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入入门攻略攻略财务财务管理管理管理管理导论导论本章本章导读 1 1企企业财务管理的概念、内容和基本管理的概念、内容和基本职能能4 4 企企业财务管理的管理的环境境企企业财务管理的基本管理的基本环节2 2企企业财务管理的目管理的目标3 32本章重点本章重点本章重点本章重点财务管理的含义；财务管理的内容；财务管理的目标；重点重点难点点本章本章本章本章难难点点点点财务管理目标；财务管理的环境；入入入入门门攻略攻略攻略攻略财务财务管理管理管理管理导论导论3入入入入门门攻略攻略攻略攻略财务财务管理管理管理管理导论导论【知知知知识识目目目目标标】【技能目技能目技能目技能目标标】u能掌握四种财务管理目标的优缺点u 能分析不同财务管理环境的影响u了解财务管理的概念、内容和基本职能u 了解财务管理的基本环节u 明确财务管理的目标u 熟知财务管理的环境4技能技能1 了解了解财务管理的概念、内容和基本管理的概念、内容和基本职能能 主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识什么是财务管理？你是如何你是如何处理理压岁钱的？的？-个人理财5技能技能1 了解了解财务管理的概念、内容和基本管理的概念、内容和基本职能能 主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识假定你假定你现在要在要创业开开设公司，会面公司，会面临哪些哪些问题？-企业财务决策问题：n创业开公司的资金哪来？n做什么赚钱？n日常如何周转？n给员工发多少工资与奖金、缴多少税？6技能技能1 了解了解财务管理的概念、内容和基本管理的概念、内容和基本职能能 主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识 “一个企业所做的每一个决定都有其财务上的含义，而任何一个对企业财务状况产生影响的决定就是该企企业的的财务决策决策。因此，从广义上讲，一个企业所做的任何事情都属于公司理财的范畴。”达摩达兰 （纽约大学商学院的金融学教授）7技能技能1 了解了解财务管理的概念、内容和基本管理的概念、内容和基本职能能 主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识财务管理的概念管理的概念 企业财务管理是研究一个企业如何组织财务活活动、协调财务关系、提高关系、提高财务效率效率的学科。财务管理是企业管理的一个组成部分,它是组织企企业财务活活动、处理企理企业财务关系关系的一项经济管理工作。（主要目的：以最少的资金占用和消耗，获得最大的经济效用，并使企业保持良好的财务状况。）8技能技能1 了解了解财务管理的概念、内容和基本管理的概念、内容和基本职能能 主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识财务管理的内容管理的内容9技能技能1 了解了解财务管理的概念、内容和基本管理的概念、内容和基本职能能 主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识财务管理的内容管理的内容1234：筹：筹资管理管理：投：投资管理管理：营运运资金管理金管理：利：利润分配管理分配管理 公司财务活动是以现金收支为主的资金收支活动的总称。这些财务活动构成了财务管理的内容。10技能技能1 了解了解财务管理的概念、内容和基本管理的概念、内容和基本职能能 主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识1：筹：筹资管理管理权益资金债务资金筹筹资方式方式Get this Plan内部筹资外部筹资筹筹资渠道渠道Get this Plan资金需要量使用期限发展考量展考量Get this Plan最合理筹资渠道，筹资最佳组合方式决策决策选择Get this Plan 筹筹资管理管理就是分析研究企业如何以较少的代价筹集到足够的资金，以满足企业生产经营的需要。11技能技能1 了解了解财务管理的概念、内容和基本管理的概念、内容和基本职能能 主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识2：投：投资管理管理对内投资对外投资短期投资长期投资实物投资金融投资12技能技能1 了解了解财务管理的概念、内容和基本管理的概念、内容和基本职能能 主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识3：营运运资金管理金管理短期短期借款借款销售商品，售商品，收回收回资金金支付工支付工资及及其他其他费用用采采购材料材料或商品或商品资金流出资金流入 因企业日常生产经营而引起的财务活动，称为资金金营运活运活动。13技能技能1 了解了解财务管理的概念、内容和基本管理的概念、内容和基本职能能 主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识3：营运运资金管理金管理 加强营运资金管理就是加强对流流动资产和流流动负债的管理。妥善安排流动资产与流动负债的比例关系，使企业有足够的偿债能力，防止营运资金的闲置。现金、存货、应收帐款的周转速度，利用效果等商商业信用信用短期借款14技能技能1 了解了解财务管理的概念、内容和基本管理的概念、内容和基本职能能 主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识4：利：利润分配管理分配管理 利利润分配分配是指以企业实现的净利润为参考，按照国家法规规定的分配程序和分配方式，在企业各利益相关者之间进行的分配。企业在进行净利润分配（股利分配）过程中，应兼顾股东和企业的利益，既要有利于企业长期稳定发展，又要有利于保障股东利益，增加企业价值。15技能技能1 了解了解财务管理的概念、内容和基本管理的概念、内容和基本职能能 主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识投投资者、受者、受资者者分享投分享投资收益收益购销客客户应收、收、应付付账款款员工工工工资、津、津贴、奖金金税税务机关机关及及时、足、足额纳税税内部各部内部各部门之之间收支收支结算关系算关系明明确确经济责任任，建建立立激励、激励、约束机制束机制债权人、人、债务人人借借贷业务企企业财务关系关系16技能技能1 了解了解财务管理的概念、内容和基本管理的概念、内容和基本职能能 主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识财务管理的基本管理的基本职能能决策组织监督调节管理工作的核心组织资金运动监督资金运动按照目标和国家法令运行及时调节资金运动及资金运动中各方面的关系17技能技能2 了解了解财务管理的基本管理的基本环节 主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识财务管理基本管理基本环节根据历史资料，现实要求和条件，对未来财务活动和成果进行预计、测算备选方案比较分析选择最优财务预算组织和控制日常财务活动实现财务目标的中心环节评价计划完成情况分析影响因素、挖掘内部潜力、提出改进措施18技能技能2 了解了解财务管理的基本管理的基本环节一、一、财务预测 主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识 明确明确预测对象和目的象和目的 搜集和整理搜集和整理资料料 预测的对象和目的不同，对资料的搜集、方法的选择、预测结果的表现方式等有不同的要求。为了达到预期的效果，必须根据管理决策的需要，明确预测的具体对象和目的，如降低成本、增加利润等来规定预测的范围。根据预测的对象和目的，要广泛搜集有关的资料，包括内部和外部的资料、财务会计资料、计划与统计资料、本年和以前年度资料等。对资料要检查其可靠性、完整性和典型性，排除偶然性因素的干扰；还应对各项指标进行归类、汇总、调整等加工处理，使资料符合预测的需要。19技能技能2 了解了解财务管理的基本管理的基本环节 主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识 确定最确定最优值，提出最佳方案，提出最佳方案 确定确定预测方法，利用方法，利用预测模型模型进行行测算算 对经过加工整理的资料进行系统的分析研究，找出各种指标的影响因素及其相互关系；选择适当的数学模型表达这种关系；对资金、成本、利润的发展趋势和水平做出定量的描述，取得初步的预测结果。对已提出的多种方案，进行科学的经济技术论证，做出有理有据的分析结论，确定预测的最优值，提出最佳方案，以便领导做出决策。20技能技能2 了解了解财务管理的基本管理的基本环节二、二、财务决策决策主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识 财务决策是财务管理的核心 主要主要内容内容：筹资决策；投资决策；资金营运决策；利润分配决策。主要方法主要方法：比较分析法、线性规划法、概率决策法、大中取小法和小中取大发。21技能技能2 了解了解财务管理的基本管理的基本环节三、三、财务计划（划（财务预算）算）主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识 编制的财务计划主要包括：筹资计划、固定资产增减和折旧汁划、流动资产及其周转计划、成本费用计划、利润及利润分配计划、对外投资计划等。财务计划是财务预测所确定的经营目标的系统化和具体化，又是控制财务收支活动、分析经营成果的依据。22技能技能2 了解了解财务管理的基本管理的基本环节四、四、财务控制控制 主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识制定标准（指标分解）执行标准（事先监督和控制）确定差异（程度和性质）消除差异（分析原因，责任归属）考核奖惩（激励机制）23技能技能2 了解了解财务管理的基本管理的基本环节 主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识 （一）制定（一）制定标准准 按照责权利相结合的原则，将计划任务以标准或指标的形式分解落实到部门、班组以至个人，即通常所说的指标分解。（二）（二）执行行标准准 对资金的收付，成本、费用的支出，物资的占用等，要运用各种手段进行事先的监督和控制。凡是符合标准的，就予以支持，并给以机动权限；凡是不符合标准的，则加以限制，并研究如何处理。24技能技能2 了解了解财务管理的基本管理的基本环节 主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识 （三）确定差异（三）确定差异 按照“干什么，管什么，就算什么”的原则，详细记录指标执行情况，将实际同标准进行对比，确定差异的程度和性质。要经常预计财务指标的完成情况，考察可能出现的变动趋势，及时发出信号，揭露经营过程中发生的矛盾。25技能技能2 了解了解财务管理的基本管理的基本环节 主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识（四）消除差异（四）消除差异 深入分析差异形成的原因，确定造成差异的责任归属，采取切实有效的措施，调整实际过程（或调整标准），消除差异，以便顺利实现计划指标。（五）考核（五）考核奖惩 考核各项财务指标的执行结果，把财务指标的考核纳入各级岗位责任制，运用激励机制，实行奖优罚劣。26技能技能2 了解了解财务管理的基本管理的基本环节 五、五、财务分析分析主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识 进行行对比分析，做出比分析，做出评价价 财务分析分析是以核算资料为主要依据，对财务活动的过程和结果进行调查研究，评价计划完成情况，分析影响计划执行的因素，挖掘内部的潜力，提出改进措施。进行财务分析一般包括以下程序：对比分析是揭露矛盾、发现问题的基本方法。先进与落后、节约与浪费、成绩与缺点，只有通过对比分析才能辨别出来。27技能技能2 了解了解财务管理的基本管理的基本环节 主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识 因素分析，抓住关因素分析，抓住关键 落落实措施，改措施，改进工作工作 进行对比分析可以找出差距，揭露矛盾，但为了说明产生问题的原因，还需要进行因素分析。要在掌握大量资料的基础上，去伪存真，去粗取精，由此及彼，由表及里，找出各种财务活动同其他经济活动之间的本质联系，然后提出改进措施。28技能技能3 明确明确财务管理的目管理的目标主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识 财务管理的目标，是指特定的理财环境中，通过组织财务管理活动，处理财务关系所要达到的根本目的。生存发展获利目标要求29技能技能3 明确明确财务管理的目管理的目标主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识企企业财务管理的目管理的目标3 生存 发展 获利：力求保持以收抵支和偿还到期债务的能力，减少破产的风险：筹集企业所需要的资金：通过合理、有效地使用资金使企业获利 30技能技能3 明确明确财务管理的目管理的目标主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识 利利润最大化最大化 每股盈余最大化每股盈余最大化 股股东财富最大化富最大化 企企业价价值最大化最大化财务管理的目标是公司理财活动所希望实现的结果，是评价公司理财活动是否合理的基本标准。31技能技能3 明确明确财务管理的目管理的目标主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识利利润最大化最大化财务报表之间的勾稽关系32技能技能3 明确明确财务管理的目管理的目标主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识利利润最大化最大化 观点认为，利润代表了企业新创造的财富，利润越多则企业的财富增加越多，越接近企业目标。33技能技能3 明确明确财务管理的目管理的目标主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识利利润最大化最大化有有A、B两个企两个企业，其利，其利润都是都是100万元万元，哪一个，哪一个企企业的理的理财目目标实现得更好？得更好？如果如果A企企业是今年是今年赚取的取的100万元，而万元，而B企企业是是去年去年赚取的取的100万元利万元利润；思考思考如果如果A企企业赚的的100万元全部收回了万元全部收回了现金，而金，而B企企业全部是全部是应收收账款；款；在上面的条件下，如果在上面的条件下，如果A企企业是投是投资100万元建万元建成的，而成的，而B企企业是投是投资500万元建成的。万元建成的。34技能技能3 明确明确财务管理的目管理的目标主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识利利润最大化最大化1.没有考虑资金的时间价值 主要缺点：主要缺点：3.没有考虑利润与投入资本的关系2.没能有效地考虑风险问题 4.没有反映未来的盈利能力5.财务决策行为短期化6.可能存在利润操纵35技能技能3 明确明确财务管理的目管理的目标主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识每股盈余最大化每股盈余最大化 每股盈余每股盈余是股份制企业的净利润与流通在外的普通股股数的比率。观点认为，应当把企业的利润和投资者投入的资金联系起来考察，用资金利润率或每股盈余最大化来概括企业的财务目标，考虑所获得利润与投入资金额之间的关系，可以横向对比。（缺点：资金时间价值和风险因素，短期行为化）36技能技能3 明确明确财务管理的目管理的目标主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识股股东财富最大化富最大化 观点认为，通过财务上的合理经营，为股东带来最多的财富。（股票价格最大化）37技能技能3 明确明确财务管理的目管理的目标主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识优点点（1）考）考虑了了资金金时间价价值和和风险因素，因因素，因为通常股价会通常股价会对风险作出作出较敏感的反敏感的反应。（2）一定程度上能避免企）一定程度上能避免企业短期行短期行为。（3）对上市公司而言，股上市公司而言，股东财富最大化目富最大化目标比比较容易量容易量化，便于考核和化，便于考核和奖惩。缺缺点点（1）通常只适用于上市公司，非上市公司）通常只适用于上市公司，非上市公司难于于应用。用。（2）股价受众多因素影响，股价不能完全准确反映企）股价受众多因素影响，股价不能完全准确反映企业财务管理状况。管理状况。（3）它）它强调的更多的是股的更多的是股东利益，而利益，而对其他相关者的利其他相关者的利益重益重视不不够。股股东财富最大化富最大化38技能技能3 明确明确财务管理的目管理的目标主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识企企业价价值最大化最大化-现代企业财务管理最优目标 企企业价价值是指企业全部资产的市场价值，它反映了企业潜在的或预期的获利能力。企业价值在于它能给所有者带来未来报酬。39技能技能3 明确明确财务管理的目管理的目标主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识企企业价价值最大化最大化-现代企业财务管理最优目标投投资者、受者、受资者者培养安定性股东购销客客户满足顾客需求员工工关心员工利益税税务机关机关关注政策变化内部各部内部各部门之之间创造优美和谐的工作环境债权人、人、债务人人参与重大财务决策企企业40技能技能3 明确明确财务管理的目管理的目标主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识企企业价价值最大化最大化-现代企业财务管理最优目标缺点：缺点：未来未来现现金流量金流量难难以准确以准确计计量量优优点：点：考虑了资金时间价值，并用时间价值的原理进行了计量。科学地考虑了风险与报酬的联系。能克服企业在追求利润上的短期行为。有利于企业资产的保值增值，使整个社会的资源得到合理配置。41技能技能3 明确明确财务管理的目管理的目标主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识 对债权人而言，投资高风险项目会引发其风险与收益的不对称性；发行新债会致使旧债券或老债券价值降低，则相应的偿债风险增加。解决方式：限制性借债；收回借款；停止借款。经营者希望在创造财富的同时，能够获取更多的报酬与享受；而所有者则希望以较小的代价（支付较少报酬）实现更多财富。解决方式：解聘；接收；激励 财务管理目管理目标矛盾与矛盾与协调所有者与经营者利益冲突的协调 所有者与债权人的矛盾与协调 42技能技能3 明确明确财务管理的目管理的目标主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识可以通过制订一些法律进行约束，但是法律不能解决所有问题。股东利益社会责任？43技能技能4 熟知熟知财务管理的管理的环境境主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识 财务管理环境是指在财务管理过程中所面对的各种客观条件或影响因素，是对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外部条件的总和。宏宏观环境境微微观环境境如政治因素、经济因素、法律因素、金融市场因素等。如组织形式、生产状况、产品销售市场状况、资本供应情况、企业素质、管理者水平等。44技能技能4 熟知熟知财务管理的管理的环境境主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识 经济环境境 法律法律环境境 金融市金融市场环境境财务管理环境是指在财务管理过程中所面对的各种客客观条件条件或影响因素或影响因素。45技能技能4 熟知熟知财务管理的管理的环境境主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识经济体制经济周期通货膨胀市场竞争经济因素经济政策市场经济体制自主经营，自负盈亏复苏、繁荣衰退、萧条产业政策金融政策财税政策会对企业产生极为不利的影响，需要制定防范措施。完全垄断市场完全竞争市场不完全竞争市场寡头垄断市场46技能技能4 熟知熟知财务管理的管理的环境境主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识 一般认为，在产品和服务质量没有明显改善的情况下，价格的持续提高就是通货膨胀。不利影响：不利影响：大规模的通货膨胀会引起资本占用的迅速增加；通货膨胀会引起利率的上升，增加筹资成本；通货膨胀时期有价证券价格的不断下降，给筹资带来较大的困难；通货膨胀会引起利润的虚增，造成的资本流失等。防范措施：防范措施：在通货膨胀初期，货币面临着贬值的风险，这时进行投资可以避免风险，实现资本保值；与客户应签订长期购货合同，以减少物价上涨造成的损失；取得长期负债，保持资本成本的稳定；在通货膨胀持续期，可以采用比较严格的信用条件，减少债权；调整财务政策，防止和减少的资本流失等。47技能技能4 熟知熟知财务管理的管理的环境境主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识企业组织法规企业经营法规税收法律制度证券法律制度法律环境48技能技能4 熟知熟知财务管理的管理的环境境主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识企企业组织法法规中华人民共和国公司法中华人民共和国外资企业法中华人民共和国中外合资经营企业法中华人民共和国合伙企业法 涉及企业组织的主要特征、设立条件、设立程序、组织机构、组织变更和终止的条件和程序等，及企业的资本组织形式、企业筹集资本金的渠道、筹资方式、筹资期限、筹资条件、利润分配等诸多理财内容的规范。49技能技能4 熟知熟知财务管理的管理的环境境主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识企企业经营法法规反垄断法环境保护法产品安全法 这些法规不仅影响的各项经营政策，而且也会影响企业的财务决策及实施效果，对投资、经营成本、预期收益均会产生重要影响。50技能技能4 熟知熟知财务管理的管理的环境境主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识金融市金融市场环境境 金融市场是指资金供求双方交易的场所。广义的金融市场，是指一切资本流动的场所，包括实物资本和货币资本的流动。广义金融市场的交易对象包括货币借贷、票据承兑和贴现、有价证券的买卖、黄金和外汇买卖、办理国内外保险、生产资料的产权交换等。狭义的金融市场一般是指有价证券市场，即股票和债券的发行和买卖市场。51技能技能4 熟知熟知财务管理的管理的环境境主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识（一）金融市场的分类按交易的期限短期资金市场长期资金市场按交割的时间现货市场期货市场按交易的性质发行市场流通市场按交易的直接对象同业拆借市场、国债市场、企业债券市场、股票市场、金融期货市场 52技能技能4 熟知熟知财务管理的管理的环境境主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识中国人民银行（代表政府管理全国的金融机构和金融活动）政策性银行（国家开发银行、中国发展银行及中国进出口银行）非银行金融机构（保险公司、城市和农村信用合作社、信托投资公司、证券交易所、证券公司、投资基金管理公司、财务公司、金融租赁公司等）商业银行（以营利为主要经营目标）（二）金融机构53技能技能4 熟知熟知财务管理的管理的环境境主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识（三）金融性资产的特点 金融性资产是指现金和有价证券等可以进入金融市场交易的资产。1.流动性 流动性是指金融性资产能在短期内不受损失地转变为现金的属性。流动性高的金融性资产具有容易兑现和市场价格波动较小的特征。2.收益性 收益性是指金融性资产获取收益的能力的属性。54技能技能4 熟知熟知财务管理的管理的环境境主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识 3.风险性 风险性是指金融性资产不能恢复其原投资价格的可能性。金融性资产的风险主要有违约风险和市场风险。上述三种属性的关系是资产的流动性与资产的收益性成反向变动，收益性与风险性相均衡，即流动性越强的资产，风险越小，其收益性就越低，反之亦然。55技能技能4 熟知熟知财务管理的管理的环境境主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识（四）金融市场对财务管理的影响1为筹资和投资提供场所2促进资本灵活转换3引导资本流向和流量，提高资本利用效率4为企业树立财务形象5为财务管理提供有用的信息56技能技能4 熟知熟知财务管理的管理的环境境主主题词 叩开叩开财务之之门财务管理基管理基础知知识1什么是财务管理？财务管理包括哪些内容？2要处理的财务关系有哪些？3财务管理的基本职能是什么？4.财务管理包含哪些环节？小小 结5企业财务管理的目标有哪些？6企业价值最大化的优点？7企业财务管理环境主要有哪些？8.思考企业履行社会责任与实现财务管理目标的冲突与联系。57