会计实务：巧改股权转让协议——“捐赠”变为“增资”.doc

巧改股权转让协议——“捐赠”变为“增资”

B公司为A公司的全资子公司。由于B公司业务发展的需要，A公司决定引入新的战略投资者C.依据双方达成的股权转让协议：A公司转让其49%的股权，仍保持控股地位；经过对B公司资产评估，C公司以17000万元的价格接受A公司49%的股权，其中12000万元支付给A公司，5000万元直接捐赠给B公司，作为B公司开展新业务的发展资金；原B公司注册资本为16500万元。
方案一：依据上述股权转让协议，其中A公司享有出资额8415万元，占公司注册资本的51%；C公司享有出资额8085万元，占公司注册资本的49%.A公司和B公司的税负分别如下：
假定A、B公司目前盈利，A公司对B公司的股权投资成本为24000万元。
A公司的股权转让收益应纳所得税：（17000－24000×49%）×33%＝1729．2万元。
B公司接受捐赠应纳所得税：5000×33%＝1650万元
方案二：修改股权转让协议，可同样实现上述目标，但可以大幅降低A、B两公司的税负，整个操作需分两步进行：
第一步：修改股权转让协议，把A公司的股权转让价格由17000万元减少到12000万元，这样A公司的股权转让收益就可以减少5000万元，可以少交企业所得税1650万元；同时修改股权转让比例，把A公司的股权转让比例由49%变为48%，这样A公司享有B公司的出资额变为8580万元，C公司享有的出资额变为7920万元，减少股权转让比例的原因是为下一步增资做准备。
第二步：增加B公司注册资本，在第一步完成工商变更手续以后，采取增资的形式，由C公司增资5000万元，股权比例增加1%，达到49%，A公司不再增资，但股权比例缩减为51%、这样B公司的注册资本将增加到16823．53万元（8580／0．51＝16823．53），即注册资本增加323．53万元，其余的4676．47万元作为资本溢价计入“资本公积”。采取这种方式，B公司接受的5000万元捐赠变为实收资本和资本公积，少纳企业所得税1650万元，上述A、B两公司合计少纳企业所得税3300万元。
我们可以通过表一了解A公司和C公司在两种方案下享有的股权份额（为简化计算，不考虑B公司的盈余公积和未分配利润）。
表一
方案　 公司实收资本权益构成资本公积的权益构成　享有净资产合计
A公司　 16500×51%＝8415　3350×51%＝1708．5　10123．5
方案一 C公司　16500×49%＝80853350×49%＝1641．5　9726．5
A公司　 16823．53×51%＝8580 4676．47×51%＝2385 10965
方案二 C公司　16823．53×49%＝8243．53 4676．47×49%＝2291．47 10535
方案二中两个公司的净资产权益均比方案一有所增加，原因是B公司少缴1650万元的企业所得税，分别被A公司和C公司享有。因此方案二不仅使得B公司少缴企业所得税，也同时增加了股东的权益。此外本案例中因为A公司基于要保持对B公司的控胜地位，所以股权转让比例受到限制，A公司在计算股权转让收益时，可根据双方协议，尽可能地提高股权转让比例，这样可以多结转投资成本，使A公司少缴企业所得税。
简评：
税务筹划本质就是改变经济业务的性质，从而实现适用最有利税法的目的，本案例的思路就是在制定有关协议时充分考虑税收因素影响，将原合同意向中捐赠变化为增资，从而规避企业所得税。

小编寄语：会计学是一个细节致命的学科，以前总是觉得只要大概知道意思就可以了，但这样是很难达到学习要求的。因为它是一门技术很强的课程，主要阐述会计核算的基本业务方法。诚然，困难不能否认，但只要有了正确的学习方法和积极的学习态度，最后加上勤奋，那样必然会赢来成功的曙光。天道酬勤嘛！