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GM保理公司应收账款保理业务全面风险管理研究GM保理公司应收账款保理业务全面风险管理研究摘要随着我国经济的繁荣发展，市场经济逐渐成熟，大多数企业会选择 信用销售交易方式，与此同时会产生大量的应收账款。而应收账款过多 会造成企业资金流动缓慢，经营成本增加，长此以往会给企业带来破产 等风险。为了缓解这一问题，商业保理业务就此产生。与传统信贷服务 相比，商业保理业务主要以应收账款为主，卖方企业可以通过转让应收 账款而获得融资，进而缓解资金压力。商业保理业务不仅为我国中小企 业提供便捷的融资服务，也促进了我国市场经济的健康发展。因此，研 究商业保理公司的全面风险管理，可以有效保障商业保理市场的良好发 展。自我国开展商业保理试点以来，保理公司数量不断增加。但是伴随 着保理公司的迅速发展，其自身也面临着诸多风险管理问题，如业务流 程不合理，风险意识薄弱，内外诈骗等。本文旨在通过对案例公司的研 究，依据全面风险管理理论，提出科学合理的建议来规避以上风险。既 能推动案例公司的健康发展，同时为其他保理公司的全面风险管理提供 一定的参考。综上所述，本文选取GM保理公司为案例研究对象，首先通过文献 研究，借鉴国内外已有研究成果，总结保理业务相关概念以及国内保理 行业的发展现状，为案例研究进行铺垫；之后从其发展现状和业务流程 GM保理公司应收账款保理业务全面风险管理研究入手，通过实地调查法和案例分析法指出该公司在保理业务风险管理中 存在的问题。结合全面风险管理理论，根据调查问卷结果和具体的案例 来分析GM保理公司的全面风险管理问题，最后依据全面风险管理框 架，提出完善风险管理岗位与人员职责、优化客户信用评估标准、完善 全面风险管理信息技术系统、提升风险应对机制水平、加强全面风险管 理文化建设等五个方面的改进建议。关键词：商业保理，应收账款，全面风险管理GM保理公司应收账款保理业务全面风险管理研究RESEARCH ON COMPREHENSIVE RISK MANAGEMENT OFACCOUNT RECEIVABLE FACTORING BUSINESS OF GMFACTORING COMPANYABSTRACTWith the prosperity and development of my countrys economy and the gradual maturity of the market economy,most enterprises will choose credit sales transactions,and at the same time will generate a large number of accounts receivable.Excessive accounts receivable will result in slow capital flow and increased operating costs,which in the long run will bring risks such as bankruptcy to the enterprise.In order to alleviate this problem,commercial factoring business was born.Compared with traditional credit services,commercial factoring business is mainly based on accounts receivable,and sellers can obtain financing by transferring accounts receivable,thereby alleviating financial pressure.Commercial factoring not only provides convenient financing services for my countrys small and medium-sized enterprises,but also promotes the healthy development of my countrys market economy.Therefore,studying the comprehensive risk management of commercial factoring companies can effectively guarantee the sound development of the commercial factoring market.Since my country launched the commercial factoring pilot program,the number of factoring companies has continued to increase.However,with the rapid development of factoring companies,they are also faced with many risk management problems,such as unreasonable business processes,weak risk awareness,and internal and external fraud.The purpose of this thesis is to put GM保理公司应收账款保理业务全面风险管理研究forward scientific and reasonable suggestions to avoid the above risks based on the comprehensive risk management theory through the study of case companies.It can not only promote the healthy development of the case company,but also provide a certain reference for the comprehensive risk management of other factoring companies.To sum up,this thesis selects GM factoring company as the case study object.First,through literature research,drawing on the existing research results at home and abroad,summarizing the relevant concepts of factoring business and the development status of the domestic factoring industry,to pave the way for the case study;Then,starting from its development status and business process,it points out the problems existing in the companys factoring business risk management through on-the-spot investigation and case analysis.Combined with the theory of comprehensive risk management,according to the results of the questionnaire and specific cases to analyze the comprehensive risk management of GM factoring company,and finally based on the comprehensive risk management framework,it is proposed to improve the risk management positions and personnel responsibilities,optimize the customer credit evaluation standards,and improve the overall risk management.Suggestions for improvement in five aspects,including risk management information technology system,improving the level of risk response mechanism,and strengthening the construction of comprehensive risk management culture.KEYWORDS:Commercial Factoring,Accounts Receivable,ComprehensiveRisk ManagementGM保理公司应收账款保理业务全面风险管理研究目录第一章绪论.1第一节选题背景与意义.1一、选题背景.1二、选题意义.2第二节相关文献综述.3一、保理业务的相关研究.3二、应收账款保理风险的相关研究.4三、应收账款商业保理的风险控制手段.5四、文献述评.6第三节研究内容和方法.7一、研究内容.7二、研究方法与创新点.8第二章应收账款保理概念与相关理论.10第一节相关概念.10一、保理业务定义.10二、保理融资定义和模式.10第二节全面风险管理相关理论.11一、全面风险管理概念.11二、全面风险管理框架.12三、供应链风险管理理论.13第三章GM保理公司发展现状与问题.14第一节 国内商业保理业务行业发展状况.14一、商业保理规模逐渐扩大.14二、企业应收账款规模逐年增加.15三、保理风险事件多发.16四、商业保理行业监管规定不断完善.16GM保理公司应收账款保理业务全面风险管理研究第二节 核心集团公司与GM保理公司基本情况.17一、核心集团TX公司基本情况.17二、GM保理公司基本情况.18第三节GM保理公司主要产品和业务模式.21一、主要产品.21二、保理业务操作流程.23第四节GM保理公司应收账款保理业务风险问题.25一、GM保理公司与HH公司应收账款保理业务失败案例.25二、GM保理公司应收账款保理业务风险问题.27第五节GM保理公司保理业务全面风险管理问题分析.29一、专业人才不足、岗位职责划分不清楚.29二、风险评估体系过于简单.31三、风险管理信息技术落后.33四、风险应对机制不全面.34五、风险文化意识薄弱.36第六节本章小结.37第四章GM保理公司应收账款保理业务全面风险管理改进建议38第一节GM保理公司应收账款保理业务全面风险管理方案设计.38一、全面风险管理方案设计目标和原则.38二、全面风险管理方案路径.39三、GM保理公司保理业务全面风险管理方案路径.41第二节GM保理公司应收账款保理业务全面风险管理优化保障.44一、GM公司应收账款保理业务优化流程图.44二、完善岗位职责与人员保障.45三、优化客户信用评估标准.46四、提升全面风险管理信息技术系统.47五、完善风险应对机制水平.48六、加强全面风险管理文化建设.49第三节案例小结.50GM保理公司应收账款保理业务全面风险管理研究第五章研究结论和展望.51第一节研究结论.51第二节研究展望.51参考文献.53附录.56致谢.60独创性声明和论文使用授权声明.61GM保理公司应收账款保理业务全面风险管理研究第一章绪论第一节选题背景与意义一、选题背景在商业贸易中，买方企业通常选择信用销售方式来应对市场竞争压力，稳定 自身的现金流。而卖方企业为了提高销售额，增加资本运转速度，只能接受买方 提出的信用销售方式。随着这种销售方式的普及，我国企业的应收账款规模也在 不断增加。很多中小企业因为应收账款过高，资金被上游买家占用，导致无法满 足后续的经营活动需求，甚至出现破产的风险。由于银行制定的商业保理业务准入标准较高，一般情况下，只有资信良好的 大型企业才能满足银行的标准。基本上我国的大多数中小企业都不能成功申请银 行保理业务，无法有效缓解中小企业融资的压力。因此，我国政府采取了各种的 宏观调控措施来解决中小企业的融资困难，但这些措施都效果甚弱。对大多数中 小企业而言，仍面临融资渠道窄，融资成本高等问题。为解决这一难题，从2004年开始，我国逐渐开放对商业保理行业的管控，并在2012年，首次在天津和上海开放商业保理试点。随后我国不断成立新的商 业保理公司，商业保理业务量迅速增长。根据中国服务贸易协会商业保理专委会 测算，截止2020年中国保理业务总量3.48万亿元，同比增长7.3%。其中银行保 理业务量2.29万亿元，同比增长17.4%；商业保理业务量1.5万亿元，同比增长 8.7%,在人民银行动产融资登记系统中登记的应收账款转让笔数保持50%以上 增长L经过近十年的发展，我国商业保理行业已经有了巨大的进步，行业规模逐步 扩大，从业人数逐渐增长。但是依旧面临行业标准和政策法规不全面、保理专业 人才短缺等问题。并且多数商业保理模式只是单纯的套用银行保理模式，银行保 理业务与商业保理业务无论在客户群里还是配套制度方面都存在很多差异，因此 需要独立研究符合我国国情的商业保理业务领域，才能促使我国商业保理市场的 长远良好发展，提升商业保理公司的风险治理能力。1数据来源：中国服务贸易协会商业保理专委会GM保理公司应收账款保理业务全面风险管理研究综上所述，本文选取GM保理公司作为研究对象，结合GM保理公司的业 务流程和风控体系，从GM商业保理公司在应收账款保理业务中的风险管理问 题出发，对出现的问题进行深入的研究和分析，并提出改进建议，有助于GM公 司更好把握商业保理业务风险管理，实现健康持续的发展，并对整个商业保理行 业的风险管理提供借鉴。二、选题意义(-)理论意义目前我国学者对于保理行业的研究，大多聚焦在银行保理行业风险管理方 面，对于商业保理行业的风险管理研究较少。而且研究内容集中在商业保理行业 的发展，以及如何完善配套的法律法规等方面。很少对商业保理行业有代表性的 公司进行研究。GM保理公司主要围绕核心企业开展保理业务，对中小型企业提供融资服 务。本文根据全面风险管理理论，结合GM保理公司的行业特殊性，分析其应 收账款保理业务的风险管理现状，并指明其存在的问题，补充了商业保理业务的 相关研究，为全面风险管理理论在保理行业的拓展提供研究积累。(-)实际意义GM保理公司成立于2016年，依托核心集团企业成立，重点围绕核心企业 开展保理服务。经过近几年的发展，已经形成独特的业务链条和专业定位，具有 一定的成功经验。GM保理公司主要针对电子设备制造等链属企业开展保理服 务，在供应链保理业务风险管理中所面临的问题具有一定的代表性。本文以GM保理公司为例，通过分析其应收账款保理业务风险管理现状，找出业务发展中存在的问题，针对问题在风险管理制度、风险评估体系、风险信 息技术、风险应对机制、风险文化意识等方面提出改进方案。不仅可有效的防范 GM保理公司金融风险，也对同行业其他保理公司的业务风险管理提供了借鉴与 参考，具有一定的实际意义。2GM保理公司应收账款保理业务全面风险管理研究第二节相关文献综述一、保理业务的相关研究(-)我国商业保理业务现状上世纪八十年代后，我国逐渐引入保理融资模式，保理业务逐渐受到学术界 关注。张弛(2013)总结了国内保理行业的发展前景，分析了保理公司的发展困 境，认为国内的保理行业需要与经济全球化同步健康发展，并找到适应国内特色 市场经济的发展道路。钟礼斌(2014)通过定量的分析方式对我国商业保理行业 发展状况进行分析，对保理行业面临的风险进行了分类和整理，并通过对保理公 司的研究探讨了风险管理的优化措施。许周民(2018)在对保理业务进行研究后发现，目前对保理行业的发展研究 比较集中，但是对商业保理行业和公司的风险管理研究略少。商业保理公司需要 在自身经营过程中全面的识别风险，继而完善风险管理工作。周密(2019)认为 当前的商业保理业务应该结合互联网信息技术的发展，针对业务流程和业务特征 来打造符合自身的新型保理模式。在该模式下，可以提高保理业务的效率和组织 变革能力，增强行业发展力。祁永钟(2020)认为商业保理业务有其独特的优势,包括业务门槛低、融资风险可控以及融资成本低等，通过近几年的发展，商业保 理业务规模持续扩大，成为企业融资的一个重要方法。(-)保理业务风险郭永旺与邓国斌(2016)通过研究将保理行业中的风险进行了详细的划分，除了交易信用风险、债权法律风险外，还有下游企业的履约风险、重复转让风险 和欺诈风险。并且针对每种风险都提出了解决方案，包括详细的尽职调查规，规 范保理合同，企业出具交易真实性承诺书等。彭路(2018)的研究重点在信用风 险，通过对保理行业的调查后发现，信用风险可通过供应链的链属特点影响整个 上下游企业的发展，容易造成系统性风险。陈致远(2019)以16家上市公司为 样本，通过构建修正后的信用模型进行分析后，他得出结论，保理业务可以有效 的促进买卖双方的交易效率。但是也伴随着很大的信用风险，采取量化的方法可 以有效地对风险进行把控。3GM保理公司应收账款保理业务全面风险管理研究毕国宏(2020)认为要结合不同的保理业务风险情况，进行深入的分析来形 成防范化解风险的应对建议。针对重复转让风险，要持续关注登记公示系统；针 对买卖信用风险，不仅要对基础贸易进行审核，也要索取其他交易证据等，保障 业务风险优化的完整性和全面性。赵立柱(2021)通过当前商业保理业务进行风 险分析发现,保理业务的外部风险需要建立行业的法律法规和完善会计准则制度 的专业指导方针。保理业务的内部风险则需要改进内部控制流程和加强风险管理 工作，比如建立专业化保理团队，提高员工风险意识等。二、应收账款保理风险的相关研究大多数学者认为应收账款保理业务的风险集中在：信用风险、操作风险和法 律风险这三方面。其中余成林和吴玉含(2010)总结了保理行业的发展规律，通 过模糊综合分析法对保理业务存在的风险进行了探讨，他们认为应收账款保理业 务的风险主要分为信用、操作和法律三个方面。对操作风险进行了详细的阐述，但是并未提出相关优化建议。梁晓东(2014)在这一基础上更细化了风险识别的 分类，增加了应收账款质量风险、保理选择风险和风险预警系统等。并提出要控 制业务总量和额度、围绕核心企业开展保理等改进措施。周哲(2016)通过研究 将应收账款的保理风险分为两种：内部风险和外部风险。内部风险主要来自于人 员操作问题、内控制度问题；外部风险则是信用问题，市场环境问题等。(-)应收账款保理信用风险从信用风险的角度来说，国外学者Khaled(2002)认为信用风险的产生主 要原因是因为信息不对称，而且信用风险是保理业务中的重要风险之一。通过对 法律法规，市场信用环境等方面的完善可以减少信用风险。顾晓安(2009)通过 研究认为信用风险已经成为保理业务中需要解决的主要问题。并从风险的识别的 角度提出了防范建议。比如改进增加贷前调查环节，改进评估体系等。国内学者 唐友伟(2014)通过调查问卷，发现超过一半的企业认为金融保理机构对应收账 款的真实性存在怀疑。而且商业保理发展受到保理业务信用调查流程复杂，缺乏 相关法律法规支持等问题的制约。万敬楠(2019)通过对保理业务和金融机构的研究，构建了信用风险评估模 型，并通过案例对模型进行分析评估。发现科学的评估模型可以有效的减少信用 4GM保理公司应收账款保理业务全面风险管理研究风险，并且部分商业保理公司可以借鉴银行的信贷风控体系。吴竹(2019)根据 KMV信用模型对应收账款保理业务进行分析，其得出的结论信用风险不仅与企 业的偿债能力有关，还与营运能力有关。企业应该对保理业务进行买卖双方的全 面财务分析，以确定信用等级，提高风险管理水平。(-)应收账款保理操作风险从操作风险的角度来说，刘妍堀，晏晓兵(2009)等人通过对保理业务失败 案例进行分析，发现人员专业水平、内部业务流程、信息管理系统等都会引起操 作风险。企业应当通过提高员工素质、改进业务流程、提升信息管理系统等手段,来降低操作风险。严莉(2014)认为保理是应收账款融资的主要手段之一。由于 应收账款自身的特殊性，经常会引起操作风险，尤其是在合同登记环节。保理商 应该要针对不同的合同条款，制定相应的风控措施，来降低操作风险。邓爱民(2019)认为应收账款保理业务的发生和操作频率高，流程多，但目前的业务流 程不规范、人工成本高、操作风险大。应该基于核心企业开展智能保理模式，与 区块链技术相结合，扩大信息化管理模式，提高保理效率。(三)应收账款保理法律风险从法律风险角度来看，国外学者Tamara(2012)通过法律的角度对保理业 务进行分析，发现由于市场不断变化，中小企业在进行保理业务时会受到法律的 不良影响，包括法律制度不健全，隐性成本过高等。江伟和姚文韬(2016)通过 对法律法规中关于商业保理规定的研究，发现从物权法颁布之后，企业更倾 向于进行应收账款保理融资，尤其民营上市公司更容易获得应收账款融资。刘耀 国(2020)在保理业务中，要关注应收账款真实性的法律风险以及应账款转让方 式的法律风险。在签订保理合同时，应明确规定应收账款无法偿还时转让人与债 务人的连带责任。三、应收账款商业保理的风险控制手段随着市场和经济的不断发展，学者针对应收账款的研究也在不断深入。他们 认为除了对应收账款保理风险进行研究，同时也要对应收账款商业保理风险控制 手段研究，从而实现应收账款保理研究的完善性。5GM保理公司应收账款保理业务全面风险管理研究在信用风险管理方面，Cara和Mark(2006)从内外部、成本及收益的角度 分析保理融资成本和收益的比例，并认为现代信用体系可以有效降低保理业务中 的信用风险。并在优化信用体系方面提出了改进建议。姜超峰(2015)通过案例 研究认为，金融机构可以引入大数据技术来降低信用风险。大数据技术的高效性 和全面性可以覆盖整个业务流程，并通过数据分析保证信息的真实性。在操作风险管理方面，肖小军(2017)指出自政府开放商业保理行业管制以 来，我国保理行业发展取得重大进步，但是随之而来的问题则是，业务操作流程 不规范，各类政策法律不完善。他认为商业保理公司应该依据自身的经营特点来 制定风险管理框架，并且针对操作风险提出了详细的建议。在法律风险管理方面，官欣荣(2017)通过对中美案例研究，指出我国在应 收账款质押融资方面存在的短板，并提出明确统一登记机构，区别情形确立通知 债务人制度等。程雪雪(2021)认为在民法典对应收账款保理合同法律性质 的认定有了明确的指引，但是仍要注重保理商与债务人之间信用风险的转移情 况，防止债务人利用法律漏洞导致保理商出现财务损失。总体来说应收账款风险管理作为企业内部管理的重要环节，是提高企业现金 流和企业持续发展的重要条件。在应收账款管理的研究中，国外学者在上个世纪 就开始进行研究，重点偏向于应收账款的融资模式和管理模式方面，而我国学者 则是对应收账款的管理方式和信用政策上有较多的研究，并也结合市场和企业的 发展特点，但是也缺少更全面的研究.四、文献述评综上所述，对比国内市场，无论应收账款保理业务研究或融资研究，国外市 场经济制度更加完善，信用管理经验更为丰富，相关理论研究较为成熟。很多国 外学者采用定量的方法来研究应收账款保理业务的适用性和风险点，他们认为应 收账款保理可以提高卖方的收益效益，缩减成本，能快速的帮助企业进行融资。但是国外学者的研究大多聚焦保理行业发展、保理业务模式的研究，缺乏具体业 务的针对性研究和具体公司的指引性研究。国内学者的研究者则大多聚焦在银行 保理业务发展和管理方面，以及法律法规对保理纠纷业务的影响，对商业保理公 司的风险管理和对策建议的研究较少。6GM保理公司应收账款保理业务全面风险管理研究由此，当前学术界大多集中在对保理业务发展历程研究和发展未来研究，而 对现阶段商业保理公司具体业务全面风险管理研究则有些许不足。所以本文以具 体开展保理业务的保理公司作为研究对象，从分析GM保理公司应收账款保理 业务发展现状为出发点，依据现有的研究成果；找出商业保理业务在全面风险管 理中存在的问题；结合保理公司业务现状以及全面风险管理理论提出可行性对 策，以期对其他开展保理业务的实体企业提供借鉴。第三节研究内容和方法一、研究内容本文结构主要分为七章，具体研究内容如下：第一章：本章主要介绍论文的研究背景和意义，保理业务的相关文献综述，以及研究内容的方法等。第二章：介绍保理的相关概念和理论基础。首先对相关概念进行界定，包括 保理业务定义，保理融资定义和模式。其次介绍了全面风险管理相关理论，包括 全面风险管理概念、框架以及供应链下的风险管理理论。为后续的案例研究提供 理论基础。第三章：首先阐述了国内保理业务的发展状况，之后介绍了 TX集团母公司 和GM保理公司的基本情况，应收账款保理的业务模式，操作流程等；通过对 具体的保理业务的失败案例进行分析，发现其在保理业务风险管理现状方面存在 的问题；同时通过问卷调研数据，分析GM保理公司在全面风险管理方面存在 的问题。第四章：根据全面风险管理理论和风险管理中存在的问题，研究设计符合 GM保理公司应收账款保理业务全面风险管理的优化方案，并提出完善风险管理 岗位与人员保障、优化客户信用评估标准、落实全面风险管理信息系统保障、完 善风险应对机制，加强全面风险管理文化建设五个方面的改进建议。第五章：结论和政策建议。本文的研究框架如图1-1所示：7GM保理公司应收账款保理业务全面风险管理研究图1-1研究框架二、研究方法与创新点(-)文献研究法通过搜集整理国内外关于应收账款保理业务的研究成果，全面了解和掌握应 收账款保理的相关理论，为开展GM保理公司保理业务全面风险管理研究提供 一定科学的理论基础。(-)实地调查法通过实地走访GM保理公司，进行了大量的现场调查。详细了解GM保理 8GM保理公司应收账款保理业务全面风险管理研究公司的发展过程、全方位收集业务具体流程、整理现有的风险管理体系资料。并 采用现场小组访谈法法对保理业务行分析,从而提出更为详细的风险管理改进建 议。（三）定性和定量分析法本文以GM保理公司为案例进行定性的分析，并采用调查问卷方法对保理 业务进行定量的分析，探究公司在保理业务中存在的全面风险管理问题，并提出 相应的优化方案和改进建议。期望能对行同业内其他保理公司改进风险管理方面 提供参考。（四）本文创新点随着改革开放的不断深入，我国商业保理行业规模也在增长。由于国家政策 的颁布，信用环境的改变，研究商业保理在当前经济市场中的发展具有重要的意 义。而且目前关于商业保理行业的研究并不丰富，相关理论研究也有其自身的局 限性。因此，本文通过理论结合实践的案例研究方式，对GM保理公司的应收 账款保理业务进行全方位的考察和调研，随后基于全面风险管理理论，对商业保 理业务提出较为创新的解决方案与政策制度，拓展了现有的研究领域。其次GM保理公司有实体产业为背景，资金压力小，但GM保理公司是基 于核心企业供应链而成立的保理公司，与其他商业保理公司不同，其保理业务大 多数围绕核心企业展开，公司发展容易受到核心企业的影响。所以本文针对供应 链下保理业务存在的问题分析以及提出的解决对策，可以从实践上丰富该公司的 全面风险管理措施，也有助于提供集团整体的资金风险运作效率。为该公司提升 风险管理能力和业务质量提供了借鉴。同时也可以为同类保理公司提供思路和参 考。9GM保理公司应收账款保理业务全面风险管理研究第二章应收账款保理概念与相关理论第一节相关概念一、保理业务定义保理最早起源于美国，也称保付代理。国际上的相关条例主要为国际保理 公约，根据相关的国际法规，保理的定义是在信用交易时，卖方企业可以向保 理机构转让应收账款债权来获得融资和账户管理等服务。保理商可以提供以下四种服务。第一是融资服务；第二是账户管理服务，包 括签订保理合同前对买卖进行资信调查，评估应收账款质量等；第三是协助卖方 对回款账户进行催收管理，保证回款的及时性等；第四，调查买方信用资质，提 供坏账担保等。由此可知，保理实际上是以应收账款为依托，为卖方提供融资的 金融业务，能较好的盘活企业的应收账款。中国银行监督管理委员会颁布商业银行保理业务管理暂行办法，其中明 文规定保理业务的定义,是以债权人转让其应收账款为前提,提供应收账款催收、管理、坏账担保及融资等综合性金融服务。只要企业进行信用销售产生应收账款,就可以使用保理服务。尽管保理的发展时间比较长，但因为保理业务发展具有综合的金融服务特 点，与其他传统金融服务有一定的差别，所以保理的定义一直没有得到明确的界 定。因此综上所述，本文认为保理是基于应收账款管理的综合性服务，其广为人 知的服务特点是融资服务。二、保理融资定义和模式虽然从定义上看，保理公司只要提供融资服务、应收账款的管理、催收和坏 账担保中的一种服务，就可以构成保理业务。但目前大多数学者认为，保理业务 在提供应收账款的管理、催收和坏账担保的服务的同时，也要提供融资服务，保 理的本质应该是融资服务。保理业务的融资费用远低于短期银行贷款费用，一般 不超过1.5%,相对于其他融资服务在费用方面的成本较低。10GM保理公司应收账款保理业务全面风险管理研究在实际操作中，可以依据不同的金融机构将保理业务分为银行保理和商业保 理两大类。两者在业务模式，风险，以及风险控制上都有所不同。表2-1银行保理与商业保理主要区别表主要区别银行保理商业保理业务模式区别更偏向于融资服务.主要关注申 请企业的资信状况和抵押担保 物。更适合大型企业偏向于调查、催收、管理、融资 等综合服务。主要关注申请企业 的应收账款的质量和真实性。更 适合中小型企业主要风险点区别主要风险点为信.用风险和法律 风险。常见申请企业采用恶意欺 诈手段套取银行信用以及银行 维权存在法律障碍主要风险点为操作风险。常见保 理公司从业人员缺乏专业化知 识，保理业务工作流程不完善等风险控制方式区别传统类风控。设置客户准入机 缶在进行尽职调查，将保理纳 入客户统一授信方案中引进海外风控机制。更加关注买 方偿付能力、应收账款的期限和 质量，评估方式比较灵活第二节全面风险管理相关理论一、全面风险管理概念全面企业风险管理定义是在企业股东、管理人员以及其他企业成员参与影响 下,将全面风险管理运用到企业的全部流程。通过设定战略目标、确定主要风险 与潜在风险，以及把风险限制在偏好范围之内，来保证企业总体目标的达成。中 央企业全面风险管理指南，将企业全面经营的风险概念界定为公司围绕其总体业 务目标，形成完整的公司风险管理文化的工作流程与方式，具体包括公司经营风 险管理策略、企业经营风险管理措施、公司风险管理机构与职能系统、企业经营 风险管理策略、公司内部控制措施等。通过在公司运营管理体系与工作流程中的 各个领域实现整个公司风险管理过程。这些定义共同强调：第一全面风险管理的重点是制定战略目标。首先战略应该以企业的目标为基 11GM保理公司应收账款保理业务全面风险管理研究础，将目标覆盖到企业的每个运营环节，分解为多个层次，细化风险目标。第二全面风险管理具有动态性和流动性。强调目标实现的过程，在业务过程 中帮助公司实现经营目标。它存在企业整体的经营活动中的每个决策点中。第三企业的全面风险管理是从董事会到管理层，再到具体的业务部门人员，企业的每个人员都要参与。并且从公司运营的每个环节，每个业务流程点从总到 分也要参与进来。第四在全面风险管理过程中发现风险、控制风险、同时减轻风险的影响程度。第五全面风险管理主要是通过风险体系的建设和运行来保障企业能够顺利 的实现目标，因此，要把握这一概念的实质，企业全面风险管理过程需要在做好 综合要素设计和有效实施基础上，制定合理的战略决策。二、全面风险管理框架2004年9月，COSO委员会以内部控制整合框架为基础，发布了企 业风险管理框架。在该框架中，探讨了企业全面风险管理的八个要素，为企业 风险管理提供了共同的概念性指导，并为实际操作提供了指导参考。企业风险管理基本框架主要包括三个层面。第一层面：风险管理八要素，包 括内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟 通、监督；第二层面：组织层级，包括企业整体层面、部门层面、业务单位、子 公司；第三层面：战略目标、经营目标、报告目标和合规目标。风险管理框架在1992年发布的基础上，扩大了风险管理的相关要素概念。包括一个思想、一个目标、两个概念和三个构成要素。思想是指风险组合思想，它要求管理者从投资组合理念的角度来考虑风险。不仅考虑风险组合的整体风险，也要考虑单个项目的风险，将两种风险都控制在 可接受范围内。目标是指战略目标，制定合理的战略目标使全面风险管理扩大了管理范围，使整体的风险管理有了目标的参考，提升风险管理效率。两个概念为风险偏好和风险容忍度，风险偏好指企业在风险管理中为了达成 目标，在该过程中可以接受的风险数量，企业在制定目标战略时应该与风险偏好 保持同步。风险容忍度是指在风险管理过程中，对出现的风险与设定的风险偏好 12GM保理公司应收账款保理业务全面风险管理研究不同时，所能容忍两者之间的差异数量。三个构成要素为目标设定、事项识别和风险应对。目标设定是指在风险管理 过程中，第一步是制定可实现的风险控制目标。事项识别是指通过不同的方法来 科学的、准确的识别风险等级，评估风险发生原因，推测风险造成的严重后果。风险应对则是在风险评估的基础上，制定和选择合理的应对方法，来降低风险的 影响程度。综上所述，全面风险管理框架要求企业能够系统的看待风险，在搭建风险管 理体系框架时，要从整体的层面出发，制定合理的风控目标并进行实施和监督.三、供应链风险管理理论供应链风险管理理论由供应链管理理论和风险管理理论结合而来。通过对企 业管理水平的优化来实现供应链的最优化。风险管理理论则是指通过识别风险、量化风险、评估风险、风险应对等，来降低风险带来的不良影响，将风险控制在 可接受范围内。供应链风险管理的目的在于识别潜在的风险，从而采用科学的方 来规避风险，或者制定有效的应对措施来消除风险。此外根据供应链风险发生的原因，可以分为内生和外生两种风险。内生风险 是指在供应链运作过程中由人为因素造成的。包括：信用风险、操作风险、信息 风险和企业文化意识风险等。外生风险是指由人为因素之外，其他不可控的风险,具有突发性，不可估测性。包括法律风险、市场风险等。供应链风险管理主要环节有识别、度量、评估和应对等。风险分析的第一步 是识别风险，通过收集和调查企业的相关信息来分辨风险的等级和原因，比如风 险的影响、风险的由来等。风险度量就是评估企业对风险的接受程度，能否承担 风险发生的后果。风险评估是确定风险等级和损失程度，判断风险发生的频率。风险应对是根据前几步的判断结果来制定不同的应对方案,选择合适的措施来应 对风险。作为近年来新出现的金融业务模式，供应链模式更需要运用风险管理理论来 保障其健康发展。商业保理业务作为供应链模式中的一环，通过供应链风险管理 理论对保理业务进行分析研究，更够更加全面的识别风险，有助于搭建全面管理 优化框架并提供理论基础。13GM保理公司应收账款保理业务全面风险管理研究第三章 GM保理公司发展现状与问题第一节国内商业保理业务行业发展状况一、商业保理规模逐渐扩大随着2012年商务部在天津市，上海市设立商业保理试点，我国商业保理行 业迎来了新的发展。商业保理公司无论数量还是业