-2014年国资公司年利润增长率国资公司在资本运作上已具备一定经验。第一，下属创投公司按政府产业投资导向发展PE投资，对于有盈利能力、符合上市条件的资产，公司通过定向增发、现金收购等方式，适时将产业关联度高的优质资产注入上市公司。对创新能力强、科技含量高、发展前景好的中小企业，加强规划和培育，尽快实现在中小板、创业板上市融资。几年来，对英利、全星药业、新世通等我市高科技企业开展的股权投资已收到良好效果。第二，为解决海口产业发展投资不足、创业投资机构不足的问题，2011年开始，国资公司发挥平台“母基金”功能，由下属创投公司与海南海药联合发起设立海南生物医药产业创业投资基金。其中国资公司代表政府出资5000万，撬动海药和机构投资者资金1个亿，争取国家财政专项资金5000万，放大的效果显而易见。此外，公司还积极产于筹备海口市中小企业集合信托债权投资基金。通过建立一批具有不同功能的国有资本创业投资基金，引进国内有实力的创业投资机构，既带来专业团队、先进的投资与管理理念，又促进海口市创业投资和产业发展，提高国有资产的运营效率。国资公司拥有一批优良项目作为支撑。公司于2010年9月8日作为开发业主发起设立海口市新海物流园开发有限公司。物流平台将充分发挥国有资本的投资导向作用，首先通过国有资本投入刺激和引导产业化龙头企业、合作社和大户投资海口农产品种养、销物流体系。其二，以项目的成长和价值预期与机构、战略投资者进行广泛深入合作，也可以通过招商引资，吸引外地客商投资我市农产品项目建设，实现股权多元化。第三是尝试对该项目从建设之初进行规范的股份制建立，实施“借壳”与“买壳”策略，着力谋求上市，实现公司项目资产大规模增值。物流平台组建将会实现经营多元化，对商贸繁荣、服务民生、改善消费环境发挥积极作用。基于以上分析，国资公司建立资本运营平台是外部机遇与内部发展的双重要求。资本运营平台建立不仅符合国资公司的利益与未来发展战略，也将为海口市其他公司增加投融资渠道、减少交易成本开拓新领域。28第2章 海口市产业资本运营平台使命与功能2.1 产业资本运营平台的使命在党的十八大和十八届三中全会提出的中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定大背景下，产业资本运营平台应紧紧围绕海南省依法治省、生态立省、海洋强省战略定位，坚持市场化改革方向，以增强我市国有经济的活力、带动力、竞争力、影响力为目标，从促进服务城市建设和转变发展方式大局出发，乘势而上，坚持市场化改革方向，做大投资业务，做强融资平台，有效整合资源，大力发展混合所有制，开展实业经营，打造实业主体，形成企业可持续发展和竞争优势。产业资本运营平台应充分发挥国资公司在“富民强市”、打造“四宜三养”最精最美省会城市中的“功能性”作用，基于此确立海口市产业资本运营平台“十六字”使命：发展经济、改善民生、扶持产业、引领投资其具体解释为：为海口市的经济发展和民生改善贡献力量；为提升国有经济的辐射力、影响力构造模式和平台；为成长中企业、行业发展提供全面支持；为产业创新持续发展引领社会资本投资。2.2 产业资本运营平台的职能新组建的海口市产业资本运营平台应与海口市产业发展、结构调整有着十分紧密和重要的关系。因此，产业资本运营平台的主体功能就是要实施“政府主导、市场化运作”，发挥“两力量、三平台”的主体职能，协助海口市政府和国资委实现产业发展目标，成为市政府促进产业发展的重要载体和主要抓手。图2.1 产业资本运营平台的功能定位海口产业资本运营平台要实现的“两力量、三平台”主体职能可具体解释为：产业资本运营平台是由海口市政府及国资委直接领导，由海口产业资本运营有限公司直接运作管理的，用于提升国有资产管理和运营效率的专业操作力量。海口市政府及国资委是新组建的产业资本运营平台公司的出资人和监管者，指导、监管国资经营平台的国有资产保值增值、企业改革和重组等重大活动；海口产业资本运营有限公司主要负责产业资本运营平台的管理和运作，负责产业资本运营平台内的合并分立、重大投资、产权转让、债券发行等事项的决策。产业资本运营平台依法对下属企业进行规范管理，是贯彻政府国资管理意志的重要推动力量。产业资本运营平台通过董事会行使股东权利，对下属企业的公司经营计划、投资方案、利润分配方案、合并、分立、解散或者变更公司形式等重大经营活动按照股权比例行使监督、管理、控制、建议等权利。并对下属企业高管的经营业绩行使考核权、对下属企业的高管任免行使建议权。产业资本运营平台是外部资源的对接平台。产业资本运营平台通过与外部跨国公司、大型企业进行多渠道的沟通与交流，建立起合作关系，推动其在海口地区的发展，促进其与海口企业的合作。通过与战略投资者、资本市场、金融机构等进行广泛的接触和沟通，建立起长期合作关系，以此拓展融资渠道，创新融资手段，实现融资资本放大效应，为地区产业发展提供充分的资金支持。产业资本运营平台是产业发展的促进平台。产业资本运营平台在海口市产业发展方面的作用体现为推动支柱产业升级、扶持配套产业发展、培育新兴产业成为优势产业。产业资本运营平台是民企发展的助推平台。产业资本运营平台通过在民营经济聚焦的产业中打造龙头企业，发挥龙头企业在产业中的影响力和带动力，不断提升民营经济实力，促进海口市民营经济的实质性发展。第3章 产业资本运营平台建设的战略构想3.1 海口市产业资本运营平台的组建3.1.1 组建途径产业资本运营平台是在原海口市国有资产经营公司的基础上，通过分拆重组原国资公司的主体业务，并吸纳整合公司外部优质资产，组建新的产业资本运营的平台公司。公司的暂定名称为：海口产业资本运营有限公司新组建的产业资本运营公司为国有独资性质，注册资本15亿元。3.1.2 公司性质新组建的产业资本运营有限公司为国有独资性质的功能性企业，是国有资产经营主体，是经海口市国资委授权，作为国有资产出资人代表，负责国有资产投资运作和产权经营的法人组织，海口市国资委是其唯一出资人。公司主要承担与海口市经济发展与民生改善有关的产业经营、投融资平台、重大项目服务商等在内政府功能性服务工作。3.1.3 资本构成公司注册资金为15亿元，实收资本14.886亿元。资产来自两个方面：一是将原国资公司优质资产注入产业资本运营公司，包括长期股权投资、代政府行使债权形成的资产、经营的行政资产、土地和房产等。这一部分资产占公司全部资产的80%（12亿左右）；二是海口市及国资委对新组建的产业资本运营公司以土地或现金方式进行注资，新增加注资占全部资产的20%（3亿左右）。3.2 产业资本运营平台总体业务框架新组建的海口产业资本运营有限公司一方面肩负着对公司所属资产进行有效管理，实现国有资产保值增值的使命；另一方面也承担着培育创业投资、产业投资等优势企业，拉动地区经济发展的任务。基于此，我们提出海口市产业资本运营平台总体业务框架，其可以反映在下图3.1中：本方案拟将海口市产业资本运营平台构建成为集“投、融、扶、管、承”为一体的资本运作体系，为海口经济发展与民生改善提供强有力的支撑。综合采用独资、控股、参股等多种方式，构建运营平台五大业务定位，即战略性产业孵化器、政府政策性融资平台、现代农业扶持性平台、资产管理与处置中心、重大公共项目发展商。此外，本方案除了对原国资公司下属子公司业务进行重新整合调整外，还设计组建（参股）了五家新的子公司（图3.1公司层的虚线部分），从而实现运营平台的战略布局。产业资本运营平台（海口产业资本运营公司）管投融承体系层扶战略新兴产业孵化器重大公共项目发展商资产管理与处置中心现代农业扶持性平台定位层政府政策性融资平台独资控股控股直投引投独资参股独资方式层公共项目承建总公司（或由母公司直接承担）政府创业产业引导基金公司。创业投资基金互联网+产业基金新兴产业基金创新产业投资公司财金投资管理有限公司房地产开发经营公司城市建设开发总公司农产品物流有限公司商业银行(海南银行)融资担保公司合作子公司层支持支持社会资本协作协作社会资本处置与管理城市公共资源，提高城市运作效率扶持产业发展，引领社会投资，实现上市为政府性融资、企业融资提供平台和服务定向扶持海口市“三农”领域发展，改善民生环境为重大项目提供招标、融资、管理等一揽子解决方案目标层层图3.1 产业资本运营平台总体业务框架3.3 产业资本运营平台建设的远景目标力争在未来的五年内（“十三五”期末），将产业资本运营有限公司打造成功能全面、运转高效的产业资本运营平台。形成支撑公司发展核心主业，实现持续稳定的经营收入和投资收益，并具有强大投资能力的企业经营架构和多元发展的投资控股大型企业集团。集投资、资本运营、产权处置、创业投资、担保贷款、基金管理等为一体的创新型产业资本营运主体，成为海口基础、民生等重点建设项目的主要投融资载体的大型产业资本运营平台。未来五年，力争营业总收入逐年递增15%以上，利润总额逐年递增10%以上；平台总资产规模力争实现翻倍，由当前的50亿元增长到100亿元；净资产规模由当前的12亿元增长到30亿元。搭建起以政府政策性融资平台、战略新兴产业孵化器、重大公共项目发展商、资产管理与处置中心、现代农业投融资集成平台等为核心的业务体系，将海口市产业资本运营有限公司打造成为市政府促进产业发展和改善民生的重要载体和主要抓手。第4章 产业资本运营平台建设的主要内容4.1 拓宽融资渠道，做大做强政府政策性融资平台4.1.1 产业资本融资平台主要目标根据原国资公司融资业务现状，我们提出未来海口市政府政策性融资平台体系建设应当遵循“做大规模，拓宽渠道”的总体方针，继续强化产业资本运营公司作为政府政策性融资平台的功能地位，同时，积极探索多种融资渠道的发展。为此，未来五年制定的目标是：2013年海口市城镇投资、房地产投资、以及农村投资总额达649亿元，而政策预算资金与银行贷款等各项资金之和为403亿，资金缺口200多亿元。作为海口市重要的政策性融资平台，未来五年应发挥自身融资平台优势，扩大融资规模，扩展融资渠道。力争未来五年为海口市实现政策性融资规模达80亿元。融资渠道进一步拓宽，由单一的银行信贷融资向债券融资、项目融资、股权融资等方式拓展，“十三五”期末力争银行信贷融资比重降低到70%以下。为实现以上目标，融资平台建设应主要从以下几个方面开展工作：4.1.2 积极探寻企业债券融资方式目前海口市政府还未以国资公司为平台发行过政策性企业债券，但从国内大型地方性政府融资公司的运作经验可以看出，发行企业债券是成熟的融资平台普遍采用的途径。因此未来产业资本运营平台应积极探索发行企业债券方式，扩宽融资渠道。可以争取作为海口市羊山地区农业工程项目承建主体，并以此项目发行规模为5亿元，期限7年的企业债券（类似于城投债），积极促进海口市农田水利标杆项目的顺利推进。4.1.3 积极拓展信托融资方式国资公司信托融资规模还非常小，无法切实拓宽融资渠道，降低融资成本。因此，应积极选择信托服务经营丰富的合作银行（如中信银行），由其代为设计信托产品的“资产包”，然后再由合作银行代为与合适的信托公司联系，有条件、有针对性的试点贷款类信托融资和股权附加回购类信托融资。待业务成熟后，再择机开展特定资产收益权类信托融资，并不断完善标准化，逐步向资产证券化方向迈进。4.1.4 积极培育股权融资方式针对运营公司资产状况，应分两步走开拓股权融资方式。首先应以私募股权融资（PE）作为近期主要的培育方向，产业资本运营公司可以将下属创新投资公司作为吸引私募股权融资的资产主体，以此为平台，打破国有独资的局面，让出部分企业所有权，通过企业增资的方式积极引入私募股权投资的战略投资者，建立起国资公司控股的混合所有制的平台公司；远期待公司形成具有稳定收益的核心业务以及资产项目后，再考虑进行上市股权融资。4.2 开拓投资领域，培育成为战略新兴产业资本的孵化器产业资本运营平台在海口市产业发展方面的作用体现为培育新兴产业成为优势产业。同时，通过在民营经济聚焦的产业中打造龙头企业，发挥龙头企业在产业中的影响力和带动力，逐步培育成为海口市战略新兴产业的孵化器。4.1.1 战略新兴产业孵化器建设目标当前海口市产业发展存在着企业创新动力不足、龙头企业缺乏或带动力不强、资金和技术资源匮乏等问题。新组建的海口产业资本运营公司作为海口市政府产业投资的主体，肩负着带动地区产业发展、培育新兴产业龙头示范企业等艰巨任务。基于此，未来五年总体目标是通过财政专项和社会融资方式获得的资金，设立2-3支基金，吸引社会资本30亿元，总投资40个亿到海口市重点规划发展的金融服务、生物医药、信息网络、新能源、新材料等战略产业。培育10-15家行业内头龙企业，其中争取扶持5家企业最终实现上市。4.2.2 充分挖掘地区资源优势，找寻股权投资方向目前国资公司涉及的行业的投资规模非常有限，无法形成具有稳定收益的核心主业。未来再有增量资金投资的条件下，应进一步强化已经涉足的行业领域，加强金融服务、高新技术、医药以及房地产等行业的投资力度，努力培育公司核心主业。同时，还应根据海口地方优势特点，开拓新的业务领域。可重点在高新技术、旅游以及公共事业等领域寻找突破口，培育新的收益增长点。特别是要围绕海南国际旅游岛建设以及“一路一带”建设，积极参与相关产业的项目投资。如在海口市正在积极筹划的产业项目中，可积极参与海南国际花卉产业园项目、海南国际汽车园项目、海南亚洲制药项目等产业项目的股权投资。4.2.3 发挥财政资金“杠杆”作用，推进产业引导基金建设根据国内典型地区创立政府引导基金的经验，应创立以海口市产业资本运营公司为管理和经营主体的政府投资引导基金（母基金）。资金来源：主要由国资公司原有资金与海口市政府追加注资共同组成，初始资金能达到5亿元。基本原则：引导基金的基本原则是只做母基金，即只投子基金， 不投项目，不参与管理。切实保障以市场化的定位来运作引导基金。运作模式：以政府引导基金管理委员会为主体，寻求具有丰富经验，行业内知名度较高的GP（如德同资本、软银中国、智基创投、和利资本、中投瑞银等机构）进行合作，合作模式主要采取阶段参股和融资担保的方式，积极开展下属子资金的创建工作。子基金模式：子基金的创建采取“一只基金+一个基金管理公司”的模式，即引导基金分别出资与单独GP组成子基金公司进行股权投资。考虑到海口市政府引导基金规模，初始创立的子基金数量不宜过多，以成立2-3家基金公司为宜。每家基金公司的出资额度应在5000万-2亿之间为宜。创立的子基金类型选择应具有差别化。子基金方向：创建战略新兴产业投资基金基金名称：海南省新兴产业投资发展基金（有限公司）法律形式：有限合伙制企业基金规模：5亿元基金期限：3年基金管理人选择：考虑基金设两个普通合伙人，创投公司及中投瑞银联合出资人：可考虑英利能源、金元证券、汉能控股等公司基金用途：用于生物医药、新能源、旅游等海口市重点扶持产业投资，引导社会资金投资方向。重点考虑海南澳美华制药有限公司新厂建设项目、南药研发中心(海口)项目、海南新世通制药有限公司二期工程建设项目等。创建“互联网+”产业引导基金基金名称：海南省“互联网+”产业引导基金（有限公司）法律形式：有限合伙制企业基金规模：3亿元基金期限：3+2年基金管理人选择：考虑基金设两个普通合伙人，创投公司及中投瑞银股权投资管理有限公司联合出资人：可考虑英利能源、金元证券、汉能控股等基金用途：以私募股权基金的形式投资于 “互联网+”产业项目，从事基金的方案设计、募集、投资、管理、退出，以及其他为已投资项目公司进行提供再融资等金融解决方案的服务。重点考虑围绕江东电子信息产业园项目，投资“互联网+”相关的上下游产业。4.3 积极参与项目开发，打造成为重大公共项目服务商4.3.1 重大公共项目服务商建设目标“十三五”期间，海口市将推进一大批重大公共项目的建设，新组建的产业资本运营有限公司应充分利用原有业务开展积累的宝贵经验，积极争取成为未来海口市重大公共项目开发的主体服务商。未来五年的总体目标是力争承接8-10个海口市重大公共项目。通过项目设计、合作方寻找、合同签订、后期运营维护等在内的一体化资本运营，实现国有资本与社会、民间资本的进一步融合。通过PPP、BOT、BT等主要项目合作模式的采用，吸引社会资本50亿元，打造成海口市重大公共项目总发展商平台。4.3.2 授予运营公司特许经营权，开展项目融资合作海口市政府应积极尝试将重大产业投资、基础设施建设以及公共服务设施建设等项目的经营权限以特许经营的形式授予给资本运营公司，以其融资平台为主体积极开展与民营企业或外资企业的项目融资合作，这一方面可以吸引社会资本参与到海口城市建设中来，加速提升城市服务化水平；另一方面也有利于解决地方政府融资难、融资渠道狭窄的弊端。4.3.3 积极开展华侨城建设项目PPP试点根据海南省人民政府关于加强城市基础设施建设的实施意见（琼府20158号）的总体要求，未来“十三五”期间，海口市政府积极推进的重大基建及公共服务建设项目，在公共交通、供水、排水、燃气、电力等城市基础设施建设项目，生态园林建设、垃圾和污水处理等公共服务设施建设中，可以以资本运营公司融资平台为主体，试点开展PPP模式下的项目融资，积极开展市场化资本运作方式，进行从项目设计开发-合作企业寻找-合作协议签订等在内的一体化工作。从目前开工和谋划的项目来看，运营平台公司可以积极承担海南华侨城建设项目的PPP模式试点。海口市政府以国资公司为主体（项目发起人）寻求比较有影响力的私人企业、社会资本等，采取公私合作的PPP模式，与之成立华侨城建设运营公司（项目公司性质），政府对其提供扶持措施，包括政府与提供贷款的金融机构达成直接协议，向借贷机构承诺将按与项目公司签定的合同支付有关费用的协定。然后项目公司负责进行项目的融资和建设；项目建成后，由政府特许企业进行项目的开发和运营。4.4 整合行政性资产业务，构建国有资产管理与处置中心4.4.1 资产管理与处置中心建设的主要目标新组建的产业资本运营平台公司肩负着国有资产管理与处置的任务，同时也肩负着海口市国有企业（经济实体）进行改制的任务。未来五年资产管理与处置中心建设的主要目标是成立专门性的资产管理与处置公司对总公司旗下的各项资产进行分类管理。力争在未来2-3年内完成所属国有企业（经济实体）的改制工作；未来5年内，完成全部行政性资产的交接工作，以市场的手段对行政经营性资产进行整体运作，使其收益较原有水平提高50%以上。4.4.2 整合旗下行政资产业务，设立行政经营资产运营部门按照“专设部门公开操作、专账核算综合监管”的总体思路，专设部门以平台运营模式，全面负责对授权行政经营性资产经营管理，逐步探索建立政府拥有资产所有权、财政部门行使资产监督管理权、公司履行经营使用权的“三权分立”模式。4.4.3 介入公共资源清理与运营领域，打造公共资源管理平台根据运营公司接收海口市城市公共资源所面临的需求情况以及公司自身特点，借助公司政府资源及功能影响，对其现有的传统主营业务进行转型升级，参与城市公共资源的建设和经营管理。充分利用市场手段进行经营管理，将城市公共资源及资产进行重新整合和优化配置，提高城市资产利用的综合效益，实现城市的可持续发展。在经营城市的过程中，可以对城市资本如道路、桥梁等基础设施及其相关联延伸资本，如广场、街道的冠名权及依托于其上的广告发布权等进行汇集、重组和运营，从中获取一定的利益，再将这笔收益投入到财政建设的新项目中，达到“以城养城，以城建城”的目的，促进城市发展步入良性运行。4.5 完善农业产业链支持体系，构建现代农业扶持性平台4.5.1 现代农业扶持性平台建设的主要目标首先，通过新海物流项目打造国有农产品物流平台，未来五年建成5-10个辐射全省的农产品批发市场；全市范围内建成20-30个便民流动平价菜车点、直供销物流配送中心、经销商自营门店等肉、蛋、菜农产品流通新型业态网点；组织联络5-10家信誉良好的生产流通企业，调节农产品生产供过于求时，加强收储，异地运销，抚平价格剧烈波动。其次，打造对农专项基金运营平台，未来五年建成3-4个新型城镇化村镇试点，形成地区农业特色主导产业；做大做强5-10家农业龙头企业，培育农业市场主体。4.5.2 整合产业链资源，搭建农产品物流平台以新海物流园项目获得的土地资源为基础，采取国有独资或国有控股的方式，积极培育农产品物流产业服务平台，作为产业资本运营公司未来核心主业的重要组成部分。为此，应从以下几个方面开展工作：辅助“菜篮子”计划，推进农产品零售网点网络化。配合海口市政府实施市民“菜篮子”供应平抑菜价计划，服务于海口市农业，针对入园的农产品全链条关键节点，通过整合优化配送、仓储、流通加工等供应过程，减少流通环节，降低物流成本，提高流通效率，最大限度的实现平抑物价的社会功能。建立农产品信息平台，保障市民基本生活稳定。加强与蔬菜批发市场、农贸市场及经营蔬菜及超市和农产品生产终端即农户建立运行情况及价格监测联动网络体系，强化对蔬菜生产和价格走势的分析预警，及时发布相关信息，引导蔬菜种植户、经营者合理安排生产和经营活动。强化农产品物流平台应急调控，抚平价格剧烈波动。首先，组织一批具有社会责任或是与政府有长期合作关系，信誉良好的生产流通企业，在农产品生产供过于求时，加强收储，异地运销；其次，完善自然灾害应急管理体系的建设，与岛外主要农产品产区建立信息共享、运行通畅的调运机制，再生产淡季及自然灾害发生时加大岛外农产品调运与投放力度。再次，平台应与岛内其他市县加强协调沟通，建立琼北区域农产品产销合作机制，拓宽保供稳价渠道。4.5.3 提高“三农”对口扶持力度，提高财政专项资金使用效率未来应以财经投资管理公司为平台，加大对“三农”的扶持力度。为此，应从以下几个方面开展工作：以发展农业产业项目为依托，带动农民脱贫致富。通过财政资金投资农业专项产业项目的手段，整合农村自然资源和农民人力资源，最大限度的激发和调度农民积极性，通过产业发展建立起长期稳定的农民收入增长方式，促进农村经济可持续发展。以市场化运作为目标，培育专业合作社新型农业经营主体。专项资金平台应紧紧围绕地区农业特色主导产业，依托农业生产、经营专业化大户组建合作社，将同类产品经营分散、规模细小的农户，按照市场化要求组织起来，做大做强主导产业，实现千家万户小生产与千变万化大市场的有效对接，使得专业合作社这种新型组织真正成为市场主体。构建具有地方农业和乡村旅游特色的产业带区。依靠海口市拥有的优质矿物质土地资源，丰富的生物资源和生态旅游资源，适宜的气候资源，发展多元立体农业、特色农产品和乡村旅游。此外，依托无疫区、健康岛、生态岛等金字招牌，围绕“田园海口，都市农业”的战略思路，使外向型农业成为我市农业产业又好又快发展的助动力。4.5.4 承接“一带一路”战略，创建新型城镇化发展基金随着“21世纪海上丝绸之路”战略和海南国际旅游岛建设提速，重大基础设施、战略性新兴产业、民生工程等项目将陆续上马，单靠我市目前的财政资金远远无法满足建设资金需求。为此，公司要继续发挥政府融资平台功能，构建金融机构巨额理财资金投向新型城镇化的高效通道。与潜在GP、LP方展开合作谈判，确定发展基金总体框架。首先跟银行、保险、资产管理公司、信用增进机构、大型机构投资人，展开广泛的合作谈判。其次选择优秀的银行像与市国资委签订战略合作协议的中信银行作为基金的最重要的合作伙伴，通过其管理优势和资金优势的结合，建设成一种合作体的关系或者合作伙伴的关系，共同管理投资项目，共同分享项目带来的利润。选择大型地产企业为合作伙伴，推进“五级城镇化”建设。围绕“主城区卫星城特色小镇新型农村社区美丽村庄”五级城镇化体系，着手研究和编制海口市新型城镇化规划。选择有一定特色2-3个省级特色风情小镇示范镇，且能够形成产业化的城镇化项目进行投资。与雄厚产业集团合作，实现“城镇化”与“工业化”联动发展。新型工业化+新型城镇化模式，是城镇化建设的最佳模式，形成可持续发展。发展基金谋求引进大型产业集团以新型工业化为主导，以其品牌影响力和行业整合能力，将其产业链资源进行整合，并且集约其配套产业，整合形成一个全系统的功能性产业园区，将使这个城镇化建设具有长久的生命力。以“点”带“面”，积极推进新型城镇化基金试点项目。积极推进国资公司下属子公司财金公司与中信银行合作设立海南省新型城镇化发展基金首期项目。在美兰、琼山区选择具有特色产业雏形和一定规模的村镇作为试点，实施 “幸福田园”现代农业项目。在村民自愿基础上申请参与，以土地等生产资料入股，组建村集体股份经济合作社，通过民主选举产生了项目议事会、监事会，全面、全程负责项目实施工作。第5章 产业资本运营平台建设的保障措施5.1 加强管控体系建设，提升对下属子公司管控力度5.1.1 实施差异化治理管控对全资下属平台公司的治理采取直接管控的方式，任免董事会、监事会和管理层成员，并对其发展战略、组织架构、经营活动、管理机制等进行直接管控。对控股子公司的治理采取管控的方式，通过委派多数董事的形式占据对董事会的控制地位，通过董事会的运作影响公司的各项经营决策。对参股下属平台子公司的治理主要是按照股权比例参与董事会决策，尽可能影响董事会决策朝着有利于自身的方向来发展。5.1.2 理顺权属关系，强化产权管控在下属平台企业董事会决策之前，由派出的产权代表向国资公司报告拟决策事项。公司职能管理部门进行审核、调查形成初步意见，并向管理层报告。管理层进行研究形成一致意见后，提请董事会决策。而后，产权代