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怎样看懂财务报表 智点智点财经制作制作1 1更多财经分析报告：财务报表分析指南 上市公司财务报表 财务报表分析 财务报表分析案例-泰州智点财经学习网 http:/ 2上市公司上市公司财务报表分析表分析 2010年下半年公司公司财务报财务报表分析表分析报报表：表：评评价一个人价一个人v1、标准一v2、标准二v3、标准三v。财务报财务报表分析基表分析基础础-战略、执行、资金与报表从一个案例开始从一个案例开始v战略v执行v变革粉粉饰报表表财务舞弊舞弊？人企业环境政府有关法规劳动力市场资本市场产品市场供应商客户竞争对手企业活动经营活动投资活动融资活动企业战略业务范围：多元化经营 专业化经营竞争定位：成本领先 差异化关键致胜因素与风险会计环境资本市场结构公司治理结构会计惯例与法规税法独立审计处理会计争端的法律 体系 财务会计系统对企业活动的经济结果进行计量编制报表会计战略会计政策的选择会计估计的选择报告表格的选择附加披露的选择会计产品外部报表内部报表补充资料其它资料功能 提供企业在某一特定时点所拥有的全部资产、负债和所有者权益（自有资本）的存量及其结构关系 资产=负债+股东权益作用 有助于管理者了解某一时点上各类资产和负债的规模、结构及其数量对应关系，明确个人和企业受托责任及义务，作出基于优化结构、降低风险和提高运营效率的判断和决策资产负债表资产负债资产负债表表结结构构资产负债资产负债表反映的表反映的财务财务管理内容管理内容-资产负债资产负债表反映的表反映的财务财务管理内容管理内容-损损益表（利益表（利润润表）表）功能提供企业在某一特定期间内所实现的利润或发生亏损数量关系 当期收入及收益-当期成本及费用=当期损益作用有助于管理者了解本期取得的收入和发生的产品成本、各项期间费用及税金（不含增值税），了解盈利总水平和各项利润来源及其结构，把握经营策略损损益表的益表的结结构构税后净利润的计算净利利润利利润总额=所得税所得税营业利利润投投资收益收益+营业外收支外收支净额+销售利售利润=管理管理费用用-财务费用用-销售成本售成本=销售收入售收入-销售税金售税金销售售费用用-损损益表反映的益表反映的财务财务管理内容管理内容现金流量表功能 提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信息 关系 现金流入量-现金流出量=当期现金持有量的变动 作用 有助于管理者了解净收益质量、取得和运用现金的能力、支付债务本息和股利的能力和预测未来现金流量 现 金 流 量 表 结 构各类现金流入和流出现现金流量表反映的金流量表反映的财务财务管理内容管理内容利利润润分配表的分配表的结结构构利利润润分配表所反映的分配表所反映的财务财务管理内容管理内容 三三张张主要主要财务报财务报表之表之间间的勾稽关系的勾稽关系 资产负债表表资产 现金金 应收收帐款款 存存货 长期投期投资 固定固定资产 其他其他资产负债 短期借款短期借款 应付款付款项所有者所有者权益益 未分配利未分配利润 利利润表表销售收入售收入销售成本售成本期期间费用用营业利利润利利润总额所得税所得税税后税后净利利润 利利润分配表分配表税后税后净利利润期初未分配利期初未分配利润提取公提取公积公益金公益金分配股利分配股利未分配利未分配利润现金流量表金流量表经营活活动投投资活活动筹筹资活活动现金金变化化额期初期初现金余金余额期末期末现金余金余额财务财务分析的基本方法分析的基本方法v经营战略分析v会计处理分析v财务技术分析v前景预测分析企业环境政府有关法规劳动力市场资本市场产品市场供应商客户竞争对手企业活动经营活动投资活动融资活动企业战略业务范围：多角化程度 多角化类型竞争定位：成本领先 差异化关键致胜因素与风险会计系统对企业活动的经济结果进行计量并编制报表会计环境资本市场结构公司治理结构会计惯例与法规税务法独立审计处理会计争端的法律 体系财务报告外部报表内部报表补充资料其它资料会计战略会计政策的选择会计估计的选择报告表格的选择附加披露的选择会计处理分析财务技术分析经营战略分析前景预测分析找问题促管理；商业应用;提升企业价值企业战略与经营管理会计记帐与财务系统财务信息与管理信息前景预测交流内容1 1、怎、怎样样看懂看懂资产负债资产负债表表2 2、怎、怎样样看懂利看懂利润润表表3 3、怎、怎样样看懂看懂现现金流量表金流量表4 4、电电厂有关附表厂有关附表简简介介5 5、财务报财务报表分析表分析简简介介6 6、财务报财务报表表给给我我们们的启示的启示2727导入知识小故事引发的思考什么是会计什么是财务报表我们常用的财务报表有哪些2828会计与我们的生活张张三夫三夫妇妇是上海普通的人家，是上海普通的人家，这这天，他天，他们进们进行了如下的行了如下的对话对话夫：老婆，最近我夫：老婆，最近我们们家家这这个小区的二手房跌了，个小区的二手房跌了，现现在每平方在每平方只有只有1200012000元，比去年的元，比去年的1500015000跌了不少。跌了不少。妻：老公，最近妻：老公，最近银银行利息上行利息上调调了了0.25%0.25%，我，我们们家的房家的房贷压贷压力力又要大了，一不小心要又要大了，一不小心要变变成房奴了成房奴了夫：夫：还还好，我好，我们买们买的杭的杭萧钢萧钢构构1000010000股，今天又是股，今天又是涨涨停板，停板，房市跌，我房市跌，我们们股市股市涨涨，不，不过过前两天跌得蛮吓人的前两天跌得蛮吓人的妻：我妻：我们单们单位今年工位今年工资总额资总额可能会下降，因可能会下降，因为为媒体披露我媒体披露我们们人均年收入是人均年收入是1212万元，公司万元，公司领导压领导压力很大力很大夫：老婆，我夫：老婆，我们这们这周的汽周的汽车车牌照中牌照中标标了，下月最好把我了，下月最好把我们们看看中的中的马马六六买买回来，改善一下生活回来，改善一下生活质质量，量，连购连购置税等置税等杂杂七七杂杂八八加上要加上要2020万元，估万元，估计计需要老需要老妈妈支援点支援点妻：五一又要参加同学婚礼，礼金最起妻：五一又要参加同学婚礼，礼金最起码码10001000元，我元，我们现们现在开在开销销多大！你最好把烟戒了，多大！你最好把烟戒了，实实在不行，只能抽牡丹！在不行，只能抽牡丹！夫：我夫：我们们最好把美元最好把美元换换掉，最近人民掉，最近人民币币一直升一直升值值，拿着美元，拿着美元太太亏亏了了。2929会会 计计 零星零星计计算算为为“计计”，总总合合计计算算为为“会会”。“会会”和和“计计”都是都是计计算的算的意思，但意思，但“会会”有有总计总计之意。之意。会会计计是真正的信息中心是真正的信息中心会会计计是一种商是一种商业语业语言言3030财财 务务 报报 表表l l明明白白我的明明白白我的“帐帐”；企；企业业的底子的底子 资产负债表表l l秋后算秋后算帐；企；企业的面子的面子l l 损益表益表 企企业是个蓄水池，是个蓄水池，钱有有进也有出也有出 现金流量表金流量表3131财务报财务报表体系表体系反映反映资产资产状况状况l l资产负债资产负债表、表、现现金流量表金流量表反映反映损损益状况益状况l l损损益表益表反映反映损损耗状况耗状况l l成本与成本与费费用用类报类报表表反映控制状况反映控制状况l l预预算与分析算与分析类报类报表表三大活三大活动动三大三大报报表表经营资产负债表投资现金流量表融资损益表-3-32321、资产负债资产负债表表反映企反映企反映企反映企业业业业在某一特定日期在某一特定日期在某一特定日期在某一特定日期财务财务财务财务状况的状况的状况的状况的报报报报表表表表理理理理论论论论依据：依据：依据：依据：“资产资产资产资产=负债负债负债负债+所有者所有者所有者所有者权权权权益益益益”时时时时点点点点报报报报表表表表,静静静静态报态报态报态报表表表表报报报报表内的表内的表内的表内的项项项项目按流目按流目按流目按流动动动动性大小排列。性大小排列。性大小排列。性大小排列。3333（1）资产负债资产负债表提供的信息表提供的信息公司所掌握的公司所掌握的公司所掌握的公司所掌握的经济资经济资经济资经济资源源源源公司所公司所公司所公司所负负负负担的担的担的担的债务债务债务债务公司的公司的公司的公司的偿债偿债偿债偿债能力能力能力能力公司所有者所享有的公司所有者所享有的公司所有者所享有的公司所有者所享有的权权权权益益益益公司未来的公司未来的公司未来的公司未来的发发发发展展展展趋势趋势趋势趋势3434（2）资产负债资产负债表的表的结结构和形式构和形式表表表表头头头头：报报报报表名称、表名称、表名称、表名称、编报单编报单编报单编报单位、位、位、位、编编编编制日制日制日制日 期、期、期、期、货币计货币计货币计货币计量。量。量。量。表体：表体：表体：表体：资产负债资产负债资产负债资产负债表具体内容表具体内容表具体内容表具体内容脚注：脚注：脚注：脚注：对报对报对报对报表表表表补补补补充充充充说说说说明明明明结结结结构形式：构形式：构形式：构形式：报报报报告式、告式、告式、告式、帐户帐户帐户帐户式式式式3535资产负债表结构资产负债表表 年 月 日 单位：万元 流动资产 流动负债 货币资金 短期借款 短期投资 应付帐款 应收帐款 其他应付款 坏帐准备 预提费用 其他应收款 长期负债 存货 长期借款 待摊费用 长期应付款 长期投资 应付债券 固定资产 所有者权益 -累计折旧 实收资本 无形资产 资本公积 递延资产 盈余公积 未分配利润 合计 合计 3636（4）资产负债资产负债表表阅读阅读资产资产分分为为：流：流动资产动资产 长长期投期投资资 固定固定资产资产 无形无形资产资产 其他其他资产资产 3737资资 产产 资资 产产：是是过过去的交易、事去的交易、事项项形成并由企形成并由企业拥业拥有有或控制的或控制的资资源，源，该资该资源源预预期会期会给给企企业带业带来来经济经济利益。利益。3838流流 动动 资资 产产流流动资产动资产企企业业的的“王牌王牌军军”现现金、金、银银行存款、行存款、应应收收帐帐款、款、应应收票据、存收票据、存货货。现现金金 锁锁在保在保险险柜里的柜里的资产资产 银银行存款行存款 写在存折上的写在存折上的资产资产，存在，存在银银行里的行里的钱钱3939应应收收帐帐款款 别别人欠你的人欠你的钱钱，他知你知，除，他知你知，除发发票外再无其他票外再无其他证证据，防君子不防据，防君子不防小人。小人。“一个都不能少一个都不能少”。应应收票据收票据 别别人欠你的人欠你的钱钱，他知你知，白，他知你知，白纸纸黑字，盖章加印。黑字，盖章加印。存存货货公司里的公司里的库库存，存，“还还有多少隔夜粮有多少隔夜粮”4040固固 定定 资资 产产固定固定资产资产 企企业业的硬件的硬件固定固定资产资产折旧折旧 给给固定固定资产买资产买份养老保份养老保险险固定固定资产资产的改良的改良 医医疗疗保保险险固定固定资产资产的的处处置置 旧的不去，新的不来。旧的不去，新的不来。4141无无 形形 资资 产产无形无形资产资产 不具有不具有实实物形物形态态的的资产资产，也就是，也就是那种看不那种看不见见漠不着，但确漠不着，但确实实存在的，存在的，一般很一般很难难用多少用多少钱钱来衡量的来衡量的资产资产，只，只有在特定情况下才能有在特定情况下才能计计算其价算其价值值。4242负负 债债负债负债：是是指指过过去去的的交交易易或或事事项项形形成成的的现现时时的的义义务务，履行履行该义务预该义务预期会期会导导致致经济经济利益流出企利益流出企业业。负债负债分分为为：流流动负债动负债长长期期负债负债4343 风风水水轮轮流流转转，我也欠人，我也欠人钱钱企企业负业负债债 通融才能融通通融才能融通短期融通短期融通资资金（金（应应付付帐帐款、款、应应付票据、短期借款）付票据、短期借款）肥了小家，肥了小家，别别忘大家忘大家应应付工付工资资及及福利福利4444“税税税税”平安平安应应交税金交税金不怕一万，就怕万一不怕一万，就怕万一或有或有负债负债举债经营举债经营可不是可不是赌赌博博长长期期负债负债国有企国有企业业的的“国国库库券券”公司公司债债券券4545所所有有者者权权益益是是企企业业所所有有者者对对企企业业净净资资产产的要求的要求权权。净资产净资产=资产资产-负债负债。所有者所有者权权益分益分为为：股本（股本（实实收收资资本）本）资资本公本公积积盈余公盈余公积积未分配利未分配利润润所有者所有者权权益益4646所所 有有 者者 权权 益益老板老板权权益的支点益的支点所有者所有者权权益的构成益的构成我和投我和投资资有个有个约约会会实实收收资资本本天上掉下个大天上掉下个大馅饼馅饼资资本公本公积积厚厚积积才能薄才能薄发发盈余公盈余公积积、未分配利、未分配利润润我是股我是股东东我怕我怕谁谁股份公司股股份公司股东东47472、损损益表（利益表（利润润表）表）反映公司在一定期反映公司在一定期间间的的经营经营成果及其成果及其 分配情况的分配情况的报报表。表。理理论论依据：依据：“收入收入-费费用用=损损益益”。动态报动态报表、期表、期间报间报表表报报表内表内项项目按收入、成本、目按收入、成本、费费用、利用、利 润润排列排列4848（1）利）利润润表提供的信息表提供的信息反映公司反映公司获获利情况利情况反映公司利反映公司利润润的构成的构成反映反映税金交税金交纳纳情况情况预测预测公司未来公司未来发发展展趋势趋势4949（2）利）利润润表的表的结结构和形式构和形式表表头头：报报表名称、表名称、编编制制单单位、位、编编制日制日 期、期、货币计货币计量等量等表体：表体：损损益表具体益表具体项项目目结结构形式：构形式：单单步式步式损损益表益表多步式多步式损损益表益表5050利润表基本结构5151 “问问君焉的富如君焉的富如许许，为为有源有源头头活活钱钱来来”营业营业收入收入 “人无横人无横财财不富，不富，马马无夜草不肥无夜草不肥”营业营业外收入外收入 “不不经历风经历风雨，怎么雨，怎么见见彩虹彩虹”成本成本费费用用 “无心插柳柳成无心插柳柳成荫荫”利利润润5252（4）净净利利润润的的计计算算过过程程净净净净利利利利润润润润=利利利利润总额润总额润总额润总额-所得税所得税所得税所得税利利利利 润润润润 总总总总 额额额额=主主主主 营营营营 业业业业 务务务务 利利利利 润润润润+其其其其 他他他他 业业业业 务务务务 利利利利 润润润润+投投投投 资资资资 净净净净 收益收益收益收益+营业营业营业营业外收支外收支外收支外收支净额净额净额净额主主主主营营营营业业业业务务务务利利利利润润润润=销销销销售售售售利利利利润润润润-管管管管理理理理费费费费用用用用-销销销销售售售售费费费费用用用用-财财财财务务务务费费费费用用用用销销销销售利售利售利售利润润润润=销销销销售售售售净净净净收入收入收入收入-销销销销售成本售成本售成本售成本-销销销销售税金及附加售税金及附加售税金及附加售税金及附加 销销销销售售售售净净净净收入收入收入收入=销销销销售收入售收入售收入售收入-销销销销售折扣折售折扣折售折扣折售折扣折让让让让-销销销销售退回售退回售退回售退回5353（5）损损益表的益表的阅读阅读表达公司在一定期表达公司在一定期间间的的经营经营成果。成果。赚赚了多少？了多少？赔赔了多少？了多少？成本多少？成本多少？费费用多少？用多少？毛利多少？上交税金多少？毛利多少？上交税金多少？54543、现现金流量表金流量表反反映映公公司司一一定定会会计计期期间间内内有有关关现现金金和和现现金等价物流入和流出的信息。金等价物流入和流出的信息。理理论论依据：依据：现现金金净净流量流量=现现金流入金流入现现金流出金流出动态报动态报表，期表，期间间性性报报表表5555（1）现现金流量表提供的信息金流量表提供的信息反映反映净净收益与收益与现现金余金余额额的关系的关系预测预测未来未来现现金流量金流量评评价企价企业业取得和运用取得和运用现现金的能力金的能力确定企确定企业业支付利息、股利及到期支付利息、股利及到期债务债务 能力能力表明公司生表明公司生产产性性资产组资产组合的合的变变化情况化情况5656（2）现现金流量表的金流量表的结结构和形式构和形式表表头头：报报表表名名称称、编编制制单单位位、编编制制日日期期、货币计货币计量等。量等。表体：表体：现现金流量表具体金流量表具体项项目。目。结结构形式：构形式：直接法直接法间间接法接法5757现金流量 表结构5858（4）现现金流量表的金流量表的阅读阅读反映公司反映公司净净收益的收益的质质量量反映公司运反映公司运营现营现金的能力金的能力反映公司的反映公司的偿债偿债能力能力反映公司未来支付股利的能力反映公司未来支付股利的能力现现金流量表起着利金流量表起着利润润表和表和资产负债资产负债表表 之之间间的的纽带纽带和和桥桥梁作用梁作用5959（5 5）三大主表之）三大主表之间间的相互关系的相互关系 损益表益表利利润分配表分配表资产负债表表现金流量表金流量表期初期初 期期间 期末期末资产负债表表60604 4、电电厂常用附表厂常用附表产产产产品成本表品成本表品成本表品成本表技技技技术经济术经济术经济术经济指指指指标标标标表表表表管理管理管理管理费费费费用用用用财务费财务费财务费财务费用表用表用表用表三三三三电电电电表表表表6161总总 结结通通过过阅阅读读资资产产负负债债表表，了了解解公公司司财财务务状状况况，对对公公司司偿偿债债能能力力，资资本本结结构构是是否否合理，流合理，流动资动资金是否充足作出判断。金是否充足作出判断。通通过过阅阅读读损损益益表表，了了解解公公司司盈盈利利能能力力。经经营营效效率率，对对公公司司在在行行业业中中的的竞竞争争地地位位，持持续发续发展能力作出判断。展能力作出判断。通通过过阅阅读读现现金金流流量量表表，了了解解公公司司的的支支付付能能力力和和偿偿债债能能力力，以以及及公公司司对对外外部部资资金金的的需需求求情情况况，了了解解公公司司当当前前财财务务状状况况，预测预测公司未来的公司未来的发发展前景。展前景。6262财务报表分析 企企业业的的健健康康证证明明资资产产负负债债表分析表分析 企企业业的真功夫的真功夫损损益表分析益表分析 一一表表“人人财财”现现金金流流量量表表分析分析6363财务分析基本方法趋势趋势分析法分析法比率分析法比率分析法因素分析法因素分析法差差额额分析法分析法6464趋势趋势分析法分析法趋势趋势分析法：分析法：趋趋势势分分析析法法又又称称水水平平分分析析法法，是是通通过过对对比比两两期期或或连连续续数数期期财财务务报报告告中中的的相相同同指指标标，确确定定其其增增减减变变动动的的方方向向、数数额额和和幅幅度度来来说说明明企企业业财财务务状状况况和和经经营营成成果果的的变动趋势变动趋势的一种方法。的一种方法。1 1、分析引起、分析引起变变化的原因化的原因 2 2、变动变动的性的性质质 3 3、预测预测企企业业未来未来发发展前景展前景6565趋势趋势分析法分析法一、重要一、重要财务财务指指标标的比的比较较。重要重要财务财务指指标标的比的比较较。是将不同。是将不同时时期期财财务报务报告中的相同指告中的相同指标标或比率或比率进进行比行比较较，直，直接接观观察其增减察其增减变动变动情况及情况及变动变动幅度，考察幅度，考察其其发发展展趋势趋势，预测预测其其发发展前景。展前景。1 1、定基、定基、定基、定基动态动态动态动态比率比率比率比率=分析期数分析期数分析期数分析期数值值值值/固定基期数固定基期数固定基期数固定基期数值值值值。2 2、环环环环比比比比动态动态动态动态比率比率比率比率=分析期数分析期数分析期数分析期数值值值值/前期数前期数前期数前期数值值值值6666趋势趋势分析法分析法二、会二、会计报计报表比表比较较 会会计报计报表比表比较较是将是将连续连续数期的会数期的会计计报报表的金表的金额额并列起来，比并列起来，比较较其相同指其相同指标标的增减的增减变动变动金金额额和幅度，据以判断企和幅度，据以判断企业业财务财务状况和状况和经营经营成果成果发发展展变变化的一种方化的一种方法。法。1、资产负债资产负债表比表比较较 2、利、利润润表比表比较较 3、现现金流量表比金流量表比较较6767趋势趋势分析法分析法三、会三、会计报计报表表项项目构成的比目构成的比较较 会会计报计报表表项项目构成的比目构成的比较较将会将会计报计报表表中的某个中的某个总总体指体指标标作作为为100%100%，再将，再将该项该项目目各个各个组组成部分与成部分与总总体相比体相比较较得出百分比，得出百分比，从而来比从而来比较较个各个各项项目百分比的增减目百分比的增减变动变动，以此来判断有关以此来判断有关财务财务活活动动的的变变化化趋势趋势。1、纵纵向比向比较较 2、横向比、横向比较较6868比率分析法比率分析法 比率分析法是把一些彼此存在关比率分析法是把一些彼此存在关联联的的项项目加以目加以对对比，比，计计算出比率，据以确定算出比率，据以确定经济经济活活动动程度的分析方法。程度的分析方法。1、构成比率、构成比率=组组成部分数成部分数值值/总总体数体数值值2、效率比率：反映投入、效率比率：反映投入产产出关系出关系3、相关比率：反映有关、相关比率：反映有关经济经济活活动动的相互关的相互关系。系。6969资产结资产结构分析构分析资资本本结结构分析构分析盈利盈利结结构分析构分析7070比率分析法比率分析法同同一一张张报报表表或或不不同同报报表表中中的的相相关关项项目目进进行行对对比比得得出出相相关关比比率率，它它表表明明这这些些项项目目之之间间的的逻辑逻辑关系。关系。偿债偿债能力分析能力分析获获利能力分析利能力分析经营经营效率分析效率分析发发展能力分析展能力分析上市公司指上市公司指标标7171短期短期偿债偿债能力分析能力分析流流动动比率比率=流流动资产动资产/流流动负债动负债*经验经验比率比率为为2 2：1 1*行行业业不同比率有差异不同比率有差异*流流动动资资产产的的流流动动性性越越强强，比比率率低低也也无无防防，反之越弱，比率高也存在反之越弱，比率高也存在问题问题。7272 速速动动比率比率=（流（流动资产动资产-存存货货）/流流动负债动负债*经验经验比率比率为为1 1：1 1*扣除原因：扣除原因：1 1、存、存货变现货变现能力差能力差 2 2、部分存、部分存货货可能已可能已损损失失报废还报废还没作没作处处理理 3 3、部分存、部分存货货可能已作抵押品可能已作抵押品 4 4、存、存货货估价与市价有差异。估价与市价有差异。7373保守速保守速动动比率比率=（现现金金+短短期期证证券券+应应收收帐帐款款净净额额）/流流动动负负债债*用用来来反反映映公公司司即即将将要要破破产产、清清算算时时最最快快的的偿债偿债能力。能力。7474应应收收帐帐款周款周转转率率=销销售收入售收入/平均平均应应收收帐帐款余款余额额 应应收收帐帐款款周周转转天天数数=360/=360/应应收收帐帐款款周周转转率率 *周周转转率率越越高高，越越好好，周周转转天天数数越越 短越好短越好 *季季节节性性经营经营 *大量分期付款大量分期付款销销售售 *大量使用大量使用现现金金销销售售 *年末年末销销量大幅度量大幅度变动变动 7575长长期期偿债偿债能力分析能力分析已已获获利息倍数利息倍数=息税前利息税前利润润/利息利息费费用用=（净净利利润润+所得税所得税+利息利息费费用）用）/利息利息费费用用*表表示示所所借借债债务务中中获获得得的的收收益益为为所所需需支支付付的的债务债务利息的多少倍。利息的多少倍。*利息利息费费用包括用包括资资本化利息部分本化利息部分7676资产负债资产负债率率 =负债总额负债总额/资产总额资产总额 100%100%*反映反映偿还债务偿还债务的保障程度。的保障程度。*债权债权人人认为认为比率越高比率越高偿债偿债能力越差。能力越差。*如如果果全全部部资资本本的的利利润润率率 利利息息率率时时，会会产产生生财务财务杠杆放大效杠杆放大效应应，带带来来额额外回外回报报。7777资资本本负债负债率（率（产权产权比率）比率）=负债总额负债总额/权权益益总额总额1、反映公司、反映公司偿还长偿还长期期债务债务的能力的能力2、反映公司、反映公司资资本本结结构的构的稳稳健程度健程度3、反映公司自有、反映公司自有资资金金对偿债风险对偿债风险的承受能的承受能力。力。7878固定固定资产对资产对股股东权东权益比率益比率 =固定固定资产总额资产总额/股股东权东权益益总额总额 *衡衡量量自自有有资资本本中中有有多多少少用用于于固固定定资资产产投投资资 *比比率率100%100%时时，说说明明企企业业将将全全部部自自有有资资本本用用于于固固定定资资产产投投资资外外，还还有有部部分分用用于于流流动资产动资产投投资资*比率比率=2/3=2/3为为理想比率理想比率7979获获利能力分析利能力分析销销销销售毛利率售毛利率售毛利率售毛利率 =（销销销销售收入售收入售收入售收入-销销销销售成本）售成本）售成本）售成本）/销销销销售收入售收入售收入售收入100%100%100%100%*表表表表示示示示1 1 1 1元元元元销销销销售售售售收收收收入入入入扣扣扣扣除除除除销销销销售售售售成成成成本本本本后后后后，有有有有多多多多少少少少钱钱钱钱可以用于各可以用于各可以用于各可以用于各项项项项期期期期间费间费间费间费用和形成盈利。用和形成盈利。用和形成盈利。用和形成盈利。*反映公司定价基反映公司定价基反映公司定价基反映公司定价基础础础础8080销销售售净净利利润润率率=净净利利润润/销销售收入售收入100%100%*反映反映1 1元元销销售收入售收入带带来多少利来多少利润润*对对于于那那些些主主营营业业务务利利润润占占净净利利润润比比重重小小的的公司来公司来说说，这这一比率一比率应应用价用价值值不大不大8181净资产净资产收益率收益率 =净净利利润润/平均平均净资产净资产100%100%*反映上市公司盈利能力的重要指反映上市公司盈利能力的重要指标标*该该比比率率连连续续三三年年平平均均达达10%10%，且且任任何何一年不低于一年不低于6%6%，可，可获获配股配股资资格。格。8282成本成本费费用利用利润润率率 =利利润总额润总额/成本成本费费用用总额总额100%100%*反反映映1 1元元成成本本费费用用支支出出所所能能带带来来的的利利润润总额总额。8383经营经营效率分析效率分析总资产总资产周周转转率率 =销销售收入售收入/总资产总资产平均余平均余额额*周周转转次数越多次数越多 周周转转速度越快速度越快 利用效果越好利用效果越好 销销售能力越售能力越强强8484固定固定资产资产周周转转率率 =销销售收入售收入/固定固定资产净值资产净值*比比率率越越高高，说说明明固固定定资资产产利利用用率率越越高高，管管理水平越好理水平越好8585流流动资产动资产周周转转率率 =销销售收入售收入/流流动资产动资产平均余平均余额额*周周转转次数越快次数越快,公司公司偿债偿债能力越能力越强强.*周周转转速速度度越越快快,相相对对节节约约流流动动资资产产,等等于于相相对扩对扩大大资产资产投入，增投入，增强强企企业业盈利能力盈利能力.8686存存货货周周转转率率 =销销售成本售成本/平均存平均存货货*周周转转率率较较高，高，周周转转天数越短，天数越短，存存货货占用越低，占用越低，流流动动性越性越强强，管理水平越高，管理水平越高，短期短期偿债偿债能力，能力，盈利能力就越盈利能力就越强强。8787发发展能力分析展能力分析1、销销售（售（营业营业）增）增长长率率=本年本年销销售（售（营业营业）增）增长额长额/上年上年销销售售（营业营业）收入）收入总额总额*100%2、资资本本积积累率累率=本年所有者本年所有者权权益增益增长额长额/年初所有者年初所有者权权益益*100%8888上市公司指上市公司指标标每股收益每股收益 =（净净利利润润/总总股本）股本）100%100%*衡衡量量上上市市公公司司盈盈利利能能力力的的重重要要财财务务指指标标，反映公司整体的盈利水平。反映公司整体的盈利水平。8989市盈率市盈率 =每股市价每股市价/每股收益（去年）每股收益（去年）*反反映映了了投投资资者者对对每每元元净净利利润润所所愿愿支支付付的的价价格格，用用来来估估计计股股票票的的投投资资报报酬酬和和风险风险。*市市盈盈率率越越高高，表表明明市市场场对对公公司司未未来来越看好。越看好。*国国际标际标准准为为25倍左右。倍左右。9090股利支付率股利支付率 =每股股利每股股利/每股收益每股收益*反反映映投投资资者者从从每每股股的的全全部部盈盈余余中中分分到到手的手的现现金股利金股利为为多少。多少。9191每股每股净资产净资产 =年末年末净资产净资产/总总股本股本 *反映每股所代表的反映每股所代表的净资产净资产。*该该比比率率若若低低于于1 1，表表明明每每股股净净资资产产已跌破面已跌破面值值，将被特，将被特别处别处理（理（STST）。）。9292市市净净率率 =每股市价每股市价/每股每股净资产净资产 *反映市反映市场对场对公司公司资产质资产质量的量的评评价。价。*市市净净率越高，公司率越高，公司资产质资产质量越好。量越好。93933.现金流量分析偿债偿债能力比率能力比率现现金比率金比率 =现现金余金余额额/流流动负债动负债9494经营净现经营净现金比率金比率1 1、经营净现经营净现金比率（短期金比率（短期债务债务）=经营经营活活动净动净流量流量/流流动负债动负债 2 2、经营净现经营净现金比率金比率(长长期期债务债务)=经营经营活活动净动净流量流量/总负债总负债9595每股每股经营经营活活动净现动净现金流量金流量 =经营经营活活动净现动净现金流量金流量/总总股本股本 经营净现经营净现金流量金流量对现对现金股利的保障程度金股利的保障程度 =经营经营活活动现动现金金净净流量流量/现现金股利金股利9696企企业业管理以管理以财务财务管理管理为为中心中心财务财务管理以管理以资资金管理金管理为为中心中心资资金管理以金管理以现现金流量金流量为为中心中心9797总结:销销销销售收入售收入售收入售收入 销销销销售成本售成本售成本售成本 净净净净利利利利润润润润 -+-+-+-+期期期期间费间费间费间费用用用用 总资产总资产总资产总资产 销销销销售利售利售利售利润润润润率率率率 全部成本全部成本全部成本全部成本 +利息利息利息利息费费费费用用用用 收益率收益率收益率收益率 销销销销售收入售收入售收入售收入 +其它支出其它支出其它支出其它支出 +所得税所得税所得税所得税 销销销销售收入售收入售收入售收入 净资产净资产净资产净资产 资产资产资产资产周周周周转转转转率率率率 流流流流动资产动资产动资产动资产收益率收益率收益率收益率 资产总额资产总额资产总额资产总额 对对对对外投外投外投外投资资资资 固定固定固定固定资产资产资产资产 权权权权益乘数益乘数益乘数益乘数 资产总额资产总额资产总额资产总额 无形无形无形无形资产资产资产资产 其它其它其它其它资产资产资产资产 所有者所有者所有者所有者权权权权益益益益 1/1/1/1/（1111负债负债负债负债比率）比率）比率）比率）杜邦分析系杜邦分析系杜邦分析系杜邦分析系统统统统9898总结总结：持持续续增增长长比率比率资本收益率本收益率红利支付利支付财 务 杠杠 杆杆资 金金 周周 转 率率销售利售利润率率产品品销售售收收入入和和销售售成成本本毛利毛利/销售收入售收入销售和行政管理售和行政管理费用用/销售收入售收入研究开研究开发和和销售收入售收入营业利利润/销售收入售收入非非营业性性损益益/销售收入售收入税前利税前利润/销售收入售收入税税费/销售收入售收入流流动资产周周转率率固定固定资产周周转率率总资产周周转率率应收收帐款周款周转率率存存货周周转率率应付付帐款周款周转率率流流动比率比率速速动比率比率保守速保守速动比率比率产权比率比率已已获利息倍数利息倍数资产负债率率9999总结：投投产产期期 成成长长期期 成熟期成熟期 衰退期衰退期营业营业利利润润 亏亏损损 盈利盈利 亏亏损损 投投资资 少量流出少量流出 大量流出大量流出 少量流出少量流出 净净流入流入投投资报资报酬率酬率 投投产产期期 成成长长期期 成熟期成熟期 衰退期衰退期100100财务报表给我们的启示现代人必须具备一定的理财知识财务报表是打开理财知识宝库的金钥匙你不理财，财不理你财务会计与我们的生活息息相关管理人员应该看懂财务报表101101交流与测验我我们们通通过过上面的介上面的介绍绍，可以基本了解以下的概念：，可以基本了解以下的概念：资产资产，流，流动资产动资产、固定、固定资产资产、无形、无形资产资产负债负债，流，流动负债动负债、长长期期负债负债所有者所有者权权益，股本、益，股本、资资本公本公积积、未分配利、未分配利润润收入，主收入，主营业务营业务收入、收入、营业营业外收入、其他外收入、其他业务业务收收入、投入、投资资收益收益成本，主成本，主营业务营业务成本、管理成本、管理费费用、用、财务费财务费用、用、营营业业外支出外支出利利润润，所得税，所得税102102对一个人来说什么是资产什么是负债什么是所有者权益什么是收入什么是成本费用什么是利润103103对一个家庭来说什么是资产什么是负债什么是所有者权益什么是收入什么是成本费用什么是利润104104对一个企业来说什么是资产什么是负债什么是所有者权益什么是收入什么是成本费用什么是利润105105对一个国家来说什么是资产什么是负债什么是所有者权益什么是收入什么是成本费用什么是利润106106对一个社会来说什么是资产什么是负债什么是所有者权益什么是收入什么是成本费用什么是利润107107对人类来说什么是资产什么是负债什么是所有者权益什么是收入什么是成本费用什么是利润108108总结今天，通过交流，我们应基本了解：财务会计的作用财务的一些基本概念财务报表的简单常识财务与我们的生活109109财务报表的阅读与分析西南财经大学会计学院 余海宗 110目录一、财务报告的构成二、关联交易分析三、变更会计政策的行为与动机分析四、会计报表的粉饰与识别五、造假常用手法分析六、中期报表阅读与分析七、财务分析八、年报的阅读111一、财务报告的构成 阅读与分析的基础112（一）财务报表1.资产负债表反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的报表。（1）格式根据“资产=负债+所有者权益”的会计公式设计；资产、负债按流动性排列，所有者权益按固定性排列反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的报表。113资产负债表（2）反映的信息总资产流动资产货币资金：现金、存款、票据等特点：流动性强、变化幅度大作用：反映资金支付、周转能力的大小短期投资：变现能力强，而市价波动大，属风险资产。应收款项：应收未收款项。此类资产若过多，则反映公司的客户拖欠严重，若占用资金过多，易形成坏账。114资产负债表存货：产品、原材料等。长期投资目的：主要不是获得投资收益，而是经营多元化；控制；积累资金固定资产：厂房设备等在建工程：未完工程项目的实际成本无形资产负债流动负债长期负债115资产负债表所有者权益盈余公积：法定盈余公积，任意盈余公积和法定公益金。用途：转增资本、弥补亏损等公益金用于集体福利未分配利润资产负债表的附表（1）资产减值准备明细表（2）股东（所有者）权益增减变动表（3）应交增值税明细表1162.利润表反映企业一定期间（年、月）生产经营成果的会计报表。（1）格式（2）附表分部报告（地区分部报告和业务分部报告）判断纳入分部报告的标准10%必须满足的标准75%最多10个免除标准90%利润分配表1173.现现金流量表金流量表（1）现金流量表的涵义：反映企业一定期间内现金流入和流出和净流量。（2）编制基础现金：库存现金、银行存款、其他货币资金现金等价物：期限短、流动性高、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小。（3）现金流量表的格式 118