期货投资者手册期货投资入门模板.doc

目 录
基础篇
一、期货交易 3
（一）什么是期货交易 3
（二）期货合约关键特点 3
（三）期货交易作用 3
（四）期货交易关键特点 3
二、期货物种 4
（一）商品期货 4
（二）金融期货 5
（三）中国期货市场交易期货物种关键条款 6
三、期货交易风险管理制度 7
（一）确保金制度 7
（二）涨跌停板制度和熔断机制 7
（三）持仓限额制度 7
（五）强行平仓制度 7
（六）用户风险管理 7
实务篇
一、开户 8
（一）开户基础要求 8
（二）开户所需资料 9
（三）签署协议文件 9
（四）办理银期转账 9
二、出入金 10
（一）基础要求 10
（二）入金 10
（三）出金 11
（四）银期转账具体操作步骤 11
三、交易和结算 14
（一）行情系统 14
（二）交易指令下达方法 15
（三）网上交易系统操作 15
（四）用户交易结果查询和领取方法 16
（五）怎样解读交易结算账单 16

四、商品期货交割 18
（一）参与交割用户要求 18
（二）各品种合约交割要求 18
（三）三家交易所交割步骤 19
（四）期货转现货 20
（五）交割费用 21
（六）标准仓单质押 21
五、其它常见问题 21
1、用户在期货企业有哪些密码, 怎样使用? 21
2、密码遗忘了怎么办？ 21
3、在其它期货经纪企业开户后，能否再在本企业开户？ 22
4、什么是一户一码？ 22
5、办理开户手续后多长时间能够进行交易？ 22
6、银期转账系统出入金额度有什么限制？ 22
7、安装行情软件需要什么配置电脑？ 22
8、行情软件有备份服务器吗？ 22
9、怎样切换行情服务器？ 22
10、若出现无法进入交易系统，或委托、反馈和回报速度慢情况，该怎样处理？ 22
11、下单时可不能够指定平今仓？ 23
12、期货企业在什么情况下会实施强行平仓？ 23
13、交易全部哪些持仓制度？ 23
六、用户服务指南 23
七、广发期货海外业务介绍 24
八、期货投资注意事项： 24
附录：期货交易常见术语解释 26
附录：经典期货书籍推荐 29

期货投资者手册
基础篇
一、期货交易
（一）什么是期货交易
期货市场是买卖期货合约市场。这种买卖是由转移价格波动风险生产经营者和承受价格风险而赢利风险投资者参与，在交易所内依法公平竞争而进行，而且有确保金制度为保障。确保金制度一个显著特征是用较少钱做较大买卖，确保金通常为合约值5－15％，和现货交易和股票投资相比较，投资者在期货市场上投资资金比其它投资要小得多，俗称“以小搏大”。期货交易目标不是取得实物，而是规避价格风险或套利，通常不实现商品全部权转移。期货市场基础功效在于给生产经营者提供套期保值、规避价格风险手段，和经过公平、公开竞争形成公正价格。
（二）期货合约关键特点
期货合约是在交易所达成标准化、受法律约束，并要求在未来某一特定地点和时间交割某一特定商品合约。期货合约含有以下特点：
1、期货合约商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款全部是既定，是标准化，唯一变量是价格。期货合约标准通常由期货交易所设计，经国家监管机构审批上市。
2、 期货合约是在期货交易所组织下成交，含有法律效力，而价格又是在交易所交易厅里经过公开竞价方法产生；国外大多采取公开叫价方法，而中国均采取电脑交易。
3、 期货合约推行由交易所担保，不许可私下交易。
4、 期货合约可经过交收现货或进行对冲交易来推行或解除合约义务。
（三）期货交易作用
一是价格发觉。公开、公平、高效、竞争期货交易运行机制，价格连续性和权威性使得期货交易含有价格发觉能力。
二是吸引套期保值者利用期货市场买卖合约，锁定成本，规避因现货市场商品价格波动风险而可能造成损失。
　　三是吸引投机者进行风险投资交易，增加市场流动性。
（四）期货交易关键特点
1、期货交易双向性
期货交易和股市一个最大区分就期货能够双向交易，期货能够买空也可卖空。价格上涨时能够低买高卖，价格下跌时能够高卖低补。做多能够盈利，而做空也能够盈利，所以说期货无熊市。在熊市中，股市会萧条而期货市场却风光依旧，机会仍然存在。
2、期货确保金交易杠杆作用
杠杆原理是期货投资魅力所在。期货市场里交易无需支付全部资金，现在中国期货交易通常只需要支付10%百分比。 因为确保金利用，原本行情被以十余倍放大。我们假设某日铜价格达成涨停板４%，操作正确，我们本金收益率将高达40%（４%÷10%）之巨，是股市涨停板4倍。
3、期货交易费用低
对期货交易国家不征收印花税等税费，唯一费用就是交易手续费。现在交易所手续费通常为成交金额在万分之二、三左右，加上经纪企业附加费用，单边手续费亦不足交易额千分之一。
4、"T+0"交易
期货是"T+0"交易，有效提升了资金使用效率，当日能够数次开仓平仓，反复进行交易，获取差价利润。同时有利于风险控制，一旦发觉走势不妙时，能立即平仓止损。不像股票，当日交易后，价格向不利方向改变时，不能平仓。
5、期货是零和市场
期货是零和市场，期货市场本身并不发明利润。在某一时段里，不考虑资金进出和提取交易费用，期货市场总资金量是不变，市场参与者盈利来自另一个交易者亏损。
6、当日无负债结算制度
在当日无负债结算制度下，当每日结算后用户确保金低于企业要求确保金水平时，期货经纪企业根据期货经纪协议约定方法通知用户追加确保金；用户不能按时追加确保金，期货经纪企业应该将该用户部分或全部持仓强行平仓，直至确保金余额能够维持其剩下头寸。
二、期货物种
依据期货合约标物不一样类型，可将期货物种分为商品期货和金融期货。
（一）商品期货
１、农产品期货
农产品是最早进行期货交易商品。芝加哥期货交易所（CBOT）是农产品期货关键集中地。中国农产品期货关键集中在大连商品交易所和郑州商品交易所，含有包含：
大连商品交易所：玉米、大豆、豆粕、豆油、棕榈油；
郑州商品交易所：小麦、棉花、白糖、菜籽油；
2、有色金属期货
有色金属是当今世界期货市场中比较成熟期货物种之一，伦敦金属交易所交易价格被世界各地公认为是有色金属交易定价标准。多年来中国铜期货交易成长快速，现在已超出纽约商业交易所居全球第二位。上海期货交易所金属品种关键有铜、铝、锌，还有立即推出黄金。
3、能源期货
能源期货开始于1978年。作为一个新兴商品期货物种，其交易量一直呈快速增加之势。现在仅次于农产品期货和利率期货，是国际期货市场关键产品。
　　原油是最关键能源期货物种，现在世界上关键原油期货合约有：纽约商业交易所轻质低硫原油；伦敦国际石油交易所布伦特原油期货合约。
中国能源期货只有上海期货交易所燃料油。
4、化工期货
中国化工期货关键包含塑料（LLDPE）、精对苯二甲酸（PTA）、天然橡胶。
（二）金融期货
1、股票指数期货
股票指数期货是指以股票价格指数作为标物金融期货合约。1982 年4 月21 日，芝加哥商业交易所开始了S＆P 500股票指数期货交易。以后，世界各国纷纷效仿，在较短时间内就形成了世界性股指期货交易热潮。股票指数期货是现在金融衍生品市场发展最快、最成功品种之一。美国期货行业协会（FIA）最新统计显示，股指期货、期权是全球交易量最大期货和期权品种，在金融期货中约占45％。现在国际市场上活跃股指期货包含迷你型S＆P500指数期货、恒生指数期货、韩国Kospi200指数期货等。股票指数期货含有交割方便、强制收敛于现货指数等特点。股票指数期货含有价格发觉和规避系统风险两大功效，投资者能够经过指数期货将股票交易系统风险转移至期货市场。
中国立即推出股指期货以沪深300指数为标物，合约乘数初步定为300，根据现在沪深300指数5500点位，合约面值约为165万元。假如确保金比率为10％，交易一手股指期货所需资金约为17万。同时上市合约为当月、下月及随即两个季月。
2、利率期货
利率期货是指以债券类证券为标物期货合约。利率期货产生源于利率管制放松和取消。在利率市场化条件下，作为管理利率风险工具，利率期货能够回避利率波动所引发证券价格变动风险。即使利率期货产生较之外汇期货晚了三年多，但其发展速度却比外汇期货快得多。在期货交易比较发达国家和地域，利率期货早已超出了农产品期货而成为成交量最大一个品种。从成交金额角度看，部分国家利率期货更是占到金融期货90％，成为及其关键金融期货物种。
利率期货种类繁多。按期限可分为短期利率期货和长久利率期货。常见有短期国库券期货、中长久国库券期货、欧洲美元定时存款期货和欧洲银行间欧元利率等。交易关键集中于欧洲期货交易所、芝加哥期货交易所和芝加哥商业交易所。
3、外汇期货
外汇期货是以汇率为标物期货合约，是最早出现金融期货。20世纪70年代初，外汇市场上固定汇率制瓦解后，为规避汇率风险，外汇期货应运而生。伴随国际贸易发展和世界经济一体化进程加紧，外汇期货交易一直保持着旺盛发展势头。
现在，外汇期货交易关键产品种有：美元、日元、欧元、德国马克、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亚元等；外汇期货关键市场在美国和欧洲。
（三）中国期货市场交易期货物种关键条款

* 注：铝al0805以后合约最小变动价位改为5元/手
三、期货交易风险管理制度
（一）确保金制度
在期货交易中，任何交易者必需根据其所买卖期货合约价值一定百分比（通常为5%至10%）缴纳确保金，作为其推行期货合约财力担保，然后才能参与期货合约买卖，并视价格变动情况确定是否追加资金，这就是确保金制度，所交纳资金就是确保金。
（二）涨跌停板制度和熔断机制
涨跌停板制度，又称每日价格最大波动限制，即指期货合约在每一个交易日中交易价格波动不得高于或低于要求涨跌幅度，超出该涨跌幅度报价将被视为无效，不能成交。立即推出股指期货除了涨跌停板制度以外还有熔断机制。沪深300指数期货合约熔断幅度为上一交易日结算价正负6％。在开盘以后，当某一合约申报价触及上一交易日结算价正或负6％时且连续五分钟，该合约开启熔断机制。开启熔断机制后连续五分钟内，该合约买卖申报不得超出熔断价，但可继续撮合成交。开启熔断机制五分钟后，10％涨跌停板生效。每日收盘前30分钟内，不开启熔断机制。
（三）持仓限额制度
持仓限额制度是期货交易所为防范操纵市场价格行为，预防期货市场风险过分集中于少数投资者，对会员及用户持仓实施限制制度。超出限额，交易所可要求强行平仓或提升确保金百分比。
　　（四）大户汇报制度：当会员或用户某品种持仓合约投机头寸达成交易所对其要求投机头寸持仓限量80%以上时，会员或用户应向交易所汇报其资金情况、头寸情况等，用户需经过经纪会员汇报。
（五）强行平仓制度
强行平仓制度是指当会员或用户交易确保金不足而且未在要求时间内补足，或当会员或用户持仓量超出要求限额时，或当会员或用户违规时，交易所为预防风险深入扩大，实施强行平仓制度。也就是说，是交易所对违规者相关持仓实施平仓一个强制方法。
（六）用户风险管理
为维护交易当事人正当权益，确保期货交易正常进行，依据交易所制订确保金制度、涨跌停板制度、限仓制度、强行平仓制度等具体实施。
实务篇
广发期货用户参与期货交易基础步骤图

一、开户
（一）开户基础要求
1、用户必需亲自到柜台办理开户手续。自然人未满18 周岁不能办理开户手续。2、用户必需以真实身份办理开户手续。个人用户开户时必需出示本人身份证原件， 单位用户开户时应该出具本单位法定代表人或关键责任人签署授权文件。

3、下列单位和个人不得从事期货交易：a、国家机关和机关；b、国务院期货监督管理机构、期货交易所、期货确保金安全存管监控机构和期货业协会工作人员；c、证券、期货市场严禁进入者；d、未能提供开户证实材料单位和个人； e、国务院期货监督管理机构要求不得从事期货交易其它单位和个人。
（二）开户所需资料
1、自然人
■ 开户人、指令下达人、交易结果确定人、资金调拨人身份证
■ 开户人银行资料

2、法人
■ 企业营业执照、税务登记证、组织机构代码证、银行开户证实
■ 法定代表人、开户人、指令下达人、交易结果确定人、资金调拨人身份证

（三）签署协议文件
1、自然人
1) 《期货交易风险说明书》；
2) 《用户须知》
3) 《开户申请表》；
4) 《期货经纪协议》；
5) 资金调拨、交易指令印签卡。

2、法人
1) 《期货交易风险说明书》；
2) 《用户须知》；
3) 《开户申请表》；
4) 《法人用户法人授权委托书》（开户人非法人代表本人需签署）；
5) 《期货经纪协议》；
6) 资金调拨、交易指令印签卡。
（四）办理银期转账
1、所需资料
工行：身份证、牡丹灵通卡或理财金卡
建行：身份证、龙卡
交行：身份证、太平洋借记卡
2、办理步骤

二、出入金
（一）基础要求
1、用户必需从本人指定结算账户划拨资金至期货企业确保金账户。在首次入金前，用户必需修改其交易密码，资金密码及确保金监控中心查询密码；
2、用户能够同时指定工商银行、农业银行、中国银行、建设银行和交通银行五大银行为结算账户，但每间银行只能指定一个账户；假如用户要求变更结算账户，须填写《结算账户记录表》。假如开户人或开户机构委托她人办理结算账户变更手续，应填写《投资者期货结算账户登记委托书》。
注意：用户结算账户以最新登记结算账户为准，如用户需要保留原来指定结算账户，在填表时须同时填写原来银行账户。
3、不得以现金方法入金，不许可跨行出入金；
4、汇款或转账时用户须在用途栏写上用户姓名、交易账号并注明用途；
（二）入金
1、路径
（1） 同城转账（有广发期货营业部城市适用）；
（2） 异地划款；
（3） 银期转账。
2、到账时间及查询方法
到账时间：经过银期转账划拨即时到账，经过工行快划系统快速划款最快到账时间为2 小时。
资金到账查询方法：
（1）自助委托系统查询；
（2）语音电话查询（95105826，020—83936606）；
（3）人工查询（020—87382988—213）。
（三）出金
1、路径：
（1）银期转账；
（2）亲临营业部办理。
2、手工出金基础要求：
（1）用户填写出金银行账号必需是投资者指定期货结算账户；
（2）用户亲临营业部办理或经过传真方法署名确定。
（四）银期转账具体操作步骤
1、建行
（1）自助下单系统操作步骤

（2）电话转账操作步骤

2、工行(省)

3、工行（全国集中式银期转账）

4、交行

三、交易和结算
（一）行情系统
1、广发期货提供行情软件种类
文华、富远、澎博博易大师和其它行情软件，用户可依据本身习惯自由选择，登陆企业网站.cn下载安装行情软件即可。
2、行情软件上有常见术语解释
持仓量：是指买卖双方开立还未实施反向平仓操作合约数量总和。持仓量大小反应了市场交易规模大小，也反应了多空双方对目前价位分歧大小。
内盘、外盘：等同于股票软件中内外盘。如：委托以卖方成交纳入“外盘”，委托以买方成交纳入“内盘”。“外盘”和“内盘”相加为成交量。分析时，因为卖方成交委托纳入外盘，如外盘很大意味着多数卖价位全部有些人来接，显示买势强劲；而以买方成交纳入内盘，如内盘过大，则意味着大多数买入价全部有些人愿卖，显示卖方力量较大。如内盘和外盘大致相近，则买卖力量相当。
总手：指截止到现在时间，此合约总共成交手数。
昨结：指昨天结算价（不一样于昨天收盘价）。商品期货结算价是当日全部交易加权平均价。股指期货结算价是最终一小时加权平均价。
委比：是指用以衡量一段时间内买卖盘相对强度指标,其计算公式为：委比＝〖（委买手数-委卖手数）÷（委买手数＋委卖手数）〗×100%
仓差：是持仓差简称，指现在持仓量和昨日收盘价对应持仓量差。为正则是今天持仓量增加，为负则是持仓量降低。 持仓差就是持仓增减改变情况。 比现在天11月股指期货合约持仓为6万手，而昨天时候是5万手，那今天持仓差就是1万手。另：在成交栏里也有仓差改变，在这里是指现在这一笔成交单引发持仓量改变和上一笔即时持仓量对比，是增仓还是减仓。
多开：是多头开仓简称，指持仓量增加，但持仓量增加值小于现量，且为主动买盘。
空开：是空头开仓简称，指持仓量增加，但持仓量增加值小于现量，且为主动卖盘。
双开：指某笔成交中，开仓量等于现量，平仓量为零，持仓量增加，差值等于现量，表明多空双方均增仓。
双平：指某笔成交中，开仓量等于零，平仓量为现量，持仓量降低，差值等于现量，表明多空双方均减仓。
多换、空换：是多头换手、空头换手简称，当原来持有多头交易者卖出平仓，但新多头又开仓买进时称为“多头换手”，而“空头换手”是指原来持有空头投资者在买进平仓，但新空头在开仓卖出。
多平、空平：是多头平仓、空头平仓简称，多头平仓指持仓量降低，但持仓量增加绝对值小于现量，且为主动卖盘；空头平仓指持仓量降低，但持仓量增加绝对值小于现量，且为主动买盘。
（二）交易指令下达方法
1、登陆广发期货企业网站 下载交易软件,经过互联网镶嵌交易程序进行交易；
2、人工电话下单(95105826)；
3、书面指令下单。
（三）网上交易系统操作

1、下单操作
⑴用鼠标双击买入价或卖出价(买入双击卖出价或最新价,卖出双击买入价)，再输入交易手数，点击“下单”，即可进行交易。
⑵在下单窗口中，选择好合约，输入所要交易手数、价格、开平仓、买入或卖出，点击“下单”即可。
2、撤单方法
点击”1查委托”，查出对应未成交委托单，双击这条统计即可撤消 。
3、按市价下单
在下单之前，只要您在“价格”栏中，输入 “0”，系统则会按您发出时间买入价或卖出价进行成交。
4、快速平仓
⑴自动生成平仓单
在“3查持仓”处，用鼠标双击对应持仓统计持仓手数，这时右边下单框中，会按市价自动弹出平仓单，这时，您只需调整价格和手数，点击下单，即可平仓。
⑵改价下单
在“1查委托”处，用鼠标点击 “未成交委托单”，然后点击“改价下单”，在弹出窗口处，输入适宜价格，点击“确定”后，即可撤销原委托单，同时生成新委托单。
⑶预埋单
在下单框中，点击“预埋”，能够将委托放入预埋单列表，在“4查预埋”中能够发出或删除。当用户不能确定预埋单手数和价格时，能够不输入价格和手数添加到预埋单，在委托单发出时候再添加和修改价格和手数。
5、交易委托单状态
①正在申报：表示通信连接异常（可能网络出现中止情况）；
②已报：交易所回报；
③部分成交：下单指令部份成交；
④全部成交：下单指令全部成交；
⑤部分撤销：一部份已经成交，未成交部份已被撤销；
⑥已撤销：要求撤消委托指令全部被撤消。
（四）用户交易结果查询和领取方法
1、登陆中国证监会期货确保金监控中心查询系统.com；
2、登陆广发期货用户自助交易系统；
3、用户亲临营业部领取或由期货企业直接邮寄给用户；
4、经过电话语音查询系统查询（95105826，020—83936606，）。
注意：用户对交易结算汇报有异议，必需在下一交易日开市前或协议约定时间内向期货企业提出书面异议，不然，视同对交易结算汇报内容确实定。
（五）怎样解读交易结算账单
完整结算账单包含：资金情况、出入金明细、成交和平仓明细、持仓明细持仓汇总等五部分。具体形式以下：
①资金情况
资金情况 币种：人民币
上日结存
736450
当日结存
2204078.4
可用资金
439868.4
出入金
200
浮动盈亏
-22080
风险度
125.25%
手续费
2531.6
用户权益
2181998.4
追加确保金
0
平仓盈亏
-530040
确保金占用
1742130
交割确保金
0
上日结存：前一天结算后用户全部权益之和。
当日结存＝上日结存＋出入金＋平仓盈亏－手续费。
确保金占用：当日按绝对数额计算未平仓合约依据结算价和结算后确保金水平计算资金占用。
用户权益＝当日结存＋浮动盈亏
可用资金＝用户权益－确保金占用
风险度＝用户权益÷确保金占用×100％
追加确保金：当风险度＜100％时，用户需要补充缴纳资金数量。
交割确保金：因商品实物交割需要而缴纳资金，股指期货通常没有此项。
②出入金明细
发生日期
资金类型
出入金类型
银行代码
方向
金额
摘要
0515
出入金
现金
工商银行
入金
200
10001286-张三 现金入金:200
0515
出入金
现金
工商银行
入金
000
10001286-张三 现金入金:000
共2条

200

本部分内容关键是列出投资者或资金调拨人何时以何种方法经过那个银行入金或出金，金额是多少。
③成交明细和平仓明细
成交日期
品种
交割期
买卖
成交价
手数
开平
手续费
投保
平仓盈亏
0515
沪深300
705
买
3804
1
平
171.18
投
-1200
0515
沪深300
705
卖
3800
1
开
171
投
0
0515
沪深300
706
卖
3864
8
开
1391.04
投
0
0515
沪深300
706
卖
3864.2
2
开
347.78
投
0
0515
沪深300
712
卖
4886.2
1
平
219.88
投
-300540
0515
沪深300
712
卖
5127
1
平
230.72
投
-228300
共6条

25345

2531.6

-530040
成交明细关键逐步统计当日投资者买卖交易情况。其中对历史持仓平仓盈亏有两个定义，一个是将平仓价和昨天结算价比较，一个是平仓价和开仓价比较。广发期货采取后一个形式。所以，平仓盈亏适用全部平仓类型，不需要区分是平历史仓还是平当日开仓。
平仓明细是将成交明细中相关平仓成交统计重新列示。
多头平仓盈亏：＝（平仓价－开仓价）×手数；负数为亏损，正数即盈利。
空头平仓盈亏：＝（开仓价－平仓价）×手数；负数为亏损，正数即盈利。
④持仓明细和持仓汇总
交易所
交割期
开仓日期
买卖
投保
持仓量
价格
今结算
浮动盈亏
确保金
中金
706
0515
卖
投
2
3864.2
3871.4
-4320
348426
中金
706
0515
卖
投
6
3864
3871.4
-13320
1045278
中金
706
0515
卖
投
2
3864
3871.4
-4440
348426
共3条

10

-22080
1742130
持仓明细是将当日全部未平仓合约相关信息逐笔统计。和平仓盈亏类似，浮动盈亏有两种处理方法。广发期货采取和开仓价比较方法计算浮动盈亏。
持仓汇总就是将相关持仓数据进行汇总。
多头浮动盈亏：＝（当日结算价－开仓价）×手数；负数为亏损，正数即盈利。
空头浮动盈亏：＝（开仓价－当日结算价）×手数；负数为亏损，正数即盈利。
四、商品期货交割
（一）参与交割用户要求
必需是法人投资者；不能交付或接收增值税专用发票投资者不许可交割；投资者持仓量不是交割单位整数倍部分持仓不许可交割。
（二）各品种合约交割要求
交易所
品种
最终交易日
交割日期
最小交割单位(吨)
上海期货交易所
铜
合约交割月份15日（遇法定假日顺延）
合约交割月份16日至20日（遇法定假日顺延）
25
铝
合约交割月份15日（遇法定假日顺延）
合约交割月份16日至20日（遇法定假日顺延）
25
天胶
合约交割月份15日（遇法定假日顺延）
合约交割月份16日至20日（遇法定假日顺延）
5
燃料油
合约交割月份前一月份最终一个交易日
最终交易以后连续五个工作日
100
锌
合约交割月份15日（遇法定假日顺延）
最终交易以后连续五个交易日
25
黄金
合约交割月份15日（遇法定假日顺延）
最终交易以后连续五个交易日
3000克
大连商品交易所
黄大豆一号
合约月份第十个交易日
最终交易以后七日（遇法定节假日顺延）
10
黄大豆二号
合约月份第十个交易日
最终交易以后第三个交易日
10
豆粕
合约月份第十个交易日
最终交易以后第四个交易日
10
豆油
合约月份第十个交易日
最终交易以后第三个交易日
10
玉米
合约月份第十个交易日
最终交易以后第二个交易日
10
聚乙烯
合约月份第十个交易日
最终交易以后第二个交易日
5
棕榈油
合约月份第十个交易日
最终交易以后第二个交易日
10
郑州商品交易所
硬麦
交割月份倒数第七个交易日
合约交割月份第一交易日至最终交易日
10
强麦
交割月份倒数第七个交易日
合约交割月份第一交易日至最终交易日
10
棉花
合约交割月份第10个交易日
合约交割月份第12个交易日
20
白糖
合约交割月份第10个交易日
合约交割月份第12个交易日
10
PTA
交割月第10个交易日
交割月第12个交易日
5
菜籽油
交割月第10个交易日
交割月第12个交易日
5
（三）三家交易所交割步骤
三家交易所交割步骤各不相同，具体步骤以下：
1、上海期货交易所
交割经过上期所标准仓单管理系统完成，用户需先办理交割开户手续。开户需填写《上海期货交易所仓单系统用户信息表》、《上海期货交易所标准仓单账户开户记录表》和《上海期货交易所标准仓单管理系统用户服务协议》，还需提供加盖企业公章企业营业执照复印件、企业税务登记证复印件及开户经办人身份证复印件各一份。
5日交割法
第一交割日：申报 ――买方申报意向；卖方交标准仓单。
第二交割日：配对 ――交易所分配标准仓单。
第三交割日：买方交款、取仓单，卖方收款（此时只能收到80％货款）。
第四、第五交割日：卖方交增值税专用发票（经纪企业在收到增值税发票后将20％余款划入卖方账户）。
2、大连商品交易所
（1）一次性交割
最终交易日结算后，交易所根据"最小配对数标准"对未平仓合约进行配对。
最终交割日15时前，买方补足全额货款，卖方交齐对应标准仓单和增值税发票，交易所进行仓单分配，将未发生违约买卖双方货款和标准仓单进行转移。
最终交割日15时后，未违约买方持结算部开具货款收据到交割部领取《仓单持有凭证》；未违约且已交增值税发票卖方收到全额货款。
大连集中交割需注意事项：
大连全部交易品种全部能进行集中交割。
自然人不能持仓进入交割月，自然人不许可交割。
考虑因为货款划转时间，买方用户需在交易所要求交款日前一日收盘前把交割款全额打入期货企业。
买方需配合期货企业立即提供正确开票资料。
为了确保仓单顺利流转，卖方用户需确保在最终交易日将标准仓单递送至经纪企业大连办事处。
棕榈油和聚乙烯采取一次性交割。
（2）滚动交割
配对日交易时间，买卖方进行申报。
配对日收市时，对有效买卖申报意向进行确定并平仓，结算时以当日结算价作为滚动交割交割结算价并计算平仓盈余。
配对以后第二个交易日（交收日），买方补足全额货款，给买方开具《标准仓单持有凭证》交易所将80%货款付给卖方。交易所在收到卖方会员提交增值税专用发票后，将剩下20%货款付给卖方会员。
大连滚动交割需注意事项：
黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、玉米合约采取滚动交割。
3、郑州商品交易所
（1）集中交割：3日交割法
第一日 配对日，买卖双方均可提出申请。
第二日 通知日，领取《交割通知单》。
第三日 交割日，买方在9：00前所欠货款划入交易所，卖方在9：00前将仓单交至结算部门，交易所将80%货款付给卖方，经纪企业在收到增值税发票后将20％余款划入卖方账户。
（2）滚动交割：
配对日交易时间，买卖方进行申报（卖方优先）。
配对日收市时，对有效买卖申报意向进行确定并平仓，结算时以当日结算价作为滚动交割交割结算价并计算平仓盈余。
配对以后第二个交易日（交收日），买方补足全额货款，给买方开具《标准仓单持有凭证》交易所将80%货款付给卖方。交易所在收到卖方会员提交增值税专用发票后，将剩下20%货款付给卖方会员。
郑州滚动交割需注意事项：
只有硬麦、强麦、菜籽油三个品种能够进行滚动交割
（四）期货转现货
期货转现货（简称期转现）是指持有同一交割月份合约多空双方之间达成现货买卖协议后，变期货部位为现货部位交易。
上海期货交易所铜、铝、天胶期转现期限为欲进行期转现合约交割月份上一月份合约最终交易以后第一个交易日起至交割月份最终交易日前二个交易日（含当日）止；燃料油期转现期限为欲进行期转现合约交割月份上一月份第一个交易日起至倒数第二个交易日（含当日）止。
大连商品交易所黄大豆二号、玉米、豆粕、豆油 期转现期限为该合约上市之日起至交割月份前30天倒数第三个交易日（含当日）。
郑州商品交易所期货合约自上市之日起到该合约最终交易日期间，均可进行期转现。
（五）交割费用
交割关键费用为入库费、仓储费、出库费、仓单过户费，检验费等，各个品种费用不一样，具体费用能够到交易所网站上查询。
（六）标准仓单质押
标准仓单作为一个权利凭证，由交割仓库签发，交易所登记注册，可在期货市场内质押流通，是期货交易中一个正常经济行为。期货标准仓单质押贷款有两种类型，全部能够降低用户短期资金占用。标准仓单质押业务通常均需期货企业参与完成。
1、期货交易所标准仓单质押贷款
持有标准仓单用户能够经过期货企业向交易所申请质押贷款，质押金额不超出其市值80％。但这种业务含有一定不足，该业务所获贷款只能用于冲抵交易所确保金，但办理手续方便，贷款费用较低。
2、商业银行标准仓单质押贷款
在该项业务中，持有标准仓单用户向商业银行申请贷款，期货企业充当中间服务人角色，质押百分比通常为货值70%左右，办理手续相对复杂，费用也较高，但贷款资金用途不受限制。

五、其它常见问题
1、用户在期货企业有哪些密码, 怎样使用?
①交易密码（可设8位以下数字或字母）：A:进入网上交易系统，B：电话报单时身份确定；C：使用语音查询系统时身份确定；D:经过电话进行银期转账时使用(建行）。用户在入金前应该修改初始密码, 入金后视为用户已经修改密码。
②资金密码（必需设为6位数字）：A：到银行申请或取消委托转账功效时银行方用以确定用户身份；B：经过自助下单交易系统和电话进行建行银期转账时使用。用户在入金前应该修改初始密码, 入金后视为用户已经修改密码。
③确保金监控中心交易结果查询密码：用于登陆系统查询资料。该密码由期货企业向确保金监控中心申请。用户在开户后二十四小时内会收到该密码。
④登陆行情系统密码：进入行情软件时使用（个人户为开户人身份证号码后四位数字，法人户为该开户单位营业执照后四位）。该密码无需进行修改。
2、密码遗忘了怎么办？
不管是交易密码、资金调拔密码、网上账单查询或信息查询密码遗忘了，必需由开户人持本人身份证原件和到开户点重新设置密码，并签署密码重置确定书。
3、在其它期货经纪企业开户后，能否再在本企业开户？
能够。
4、什么是一户一码？
即一个投资者在交易所内只能有一个投资者编码。投资者不管在几家期货企业开户，只要开户资料是同一身份证或同一企业营业执照，那么该投资者在交易所内只能拥有唯一一个交易编码。用户编码专码专用，不得借用。
5、办理开户手续后多长时间能够进行交易？
下午两点前签署协议用户，正常情况下需要三个工作日能够进行交易，通常情况下一个交易日能够进行交易。
6、银期转账系统出入金额度有什么限制？
①当日转出资金为可用资金80％；
②一笔不超出5万；一天不超出两笔；假如计划转出金额超出以上范围必需通知期货企业，期货企业经审核后会为用户释放出金权限；
③当日平仓盈利和浮动盈利不能够转出；
④转账时间：周一到周五 8：30－15：00；
7、安装行情软件需要什么配置电脑？
行情软件对电脑配置没有尤其高要求，通常赛扬566以上，64M内存，10G硬盘就能够了。提议用户用性能好点电脑，确保行情和交易顺畅。
8、行情软件有备份服务器吗？
文华提供两台网通服务器和两台电信服务器。富远提供两台网通服务器和一台电信服务器。
9、怎样切换行情服务器？
文华和富远在登录窗口里"选择服务器"里选择服务器。为确保用户交易稳定、高速、安全。企业配有电信、网通四个服务器互为备份。为使您网络速度愈加快捷，用电信线路用户尽可能选择电信服务器，用网通宽带上网用户尽可能选择网通服务器。
10、若出现无法进入交易系统，或委托、反馈和回报速度慢情况，该怎样处理？
点击网上交易登录窗口右下角"检测网络",看是否通讯线路问题，可自行切换到服务器。
11、下单时可不能够指定平今仓？
现在只有上海交易所交易品种平仓时能够下达"平今仓"指令。大连和郑州交易所交易品种平仓时没有"平今仓"指令，交易所在结算时一律按要求撮合，自动配对对应平今仓合约。
12、期货企业在什么情况下会实施强行平仓？
当用户交易结算单上可用资金一出现负数时，期货企业将发出追加确保金通知；在用户未立即处理情况下，企业有权实施强行平仓。
13、交易全部哪些持仓制度？
限仓是指交易所要求经纪企业员或用户能够持有，按单边计算某一合约投机头寸最大数额。限仓实施以下基础制度：
（一）依据不一样期货物种具体情况，分别确定每一品种每一月份合约限仓数额；
（二）某一月份合约在其交易过程中不一样阶段，分别适用不一样限仓数额，对于商品期货，进入交割月份合约限仓数额从严控制；
（三）采取限制会员持仓和限制用户持仓相结合措施，控制市场持仓规模；
（四）套期保值交易持仓实施审批制，其持仓不受限制。
经纪会员名下全部用户全部持仓累计数（多头部位、空头部位分别计算，下同），不得超出该会员限仓数额。
同一用户在不一样经纪会员处开有多个交易账户，各交易账户上全部持仓累计数，不得超出一个用户限仓数额。
六、用户服务指南
（1）登陆企业网站（或）可查询企业信息、期货知识普及、各类研究汇报、相关公告、客服bbs等内容。
网站首页按交易所对各品种分类信息（比如大连商品交易全部对大豆、豆粕和玉米分类），如需取得历史新闻，可点击分类信息中左侧相关品种，或经过首页上方搜索栏，填入关键字进行搜索。
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（2）拨打用户热线（95105826）可进行业务咨询、投资咨询、专题投资方案、联络仓单质押、物流配送；
（3）短信通知，包含追保通知、外盘波动提醒、重大交易事项公告。
广发期货短信平台无偿为您提供，用户经过电话申请登记或向营业部用户服务人员申请。短信平台每个交易日8点以前为您提供各外盘收市数据，并不定时公布期市关键信息、通知等。
七、广发期货海外业务介绍
广发期货(香港)是首批获中国证监会同意赴港设置子企业中国期货企业,为用户提供香港及国际市场期货/期权产品交易代理服务。
可交易关键期货交易所及品种:
1、交易所：
芝加哥商品交易所(CME)
芝加哥期货交易所(CBOT)
纽约商品交易所（NYMEX）
纽约期货交易所（NYBOT）
伦敦洲际交易