会计经验：如何理解持有至到期投资-利息调整.doc

如何理解持有至到期投资-利息调整

这个问题涉及到折价债券和溢价债券,实际利率,报价利率,摊余成本等等各种生涩的概念.为了让大家更好地理解这些概念,下面我们结合书本上的一道例题,给大家介绍一下这些具体的概念.
例题:2009年1月1日,甲公司支付价款1000元从活跃市场上购入某公司5年期债券,面值1250元,票面利率4.72%,按年支付利息59元,最后一年一次性支付本金.甲公司在购买该债券时,预计发行方不会提前赎回,分类为持有至到期投资.
这个题目是书上第二章的一道例题,刚刚开始学习会计,就遇到拦路虎.确实,没有会计基础的同学看到这个题目感觉简直就是天书.这个题目涉及到财务管理的一些知识.首先很多同学就跟困惑,为什么明明有面值,为什么不按照面值1250元直接支付不就好了,为什么偏偏支付1000元呢.
这里首先给大家普及一个知识点,货币的时间价值.打个比方,我们去银行存款,一般都会有一个利率,今天存进去,一年后到期还能取得利息.假设利率是10%,那么对于零时点来说,现在的1000元和一年后到期的1100元是一个概念.这个时候在来说我们的例题,假如按照例题的价格购买,那么我们花1250购买,每年年底能够拿到59元,5年后还能拿到1250的本金.
有人说这不是很好吗?问题就在这里,偏偏社会上其他银行给出来的利率比这个高,债券发行人如果按照原价卖,人家肯定不买,因为同样的价格,人家给的利率高,每年拿到的利息也多.这个时候发行人就会将债券折价发行,也就是发行的价格.
这就是初始投资成本,也就是摊余成本.在这里,我们先告诉大家社会上其他银行的利率是10%具体算法后面再介绍.下面结合分录给大家简单介绍下具体计算方法.
正确答案:
1、2005年1月1日,购入债券时,
借:持有至到期投资面值1250
贷:银行存款1000
持有至到期投资利息调整250
这里给大家解释下,首先债券是1000元银行存款买的,那么零时点摊余成本就是1000.其中持有至到期投资面值科目反应的是债券的面值,通过借方面值与贷方利息调整差额来表示持有至到期投资摊余成本.
2、2005年12月31日,确认实际利息收入、收到票面利息等.
借:应收利息59
持有至到期投资利息调整41
贷:投资收益100
这里我们几个分录的填列就得按照倒挤的方法,首先是投资收益=摊余成本x实际利率.公式不好帮助大家理解,记住就好了.根据等式59/(1+i)+59/(1+i)+59/(1+i)+59/(1+i)+59/(1+i)+1250/(1+i)=1000,求出的i就是实际利率,运用内差法可以算出i=10%.
然后根据实际利率计算出投资收益100,然后借方应收利息,持有至到期投资-利息调整.这个时候持有至到期投资摊余成本1000+41=1041.
3、2006年12月31日,确认实际利息收入、收到票面利息等.
借:应收利息59
持有至到期投资利息调整45.1
贷:投资收益104.1
根据实际利率计算出投资收益1041x10%=104.1,然后借方应收利息,持有至到期投资-利息调整104.1-59=45.1.这个时候持有至到期投资摊余成本1041+45.1=1086.1.
4、2007年12月31日,确认实际利息收入、收到票面利息等.
借:应收利息59
持有至到期投资利息调整49.6
贷:投资收益108.6
根据实际利率计算出投资收益1086x10%=108.6,然后借方应收利息,持有至到期投资-利息调整108.6-59=49.6.这个时候持有至到期投资摊余成本1086.1+49.6=1135.7.
5、2008年12月31日,确认实际利息收入、收到票面利息等.
借:应收利息59
持有至到期投资利息调整54.50
贷:投资收益113.50
根据实际利率计算出投资收益1135x10%=113.5,然后借方应收利息,持有至到期投资-利息调整113.5-59=54.5.这个时候持有至到期投资摊余成本1135.7+54.5=1190.2.
6、2009年12月31日,确认实际利息收入、收到票面利息等.
借:应收利息59
持有至到期投资利息调整60
贷:投资收益119
同时:
借:银行存款1250
贷:持有至到期投资成本1250
小编寄语：会计学是一个细节致命的学科，以前总是觉得只要大概知道意思就可以了，但这样是很难达到学习要求的。因为它是一门技术很强的课程，主要阐述会计核算的基本业务方法。诚然，困难不能否认，但只要有了正确的学习方法和积极的学习态度，最后加上勤奋，那样必然会赢来成功的曙光。天道酬勤嘛！