银行的负债管理-.ppt

商业银行经营管理刘媛媛刘媛媛1第二第二专题 银行的行的负债管理管理 存款管理及其定价存款管理及其定价 非存款非存款负债 我国我国银行的行的负债管理管理23第二第二专题 银行的行的负债管理管理 第一第一节 存款管理及其定价存款管理及其定价3 一、一、负债业务概述概述 1 1银行行负债的概念及构成的概念及构成 商商业银行的行的负债作作为银行的行的债务，是，是银行在行在经营活活动中尚未中尚未偿还的的经济义务，银行必行必须用自己的用自己的资产或提供的或提供的劳务去去偿付。付。银行行负债有广有广义和狭和狭义之分。之分。广广义的的负债是指除是指除银行自有行自有资本以外的一切本以外的一切资金来金来源，包括源，包括资本期票本期票和和长期期债务资本等本等二二级资本本的内的内容；容；狭狭义的的负债则指指银行存款、借款等一切行存款、借款等一切非非资本性本性的的债务，由存款，由存款负债、借入、借入负债和和结算中的算中的负债构成。构成。4银行行负债的重要性的重要性1)1)负债业务是商是商业银行吸收行吸收资金的主要来源，金的主要来源，是是银行行经营的先决条件。的先决条件。2)2)银行行负债是保持是保持银行流行流动性的手段。性的手段。3)3)银行行负债构成社会流通中的构成社会流通中的货币量。量。4)4)负债业务是商是商业银行同社会各界建立广泛行同社会各界建立广泛联系的主要渠道。系的主要渠道。5)5)负债业务是是银行行业竞争的焦点。争的焦点。5第一节存款的种存款的种类以西方商以西方商业银行提供的存款服行提供的存款服务为例，存款包括：例，存款包括：6 1交易交易账户所所谓交易交易账户是私人和企是私人和企业为了交易目的了交易目的而开立的支票而开立的支票账户，客，客户可以通可以通过支票、支票、汇票、票、电话转账、自、自动出出纳机等提款或机等提款或对第三者支付款第三者支付款项。它包括活期存款、可。它包括活期存款、可转让支付命令支付命令账户、货币市市场存款存款账户、自、自动转账制度等种制度等种类。71)1)活期存款活期存款 活期存款是指客活期存款是指客户不需不需预先通知，可随先通知，可随时提提取或支付的存款。取或支付的存款。活期存款又被称活期存款又被称为支票存款支票存款。活期存款一直是活期存款一直是商商业银行行的主要的主要资金来源。金来源。西方国家西方国家，储蓄蓄银行和其他金融机构也能行和其他金融机构也能经营活期存款活期存款业务。8活期存款具有以下作用：活期存款具有以下作用：1)1)运用活期存款的运用活期存款的稳定余定余额发放放贷款，能有效提高款，能有效提高银行的盈利水平。行的盈利水平。2)2)通通过活期存款的活期存款的货币支付手段和流通手段支付手段和流通手段职能，能，提高提高银行的行的信用信用创造造能力。能力。3)3)活期存款活期存款还是商是商业银行行扩大信用、大信用、联系客系客户的重的重要渠道。要渠道。9(2)可可转让支付命令支付命令账户(Nows)可可转让支付命令是一种支付命令是一种对个人和非个人和非营利机利机构开立的、构开立的、计算利息的支票算利息的支票账户，也称付，也称付息的活期存款。它起源于息的活期存款。它起源于1970年，由美国年，由美国马萨诸塞州的一家互助塞州的一家互助储蓄蓄银行行创造，并造，并很快得到推广。可很快得到推广。可转让支付命令支付命令账户的特的特点是：点是：其一，其一，转账或付款不是使用一般的支票，或付款不是使用一般的支票，而是使用支付命令。而是使用支付命令。其二，可以按其平均余其二，可以按其平均余额支付利息。支付利息。10(3)货币市市场存款存款帐户（MMDA）其性其性质介于介于储蓄存款和活期存款之蓄存款和活期存款之间，主，主要特点是：要有要特点是：要有2500美元的最低限美元的最低限额；没；没有利率上限，其存款利息是以公布的每日有利率上限，其存款利息是以公布的每日利率利率为基基础随随时计算的；算的；10万美元的存款万美元的存款额可得到可得到联邦存款保邦存款保险公司的保公司的保险；存款；存款者每月可者每月可办理理6次自次自动转账或或电话转帐，其，其中中3次以下可使用支票，但个人取款不受限次以下可使用支票，但个人取款不受限制；制；对存款不存款不规定最低期限，但定最低期限，但银行有要行有要求客求客户提款提款时应提前提前7天通知的天通知的权利。利。11(4)自自动转账服服务账户(ATS)自自动转账服服务账户主要内容是，存主要内容是，存户同同时在在银行开立两个行开立两个账户：即：即储蓄蓄账户和活期和活期存款存款账户。活期存款。活期存款账户的余的余额始始终保持保持1美元，其余美元，其余额转入入储蓄蓄账户可可获得利息收得利息收入。当入。当银行收到存行收到存户开出的支票付款开出的支票付款时，可将支付款可将支付款项从从储蓄蓄账户转到活期存款到活期存款账户上上进行自行自动转账，及，及时支付支票上的款支付支票上的款项。开立自。开立自动转账服服务要求要求缴纳存款准存款准备金，而存金，而存户对于于银行提供的行提供的转账服服务需要需要支付一定的服支付一定的服务费。122非交易非交易账户(储蓄蓄账户)。(1)储蓄存款。蓄存款。储蓄存款一般是个人蓄存款一般是个人为积蓄蓄货币和取得利息收入而开立的存款和取得利息收入而开立的存款账户。储蓄存款不使用支票，而是用存折或存蓄存款不使用支票，而是用存折或存单，手手续比比较简单。储蓄存款有活期和定期两蓄存款有活期和定期两种。活期种。活期储蓄存款无一定期限，只凭存折蓄存款无一定期限，只凭存折便可提便可提现。存折一般不能。存折一般不能转让流通，存流通，存户不能透支款不能透支款项。定期。定期储蓄存款蓄存款类似于定期似于定期存款，存款，须先先约定期限，利率定期限，利率较高。高。13(2)定期存款。定期存款是相定期存款。定期存款是相对于活期存款于活期存款而言的，是一种由存而言的，是一种由存户预先先约定存定存储期限期限的存款。期限一般的存款。期限一般为3个月、个月、6个月和个月和1年不年不等，但也有等，但也有1年以上，年以上，3年、年、5年甚至更年甚至更长的。的。利率随着存款期限的利率随着存款期限的长短而高低不等，但短而高低不等，但总是高于活期存款利率。定期存款存期固是高于活期存款利率。定期存款存期固定，而且期限定，而且期限较长，从而，从而为商商业银行提供行提供了了稳定的定的资金来源，金来源，对商商业银行行长期放款期放款和投和投资具有重要意具有重要意义。14可可转让定期存定期存单（CDs）可可转让定期存定期存单是一种固定期限、固定利是一种固定期限、固定利率的、可在市率的、可在市场上上转让的的银行存行存单，它是，它是西方国家商西方国家商业银行行执行行负债管理政策的主管理政策的主要金融中介工具。可要金融中介工具。可转让定期存定期存单面面额较大，大，10万至万至100万美元不等，利率一般高于万美元不等，利率一般高于同期同期储蓄存款，且可随蓄存款，且可随时在二在二级市市场出售出售转让，因此，因此对客客户颇具吸引力。具吸引力。15第一节存款的存款的稳定性定性存款可以划分存款可以划分为核心存款和易核心存款和易变性存款两性存款两类。核心存款：核心存款：对市市场利率利率变动和外和外部部经济因素因素变化反映不敏感的存化反映不敏感的存款，如款，如银行的交易存款行的交易存款帐户和不和不流通的定期存款流通的定期存款帐户。易易变性存款是性存款是对利率敏感的存款。利率敏感的存款。为了降低了降低经营风险，商，商业银行行应该扩大核心存款的比例。大核心存款的比例。16第一节存款的利率存款的利率存款的利率取决于存款的期限、存款的利率取决于存款的期限、银行的行的经营实力力和和经营目目标。1718第一节存款利率与存款需要量的关系存款利率与存款需要量的关系二者有二者有时是相互矛盾的。是相互矛盾的。结论：银行需要行需要权衡存款需要量和存款利率衡存款需要量和存款利率之之间的关系，做好存款的定价。的关系，做好存款的定价。18 银行存款定价与行存款定价与经营目目标的关系的关系 结论：存款定价要保存款定价要保护银行的盈利能力，不能以不行的盈利能力，不能以不合理的定价吸引存款而降低合理的定价吸引存款而降低银行盈利能力。行盈利能力。19存款的定价的方法存款的定价的方法 成本加利成本加利润存款定价法存款定价法 存款的存款的边际成本定价法成本定价法 为不同的客不同的客户制定不同的价格制定不同的价格 存款的其他存款的其他 定价方法定价方法 根据客根据客户与与银行的关系定价行的关系定价 20每每单位存款服位存款服务的价格的价格 每每单位存款服位存款服务的的经营支出支出 +每每单位位银行存款的管理行存款的管理费用用 +售出每售出每单位存款的位存款的计划利划利润步步骤：（1）确）确认每种每种资金来源的成本比率金来源的成本比率 （2）确）确认每一成本比率乘以每种每一成本比率乘以每种资金来源占金来源占银行行资金的相金的相对比重比重 （3）加）加总各各项乘乘积，得出，得出银行行资金的加金的加权平均成本平均成本 成本加利成本加利润存款定价法存款定价法21 在浮在浮动利率体制下利率体制下，利率的不断，利率的不断变化使平均化使平均成本的定价成本的定价标准有些不合准有些不合实际。边际成本成本MC总成本的成本的变动 新利率新利率以新利率筹集的以新利率筹集的总资金金 旧利率旧利率以旧利率筹集的以旧利率筹集的总资金金 边际成本率成本率 总成本成本变动额/筹集的新增筹集的新增资金金额 结论：在存款的在存款的边际成本定价法下，商成本定价法下，商业银行行可以投可以投资于于边际收益大于收益大于边际成本率的成本率的项目。目。存款的存款的边际成本定价法成本定价法22例、某例、某银行通行通过7%的存款利率吸引了的存款利率吸引了25万元新存款。万元新存款。银行估行估计，如果提供如果提供7.5%的利率，可筹集存款的利率，可筹集存款50万元；万元；提供提供8%的利率可筹集存款的利率可筹集存款75万；万；提供提供8.5%的利率可筹集存款的利率可筹集存款100万元；万元；提供提供9%的利率可增加存款的利率可增加存款125万。万。v如果如果银行投行投资资产的收益率的收益率为10%，由于，由于贷款利款利率不随率不随贷款数量的增加而增加，因此款数量的增加而增加，因此贷款利率就款利率就是是贷款的款的边际收益率。收益率。v当存款当存款为多少多少时，银行可行可获得最大的利得最大的利润呢？呢？237.5%边际成本成本=7.5%50-7%25=3.75-1.75=2边际成本率成本率=2/25=8%总收益收益TR=存款量存款量边际收益率收益率=50 10%=5总成本成本TC=存款量存款量存款利率存款利率=50 7.5%=3.75利利润=5-3.75=1.252425结论：在：在边际收益大于收益大于边际成本成本时，银行可行可以不断增加其利以不断增加其利润，直至存款利率达到，直至存款利率达到8.5%。这时总利利润达到达到1.5万元。但如果存万元。但如果存款利率超款利率超过这一点，一点，则银行行总利利润将下降。将下降。通通过8.5%的存款利的存款利润吸收吸收资金，再以金，再以10%的的贷款利率款利率贷出，出，银行可以得到最大利行可以得到最大利润。2627 第二第二节 非存款非存款负债27银行非存款资金来源的分类银行非存款性行非存款性资金金规模取决于存款量和投模取决于存款量和投资与与贷款需求量之款需求量之间的的对比关系，并要考比关系，并要考虑如非存款如非存款性性资金来源的成本、金来源的成本、风险程度、政府的法程度、政府的法规限制限制等等问题。同同业拆借拆借 非存款性的非存款性的 向中央向中央银行行贴现借款借款 资金来源金来源 证券回券回购 国国际金融市金融市场上融上融资 发行中行中长期期债券券 28同业拆借同同业拆借要在会拆借要在会员银行之行之间通通过银行行间资金拆借系金拆借系统完成，是流完成，是流动性盈余的性盈余的银行行向流向流动性短缺的性短缺的银行提供的信行提供的信贷。我国我国银行行间的同的同业拆借主要目的是拆借主要目的是补充充准准备金的不足和保持金的不足和保持银行的流行的流动性；同性；同业拆借利率也已拆借利率也已实现了市了市场化，基本体化，基本体现了了市市场对资金的供求关系。金的供求关系。特点：借款手特点：借款手续简便、借款范便、借款范围明确、拆明确、拆借期限短、不必交法定存款准借期限短、不必交法定存款准备金、拆借金、拆借利率随行就市利率随行就市。2930同业拆借程序（1）资金拆借金拆借发生生时：弥补准备金头寸不足贷款或投资3031同业拆借程序（2）拆借拆借资金到期金到期时：31向中央银行的贴现借款商商业银行持中央行持中央银行行规定的票据向中央定的票据向中央银行申行申请抵押抵押贷款。商款。商业银行行获得得贴现借款的借款的利率由中央利率由中央银行行规定，定，这一利率是中央一利率是中央银行行调节商商业银行准行准备金的最重要的利率之一金的最重要的利率之一。我国商我国商业银行从中央行从中央银行申行申请贴现资金有金有一部分是通一部分是通过票据票据贴现完成的，有一部分完成的，有一部分则以再以再贷款方式取得，即信用款方式取得，即信用贷款。款。32证券回购商商业银行以其持有的流行以其持有的流动性性强、安全性高、安全性高的的优质资产，以，以签订回回购协议的方式融的方式融资。回回购协议的一方的一方暂时出售出售这些些资产，同，同时约定在未来的某一日以定在未来的某一日以协商的价格商的价格购回回这些些资产。回回购协议利率利率较低，如果低，如果银行以此融行以此融资用用于收益于收益较高的投高的投资，则会会带来更高的盈利。来更高的盈利。3334证券回购的程序银行出售行出售债券：券：银行行购回回债券券：34国际金融市场融资最典型的是欧洲最典型的是欧洲货币存款市存款市场。当当银行所接受的存款行所接受的存款货币不是母国不是母国货币时，该存款就叫做欧洲存款就叫做欧洲货币存款存款。欧洲欧洲货币市市场起源于欧洲，目前欧洲起源于欧洲，目前欧洲货币市市场已已经遍布世界各地。遍布世界各地。3536发行中长期债券商商业银行以行以发行人的身份，通行人的身份，通过承担承担债券券利息的方式，直接向利息的方式，直接向货币所有者借所有者借债的融的融资方式。方式。银行行发行中行中长期期债券所承担的利息成本券所承担的利息成本较其他融其他融资方式要高，但保方式要高，但保证银行行资金的金的稳定。定。资金成本的提高促使商金成本的提高促使商业银行行经营风险较高的高的资产业务，这从从总体上增大了体上增大了银行行经营的的风险。3637非存款性资金来源规模的确定 非存款性非存款性资金来源的确定取决于存款性金来源的确定取决于存款性资金金能否能否满足足银行行贷款和投款和投资的需求。其缺口的需求。其缺口为非非存款性存款性资金来源。金来源。同同时，非存款，非存款资金来源金来源还受成本、受成本、风险和国和国家政策的制家政策的制约。37商业银行负债成本的管理负债的成本对于银行来说非常重要，它一方面关系到银行的整体盈利；另一方面关系到银行在激烈的负债竞争中能否取胜。对于管理人员而言，懂得如何计算和分析银行营运资金成本是至关重要的。如果成本核算准确，银行就可以对各种可供选择的资金来源价格进行比较，从而确定合理的资产价格，以弥补资金成本和支付给股东报酬所需的收益率。38商业银行各类成本的概念利息成本：不利息成本：不变利利息、可息、可变利息。利息。营业成本：吸收成本：吸收负债时除利息之外的一除利息之外的一切开支切开支。资金成本：包括利金成本：包括利息在内的花息在内的花费在吸收在吸收负债上的一切开支上的一切开支。3940商业银行各类成本的概念（2）可用可用资金成本：相金成本：相对于可用于可用资金而言金而言的的银行行资金成本。金成本。有关成本：与增加有关成本：与增加负债有关而未包括有关而未包括在上述成本之中的在上述成本之中的成本，主要包括成本，主要包括风险成本和成本和连锁反反应成本。成本。40成本的分析方法成本分析是以上述成本的概念成本分析是以上述成本的概念为基基础计算、比算、比较银行各行各类成本的成本的实际数数额，分析研究其分析研究其变动情况和情况和变化原因。化原因。成本分析的方法有两种：成本分析的方法有两种：历史加史加权平均成本法平均成本法 边际成本法成本法4142历史加权平均成本法主要用于不同主要用于不同银行的各种行的各种负债成本的成本的对比和比和同一同一银行行历年年负债成本的成本的变动分析分析。4243影响银行加权平均成本变动的因素负债利息率和其他成本利息率和其他成本率与率与负债成本同方向成本同方向变动。可用可用资金比率与可用金比率与可用资金成本反方向金成本反方向变动。负债结构构发生生变化，成化，成本的本的变化要比化要比较成本低成本低的的负债与成本高的与成本高的负债的比例及其的比例及其变化。化。43边际成本法边际成本法成本法 某种某种资金的金的边际成本成本计算公式算公式为：MC1（新增利息新增其他开支）（新增利息新增其他开支）/新增新增资金金 如果新增如果新增资金中有金中有X部分用于部分用于补充充现金金资产，不能算作，不能算作盈利盈利资产，则新增可用新增可用资金的金的边际成本成本为：MC2（新增利息新增其他开支）（新增利息新增其他开支）/（新增（新增资金金X）加加权边际成本法：成本法：各各类资金金边际成本的加成本的加权平均数。平均数。4445商业银行各类成本分析方法比较结论：银行行资金成本分析金成本分析过程不程不应该是是单一的，一的，而是多种成本分析法的而是多种成本分析法的综合。合。4647 第三第三节 我国我国银行的行的负债管理管理47我国商我国商业银行存款的构成行存款的构成 4849我国商我国商业银行存款的构成行存款的构成从表中可以看出从表中可以看出：（1）我国商）我国商业银行的存款构成以行的存款构成以储蓄存款蓄存款为主，商主，商业银行行系系统统计的数字和国有商的数字和国有商业银行系行系统的的统计相差不大，相差不大，储蓄存款占存款的蓄存款占存款的总额在一半左右，在一半左右，说明我国商明我国商业银行行资金来源是比金来源是比较稳定的。定的。（2）占存款比重第二位的是）占存款比重第二位的是活期存款，活期存款，为三分之一左右，而定期存款比重三分之一左右，而定期存款比重较低，国低，国有商有商业银行只有行只有7.9%。（3）我国商）我国商业银行体系内部存行体系内部存在着在着较为严重的存款重的存款垄断断现象，从存款象，从存款总量来看，国有量来看，国有商商业银行控制了存款的行控制了存款的63.6%，尤其是外，尤其是外币存款和存款和储蓄蓄存款。由此看来，政府信誉存款。由此看来，政府信誉给商商业银行行带来的影响是明来的影响是明显的。的。4950我国商我国商业银行行负债结构分析构分析50我国商我国商业银行行负债结构分析构分析从表中可以看出：从表中可以看出：（1）各）各项存款是支撑商存款是支撑商业银行行资产运作的极运作的极为重重要的来源。要的来源。（2）进一步一步说明我国商明我国商业银行体系行体系内内储蓄存款的蓄存款的垄断性特征。断性特征。（3）商）商业银行行资金金来源渠道的来源渠道的单一和一和对存款的存款的过度依度依赖并存，二者并存，二者互互为因果。因果。（4）近年来，由于我国）近年来，由于我国银行市行市场竞争的加争的加剧，国有商，国有商业银行行垄断程度已明断程度已明显降低。降低。5152西方国家商西方国家商业银行行负债机构的机构的变化化52