2008年机械行业风险分析报告.doc

2008年机械行业风险分析报告摘 要一、在国民经济中的地位逐渐增强随着我国经济的发展和产业结构的调整，机械行业在国民经济中的地位也发生着改变。由下图可以看出，从2004年起，机械行业在国民经济中的比重稳步上升，2006年前上升幅度较大，2006年后较为平稳。2004年占GDP的24.49%，2005年上升为30.05%，2006年为36.59%，2007年达到37.67%。数据来源：国家统计局行业工业的总产值所占GDP的比重变化二、行业供需分析及预测（一）需求总量大幅度上升2004年以来，我国机械行业消费保持高速增长，销售收入增速保持在25%以上，2006年和2007年增速将近达到30%，2007年销售收入突破9万亿。机械行业需求总量的高速增长，受到整个国民经济的影响。自05年以来，我国的国内生产总值增速保持在10%以上，国民经济的快速发展对机械设备产生了巨大的需求，导致了机械行业需求总量的大幅度上升。数据来源：国家统计局机械行业销售收入及增速变化（二）需求结构的变化由下表可以看出，自2005年以来，金属制品业、专用设备制造销售收入变化较为平稳，仪器仪表及文化、办公用机械制造业销售收入比重减小。交通运输设备制造业销售收入比重增加，这主要是由于汽车价格的相对下降和交通道路的进一步优化，加上人们收入水平的提高，使得汽车的销售量增大很多，同时国际国内对船舶的需求的增加导致了船舶制造业的发展。通用设备制造业销售收入比重先上升，07年有稍有下降，这是由于国家严格控制信贷量的扩张，影响了公司对固定资产的投资。各子行业销售收入比重变化行业2004200520062007金属制品业11.9411.7911.7811.88通用设备制造业17.7318.7319.1719.02专用设备制造业10.6010.9810.8210.86交通运输设备制造业30.8628.2528.2128.43电气机械及器材制造业23.9525.1725.0725.16仪器仪表及文化、办公用机械制造业4.925.084.964.65数据来源：国家统计局（三）供给保持平稳增长，产能利用率低机械行业近几年发展速度非常快，从下图可以看出，自2004年以来，机械行业工业总产值增速都在25%以上，2006年更是将近30%，2007年工业总值已经突破9000亿元。数据来源：国家统计局机械行业工业总产值及增速变化（四）进出口快速增长自2005年以来，机械行业进出口总额有了大幅度的增长，由2005年的2229亿元增加到2007年的3569亿元，增幅达到62%。进口和出口额也有不同程度的增长，进口由1184亿增长到1662亿，增长速度为40.37%，出口额由1045亿增加到1907亿，增长速度达到82.5%。2006年，出口额超过了进口额。数据来源：国家统计局机械行业进出口额机械行业进出口有以下特点：各行业出口增速均高于进口。除文化办公行业进口增速高于出口增速，2007年111月份机械工业其他各分行业的出口增速均高于进口增速。出口增速最高的是工程机械行业（62.74%），其后依次是农机行业（59.76%）、食品包装行业（58.75%）、汽车行业（51.99%）、重型矿山行业（51.48%）、内燃机行业（47.8%）和石化通用（46.7%）等行业。各省市进出口继续保持增长。2007年111月，在31个省、市、自治区中，有26个省市累计进出口保持两位数增长，其中增幅最高是新疆自治区（111.51%）。其他省市依次为宁夏自治区(71.39%)、湖南省（65.53%）、内蒙古自治区（62.73%）和河北省（45.54%）。从累计金额看，广东省稳居全国首位为860.06亿美元，其次是江苏省（536.26亿美元）、上海市（455.9亿美元）、浙江省（281.87亿美元）、北京市(278.29亿美元)。 一般贸易进出口增幅快于加工贸易。2007年111月，机械工业累计实现一般贸易进出口额1636.79亿美元，同比增长35.95%，快于加工贸易进出口增幅（31.75%）4.2个百分点，占机械工业进出口额50.04%；累计实现加工贸易进出口额1164.58亿美元，同比增长31.75%。对主要贸易伙伴的进出口明显加快。 2007年111月机械工业与各主要贸易伙伴的进出口增幅明显加快。在贸易伙伴中，日本仍为机械工业第一贸易伙伴，实现双边贸易总额602.21亿美元，同比增长19.65%；美国作为第二贸易伙伴，实现双边贸易总额445.33亿美元，同比增长20.24%；位于第三的是德国，实现双边贸易总额315.79亿美元，同比增长25.09%；韩国位于第四，实现双边贸易总额191.15亿美元，同比增长26.77%；欧盟实现双边贸易总额791.34亿美元，同比增长31.69%；东盟实现双边贸易总额214.47亿美元，同比增长47.59%。进出口额三资企业过半。 2007年111月，机械工业三资企业累计实现进出口额2022.84亿美元，同比增长28.48%，占机械工业进出口额61.84%。民营企业出口保持快速增长，累计实现出口额416.07亿美元，同比增长52.39%，占机械工业出口额23.8%。三、行业效益分析及预测（一）三费增长率低于销售收入增长率由下图可以看出，销售收入的增速一直超过三费。2007年，销售收入增速超过30，财务费用增速超过25，其他两费增速在25以下。自2005年以来，财务费用大幅度上升，这主要是国家为防止经济过热，政策由积极的货币政策调整为稳健的货币政策，开始严格控制货币信贷量，利率不断上升，导致财务费用大幅上升。数据来源：国家统计局三费及销售收入增速变化下图为三费占销售收入的比重，其中销售费用和管理费用比重下降，这主要是由于销售收入的增速要比销售费用和管理费用快。自2005年以来，财务费用所占比重基本稳定，这是因为财务费用增速很快，2007年的增速几乎达到了30，与销售收入的增速差距很小，而且财务费用相对销售收入来说非常小，所以财务费用占销售收入的比重变化很小。数据来源：国家统计局三费占销售收入比重（二）行业运行经济不断提升自2004年以来，机械行业销售毛利率整体来说是下降的，但销售利润率和资产报酬率是上升的，这主要是由于行业发展日益成熟，规模扩大，运行效率提高，从上面的分析可以看出，三费占销售收入的比重总体来说是下降的，从2004年到2007年11月，一共下降了两个多百分点。由于行业盈利能力较强，行业的负债率和亏损面都保持在一个较合理的范围内。2007年11月，负债率为61.33，亏损面为14.18，而利息保障倍数达到8.55，偿债能力很强。行业的营运能力也在不断提高，应收帐款周转率、产成品周转率和流动资产周转率都有不同幅度的提高，2007年分别达到6.58、13.76和2.03。2007年机械行业的利润增长率超过了50，应收帐款增长率、资产增长率和销售收入增长率也分别达到26.76、25.25和33.05。机械行业在2006年和2007年两年发展迅速，主要是由于国家政策的影响。2006年国务院发布了加快振兴装备制造业若干意见的文件，对机械行业的发展产生了很强烈的正面影响。机械行业运行状况分析2004200520062007.11 盈利能力销售毛利率15.65 14.95 14.72 14.78 销售利润率5.28 4.91 5.26 5.80 资产报酬率6.31 6.08 6.96 7.25 偿债能力负债率61.87 61.58 60.75 61.33 亏损面16.13 15.93 14.00 14.18 利息保障倍数6.59 7.20 7.82 8.55 发展能力应收帐款增长率16.84 25.91 22.05 26.76 利润总额增长率21.30 17.49 38.60 50.65 资产增长率17.10 20.15 19.45 25.25 销售收入增长率29.68 26.40 29.30 33.05 营运能力应收帐款周转率6.19 6.22 6.59 6.58 产成品周转率11.41 12.54 13.68 13.76流动资产周转率1.74 1.81 1.96 2.03数据来源：国家统计局（三）行业平均生产率大幅提高机械行业平均生产水平表现出快速增长态势，2004年，人均销售收入为30万元人，2007年则达到48万元每人，而人均利润总额也相应的由1.58万人上升到2.79万人。行业平均生产率的提高一方面是由于机械行业市场规模扩大，行业的规模效应凸显，单位生产成本降低，人均生产效率提高；另一方面是由于技术水平的提高。2005年以来，国家大力推进产业结构调整，积极推动行业采用先进设备和技术，在很大程度上提高了机械行业平均的科技水平。行业的平均生产率能够保持如此快速的增长，充分表明机械行业未来的发展前景非常可观。数据来源：国家统计局机械行业人均销售收入和人均利润总额变化四、子行业对比分析及预测（一）规模指标对比分析从图中可以看出，交通运输设备制造业、电气机械及器材制造业和通用设备制造业是机械行业的三大主要行业，其中交通运输行业所占比重最高，超过了30，2007年这三个子行业资产总额累计超过了70，专用设备制造业居第四位，所占比例为12.57，金属制品行业和仪器仪表及文化、办公用机械制造业所占比例都在10以下。从销售收入来看，自05年以来，交通运输设备制造业所占比例稍微下降，通用设备制造业所占比例略微上升。交通运输设备制造业销售收入比重减小一个很重要的原因是因为汽车的价格的下降。自2005年以来，交通运输设备制造业和专用设备制造业利润额占机械行业总额比重升高，尤其是交通运输设备制造业，由2005年的24.99上升到2007年的30.44。其他几个行业的利润所占比重都有不同程度的下降。交通运输设备制造业利润的大幅度上升主要是由汽车行业和船舶制造业导致的。（二）销售利润率分析2007年，机械行业的销售利润率在5.80左右，通用设备制造业、专用设备制造业和交通运输设备制造业的销售利润率超过了全国水平，其中专用设备制造业的销售利润率达到7.34。最低的为金属制品行业，只有4左右。从趋势来看，交通运输设备制造业、通用设备制造业、专用设备制造业和仪器仪表及文化、办公用机械制造业的销售利润率不断上升，电气机械及器材制造业的销售利润率变化较为平稳，而金属制品行业的销售利润率下降。总体来看，机械行业的盈利能力是不断增强的，随着行业规模的扩大、企业管理水平的提高，行业的整体效益将会上升。数据来源：国家统计局各子行业销售利润率对比分析五、行业风险分析及提示中国机械行业当前所处的国际环境很好，正处于发达国家产业转移的阶段，而所处国内环境也相当不错，我国的经济正处于飞速发展时期，对机械行业产生了巨大的需求，同时固定资产投资增长很快，在很大程度上拉动了机械行业的发展。国内外的宏观经济风险较小。在政策上，国家非常重视机械行业的发展，国务院通过了国务院关于大力振兴装备制造业的若干意见，政府将大力扶持一些自主创新能力较强的大型企业。国家政策的风险很小。随着我国经济的不断发展，人民币面临着升值的压力。而人民币的升值会对机械行业的出口产生一定影响。对于在全球范围内采购原材料的公司来说，这是一个很好的机会，而对于出口收入占总收入比重较大的企业来说，风险较大。钢材等原材料和石油、煤等燃料价格有上升趋势，这会增加企业的生产成本。对于具有很强的议价能力的大型企业来说，影响较小，而对于议价能力很低的小型企业来说则风险很大。六、行业授信建议未来机械行业市场需求会不断扩大，发展前景良好，但需要注意的是，由于前几年固定资产投资速度过快，使得很多企业盲目扩大规模，导致产能过剩。因此，银行在授信时，要关注部分企业产能过剩的问题，规避没有竞争力的产能扩张建设项目，支持具有研发和前瞻性的项目。总体来说，授信规模要扩大，保持在20多一点，增加一些研发项目和国家支持类项目的授信，尤其是国务院关于振兴装备制造业的若干意见里面的有关机械行业的14类的项目，减少重复建设或没有竞争力项目的授信，适当增加长期授信；优化机械行业客户地域结构，加大对机械行业重点发展地区的授信力度，提高在机械行业发展较好地区的市场份额；坚持有进有退原则，进一步优化客户结构，重点支持优势企业和跨国公司在华投资企业，退出机械行业中效益及发展前景不佳的企业。我国交通运输设备制造业自2006年起迅猛发展，速度非常快，2007年，资产、销售收入和利润的增长率都居机械行业前三位，其中利润增长率居行业首位。交通运输设备制造业的发展能力非常强，发展前景良好，交通运输设备制造业中的汽车行业和船舶制造业是发展前景非常好的两个子行业。建议在这两个行业中选取优质的企业授信。机械行业的前十大省市分别为江苏、广东、山东、上海、浙江、河南、辽宁、天津、河北和北京，它们所占收入为78.6%，利润达到80%左右，因此，授信可以选择这些重点区域来做，进一步的优化客户地区结构。从企业的规模看，大型企业具有绝对优势，很容易实现规模效益，而小型企业规模太小，无法实现规模效益，也无法进行投资较大的研发。随着行业竞争的加剧，大部分的小型企业将会被淘汰或兼并，未来面临的风险很大。因此，从规模上看，银行授信要以大中型企业为主，小型企业为辅，慎重选择小型企业。在选择具体企业时，要从多方面考虑，首先，发展是否符合国家政策导向；第二，企业是否是子行业的龙头企业；第三，企业是否具有较强竞争力的产品；第四，企业是否具有较强的研究实力。从子行业来看，在通用设备、专用设备制造业中选择科研能力较强的企业；在电气机械及器材制造业中选择市场份额较大、销售渠道广阔的企业；在交通运输设备制造业中，选择的企业既要有较强的研发能力，又要有较宽广的销售渠道。目 录第一章 机械行业市场供需分析及预测1第一节 行业在国民经济中的地位变化1一、行业链分析1二、行业工业的总产值所占GDP的比重变化1三、行业投资额度占全国投资总额比重变化分析2四、行业周期性波动3第二节 行业供给分析及预测4一、供给总量及数据分析4二、供给结构变化分析4三、2008-2010供给预测5第三节 行业需求分析及预测8一、需求总量及速率分析8二、需求结构的变化8三、2008-2010需求预测9第四节 行业进出口分析及预测11一、进出口总体分析11二、主要子行业进出口分析13三、机械行业进出口特点分析17四、进出口预测18第五节 供需平衡及价格分析20一、供需平衡分析及预测20二、价格变化分析及预测21第二章 行业规模及效益分析及预测23第一节 行业规模分析及预测23一、资产规模变化分析23二、收入利润变化分析23第二节 行业效益分析及预测26一、行业三费26二、行业效益分析27三、行业平均生产率变化28四、行业效益预测29第三章 行业竞争分析及预测30第一节 行业竞争特点分析及预测30一、行业竞争力不断提高30二、在国际分工中处于产业链的低端30三、技术标准的市场准入作用发挥的不够好30四、现代制造服务业与国际水平有一定差距31五、大型企业、自主创新能力强的企业竞争优势得到加强31第二节 行业产业资产重组分析及预测32一、外延式增长机会较多，行业并购从群雄逐鹿到寡头垄断32二、行业资产重组分析预测32第三节 行业技术水平发展及预测33第四章 子行业分析及预测34第一节 子行业对比分析34一、子行业规模指标比重变化34二、子行业经济运行对比分析35第二节 交通运输设备制造业发展状况分析及预测38一、行业发展基本特征38二、行业规模及经济运行状况41三、进出口分析44四、行业发展趋势分析45第三节 电气机械及器材制造业发展状况分析及预测49一、行业发展基本特征49二、行业规模及经济运行状况51三、进出口情况分析及预测53四、行业发展趋势分析55第四节 通用设备制造业发展状况分析及预测58一、行业发展基本特征58二、行业规模及经济运行状况59三、行业发展趋势分析61第五节 专用设备制造业发展状况63一、行业发展基本特征63二、行业规模及经济运行状况65三、工程机械出口状况分析67四、行业发展趋势分析67第五章 细分地区分析70第一节 行业区域分布总体分析及预测70一、行业区域分布特点分析及预测70二、行业规模指标区域分布分析及预测70三、行业效益指标区域分布分析及预测71第二节 广东省机械行业发展分析及预测73一、区域在行业中的地位及特征分析73二、区域行业经济运行状况74三、区域子行业对比分析75四、区域行业发展趋势预测76第三节 江苏省机械行业发展分析及预测80一、区域在行业中的地位及特征分析80二、区域行业经济运行状况81三、区域子行业对比分析82四、区域行业发展趋势预测83第四节 浙江省机械行业发展分析及预测86一、区域在行业中的地位及特征分析86二、区域行业经济运行状况87三、区域子行业对比分析88四、区域行业发展趋势预测89第五节 上海市机械行业发展分析及预测91一、区域在行业中的地位及特征分析91二、区域行业经济运行状况92三、区域子行业对比分析93四、区域行业发展趋势预测94第六章 企业分析96第一节 行业企业特征分析96一、企业总体特征分析96二、企业规模特征分析96三、企业所有制特征分析97第二节 上市公司重点企业对比分析101一、总体排名分析101二、获利能力分析102三、运营能力分析103四、偿债能力分析104五、发展能力分析106第三节 上海汽车集团有限公司分析108一、企业基本状况108二、企业行业地位分析110三、公司技术及研发水平110四、经营状况分析111五、公司发展规划及发展前景预测112六、2007年重大事项及启示113第四节 中国船舶工业集团公司分析116一、企业基本状况116二、企业行业地位分析117三、公司技术及研发水平117四、企业经营状况分析118五、公司发展规划及发展前景预测120六、2007年公司重大事项及启示121第七章 行业授信风险分析124第一节 经济环境风险分析及提示124第二节 上下游风险分析及提示126一、上游行业风险分析及提示126二、下游行业风险分析及提示126第三节 行业政策风险分析及提示127一、国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见127二、进口税收政策的调整127三、部分商品出口退税率的调整128第四节 行业市场风险分析及提示129一、市场供需风险提示129二、价格风险提示129三、竞争风险分析130第八章 行业授信机会及建议131一、总体授信机会及授信建议131二、子行业授信机会及授信建议132三、区域授信机会及授信建议133四、企业授信机会及授信建议133附 表表1机械行业分类及代码1表2子行业工业总产值比重变化4表32007年机械行业在建及拟建项目5表4各子行业销售收入比重变化9表5产品进口排名12表6产品进出口排名13表7机械行业效益变化28表8机械行业重组并购的主要方式32表9行业自主创新和技术进步的典范33表10交通运输设备制造业经济运行状况44表11电气机械及器材制造业经济运行状况53表12通用设备制造业经济运行状况61表13专用设备制造业经济运行状况67表14机械行业资产及收入地区分布70表15机械行业地区盈利状况分析71表16机械行业前四大区域亏损情况分析71表17广东省机械行业企业类型状况74表18广东省机械行业运行状况75表192007年广东省机械行业子行业规模对比76表202007年广东省机械行业子行业效益对比76表21江苏省机械行业企业类型状况80表22江苏省机械行业运行状况81表23江苏省机械子行业规模对比82表24江苏省机械行业子行业盈利状况对比分析83表25浙江省机械行业企业类型状况87表26浙江省机械行业运行状况88表27浙江省机械子行业规模对比89表28浙江省子机械行业子行业盈利状况对比89表29上海市机械行业企业类型状况92表30上海市机械行业运行状况93表31上海市机械子行业规模对比94表32上海市机械行业子行业盈利状况对比94表33机械行业不同规模企业亏损状况97表34机械行业不同所有制企业的资产状况98表35机械行业不同所有制企业亏损状况99表36机械行业不同所有制企业发展及盈利状况99表37机械行业企业数量分布100表382007年三季度机械行业上市公司排序101表39上市公司获利能力分析102表40上市公司运营能力分析103表41上市公司偿债能力分析105表42上市公司发展能力分析106表432007年上海汽车在行业中的地位110表442007年上海汽车主营业务分行业、产品情况111表45上海汽车运行状况112表46上海汽车未来主要投资项目113表47中国船舶在机械行业中的地位117表482007年中国船舶主营业务分行业、产品情况118表49中国船舶运行状况119附 图图1行业工业的总产值所占GDP的比重变化2图2机械行业固定资产投资及比重变化2图3机械行业固定资产投资指数3图4机械行业景气指数3图5机械行业总产值及增速变化4图6子行业产值增速变化5图7机械行业销售收入及增速变化8图8国内生产总值增速与机械行业增速对比9图9机械行业出口额占行业产值的比重10图10机械行业进出口额11图11机械子行业进出口额占机械行业总进出口比重12图12电工电器产品进出口额14图13石化通用类产品出口总额15图14工程机械类产品出口额16图15机械行业库存变化及比重20图16机械行业预警指数21图17机械行业产品出厂价格指数21图18机械行业资产总额及增速变化23图19机械行业销售收入及增长24图20机械行业利润总额及增速变化24图21机械行业利润总额发展速度25图22三费及销售收入增速变化26图23三费占销售收入的比重27图24机械行业人均销售收入及人均利润总额29图25机械行业各子行业资产、利润以及销售收入指标比重变化34图26各子行业销售利润率增速变化35图27各子行业销售收入增速变化36图28各子行业资产增速变化36图29各子行业利润增速变化37图30汽车产量及增速变化38图31交通运输设备制造业总资产及增速变化42图32交通运输设备制造业销售收入及增速变化42图33交通运输设备制造业利润总额及增速变化43图34汽车行业出口额及增速变化分析45图35城镇居民家庭人均收入47图36汽车出口额及增速变化48图37家用电力器具制造等子行业占总个行业的比重变化49图38电气机械及器材制造业总资产及增速变化51图39电气机械及器材制造业销售收入及增速变化52图40电气机械及器材制造业利润总额及增速变化52图41电工电器行业进口及增速分析53图42电工电器行业出口额及增速变化54图43金属加工机械制造工业产值及增速变化59图44通用设备制造业总资产及增速变化60图45通用设备制造业销售收入及增速变化60图46通用设备制造业利润及增速变化60图47专用设备制造业总资产及增速变化65图48专用设备制造业销售收入及增速变化66图49专用设备制造业利润及增速变化66图50广东省机械行业在全国地位中的变化73图51江苏省机械行业在全国地位的变化80图52浙江省机械行业在全国地位的变化86图53上海市机械行业在全国地位的变化91图54机械行业企业规模分布96图55机械行业企业所有制分布98图56机械行业资产与销售收入增长率变化129图57机械行业主要指标增长状况13117仅限内部交流学习使用 中国民营资本（CPCC）俱乐部收藏2008年机械行业风险分析报告第一章 机械行业市场供需分析及预测第一节 行业在国民经济中的地位变化一、行业链分析 机械行业是一个范围非常广泛的行业，它包括金属制品业、通用设备制造业、专用设备制造业、交通运输设备制造业、电气机械及器材制造业和仪器仪表及文化、办公用机械制造业，它是我国国民经济的重要组成部分，是传统产业与现代产业相结合的产业。其上游产业有采矿业、钢铁行业、能源行业等，下游产业有运输业、建筑业以及电力、燃气及水的生产和供应业、纺织、食品等等制品业。本报告分析的机械行业范围非常广具体，包括六个比较大的字行业，具体见下表：表1 机械行业分类及代码代码行业名称机械行业34金属制品业35通用设备制造业36专用设备制造业37交通运输设备制造业39电气机械及器材制造业41仪器仪表及文化、办公用机械制造业数据来源：国家统计局机械行业的范围很广，是我国工业的主要组成部分，是国家工业化、现代化水平和综合国力的重要标志家工业化、现代化水平和综合国力的重要标志，它对我国的经济发展有非常大的影响。二、行业工业的总产值所占GDP的比重变化随着我国经济的发展和产业结构的调整，机械行业在国民经济中的地位也发生着改变。由下图可以看出，从2004年起，机械行业在国民经济中的比重稳步上升，2006年前上升幅度较大，2006年后较为平稳。2004年占GDP的24.49%，2005年上升为30.05%，2006年为36.59%，2007年达到37.67%。数据来源：国家统计局图1 行业工业的总产值所占GDP的比重变化三、行业投资额度占全国投资总额比重变化分析机械行业固定资产投资占全社会固定资产投资的比重稳步上升，2004年为4.46%，2005年为5.57%，2006年为6.42%，2007年为7.48%，每年的增幅都在一个百分点左右，2007年底固定资产投资达到10262.2亿元。数据来源：国家统计局图2 机械行业固定资产投资及比重变化从固定资产投资指数来看，06年以前机械行业的固定投资稳步上升，06年有所下降，07年时开始回升，并较为平稳。这是由于国家的宏观调控政策导致的。2007年国家紧缩货币政策，控制信贷量，对固定资产投资造成了一定影响，预计固定资产08年会下降，但幅度不会很大。数据来源：中经网产业数据库图3 机械行业固定资产投资指数四、行业周期性波动行业景气指数反映该行业的周期性波动情况，说明一个行业是处于上升期还是下降期，是否发生转折等。下图为中经网作出的行业景气指数，由图中可以看出，机械行业正处在一个平稳上升的阶段，短时间内会有一定幅度的波动，但从趋势上来看平稳上升，预计2008年会有较小幅度的下降。数据来源：中经网产业数据库图4 机械行业景气指数第二节 行业供给分析及预测一、供给总量及数据分析机械行业近几年发展速度非常快，从下图可以看出，自2004年以来，机械行业工业总产值增速都在25%以上，2006年更是将近30%，2007年工业总值已经突破9000亿元。数据来源：国家统计局图5 机械行业总产值及增速变化二、供给结构变化分析从下表可以看出，通用设备制造业、交通运输设备业以及电气机械及器材制造业三个子行业的比重比较高，2007年这三个子行业占整个机械行业的72.6%。金属制品业和仪器仪表及文化、办公用机械制造业所占比重有小幅度下降，通用设备制造业和电气机械及器材制造业所占比例有所提高。从整体来看，各个子行业总产值比重变化不大，预计2008年也不会有太大变化。表2 子行业工业总产值比重变化代码名称200420052006200734金属制品业11.9511.7611.7711.8335通用设备制造业17.8618.8419.1219.0336专用设备制造业10.6411.0910.8610.9337交通运输设备制造业30.7128.0128.1428.4138电气机械及器材制造业23.9325.2225.1425.1640仪器仪表及文化、办公用机械制造业4.915.084.974.64数据来源：国家统计局如下图所示，各子行业2005年增速相比2004年有所下降，2005年国家以及各地方陆续出台了有关振兴装备制造业的政策，05年以后个子行业增速普遍有所提高，尤其是交通运输设备制造业，由2005年的12.92%增加到2007年的32.43%。数据来源：国家统计局图6 子行业产值增速变化三、2008-2010供给预测（一）在建及拟建项目分析2007年，机械行业在建及拟建项目300多项，从区域来看，主要集中在华东和华中，二者占了接近60；从品种来看，主要是交通运输和通用设备；从投资规模来看，大部分都在一亿元以上，最高的达到150亿元。总的来看，在需求的带动下，机械行业在建及拟建项目保持稳定发展的态势。表3 2007年机械行业在建及拟建项目地区项目名称投资额（万元）建设周期主要内容西南100兆瓦太阳能电池生产线建设项目 339322007.10-2008.9建设100兆瓦太阳能电池生产线西南50兆瓦太阳能电池组件生产线建设项目 179182007.12-2008.9建设年产50兆瓦太阳能电池组件。华东船厂改扩建工程 200002009-2010建设3.5万吨级、1.6万吨级干船坞各1座。华东造船（三期）工程5756402008.3-2010年产9万吨和7.5万吨高附加值船各18条。华东1500系列、2000系列农业轮式拖拉机项目 360002008-2010年产5000台150马力、200马力和250马力三种系列产品。华北基地建设项目5000002008-2009年产5万辆重型载货汽车、1万辆专用汽车东北240万吨造船项目 6550002008-2010年造船能力240万吨华中50兆瓦多晶硅太阳能电池项目 427002008-2009建设50兆瓦多晶硅硅片、电池片、电池组件生产线华东电动车科技产业园项目2000002008-2009年产电动车500万辆、电动汽车5万辆华东1000千伏变压器、电抗器项目608002008-2009 年产1000千伏变压器、电抗器1800千伏安华中年产400万千伏安新型低铅耗免维护蓄电池项目537412008-2009年产400万千伏安新型低铅耗免维护蓄电池华东年产600万张无卤素超薄积层板项目655002008-2009年产无卤素超薄积层板600万张华东年产1.5万吨太阳能级硅料项目12000002007.11-2009年产太阳能级硅料1.5万吨东北邮轮建造项目3200002007.7-2010建造4艘30万吨油轮华东汽油发动机项目1000002008-2009年产汽油发动机30万台华中模具工业园工程2550002007-2009占地2000亩，年产值100亿元西北飞机扩产项目2078812007-2008年产30架新舟60飞机华东船舶制造及配套设施技术改造项目4831192007-2009年造船能力150万载重吨华中航空器附件维修技术改造项目1000002008-2009年新增维修60-100台飞机辅助动力装置、200-300副起落架华北整车、发动机及零部件生产项目15000002006-2013建设一个年产50万辆整车，100万台清洁型轿车柴油发动机及相关汽车零部件的现代化高技术含量的汽车生产基地。华东轿车和发动机项目 1000002007-2008.12年产轿车及变形车30万辆，发动机40万台华中第二工厂建设项目6300002007.5-2009 年新增15万辆汽车西南大型模锻压机建设项目15003002008-2009年新增模锻件1.5万件华东微型车项目2600002008-2010 年产微型车20万辆东北重工造船项目3000002008-2009 年造船能力200万吨西南机械工业园项目1500002007-2010年产通用发动机600万台、ATV专用车20万台、小家电200万台、汽车零部件30万套。华东年产30万套微型汽车摩托车零部件生产项目2500002007-2009年产30万套微型汽车摩托车零部件华北矿用设备生产项目1021592007-2009年产8.85万吨矿用设备华东铸锻项目800002007.10-2009年产精密铸件10万吨华东船舶生产线技术改造项目1200002007-2009项目建成后将拥有10万吨级以下船舶生产线一条数据来源：中国拟在建项目网（二）2008