互联网金融背景下中小企业融资困境及对策研究.pdf

232 Vol.40,No.1January,2024第 40 卷第 1 期2024 年 1 月IT REPORT0 引言在当今快速发展的互联网金融时代，中小企业在融资方面面临着前所未有的挑战与机遇。互联网金融作为一种新兴的金融服务模式，不仅改变了融资的传统方式，也为中小企业打开了新的融资渠道。然而，伴随着这些机遇的是一系列困境，如融资渠道的限制、高成本和风险以及法律法规的不确定性等问题。这些困境不仅影响了中小企业的融资效率，也对其长期发展构成了潜在威胁。因此，深入探讨互联网金融背景下中小企业融资困境的解决对策，对于促进中小企业的健康发展具有重要意义。互联网金融背景下中小企业融资困境及对策研究黎欣（广西中小企业融资担保有限公司，广西南宁530000）摘要：文章分析了中小企业在互联网金融时代遇到的主要融资障碍，包括有限的融资渠道、较高的融资成本和潜在的风险，以及不完善的法律法规框架。随后，提出了三项核心对策：构建多元化融资渠道，以缓解单一融资模式的依赖；加强风险管理与成本控制，通过技术创新提升融资效率；强化法律法规建设和监管执行，确保中小企业融资的合法性和安全性。文章结合我国市场的实际案例，展示了这些对策在实践中的应用及效果，旨在为中小企业融资提供策略指导，并为金融政策制定者提供决策参考。关键词：互联网金融；中小企业；融资困境；解决策略中图分类号：F830.39文献标志码：A文章编号：1672-4739（2024）01-0232-03Research on the Financing Difficulties and Countermeasures of Small and Medium-sized Enterprises under the Background of Internet FinanceLI Xin（Guangxi Sme Financing Guarantee Co.,Ltd.,Nanning 530000,China）Abstract：This paper analyzes the main financing obstacles encountered by small and medium-sized enterprises in the Internet finance era,including limited financing channels,high financing costs and potential risks,as well as the imperfect legal and regulatory framework.Subsequently,three core countermeasures are proposed:build diversified financing channels to alleviate the dependence of single financing mode;strengthen risk management and cost control,improve the financing efficiency through technological innovation;strengthen the construction of laws and regulations and supervision implementation,and ensure the legitimacy and security of financing of small and medium-sized enterprises.Combined with the actual cases of Chinas market,the paper shows the application and effect of these countermeasures in practice,aiming to provide strategic guidance for the financing of small and medium-sized enterprises,and provide reference for decision-making for financial policy makers.Keywords：Internet finance；small and medium-sized enterprises；financing difficulties；solution strategies1 互联网金融背景下中小企业融资困境1.1 融资渠道的限制对于众多中小企业而言，传统银行贷款仍是主要的融资途径。然而，银行对这些企业的信贷政策往往较为保守，主要考虑到它们的信用评级较低，以及缺乏足够的抵押物。这一现象在互联网金融的大潮下并未得到根本改变，银行和其他传统金融机构依旧是融资市场的主导者，而中小企业在这一市场上的话语权相对较弱。进入互联网金融时代，虽然出现了众多新型的融资平台，如 P2P 借贷、众筹等，它们在一定程度上拓宽了中小企业的融资渠道，但这些新兴渠道同样存在局限性。例如，P2P 平台由于缺乏足够严格的风险控制和监管，其稳定性和可靠性时常受到质疑。此外，众筹等形式虽提供了创新的融资方式，但对于大多数中小企业而言，这些方式的可行性和效率仍然有限。此收稿日期：2023-11-24作者简介：黎欣（1983.11-），男，汉族，广西南宁人，研究生，高级经济师，研究方向：金融业务。233 Vol.40,No.1January,2024第 40 卷第 1 期2024 年 1 月IT REPORT外，互联网金融的迅猛发展也带来了对传统金融法规的挑战，使得中小企业在利用这些新兴渠道时面临着更多的法律和监管不确定性。互联网金融的监管政策还不够成熟，导致中小企业在利用这些新平台进行融资时可能会面临更多的法律风险。1.2 高成本和高风险互联网金融为中小企业提供了更为便捷的融资途径，但这种便捷性往往伴随着较高的成本。例如，许多互联网融资平台为了弥补其高风险的信贷模型，往往会提高借贷利率，这对于资金紧张的中小企业来说，无疑加大了财务负担1。由于缺乏足够的信用背景和抵押物，中小企业在互联网平台上获得融资的难度较大，这进一步推高了融资成本。同时，高风险也是中小企业在互联网金融环境下面临的一个重要问题。由于互联网金融的匿名性和远程操作特性，风险控制相对传统金融更为复杂和困难。中小企业在进行线上融资时，可能会遇到诸如欺诈、信息安全漏洞等风险，这些都可能导致财务损失或信誉损害。此外，互联网金融市场的波动性和不确定性也为中小企业的融资带来了额外的风险。这些因素综合作用下，中小企业在互联网金融市场上的融资活动充满挑战。1.3 法律法规与监管挑战在互联网金融的浪潮中，中小企业在追求融资的道路上遭遇的法律法规与监管挑战，构成了一道不容忽视的障碍。尽管互联网金融带来了资本的流动性和便捷性，但相应的法律框架却未能与之同步发展，这为中小企业的融资活动蒙上了一层阴影。当前，中小企业在接触互联网金融平台时，往往面临着法规的不明确性和监管的滞后性。由于互联网金融创新快速，传统的金融法规很难全面覆盖新出现的产品和服务，这导致了监管上的空白区或灰色地带。中小企业在此环境中进行融资，可能会无意中触碰法律的边界，从而承担不必要的法律风险。此外，监管机构在努力追赶互联网金融的发展步伐，频繁更新的政策和规定也给中小企业带来了不小的挑战。这些企业需要投入额外的时间和资源来确保其融资活动符合最新的法律要求，这无疑增加了它们的经营成本。在某些情况下，监管的不确定性还可能抑制金融机构为中小企业提供服务的意愿，进而影响这些企业获得资金的能力。2 互联网金融在缓解中小企业融资困境上的优势2.1 提高融资效率和便捷性互联网金融在缓解中小企业融资困境方面展现出显著的优势，尤其是在提高融资效率和便捷性方面。这一优势源于互联网金融的技术特性和创新模式，它改变了传统的融资流程，为中小企业提供了更加灵活和迅速的资金获取途径。在互联网金融模式下，中小企业可通过简化的在线流程快速申请融资，这一过程省去了传统银行融资中繁琐的文书工作和长时间的审批流程。例如，通过在线平台，企业可以在几分钟内完成贷款申请，并在短时间内获得审批结果，大幅缩短了从申请到放款的时间。这种高效率的融资方式对于资金紧张、对时间敏感的中小企业来说尤其重要。此外，互联网金融的发展还带来了数据驱动的信用评估模型。这种模型能够更精准地评估企业的信用状况和还款能力，从而提供更为个性化的融资方案。与传统银行相比，这种基于大数据和算法的评估方法更加灵活和全面，能够考虑到中小企业多样化的融资需求和背景特征。2.2 拓宽融资渠道和选择在互联网金融的背景下，其对于中小企业融资困境的缓解表现之一是在拓宽融资渠道和选择方面的显著成效。传统金融体系往往对中小企业的融资需求响应不足，但互联网金融的兴起为这一局面带来了改变，为中小企业提供了更多样化和个性化的融资途径。互联网金融的多样性体现在其提供的多种融资模式上，如 P2P（点对点）借贷、众筹、在线信贷等。这些模式相比传统银行贷款，不仅流程更简便，而且条件更为宽松，更能满足中小企业多变的融资需求。例如，P2P 借贷平台允许企业直接与投资者进行资金交易，绕过了传统金融机构繁复的中介过程，从而提高了融资效率。众筹则为创新型和初创企业提供了展示项目并吸引资金的平台，这在传统金融体系中是难以想象的。此外，互联网金融平台借助先进的技术手段，如大数据和人工智能，能够更准确地评估企业的信用状况，提供更适合的融资方案。这种基于数据的决策过程，相较于传统金融机构的主观判断，更加客观和高效，减少了中小企业融资的随意性和不确定性。2.3 降低融资成本联网金融的兴起对中小企业而言，不仅仅是融资方式的一次革新，更重要的是它在降低融资成本方面带来的潜在利好。传统金融机构在为中小企业提供融资服务时，常常因为高昂的运营成本和严格的风险控制而设置较高的借贷利率。相比之下，互联网金融通过其天然的网络属性和技术驱动的运营模式，在一定程度上减少了这些额外成本。互联网金融平台利用自动化的信贷流程和算法驱动的风险评估系统，实现了运营效率的大幅提升，这种效率的提高直接转化为融资成本的降低。借助大数据分析和人工智能技术，这些平台能够更精确地评估借款人的信用风险，并据此提供更为合理的利率。这种基于数据的信用评估机制，对于那些历史信用记录不足但实际经营状况良好的中小企业特别有利。此外，互联网金融平台的去中介化特点进一步降低了交易成本。在传统模式下，金融机构作为中介在企业和资金之间建立了多层次的壁垒，而互联网金融通过提供直接的借贷匹配服务，省去了这些中介环节，从而降低了相关费用，为中小企业提供了更为经济的融资选择。3 互联网金融背景下解决中小企业融资困境的对策3.1 构建多元化融资渠道在互联网金融的背景下，为缓解中小企业的融资困境，构建多元化融资渠道显得尤为重要。多元化的融资渠道意味着不仅要依赖传统银行贷款，还应包括P2P借贷、234 Vol.40,No.1January,2024第 40 卷第 1 期2024 年 1 月IT REPORT众筹、在线信贷平台等新型金融服务2。这种多元化策略能为中小企业提供更广泛的选择，减轻对单一融资源的依赖，降低融资风险。此外，这还包括与非银行金融机构的合作，例如信托公司、财务公司等，它们能够提供更灵活的融资条件。政府和监管机构在这一过程中扮演着重要角色，他们需要通过制定友好的政策和监管环境，促进多样化融资渠道的发展，同时确保这些新兴金融服务的稳定性和安全性。具体的实践案例中，多元化融资渠道的建设已经取得了一定成效，以中国为例，随着“互联网+”战略的实施，政府支持银行和互联网企业的合作，推动了多样化的融资模式。例如，招商银行与腾讯合作推出的“微粒贷”，为中小企业提供了快速便捷的融资渠道，利用大数据分析降低了信用风险。另外，在欧洲，英国的 Funding Circle 作为一家领先的 P2P 借贷平台，成功地将中小企业与个人投资者连接起来，提供了一个去中介化的融资渠道。在美国，Kickstarter 等众筹平台则为创新型中小企业提供了展示项目并吸引资金的新途径。这些例子表明，通过政策支持、技术创新和市场机制的有机结合，可以有效地拓宽中小企业的融资渠道，从而缓解其在融资过程中面临的困境。3.2 加强风险管理与成本控制在互联网金融背景下，加强风险管理与成本控制是解决中小企业融资困境的关键策略之一。中小企业在互联网金融环境中面临的主要挑战之一是融资过程中的风险和成本问题。为此，需要采用更先进的技术手段和管理策略来降低这些风险和成本。首先，通过利用大数据和人工智能技术对借款企业进行深入的信用评估，可以有效降低信贷风险。其次，优化融资流程和结构，比如简化贷款申请程序、降低不必要的行政成本，可以显著减少中小企业融资的总成本。此外，加强监管框架，确保互联网金融平台的合规性和透明性，也是减少风险和保护中小企业利益的重要环节。有多个实际案例展示了如何通过加强风险管理和成本控制来解决中小企业的融资困境。例如，一些领先互联网金融平台，如蚂蚁金服，采用先进的大数据分析技术对借贷者进行信用评估，这不仅提高了贷款的批准速度，也降低了违约风险。同时，这些平台通过自动化的贷款审批流程，显著降低了中小企业融资的操作成本。另外，中国政府也在推动银行业和科技公司之间的合作，比如推动国有银行与金融科技公司合作开发新的信贷产品，这些产品旨在为中小企业提供更低成本、更高效率的融资服务。通过这些措施，中小企业得以在更加公平和透明的环境中获得所需资金，同时整体融资成本得到有效控制。这些例子清晰地展示了通过加强风险管理和成本控制，可以有效地缓解中小企业在互联网金融环境下的融资困境。3.3 强化法律法规建设和监管执行在互联网金融环境下，强化法律法规建设和监管执行是解决中小企业融资困境的重要对策。随着互联网金融的快速发展，中小企业在享受其便利的同时，也面临着由于监管缺失或不完善带来的多种风险。因此，构建一个健全的法律法规体系，以及实施有效的监管措施，对于保护中小企业的利益至关重要。这要求监管机构不仅要跟上互联网金融的发展步伐，还需要预见性地制定和调整政策，以应对新兴的风险和挑战。此外，加强法律法规的执行力度，确保所有市场参与者，包括金融服务提供商和中小企业，都在公平和透明的环境中运作，同样是保护中小企业利益的关键。中国在加强互联网金融法律法规建设和监管执行方面已经取得显著成效。例如，中国人民银行和其他相关监管机构近年来加大了对互联网金融行业的监管力度，出台了一系列政策和指导意见，旨在规范市场行为，保护消费者权益。特别是在 P2P 网络借贷领域，监管机构通过设定行业准入标准、资金存管要求以及信息披露规则，有效防范了市场风险。同时，监管部门还加强了对非法金融活动的打击力度，保护了中小企业不受不法金融机构的侵害。此外，中国政府也鼓励金融科技创新，同时确保监管科技（RegTech）的发展，以提升监管效率和有效性。这些措施不仅增强了市场的稳定性，也为中小企业提供了更安全、更可靠的融资环境。通过这些实践，可以看出，强化法律法规建设和监管执行是保护中小企业利益、促进互联网金融健康发展的重要途径。4 结束语在互联网金融的背景下，中小企业面临着诸多融资困境，但同时也拥有众多应对策略。通过构建多元化的融资渠道、加强风险管理与成本控制，以及强化法律法规建设和监管执行，中小企业能够有效地缓解这些困境。这些对策不仅仅是单一方面的努力，而是需要政府、金融机构以及企业自身共同参与和协作来实现的。未来，随着互联网金融领域的持续发展和创新，相信中小企业将在更加健康、稳定的融资环境中蓬勃发展，为经济的增长贡献更大的力量。参考文献：1 顾标,黄梦杰,崔文婧.互联网金融背景下对中小企业融资的影响J.经济技术协作信息,2022(1):3.2刘妍.互联网金融对中小企业融资影响及对策研究J.化纤与纺织技术,2022,51(2):147.