顶层设计及企业增值之道.pptx

新时期 企业价值倍增之道前言preface 近三个月，我们金丰元投资团队接触了46个项目，本期选出其中8个有代表性的、真实的、“新鲜”的案例（涉及传统鞋服、农业、服务业、医疗、IT、文化等6个行业），结合当下最流行的“顶顶层层设设计计、互互联联网网+、商商业业模模式式、资资本本运运作作”这这四四大大主主题题，拆开了掰碎了跟大家分析分享，力争帮助大家：l更全面深刻了解新时期中小企业价值倍增之道更全面深刻了解新时期中小企业价值倍增之道l更高效指导学员的企业早日步入价值倍增之道更高效指导学员的企业早日步入价值倍增之道l更高效投资或推动已投资企业步入价值倍增之道更高效投资或推动已投资企业步入价值倍增之道注：为方便大家课后研究（绝非广告），经项目方同意，我们尽量用案例真实名字。广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 10亿元 4、“菲斯猎头”，如何3年股东收益倍增100倍5、“频频网”,如何三年市值做到 10亿元6、“妙优软件”,如何3年市值做到10亿元 7、“北斗肿瘤康复中心”,如何调整“顶层设计”？8、“XX阁”,政府项目如何3年市值做到10亿元广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ u3大公式：大公式：市值定律、顶层设计、价值倍增u4大见识：大见识：1.创业或转型第一原则：聚焦2.影响“市盈率”十一大因素是什么？3.中国最有钱的老师背后的顶层设计？4.没有资本思维的商业模式都是白搞！广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 8大自测指标？6.中国未来资本市场的格局7.愿景的力量及构成4要素8.如何做“顶层设计”9.互联网时代高效营销战法 3步曲10.商业模式架构两大关键是什么11.高效商业模式的入口在哪里？12.如何打造爆品、打造MVP u价值倍增价值倍增1212大常识大常识广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 课前秀课前秀 preface广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 大大 强强 烈烈 信信 号号：新新 时时 代代 到到 来来 了了盈盈 利利 方方 式式 变变 了了思考：思考：董事长董事长应该最关注什么指标？总经理总经理应该最关注什么指标？广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 来来 了了广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 10亿元？广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 2年传统鞋服经验l 4年电商鞋服经验l 1年互联网医疗创业经验l2014年底转型“智能穿戴”，研发 出单款“职能孕妇鞋”，2015年初，完成第一次“众筹”销售1000双l2015年获得“优势资本及商界”VC轮轮 500万投资，稀释20%股权，投后市值市值2500万万元l2016年计划稀释10%融资，2500万元，投后市值市值2.5亿元亿元 看看小爱的创始人凭什么一年价值倍增凭什么一年价值倍增10倍？倍？假设现在开放股权，您投吗？假设现在开放股权，您投吗？广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 假设假设“小爱科技小爱科技”现在开放股权您投吗？现在开放股权您投吗？小爱科技1TimeVC 轮产品定型预售一千双第一轮500万IT平台、团队建设100点*1500双=15万双（7千万营业额，净利2千万）preIPO 第三轮 5千万引进战略股东IPO 挂牌上市25倍PE，市值15亿300点*1500双=45万双 净利6千万天使轮造血是根本根本融资抢先机先机PE 轮第一轮招商成功开出50-100销售点第二轮2500万IT平台、团队建设广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 投投 吗吗？广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 上海和平饭店邀请50名专家商讨“千家无鞋专卖店”计划，不了了之（基础配套设施不具备）广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 四四 大大 启启 示示 u创始人原话创始人原话1：“这几年，我是搞明白了，像我们这些小本创业者，只有做专、做精、做透，才可能冲出来，否则稀饭都没得喝”启示1：兰彻斯特法则，创业或转型，第一原则：兰彻斯特法则，创业或转型，第一原则：“聚焦聚焦”“”“一一米宽、百米深米宽、百米深”，“一根针、顶破天一根针、顶破天”例如：毛主席、孙正义、马云u创始人原话创始人原话4：“干成这事需要很多钱，靠借钱靠银行都不行，我已经打听好了，第二轮就找XX资本，他们专投健康领域，一旦投资，首先可以给我至少10万孕妇数据，还可以帮我升级技术，规避风险，还能帮我引来第三轮XX资本；”启示启示4 4：减法思维、资本思维、深知资本的价值，不仅是资金！：减法思维、资本思维、深知资本的价值，不仅是资金！见识：孙正义两种思维方式 减法思维和加法思维u创始人原话创始人原话3：“一定要高度关注用户，一直在他身边，甚至比他自己还要了解他，在他需要的时候马上出现，给他需要的一切帮助！”启示启示3 3：用户思维、用户全生命周期管理；：用户思维、用户全生命周期管理；常识1：判断传统和未来模式的三大标准：定价方式、用户关系、制造方式u创始人原话创始人原话2：“我一定要把这双鞋做好，让天下的孕妇都有一双舒适的好鞋！（每当说到产品，双眼放光，炯炯有神）”启示启示2 2：发心正，对自己的产品和事业充满喜爱与感情：发心正，对自己的产品和事业充满喜爱与感情广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 多元化是无知的借口多元化是无知的借口巴菲特l资本市场要求主营业务突出资本市场要求主营业务突出：新三板要求“主营业务突出主营业务突出”，创业板则明确要求“主营业务单一主营业务单一”广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ =规划规划+设计设计+管理管理曾任法国“LV集团”两届研发顾问常识常识1：如何打造爆品，打造 MVP广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 陈志武“金融的逻辑”举例：仁会生物仁会生物，研发“糖尿病药”，零销售额零利润，估值近50亿元 股票代码 830931，总股本1.1亿股，股价44.96，总市值48.55亿元 挂牌后完成挂牌后完成4次定增，融资次定增，融资4亿元亿元广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 轮PE 轮PreIPOIPO 合并收购Time案例：新东方市值模型，见后案例：新东方市值模型，见后广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ +38 +3l 市市 梦梦 率率l 市市 占占 率率l供求关系供求关系1.资产周周转率率TR2.销售售净利率利率M3.企企业所得税率所得税率T4.股息股息发放率放率B5.无无风险资产收益率收益率RF6.市市场组合合资产的的预期收期收益率益率KM7.无无财务杠杆的杠杆的贝塔系数塔系数8.杠杆程度和杠杆程度和权益系数益系数广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 8大自测指标？八八 大大指指 标标高订单高毛利（AB企业投资测试）高增长高复购低存货 大益普洱茶低应收 农药公司低流失轻资产 肿瘤康复中心广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 10亿元？广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 这么资深的团队、这么丰厚的人脉和专业基础、背靠央视这么好的资源 l怎么办？怎么转型升级？l怎么进行“顶层设计”？l怎么设计“商业模式”？l怎么实现与资本的对接？广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 约9,000家灰色市场 约 60,000家纳斯达克 约3,000家报价牌市场 约4,000家纽交所 约2,500家中国资本市场结构现状 股转系统（新三板）3322创业板 484家中小板 767家主板 1，500家l与成熟资本市场相比，中国目前资本市场结构仍不稳健：大市值的主板上市公司与家数较多，而包括中小板、创业板在内的中小市值公司及新三板挂牌公司的比例仍有待提高l在实体经济领域，中国企业结构呈现正金字塔型，中国中小企业占全国企业总数的99.7%，小微企业占了97.3%。多层次资本市场对实体经济的覆盖严重不足。广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 新三板的出现，填补了中国公开资本市场底座和基础的空白，为中小微企业借力资本市场搭建了一个全国性的平台，为中国企业走进资本市场打开了方便之门。广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 10亿元？广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 荣昌生物5l残酷的现实残酷的现实订单下降：行业订单大幅度下降产能闲置：投资3000万的国家级药厂标准的三层生产车间闲置连年裁员：开工率开工率5-8%断代：老一代经销商纷纷转行或退休广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ l怎么办？l怎么转型升级？l怎么进行“顶层设计”？l怎么设计“商业模式”？l怎么实现与资本的对接？广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 减法思维：减法思维：以终为始，明确愿景、顶层设计、战略，从加法思维转为减法思维顶层设计：顶层设计：从“客户关系客户关系”为核心转为“用用户体验户体验”为核心的价值倍增平台思维：平台思维：从封闭经营到开发的平台思维互联网思维：互联网思维：三大精神，九大思维资本思维：资本思维：价值为核心（E*PE）l调气：模式转变调气：模式转变（商业模式）商业模式：商业模式：对标“猪八戒”“携程”“滴滴”产品模式：产品模式：1+N+Xl调精：打法转变调精：打法转变（10大体系）广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ l愿景：愿景：打造“中国智能生态科技养殖平台中国智能生态科技养殖平台”l目标用户：目标用户：全国各类养殖户l商业模式商业模式：1+N+X1+N+X“1”定为“外观设计专利”，为尖刀，按照免费模式，跑马圈地，抢占先机成为流量流量入口，还有一个关键“智能智能”（传感器）；“N”定为“除臭剂”和“转化酶”，按照成本价提供，提升转化率转化率 ；“X”定为后续系列产品或服务，“量变导致质变”，成为各种养殖相关服务的主要渠道和通路，“挟用户令诸侯挟用户令诸侯”（挟有效用户令诸侯）我们可能是全国最大的饲料商、肥料商。我们可能是全国最大的饲料商、肥料商。在作出投资决定之前，我闭上眼睛，展望该公在作出投资决定之前，我闭上眼睛，展望该公司司10年以后的情形年以后的情形 巴菲特广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 台台思思 维维中国最大的养殖中国最大的养殖专家数据库专家数据库：育种、繁殖、疫苗、饲料等各方面专家中国最大的设中国最大的设备租赁数据库备租赁数据库：共享经济，闲置养殖设施等交流、租赁、买卖中国最大的中国最大的养殖培训机构：养殖培训机构：养殖领域资料最齐全，最高标准制定及推广，人才快速培养中国最全的养中国最全的养殖投资机构数殖投资机构数据库据库：分层分级 中国最全的养中国最全的养殖融资项目数殖融资项目数据库据库：。中国最全的养中国最全的养殖户殖户“数据库数据库”各省各地分布各种类分布123456猪八戒网，凭什么估值100亿元亿元？300万威客，1000万用户是核心基础“中国智能生态科技养殖平台中国智能生态科技养殖平台”广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 30倍1万用户*500元=500万/年第一轮：稀释10%，1500万IT平台升级、团队升级、数据深化5万用户*500元=2500万/年B轮 40倍第二轮 稀释10%，1亿元引进战略股东IPO 70倍挂牌上市70倍PE，市值35亿元10万用户*500元=5000万/年天使轮创始：股东自投TI平台、团队搭建、技术普及300万启动内部造血是根本根本外部融资抢先机先机第一年第二年第三年截至2004年12月31日，省级34个，地级333个，县级2862个，乡镇级合计41636个广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 新东方内忧外患，困难重重，请XX咨询公司，先生经过调研开出药方：“愿景愿景”+“股权激励股权激励”，并给出顶层设计，一句话：Time新东方价值=（35万人次*300元净利/人年）*50倍PE=50亿元“新东方新东方”的估值模型、估值逻辑的估值模型、估值逻辑广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 顶层设计顶层设计=思维方式*商业模式*执行团队*资本储备1、先后逻辑、依次展开2、一个为零、全部为零3、系统工程、不能偏科“顶层设计顶层设计”标准定义：标准定义：在中共中央关于“十二五”规划的建议中首次出现。这一政治“新名词”，原本是工程学术语，本义是统筹考虑项目各层次和各要素，追根溯源，统揽全局，在最高层次上寻求问题的根本解决之道广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 3步曲步曲打造“拳头产品拳头产品”确定“细分市场细分市场”狼群“系统覆盖系统覆盖”第一阶段：三个养殖户三个行政村三个行政县三个行政市三个行政省找到MVP（中国改革开放、蛇口）快速验证即使调头快速迭代设计专利设计专利猪养殖户牛养殖户羊养殖户。广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 见识4：没有资本思维的商业模式都是白搞有效用户量有效用户量 *转换率转换率（市销率、市净率、市（市销率、市净率、市盈率）盈率）广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 广州市实干家企业管理顾问有限公司广州市实干家企业管理顾问有限公司http:/ 8大自测指标？6.中国未来资本市场的格局7.愿景的力量及构成4要素8.如何做“顶层设计”9.互联网时代高效营销战法 3步曲10.商业模式架构两大关键是什么11.高效商业模式的入口在哪里？12.如何打造爆品、打造MVP u价值倍增12大常识thanks