海螺战略研究应用.doc

海螺战略研究一体化战略类型： 一体化战略有两种基本类型：纵向一体化战略和横向一体化战略。 纵向一体化长处：控制稀缺资源，保证核心资源投入数量和质量。有助于节约与上、下游公司在市场上进行购买或销售交易成本。 横向一体化长处：能使公司增长生产经营能力，实现规模经济。扩大市场份额，减少竞争压力。提高资本运用率。海螺水泥重要销售地区在华东、华南、中南地区，这些地区是国内当前也是将来数年内最大经济体，已形成了国内最大水泥销售市场，海螺水泥在这些重要区域已稳固地占据了主导地位。特别是上海、广东、江苏等经济发达省、巿，出于环保及产业分工安排，其水泥工业正逐渐向临近省份转移，海螺水泥持续不断地收购、兼并本地小水泥公司，并改建成粉磨站和销售基地。PEST 模型随着国内经济迅速发展，人们对生活质量及环保规定日益高涨，全社会对环保水平高度注重，各级政府都对环保指标作出了严原则、强制性规定。基于当代社会经济已发展到新阶段，水泥产业必将是全社会长期严格监管与控制对象，重要体既有如下几种特点： 资源和能源约束： 国内水泥生产已达到了很大规模，约占世界水泥总产量 60%。水泥工业是资源型、能源型产业，水泥生产及销售过程中要消耗大量石灰石、煤炭、电力及其她资源和能源，水泥产能进一步增长将会给国内资源和能源供应导致较大压力。因而，全社会已无能力、也无法大量供应有关资源和能源了。 环境约束： 水泥生产过程中要排放大量二氧化碳（温室气体）和粉尘等污染物。尽管新型干法水泥生产线装备水平较高，均配备有必要环保设施，对粉尘进行收集和运用，基本实现清洁生产；但随着全民环保意识增强，势必会对水泥行业提出更高规定，水泥公司环保投入也许会进一步增长，对公司经营业绩及行业整体效益产生不利影响。 实现可持续发展： 当前，国内对水泥产业正在进行“调节构造，控制总量”整顿攻坚战阶段。对于水泥工业发展问题，国家关于部门提出了“由大变强，靠新出强”发展战略，对水泥工业实行“上大改小”政策，这一系列政策和战略目就是为了优化水泥产业构造，提高水泥质量，保护环境，节约能源和资源，保证水泥工业健康发展。同步也是解决总量过剩，营造良性市场竞争环境，实现可持续发展重要举措。这些都是十分及时而又切实可行发展方针。当前国内对水泥产业节能减排、低碳发展规定十分迫切，具备良好发展前景。技术环境中华人民共和国水泥产业通过近 30 年发展，水泥工业生产技术水平已经达到国际先进水平。国内水泥工业进入 21 世纪后，在预分解窑节能煅烧工艺、大型原料均化、节能粉磨技术、自动控制技术和环保技术等方面，从设计到装备制造都迅速赶上了世界先进水平。在市场拉动下，大型高效熟料篦冷机、各种节能磨机等装备研发也都赶上了世界先进水平。当前国际上，水泥工厂建设正在向大型化、集约化方向发展。单机规模越大，优势越明显。 水泥运送是受区域限制大宗建材商品，公路运送距离普通不超过 250 公里铁路运送受运力紧张及中转费用过高等因素制约，铁路在水泥产品运送中所占比重依然较少17，而水运则较适合长距离运送且价格低廉。基于销售与成本综合因素驱动，水泥公司大规模扩张应重要通过水上运送来实现。3.2 公司竞争环境分析(五力构造模型) 迈克尔波特在竞争战略一书中，提供了行业竞争构造分析框架近几年水泥公司全国大体布局已经基本形成。在全国水泥行业竞争版图上，已初步呈现各种区域龙头并存局面，大型水泥集团公司之间普通不会在同一区域进行恶性竞争。东南地区有南方水泥，华南区域有海螺水泥、台湾水泥，华东地区有海螺水泥、南方水泥、华新水泥，华中区域有华新水泥，淮海经济区有中联水泥，京津地区有金隅水泥和冀东水泥，西北地区有中材集团、海螺水泥，东北地区有亚太集团、北方水泥。中华人民共和国境内有 100 多家大中型水泥厂。其中，在华东、华南及中南地区与海螺直面竞争对手有华新、浙江三狮集团、江苏双龙、江西亚东、福建水泥、嘉新京阳(台资)、苏州金猫水泥、中华人民共和国建材集团（南方水泥）、江西万年青、南京三龙、江苏巨龙、浙江尖峰等。本文重点分析华东、华南及中南地区有较大威胁公司。 第一，华东市场： 华新水泥是全国水泥品种最多公司。其生产优质高标号水泥市场应用范畴十分广泛，公司近年来始终扩张产量，特别是收购苏州金猫水泥公司后，扩大了其在上海及华东地区市场份额，也使公司水泥产能规模迅速扩大。由于苏州金猫水泥公司在华东地区有着较高知名度，也有着较为稳固客户群，因此，华新水泥以收购金猫水泥来战略进驻华东市场，是海螺在自己依照地区域内强劲对手。 台资水泥台湾嘉新水泥当前已停止在岛内生产，所有重心已转移到大陆，在大陆共计投资有 8 家水泥公司；此外尚有台湾水泥公司和亚洲水泥公司，目的市场锁定在国内经济发达沿海省份如江苏、浙江、上海、福建及广东等地，采用布置营业点，由点成线进而形成面状经销网。 中华人民共和国建材中华人民共和国建材水泥业务先是组建中联水泥公司，中联水泥公司是被列为国家重点支持 12 家大型水泥集团之一。接着，中华人民共和国建材又大规模组建南方水泥集团。中华人民共和国建材携中联水泥公司和南方水泥集团两大水泥子公司已与海螺水泥在华东、华南市场分庭抗礼，是海螺水泥在国内最强劲竞争对手。 江苏本土公司溧阳金峰水泥、盘古水泥、青狮水泥等江苏水泥公司均颇具实力，不可小觎。江苏本土大中型水泥公司近 20 家，当前已形成诸侯割据局面。 总体来看，华东区域当前及将来都是公司重要产能与销售所在地，华东区域 年产能过剩比较其她区域相对较好。此外， 年海螺水泥与中华人民共和国建材两家公司近期订立了战略合伙合同，在这种竞合理念下合伙将有助于 年华东区域公司协同进一步加强，进而对区域价格上涨形成积极影响，这进一步加强了海螺水泥在华东区域优势地位。长江三角洲为核心华东地区将来仍是海螺水泥发展贡献最大地区。 第二，华南及中南市场： 在海螺水泥布局华南及中南地区之时，台泥与海螺水泥直面竞争，台泥在广东英德和在广西贵港各建 4 条 5000t/d 生产线；华润也先后在贵港和南宁地区各建4 条 5000t/d 生产线。广东本地越秀集团在广州建有 4 条 5000t/d 生产线，已投产使用。广东本地塔牌水泥也是本地老牌公司，具备一定实力。 上述某些华南及中南区域公司都是海螺水泥在本地区强有力竞争者；显然，海螺水泥在华南市场竞争是较为激烈。 从某些公司综合实力来看，经与其她竞争对手相比，海螺水泥在国内水泥行业是具备明显规模优势，海螺水泥已是华东、华南及中南地区重要水泥供应商。公司产品在华东、华南及中南地区市场占有率正逐年上升，在中华人民共和国水泥市场特别是高标号水泥市场占有率稳居全国第一。在当前海螺水泥已布局完成华东、华南及中南地区市场，特别是江苏、浙江、上海和广东等重要市场，海螺水泥具备很强竞争力，不惧竞争。 从公司兼并重组角度来看，海螺水泥作为行业龙头公司，也可看着是宏观调控间接受益者。一方面新竞争者进入行业壁垒明显增高，令许多新投机资本望而却步；另一方面，业内小公司在成本和销售上劣势，正面临破产和被兼并境地。因而，也可以这样以为宏观调控也是整个行业整合良机，使海螺水泥规模优势和议价能力进一步增强，更有助于海螺水泥抢占市场份额。潜在竞争者威胁此外，瑞士 Hotcim 公司、墨西哥 Cemex 公司、德国 Hteidelberg 水泥集团公司、意大利 Italcementi 集团以及日本 Taiheigo 公司均有涉及中华人民共和国水泥市场强烈意向。公司下一阶段将重要面临外资、合资大型水泥公司竞争。 潜在竞争者中要特别关注是国内中材集团，这也是一种很强大潜在竞争者。当前中材集团在广东、江苏和湖南市场与海螺水泥已有重叠。在这三个区域，中材集团产能在不断增强，将会对海螺水泥构成潜在竞争。随着中材集团地盘逐渐扩大，对海螺水泥全国发展战略会有很大影响。因而，中材集团迅速扩张，将来会对海螺水泥构成很大威胁。水泥属于典型原则化无差别产品，消费者心中对产品质量并无什么大差别，买方威胁重要集中于对水泥价格、付款条件、品牌、交货时间及服务要求。卖方威胁设备、煤炭、电力、石灰石供应商 在水泥上游产业价值链中，生产设备、石灰石、煤、电是重要上游供应品。 第一，设备供应： 上世纪 80 年代，国内从日本、丹麦等国引进了新型干法水泥成套设备，30 年后，中华人民共和国水泥当代设备制造业在设计和制造，技术装备和工程建设以及质量等方面获得了重大进展和突破，代表当今国际先进水平新型干法水泥工业正在加速发展，国内设备制造业已完全能实行涉及提供主机成套装备在内工程总承包，国内自行制造新型干法水泥成套装备已出口到欧洲。 当前，国内己形成了各种大型装备公司集团，较大供应商有中材建设有限公司，天津水泥工业设计院、中华人民共和国建材公司等。第二，煤、电及石灰石供应： 海螺较水泥为担忧是来自上游某些可变成本资源品供应逼迫，怕上游供应链产品涨价。海螺水泥生产中资源品支出占其总成本 61。 因而，当前在海螺水泥所有供应商中，最怕煤、电及石灰石供应涨价，导致水泥生产成本上升，利润减少。 煤、电对国计民生影响重大，它们是受国家重点保护国家战略性资源，是国家严格控制垄断性产业，社会资本普通很难插足其中，水泥公司要控制煤、电是力不从心，当前也是不现实。基于这种状况，水泥公司对其上游供应链核心争夺只能就是石灰石矿山资源。这也是所有水泥公司竞争最激烈场合。 石灰石是生产水泥基本原料。由于石灰石矿山不可再生，因此谁拥有储备丰富石灰石资源，谁就拥有了竞争积极权，而没有高品质石灰石原料，也就不也许产生高质量水泥产品。 安徽省石灰石资源丰富，是国内已探明石灰石储量最大省份。海螺水泥在宁国，铜陵，芜湖，荻港等均有自备矿山，并且所产石灰石品质优良，这为海螺水泥生产优质水泥提供了得天独厚资源优势。3.2.5 代替品威胁 水泥产品十提成熟，水泥是国民经济建设、工农业生产和人民生活必不可少基本材料，寻常生活应用非常广泛。并且随着社会经济发展，其应用范畴还在不断扩大。水泥产品量多面广，水泥将来至少几十年还将在社会扮演重要材料角色，水泥产品没有代替品。新产品研发和品质提高也不是重要方向。 3.3 国内水泥产业发展面临重要问题 国内水泥工业近年来虽然发展不久，但总体上与国外先进水平仍存在一定差距，体现为行业整体经营发展粗放，资源、能源消耗高，综合运用水平低；构造不合理，产品档次低，落后产能比重大；公司数量多、规模小、产业集中度低以及局部区域产能严重过剩、市场过度竞争、利润水平偏低等。 3.3.1 市场环境恶化，国家长期调控重点 当前国内水泥行业产业集中度低、水泥工业公司规模普遍偏小，形成不了规模经济。国内水泥产业中，工艺落后小型公司依然较多，长期以来区域保护、恶性竞争导致了整个行业发展面临较为散、乱局面。水泥行业竞争激烈，过低生产集中度，使该行业处在完全竞争市场状态，使拖欠水泥款大幅度提高，钞票流减少，导致整个行业营运困难。其上游产业，如原材料、能源供应加速上涨趋势，其材质同质性，总体上是价格走低趋势。供不不大于求导致行业整体效益下滑。水泥行业总量过剩问题突出，任何一家公司都无法左右水泥产量及价格，价格战导致市场环境恶化。 由于前几年水泥产量增长过猛，总量增长过快，水泥生产公司一哄而上使水泥市场风险也在累积，大量小水泥生产公司一定限度上伤害了水泥工业整体发展，特别是落后小水泥生产能力对石灰石资源，能源消耗巨大，对环境导致严重污染，水泥业将成为国家长期调控重点，这些将给水泥工业可持续发展带来较大不利影响。 3.3.2 交通、环保、保质期短等制约规定趋严 交通运送将成为水泥业发展新制约因素。铁路提速对某些路段进行改造，限制了水泥货运；治理公路运送超载，给水泥公司(涉及原材料进厂和产品出厂) 公路运送导致了重大影响。这些都是此后水泥公司生产经营需认真面对和研究问题。水泥工业是一种高耗能、高污染工业，在水泥熟料煅烧过程中所产生废气排放对大气环境是一种极大威胁。水泥业污染严重，国家、地方都颁布了严格控污原则，趋势愈严、原则愈高。特别是大中型都市，禁止在都市建厂设点，且运送、贮存都作了严格规定。 水泥材料保存期短。水泥材料不利保存，保存期仅为三个月，过期则降级使用，过期长了就要报废，贮存成本较大4.3.2 沿江水泥码头一体化分析 水泥由于产品质保期短特殊性，以及其销售区域受销售半径影响，这些对公司规模化经营产生了很大影响。公司生产成本高低、地区内交通条件、产品采用运送方式和运送装备、 地区内石灰石资源分布状况等因素均影响了水泥合理销售半径和成本。普通而言，水泥物流运送合理半径：汽运为150-250 公里，水运则可在 600 公里以上。 水泥销售能力与公司所辐射市场半径范畴有较大有关性，产品辐射区域面积大小对水泥产能销售能力起到了至关重要作用。而这个辐射区域面积大小取决于公司运送能力。由于水运距离长( 600 公里以上)、半径大可大规模增长销售辐射区域。因而，水运物流体系是提高水泥公司销售能力重要环节。 水泥销售量多面广，水泥产品又是大宗运送物品，而水泥产品运送成本要占到其总成本 50，故水泥贸易普通需要靠大吨位经济模式运营。当前随着公路运送市场秩序逐渐规范，“公路严格限制超载”这一禁令使众多原靠公路超载运送来减少成本公司水泥产品成本迅速上升，产品竞争力迅速下降。由此，水路运送日益凸显出较强成本优势，水运已成为水泥最便捷、成本最低运送方式。并且再加上公路运送日趋饱和以及水泥自身巨大运送量，水泥水上运送已成为主流运送发展方向。在水泥业实现当代化进程中，市场发展对水泥物流需求越来越迫切、对加大物流周转量与加快物流周转速度规定越来越高。在水泥产品面向市场下游产业价值链中，特别是针对华东、华南及中南地区沿长江和西江中下游各个都市，水泥水路运送已是相称重要一种环节。而在水路运送中无论是产品出产地还是产品销售地，产品在两者之间物流赖以畅通核心结点就是中转码头，没有良好码头吞吐量，再大生产量也无法到达消费者手中。显然，大型水泥码头是水泥业水运物流系统一大重点，它不但关系到水泥发送管理和水泥及时运送，还影响运营成本和顾客服务水平。因而，提高水泥物流业务核心就是提高水泥中转码头吞吐量以及完善中转码头配套体系和服务水平。中华人民共和国水泥销售瓶颈之一是水泥码头，水泥码头也已变成水泥公司参加市场竞争核心武器。因此，产、销两地港口建设也是各水泥生产，销售商激烈角逐地方。 中华人民共和国有两个地位非常重要水泥生产销售物流体系，一是长江物流体系，海螺、华新等大公司，沿着长江顺流而下，产品供应着长江三角洲地区，且运送成本低廉；另一条是西江（珠江、广东、广西）物流体系，集中了海螺、华润和台泥等水泥公司。当前国内水泥行业物流管理体系还属于初歩形成阶段，尚有很多需要改进和完善地方。海螺水泥应及早制定有自已特色物流发展战略25，可以尽早做到充分运用天然资源优势，迅速完善物流管理体系，扩大市场占有率。 在华东、华南沿海经济发达都市，特别是上海这样大都市，水泥公司没有建立大型中转库是很难进入本地市场，万吨级以上中转码头，不但有规模优势，还附带有某种垄断优势能停靠大船，海螺水泥拥有自己大型码头不但能吞吐自己水泥产品，还能中转国内外其她水泥公司产品，以此可占有较强话语权和定价权，使自己占据着水泥物流系统强势地位。 海螺水泥大某些水泥产品运送系统重要依托于长江及西江水道，长江及西在建设资源节约型、环境和谐型社会中，加快水泥公司发展方式转变是水泥行业发展大趋势。第一，水泥是一种资源、能源依赖型原材料产业，且受到销售市场半径和产品保质期制约(水泥保质期普通在 30 天内)，故水泥熟料及产能均重要是依托石灰石资源和物流系统建立。因而，水泥公司一旦垄断了某区域石灰石资源和物流系统，则产能及销售就具备排她性。并且，这种排她性具备长期性。 石灰石矿业和水泥码头产业具备某些公用事业行业特性，具备发展稳定，需求价格弹性小，受国民经济周期波动影响相对较小特点，因而刚性需求较大、业绩较为稳定，较少浮现大起大落状况。对公司稳定经营会有很大协助。 第二，矿山和港口具备自然资源垄断性特点。国内港口法对于港口布局规划和深水岸线进行了明确限制与保护，不但要与其她都市规划，行业发展规划相衔接协调，还要考虑到环保等因素。对于地理位置重要港口必要经国务院统筹批准。港口瓶颈存在，需求矛盾突出和可持续发展规定，使得国内政府更加注重对港口保护。港口建设存选址方面有着严格规定，规划时均有相对固定服务区问，其建设普通都需要政府批准和支持，这更使得既有港口资源弥足贵重，特别是在长江三角洲地区，作为陆水、水水和水陆互相接口水泥码头掌握了水泥贸易物流链运送命脉点。第三，矿山建设和水泥码头建设资金投入大，客观上形成较高行业进入壁垒，从而使其经营也具备垄断性。 从投资角度看，作为具备经营垄断性非贸易品行业26，水泥码头仍是我国水泥产业中瓶颈领域。在优良水泥码头身上，不难发现其瓶颈特性所带来较大投资价值，水泥码头存在总供应局限性和垄断制约下增速缓慢之间矛盾，这种水路运送业务领域独特优势将给投资水泥码头带来丰厚回报。巨大投资价值决定了水泥码头在水泥产业下游价值链中重要地位。 大型水泥公司投资水泥大型码头，既以生产链延伸来谋取利润最大化，同时也提高了公司内在价值。随着市场销售量增长，占有大型水泥码头，也将拥有较大吞吐量，某种限度也控制了较大市场份额，其战略地位，战略优势，对水泥物流运送具备决定意义。水泥产业是老式基本产业，水泥产品同质化限度较高、技术也很成熟，研发新产品不是重要发展方向。基于这些事实，当前水泥公司竞争必将延伸到水泥产业链上重要环节成本和品质较劲上，水泥公司在某些重要环节上存在弱点皆有也许成为该公司处在竞争劣势甚至被裁减出局起因。在水泥产业原料供应方面，石灰石原料储备规模大小和质量决定了公司产能规模扩展大小、持续经营时间以及制导致本高低；在水泥产业下游，水泥码头吞吐量大小，依托自身物流体系还是外部物流都会影响到市场占有率多寡和物流成本高低。当代水泥公司在水泥产业链中任何一种重要环节弱势，皆也许连累公司整体竞争力。因而，水泥公司在竞争中拥有优势产业链就显得很核心。水泥熟料是处在水泥业价值链分工中制造层次上，价值链较短，仅限于生产环节，而水泥产品较大某些增值是在原料与流通环节。基于原料与流通环节重大利益驱动，如果水泥公司加强水泥产业链有效延伸，从原料供应、制造业、再延伸到流通服务环节。就能争取到更大效益空间，还能有效防范单纯水泥制造、加工单个环节风险。 本小节结论是，及时打造产业链条完整性和全流程比较优势，特别是控制住上下游产业核心环节，与时俱进地深化一体化战略，将保证海螺水泥在未来全面竞争中处在优势地位并实现公司利润最大化。第二，要解决好产业链上下游之间协同问题，不能让宝贵资源导致新挥霍，要让产业链整体价值发挥最大化效用34。 第三，要提高产业链上下游各环节管理精细化。在信息化和自动化水平不断提高下，强化精细化管理有助于公司加强规范管理，实现降本增效。一是中华人民共和国水泥公司面临着一种设备老化问题，许多公司都是五、六十年代发展起来，她们当前处在一种设备更新换代阶段，需要大量资金。二是中华人民共和国水泥业改革整体滞后，诸多还是国有老公司，有很重历史包袱，面对激烈竞争，她们明显缺少竞争力。三是中华人民共和国水泥行业政策调节，国家强制关闭某些小污染严重水泥公司，勉励发展大型公司集团。面对新形势，海螺水泥应当抓住水泥行业市场空当和重新“冼牌”带来战略机遇期，不失时机地加快一体化实行进程。5.1.3 加强公司可持续发展战略 国内环保办法力度不断加大，对水泥公司建设和生产环保也提出了越来越高规定，国家环保部门对既有水泥公司将严格执行污染物排放制度。海螺水泥应紧跟水泥产业历史发展潮流，在提高装备技术水平、规模扩张同步，要特别注重绿色环保工作和产品升级换代工作，加强公司可持续发展战略，在激烈竞争中使自己立于不败之地。为此，海螺要加强如下几点工作： 第一，完善在石灰石矿山开发和水泥码头建设中环保，特别要注重石灰石资源综合运用、环保、土地垦复和生态恢复。海螺要切实维护好中华人民共和国水泥第一品牌名誉，把矿山开采后植被与绿化都纳入工程建设筹划中、并付诸实行，加强监督。 第二，注重开发环保技术，特别要加大噪声、粉尘污染环保技术研发工作，减少生产建设对周边环境带来噪声、粉尘及有毒有害气体危害，更要绝对避免对周边水体污染，基本做到在生产基地内空气清新，环境绿化。 第三，遵循“循环经济扩张”模式，实行打造新型产业链规划，建立采矿、水泥生产、发电、集中供热、废水解决、粉煤灰以及垃圾综合运用“循环经济”水泥生产模式，做到上下游产业紧密衔接，使一种生产环节产生废物能被运用为另一个生产环节能源或原材料。 第四，尽早完善以信息化、自动化为纽带当代化水泥生产与销售体系，在国内率先达到国际先进水平。 第五，紧跟行业发展趋势，广泛开展国际、国内产业，公司技术交流和合作，实现跨地区、跨国间技术研发合伙与发展。 第六，海螺水泥应加强与高等院校，科研院合伙，加大技术研发投资力度，密切关注水泥有关科技发展动态。加强研究水泥生产和应用新工艺、新配方、新技术。加快水泥新品种开发工作，从而不断提高产品档次，更好地满足中、高品位客户需求。，