施工企业财务管理【04628】知识点.doc

湖北省高等教育自 湖北省高等教育自学考试大纲课程名称:会计原理与工程财务管理 课程代码：04628第一部分一、 课程性质与特点课程性质与目标工程财务管理是工程管理专业的一门学科基础必修课，将一般企业的会计知识和财务管理内容 融入施工企业中，全面介绍会计和财务管理的业务体系,更有利于工程管理专业的学生在工作中能 更快适应社会的需要。 二、 课程目标与基本要求 通过本课程的学习，使学生获得掌握现代财务基本理论，具有从事经济管理工作所必需的财务 管理的业务知识和工作能力，达到从事经济管理类工作应具备的财务管理业务水平。学生通过学习， 要求能掌握： 1 2 3 4 5 6 7 8 9 础。 三、 与本专业其他课程的关系 本课程是工程管理专业的一门必修专业基础课，学习此课程需先修会计学课程，树立工程领域 学生的财务思想和基本概念、原理，该课程的学习为后续工程经济学、建筑工程概预算等课程的财 务分析、财务评价等环节提供必备知识积累。 工程财务管理的基本概念、对象、目标、原则、观念和基本环节 资金筹集的必要性、渠道方法和筹资管理 流动资产管理 固定资产和无形资产管理 固定资产投资的管理 证券投资管理 利润及其分配的管理 财务、成本分析 施工企业合并、收购、分立、债务重组和清算的管理等方面的基本概念、基本理论和基本方法,为学习后继课程及日后的财务分析评价工作打下坚实基第二部分一、学习目的与要求考核内容与考核目标第一章 总论(一）了解施工企业资金运动，财务管理，资金筹集、资金投放、资金耗费、资金收入和资金分配， 财务关系等概念; （二)熟悉施工企业由于资金运动形成的财务关系、财务管理的目标，理解利润最大化、财富（价 值）最大化； （三)了解财务管理原则； （四）了解财务管理环节，财务预测、财务计划、财务控制、财务分析和财务检查；掌握施工企业财务管理的相关观念。 二、考核知识点与考核目标 （一）施工企业财务管理对象、财务管理总体目标和财务管理观念 识记：施工企业财务管理的概念、资金时间价值的含义、名义利率和实际利率的含义、动态计 算资金时间价值的基本公式、资金风险价值的含义. 理解：施工企业财务管理的对象；施工企业资金运动的规律、施工企业资金运动形成的财务关 系；施工企业财务管理的总体目标；资金时间价值观念和资金风险价值观念。 应用:协调不同利益主体在财务管理目标上的矛盾；计算资金时间价值；资金时间价值观念和 资金风险价值观念在财务决策中的具体应用。 （二)施工企业财务管理的具体目标 识记：企业筹资的资金成本. 理解：筹资管理目标、投资管理目标、利润分配管理目标。 应用：各阶段目标在施工企业生产经营过程中的具体应用。 （三）施工企业财务管理环境 识记：经济体制环境、市场环境、金融环境、财税环境和法律环境的含义。 理解：各种环境的变化对施工企业财务成果及财务决策的影响. 应用：针对具体变化的环境做出合适的财务决策。第二章 企业资金的筹集和管理一、学习目的与要求 （一）了解施工企业筹集资金的目的和基本要求; （二）了解施工企业资本金制度，施工企业资本金，国家资本金，法人资本金,个人资本金和外商 资本金； （三)熟悉筹资渠道和筹资方式； （四）熟悉自有资金，股票，普通股和优先股，记名股和不记名股，面值股和无面值股，国家股、 法人股、个人股和外商股，A 股、B 股、H 股,股票发行价格：等价、时价、中间价，吸收直接投资 银行借款； （五）掌握银行借款，长期借款，短期借款，债券，抵押债券和信用债券，短期债券和长期债券， 记名债券和不记名债券，债券的等价发行、溢价发行和折价发行； （六）掌握资金成本，资金成本率，长期债券成本率，优先股成本率，普通股成本率,股成本率、 普通股成本率、留存利润成本率的计算，加权平均资金成本率的计算； （七)掌握资金结构的几个比例关系及最佳资金结构决策和调整方法. 二、考核知识点与考核目标 (一）企业资金筹集的渠道和方式、资本金的筹集、债务资金的筹集、资金成本的计算。 识记:筹集资金的概念；筹资渠道和筹资方式的含义;资本金的构成；资本金筹集过程中的管 理细则;普通股、优先股、记名股票、无记名股票、市盈率的基本概念；股份有限公司、有限责任公司的基本概念；公司债券、抵押债券、信用债券、记名债券、无记名债券、定期偿还债券、随时 偿还债券、短期债券、长期债券、可转换债券、不可转换债券的含义；溢价发行、等价发行、折价 发行的含义;基本建设投资借款、技措借款、流动资金借款的含义；融资租赁的概念；商业信用、 预收工程款、应付帐款的概念；资金成本、资金筹集费、资金占用费的含义。 理解：股份有限公司筹集资金的方式、各种筹集方式的股份额要求和需要递送的文件要求及条 件要求；有限责任公司和独资企业筹集资本金的程序、条件和形式;资本金变动的相关条件和变动 方式；债务资金的筹资方式；企业债券筹资的条件和程序；基本建设投资借款、技措借款和流动资 金借款的条件及用途；融资租赁业务的特征；融资租赁的优点及不足；商业信用的主要形式;资金 成本率的属性和作用。 应用：企业筹资的渠道和方式；有限责任公司与股份有限公司的区别和筹资差异；债券发行价 格的确定因素及计算公式；债务资金种类、期限及利率结构的优化组合;资金成本率的计算;银行 借款资金成本率的计算;债券资金成本率的计算；优先股股金成本率的计算；普通股股金成本率的 计算；留存收益成本率的计算；综合资金成本率的计算。 （二）企业筹资的目的、筹集资金的分类、筹集资金的原则、资金机构及其调整 识记:企业筹资的目的、类别、原则;资本结构、最佳资金结构的含义。 理解：资金结构中自有资金、长期债务资金、短期债务资金的比例关系;最佳资金结构的两种 决策方法。 应用:具体情况下资金结构调整的方法。 （三)资本公积金、筹资风险及其回避 识记:资本公积金的含义；筹资风险、现金性筹资风险、收支性筹资风险、财务杠杆损益的含 义. 理解：资本公积金的主要来源和构成。 应用：各种不同筹资风险的回避方法。第三章 流动资产的管理一、学习目的与要求 （一）了解流动资产的含义和内容，熟悉流动资产的特点、营运资金的含义和财务意义； （二）理解现金管理的目标,掌握货币最佳持有量,货币资金持有总成本，熟悉库存现金的日常管 理内容; （三)熟悉应收款项、信用条件、信用标准、控制应收账款发生额、应收账款最佳持有水平； (四）了解存货，存货的归口分级管理，ABC 控制法； （五）了解施工企业成本费用的类别; （六）理解在建工程的含义、结算方式； （七)熟悉工程成本预测、工程成本计划、工程成本控制的具体方法和程序； （八）掌握成本预测的意义，内容，作用； （九）了解成本计划的内容，编制成本计划的要求; （十）掌握成本控制的标准，手段，组织体系，材料费用、工资费用、期间费用等费用的控制方法。二、考核知识点与考核目标 （一)流动资产、营运资金的概念、现金管理、材料的管理、在建工程的管理 识记：流动资产的概念、分类；现金的概念；最高储备量、最低储备量、采购点储备量；在建 工程在不同结算方式下的含义；工程成本预测、工程成本控制、责任成本制度的概念。 理解：流动资产的特点；营运资金的含义和财务意义；现金管理的目标；库存现金的使用范围、 库存限额、使用程序、管理制度等日常管理内容；持有现金的机会成本、转换成本；施工企业存货 的主要内容；工程施工成本费用的构成；工程预算成本的计算程序和预测方法；工程成本控制的基 本程序、责任成本制度的内容。 应用：现金收支预算方法；最佳现金持有量的确定方法； “ABC”分析法、经济批量法在材料管 理过程中的应用；工程直接费和间接费计划的编制。 (二)应收帐款的管理 识记:应收帐款的含义、机会成本、管理成本、坏帐损失、应收帐款帐龄分析. 理解：应收帐款的目标和功能；应收帐款成本的构成内容；信用标准、信用条件、收帐政策。 应用：应收帐款的日常管理内容。 （三）在产品、产成品的管理 识记：施工企业在产品、产成品的概念. 理解:施工企业在产品、产成品管理的程序. 应用:产品目标成本的计算、产品成本计划表的编制。第四章 固定资产和无形资产的管理一、学习目的与要求 （一）了解固定资产,施工用固定资产和非施工用固定资产,使用中固定资产、未使用固定资产和 不需用固定资产，自有固定资产和租入固定资产，原始价值、重置价值和净值； （二）掌握固定资产管理的要点和日常管理的程序; （三)了解固定资产归口分级管理； （四）熟悉固定资产的折旧方法和折旧政策； （五）了解无形资产的概念、内容和计价等。 二、考核知识点与考核目标 (一)固定资产管理的要点、日常管理的程序、固定资产折旧方法和折旧政策 识记：施工企业固定资产、无形资产的概念;固定资产的分类标准和类别；平均年限折旧法、 双倍余额递减法和年数总和法的含义；固定资产折旧政策. 理解:施工企业固定资产需具备的条件；固定资产管理的要点;固定资产归口分级管理；固定 资产折旧的意义;固定资产的有形损耗和无形损耗；固定资产折旧政策对企业财务活动的影响；选 择折旧政策需要考虑的具体因素. 应用：固定资产日常管理的程序；固定资产清查盘点的方法；固定资产折旧的计算方法. （二）无形资产的管理 识记:无形资产、专利权、非专有技术、租赁权、土地使用权、商标权、商誉的含义。理解：无形资产与固定资产属性的异同点;无形资产的类别；专利权的使用价值、成本的确定 及有效期;非专利技术的法律特征及成本的确定；土地使用权的获得和成本构成；商标权的法律属 性、商标权与专利权的异同点;商誉的特征. 应用：施工企业无形资产的管理方法。 （三）固定资产需要量的查定 识记：施工企业查定固定资产需要量的意义。 理解：施工企业查定固定资产需要量的程序. 应用：施工机械设备需要量、生产设备需要量的查定和计算方法。第五章 固定资产投资的管理一、学习目的与要求 (一）了解固定资产投资建设的程序，熟悉项目建议书、可行性研究的内容； （二)熟悉项目总投资的估算内容和估算方法； (三)掌握建设项目投资财务分析的方法和指标； （四）熟悉固定资产投资项目不确定分析的因素、盈亏平衡分析的方法、敏感性分析的方法. 二、考核知识点与考核目标 （一）固定资产投资估算、建设项目投资财务评价、固定资产投资项目不确定性分析 识记：单位生产能力投资估算法、生产能力指数估算法、概算指标估算法. 理解：固定资产总投资估算的内容，无形资产投资的估算，流动资金投资的估算，投资借款及 本息偿还的估算，项目投产后的年收入、年成本和年税金估算；投资收益法的含义及计算分析方法； 投资回收期法的含义及计算分析方法;净现值法的含义及计算分析方法内部收益率法的含义及计算 分析方法；建设项目投资分析中的不确定性因素。 应用：项目财务状况的综合分析;静态方法和动态方法中各种方法的评价优势和劣势以及具体 方法的适用条件；盈亏平衡分析的分析过程和计算方法；敏感性分析的分析过程和计算方法。 (二）固定资产投资建设的程序 识记：固定资产投资建设程序的步骤；项目建议书、可行性研究的概念。 理解：固定转产投资项目可行性研究的内容。 （三）改造项目投资财务效益评价 识记：改造项目投资财务效益分析的原则和方法. 理解：改造项目财务效益分析计算与新建项目的异同点。第六章一、学习目的与要求 （一）了解证券投资的概念、基本特征; （二)熟悉证券投资的程序；证券投资的管理（三）熟悉债券投资的概念、特点、价格的确定、债券投资的风险； （四）熟悉股票投资的概念、类型、股票价格的影响因素、股票投资收益的评价方法； （五)了解基金证券投资、可转换债券投资以及优先认股权投资的管理.二、考核知识点与考核目标 (一）证券投资的特征、程序、债券投资管理、股票投资管理 识记：施工企业证券投资的概念，证券投资的基本程序,债券的概念，股票、普通股、优先股 的概念、市盈率的概念 理解：证券投资的作用、特征；债券的种类及特征；影响债券价格的因素；债券投资的风险; 影响股票价格的因素;股票投资与债券投资的比较 应用：债券投资收益的评价方法，债券价值的计算,债券到期收益率的计算，股票投资收益的 评价模式,零增长股票价值的计算、固定增长股票价值的计算、市盈率的计算方法 （二）基金证券投资的管理 识记:投资基金、开放式基金、封闭式基金的概念 理解：投资基金设立的程序、基金托管人和基金管理人各自的主要职责；基金证券与股票、债 券的区别 应用:基金证券投资收益的评价方法 (三）可转换债券、优先认股权投资的管理 识记：可转换债券、优先认股权、初始转股比率的概念 应用：可转换债券转股价格的计算、含优先认股权的价值和除权优先认股权的价值的计算。第七章 利润及其分配的管理一、学习目的与要求 （一)掌握利润的形成，利润总额，工程结算利润，其他业务利润，管理费用，财务费用，投资净 收益，营业外收入和营业为支出; （二）了解我国利润分配的各种历史办法，熟悉利润分配的原则，利润分配的程序与一般内容; （三)了解股份制企业利润分配的意义，熟悉制约鼓励政策的因素,股利政策的选择以及股利发放 的形式。 二、考核知识点与考核目标 （一）企业利润的作用和构成、利润的分配及股份制企业利润的分配 识记：利润、利润总额、营业利润、投资净收益、营业外收入和营业外支出的概念、永久性差 异、时间性差异、股利政策的含义和意义 理解:企业利润的作用，企业利润的构成，施工企业净利润的分配顺序,股份有限公司净利润 的分配顺序，企业所得税的计算和交纳，制约股利政策的因素，提留积累以后分配的股利政策、稳 定或稳定增长的股利政策、固定分配比率的股利政策、正常股利加额外股利的股利政策，现金股利、 股权股利、债权股利形式，股权宣告日、股权登记日、股权除息日、股权发放日的含义 应用：股份制企业对不同股利政策的选择 （二)工程结算利润的预测、施工企业利润分配的沿革 识记：决策树 理解：工程结算利润的两种测算方法，利用决策树进行决策的过程，企业奖励基金办法、利润分成办法、利改税分配办法、企业承包经营的利润分配办法以及各种方法的不足; （三)产品销售利润的预测 识记:产品销售利润的直接计算法、产品销售利润的分析计算法财务、 第八章 财务、成本分析一、学习目的与要求 (一）了解财务成本分析的意义、内容； （二）理解掌握比较分析法、因素分析法、指标分析法；熟悉营运能力分析的对象和指标； （三)掌握施工企业收入盈利能力的分析指标、资本盈利能力的分析指标、资产盈利能力的分析指 标以及资本保值增值能力的分析指标； (四)掌握短期和长期偿债能力分析的流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、资本负债率、 已获利息倍数等指标和分析评价方法； （五）了解企业成长能力和对社会贡献能力的分析指标及分析方法； （六）掌握杜邦财务分析体系的内容。 二、考核知识点与考核目标 (一）财务、成本分析的内容和方法、营运能力、盈利能力、偿债能力、企业综合财务分析 识记：财务、成本分析的概念，比较分析法、因素分析法、指标分解法的概念,流动资产周转 率、应收帐款周转率、存货周转率的概念，工程结算收入利润率、营业收入利润率、资本利润率、 每股收益、总资产利润率、总资产净利率、资本保值增值率、每股净资产的概念，流动比率、速动 比率、现金比率、资产负债率、资本负债率、已获利息倍数的概念，经营收入增长率、净利润增长 率、社会贡献率、社会积累率的概念,杜邦财务分析体系的概念，资本利润率、总资产周转率的概 念。 理解：不同报表使用人财务、成本分析的内容。 应用：比较分析法、因素分析法、指标分解法的应用;人力资源营运能力分析，生产资料营运 能力分析的指标和方法的应用；收入盈利能力分析、资本盈利能力分析、资产盈利能力分析、资本 保值增值能力分析指标和方法的应用；短期偿债能力和长期偿债能力的分析指标和分析方法的应用； 企业的成长能力和对社会贡献能力的分析指标和分析方法的应用；杜邦财务分析体系的应用. （二）工程、产品成本的分析 应用：工程成本分析的步骤、内容和方法，产品成本分析的步骤、内容和方法施工企业合并、收购、分立、 第九章 施工企业合并、收购、分立、债务重组和清算的管理一、学习目的与要求 （一）了解企业合并的类型、动机和程序; （二）了解企业收购的方式、不同收购方式下的操作程序； (三）了解企业分立的类型、动机及程序; （四）了解债务重组的意义、债务重组的方式及其财务处理、债务重组的程序； （五)了解企业破产 清算的概念、种类、清算财产、清算财产的范围、原则及其程序.二、考核知识点与考核目标 (一）企业合并、企业收购和买壳上市的财务管理、企业清算的财务管理 识记：企业合并、横向合并、纵向合并的概念；企业收购、集中竞价交易收购、要约收购、协 议收购、买壳上市的概念;企业清算的概念和种类 理解:企业合并的动机；买壳上市的基本要求和优越性。 应用：企业合并的程序,要约收购上市公司的程序、协议收购上市公司的程序,企业解散清算 的程序，企业破产和破产清算的程序。 (二)企业分立、企业债务重组的财务管理 识记：企业分立的概念、企业债务重组的概念 理解:企业分立的动机；企业债务重组的意义、方式及其财务处理 应用：企业分立的程序,协商进行债务重组的程序、法院裁定债务重组的程序第三部分一、 考核的能力层次表述有关说明与实施要求本大纲在考核目标中，按照“识记”“理解” “应用”三个能力层次规定其应达到的能力层次 、 、 要求。各能力层次为递进等级关系，后者必须建立在前者的基础上,其含义是： 识记：能知道有关的名词、概念、知识的含义，并能正确认识和表述,是低层次的要求。 理解：在识记的基础上，能全面把握基本概念、基本原理、基本方法，能掌握有关概念、原理、 方法的区别与联系，是较高层次的要求。 应用：在理解的基础上,能运用基本概念、基本原理、基本方法联系学过的多个知识点分析和 解决有关的理论问题和实际问题，是最高层次的要求。二、 教材1、指定教材 施工企业财务管理 （第二版) ，立信会计出版社，俞文青编著，2003 年版 2、参考教材 (1） 会计学原理 ，辽宁人民出版社,吴水澎主编，2005 年版 （2） 财务管理学 ，立信会计出版社,王志坚主编，2003 年版三、自学方法指导次要求和考核目标，以便在阅读教材时做到心中有数，有的放矢。1、在开始阅读指定教材某一章之前,先翻阅大纲中有关这一章的考核知识点及对知识点的能力层 2、阅读教材时，要逐段细读,逐句推敲，集中精力,吃透每一个知识点，对基本概念必须深刻理 解，对基本理论必须彻底弄清，对基本方法必须牢固掌握. 3、在自学过程中,既要思考问题，也要做好阅读笔记，把教材中的基本概念、原理、方法等加以 整理，这可从中加深对问题的认知、理解和记忆，以利于突出重点，并涵盖整个内容，可以不 断提高自学能力。4、完成书后作业和适当的辅导练习是理解、消化和巩固所学知识、培养分析问题、解决问题及提 高能力的重要环节,在做练习之前，应认真阅读教材，按考核目标所要求的不同层次，掌握教 材内容，在练习过程中对所学知识进行合理的回顾与发挥，注重理论联系实际和具体问题具体 分析,解题时应注意培养逻辑性，针对问题围绕相关知识点进行层次（步骤）分明的论述或推 导，明确各层次（步骤）间的逻辑关系。四、对社会助学的要求1、应熟知考试大纲对课程提出的总要求和各章的知识点。 2、应掌握各知识点要求达到的能力层次，并深刻理解对各知识点的考核目标. 3、辅导时，应以考试大纲为依据,指定的教材为基础，不要随意增删内容，以免与大纲脱节。 4、辅导时，应对学习方法进行指导，宜提倡“认真阅读教材,刻苦钻研教材,主动争取帮助， 依靠自己学通”的方法。 5、辅导时，要注意突出重点，对考生提出的问题,不要有问即答,要积极启发引导。 6、注意对应考者能力的培养，特别是自学能力的培养，要引导学生逐步学会独立学习，在自学 过程中善于提出问题，分析问题,做出判断，解决问题. 7、要使考生了解试题的难易与能力层次高低两者不完全是一回事，在各个能力层次中会存在着 不同难度的试题。 8、助学学时:本课程共 4 学分，建议总课时 72 学时，其中助学课时分配如下： 章 次 内 总论 企业资金的筹集和管理 流动资产的管理 固定资产和无形资产的管理 固定资产投资的管理 证券投资的管理 利润及其分配的管理 财务、成本分析 施工企业合并、收购、分立、债务 重组和清算的管理 合 计 72 容 学 8 12 12 6 6 6 8 10 4 时第1章 第2章 第3章 第4章 第5章 第6章 第7章 第8章 第9章五、关于命题考试的若干规定1、本大纲各章所提到的内容和考核目标都是考试内容.试题覆盖到章，适当突出重点。 2、试卷中对不同能力层次的试题比例大致是： “识记”为 20， “理解”为 30， “应用为 50%。 3、试题难易程度应合理：易、较易、较难、难比例为 2：3：3:2。 4、每份试卷中，各类考核点所占比例约为：重点占 65%，次重点占 25%，一般占 10%。 5、试题类型一般分为:单项选择题、多项选择题、名词解释题、简答题、计算题、综合题。6、考试采用闭卷笔试，考试时间 150 分钟，采用百分制评分，60 分合格。施工企业财务管理施工企业财务管理的概念:施工企业在生产过程中的资金运动，它体现着企业同各方面的财务管理。资金时间价值的含义:资金在周转使用中由于时间因素而形成的新增加值,其大小以利率表示。名义利率和实际利率的含义：名义利率即年利率，即以一个周期年为基本计息时间单位.实际利率资金在计息期计算利息时使用的利率。动态计算资金时间价值的基本公式： 支付方式公式名称已知数所求项复利计算公式一次支付系列整付终值公式PFF=P(1+i）t =P(F/P,i,t）整付现值公式FPP=F(1+i）-t=F（P/F，i,t）等额支付系列等额分付终值公式AFF=A（1+i)t-1/i=A（F/A,i，t）等额分付偿还基金公式FAA=F*i/（1+i）t1=F（A/F，i，t)等额分付现值公式APP=A（1+i)t-1/i(1+i)t=A（P/A,i,t）等额分付资本回收公式PAA=Pi（1+i)t/(1+i）t1=P（A/P，i，t）资金风险价值的含义:冒风险筹集资金和使用资金而取得的额外收益。施工企业财务管理的对象:主要是指物资运动中伴随的资金运动。施工企业资金运动规律:1各种资金在空间上并存，在时间上的相聚转化.2资金收支在数量和时间上平衡。施工企业资金运动形成的财务关系：1业同投资者之间的财务关系2企业同国家之间的财务关系3企业同银行等金融机构之间的财务关系4企业同其他企业单位之间的财务关系5企业内部各单位之间的财务关系6企业同职工之间的财务关系施工企业财务管理总体目标：1。 净利润最大化:净利润全部收入（全部成本费用税金存在的问题:(1）净利润绝对额最大化没有明确净利润额与资本额之间的投入产出关系(2）最大化的净利润是一定时期内的净利润,没有考虑货币的时间价值(3)净利润最大化没有考虑企业施工经营的风险净利润越高的工程项目，风险越大.2. 资本利润率资本利润称净资产收益率：净利润资本净资产存在的问题：(1）没有考虑风险因素（2）没有考虑货币的时间价值和投资获利的期间3。 企业价值最大化企业价值又称企业市场价值:企业在持续经营期间所能获得净利润的现值.即：合理经营，采取最优的财务手段，考虑风险和货币的时间价值，不断提高经济效益。优点：（1）考虑了时间因素(2）克服了短期行为（3）考虑了风险和利润之间的关系（4）有利于财富的增加资金时间价值观念和资金风险价值观念：财务管理中的风险：某一项目或事件在一定条件下和一定时间内可能发生的收益或损失的变动程度。企业财务管理中的风险，主要是资金风险-资金筹集和使用过程中的风险。资金的风险价值:冒风险筹集资金和使用资金而取得的额外收益。1. 筹资风险价值冒风险筹集资金而取得的超过资金成本以外的收益或损失.主要是长期资金的筹资风险,包括利率变动风险、汇率变动风险、无力偿债风险、再筹资风险等。2。 投资风险价值冒风险进行投资（使用资金从事建筑安装工程施工、购建固定资产和购买有价证券等）获得的超过资金时间价值以外的收益或损失。投资收益的组成：资金的时间价值,投资风险价值（1）资金的时间价值（无风险投资收益）（2）投资风险价值（风险补偿收益）资金风险价值产生的客观基础商品经济条件下必然存在资金风险。资金风险价值的计算（1）计算资金收益率或收益额的期望（2）计算标准离差.标准离差是指可能获得资金收益率或收益额对期望资金收益率或期望收益值之间的偏离程度。（3）计算标准离差率标准离差率是指标准离差与期望资金收益率或期望值的相对数。（4）计算资金风险收益率（5)求资金风险价值:资金风险价值投资额资金风险收益率.资金风险价值的运用企业筹资时，如果自身高风险，则必须低成本支付；如果自身低风险，可以高成本支. 个人收集整理，勿做商业用途协调不同利益主体在财务管理目标上的矛盾：1所有者与经营者 建立经营者的报酬与企业经济效益相联系的激励机制，使经营者在取得企业价值最大化的同时，也能体现自身的激励方式：(1)非股份制企业:年终奖励方式（2）股份制企业：股票选择权：允许经营者以固定的价格购买一定数量的企业股票；绩效股：根据企业的业绩给予经营者一定数量的股票2所有者与债权人之间的矛盾：（1）高风险项目完成后,债权人只能获得合同规定利率的利息，投资者获得全部超额利润,二者不对称（2)未经债权人同意，发行新债,增加风险。破产后，旧债权人损失大。解决方法1实行担保借债。2在举债合同中规定举债单位最高负债率。3对债款的用途即期投资效益加以限制。财务管理具体目标概念：1. 筹资管理目标：在满足企业施工生产经营所需资金的前提下,不断降低资金成本和筹资风险.（1）资金成本：取得和使用资金所发生的资金筹集费用和资金占用费用。资金筹集费用：股票、债券印刷费、委托金融机构代理发行股票、债券手续费和注册费等.资金占用费：资金时间价值和投资风险价值（2）筹资风险：因筹资原因给企业造成盈利水平下降和债券不能及时偿还的风险.2. 投资管理目标企业资金的投放和使用,包括对内和对外两方面。在工程施工和固定资产投资项目中，以较少的资金投入获得较多的利润要求： 尽可能多预收一部分：降低工程成本。3。分配管理目标在利润分配时，正确处理企业相互利益主体之间的经济利益，合理确定利润留存比例及分配方式.根据现金存量和今后现金净流量确定留存比例和选择分配方式。 经济体制环境:经济体制环境:1. 宏观经济体制整个国家的基本经济制度，分为计划经济体制和市场经济体制. 2。 微观经济体制即企业体制环境，涉及企业与国家、企业与所有者之间的关系。市场环境： 1。 建筑市场环境:指建筑市场的竞争程度或景气度.在市场经济条件下,施工企业的工程任务是通过建筑市场的工程投标方式取得。影响投标取胜的因素：1企业本身的施工技术2施工质量3工程标价4了解市场后进行投标 2. 生产资料市场环境：指建筑材料采购环境。分为稳定的采购环境和波动的采购环境。在稳定的采购环境下，企业可以少库存,以减少资金占用.在波动的采购环境下，要增加材。价格的涨跌对采购成本影响很大。估计价格上涨，应提前准备多备货，估计价格下跌，应尽量少库存,随时进货.金融环境:资金供应者和资金需求者双方通过某种形式融通资金的领域。1. 金融市场的组成:金融市场主体、金融工具、交易2. 金融工具:资金提供者将资金转移给资金需求者的凭证和证明，如票据、证券等3. 金融市场：资金市场、外汇市场、黄金市场，可分为货币市场（短期资金市场）和资本市场（长期资金市场)4. 市场利率涨跌的影响：规避筹资成本上升和风险财税环境:财政、税收政策的变动对企业财务管理的影响和制约.1。 紧缩的财政政策:增加税目、提高税率、减少补贴支出，减少公共支出和国家投资支出2. 扩张的财政政策减少税目、降低税率、增加补贴支出，增加公共支出和国家投资支出。法律环境：建立一个完整的法律体系来维护市场秩序.1. 企业设立、合并、分立、解散破产通过公司法约束2。 施工生产经营活动通过经济合同法、建筑安装工程招标投标法、建筑安装工程承包合同条例、工程质量监督条例等约束。第二章 企业资金的筹集和管理筹集资金:企业根据其施工生产经营、投资及调整资金结构的需要，通过筹资渠道和资金市场，并运用筹资方式获得所需资金的一种行为。筹资目的(1）筹集资本金，设立企业(2）满足施工生产经营和投资的需要（3）满足资金结构调整需要筹资渠道是指企业资金的来源.主要有:（1)财政资金(2)银行信贷资金(3)非银行金融机构信贷资金（4)其他企业单位资金（5）居民个人资金（6）企业留存资金（7）外商资金. 筹集资金的方式:是指企业取得资金的具体形式。方式：（1）吸收直接投资（2）发行股票（3）银行借款(4)发行企业债券（5）融资租赁（6）商业信用筹集资金的性质分类:1. 自有资金包括：资本金、资本公积金、盈余公积金、未分配利润.特点：（1）所有权属于所有者（2）可长期占用（3）无还本付息压力（4）通过财政资金、其他企业单位资金、居民个人资金、外商资金等渠道，采用直接投资、发行股票、留存收益等方式筹资。2. 债务资金也称负债资金或借入资金特征：（1）债权债务关系（2）还本付息（3）债权人无经营决策权(4）主要通过银行、非银行金融机构、其他企业、居民个人等渠道，采用银行借款、发行企业债券、融资租赁、商业新颖等方式筹资。筹资是否通过金融机构分类:1. 直接筹资不经过银行等金融机构,直接以资金供应者投入、借入或发行股票、债券等方式进行筹资。2。 间接筹资借助于银行等金融机构进行筹银行借款、非银行金融机构借款、融资租赁等.筹集资金的原则1。 根据资金需要。合理确定筹资2。 研究资金投向，讲求资金使用3. 选择资金渠道,力求降低资金4。 适度负债经营,防范筹资风险资本金的构成：国家资本金、法人资本金、个人资本金、外商资本金等资本金的筹集方式：吸收货币资金，也可以吸收实物、无形资产等形式进行投资,还可以发行股票筹集资金。筹集方法(1）一次筹集:应从营业执照签发之日起6个月内筹足。（2)分次筹集:最后出资应在营业执照签发之日起3年内缴清第一次筹集的资金不得低于注册资本15，并且在营业执照签发之日起3个月内缴清。股份有限公司：可以采取发起方式或募集方式设立。股份有限公司资本金的筹集：是通过认购股票筹集的. 筹资方式:（1）发起方式：公司全部股份由发起人认购，不向发起人以外的任何人募集股份;若以实物、工业产权、非专利技术或者土地使用权抵作股权的，必须先评估作价，核实财产，再折合为股份,再转（2）募集方式:发起人认购的股份不得少于公司总份额的35，其余部分应当向社会公开募集。申报文件:批准设立公司的文件,公司章程：经营估算书:发起人情况：招股说明：代收股款银行的名称及地址：承销机构名称及有关的协议:发行股份的股款缴足后,必须经法定的验资机构验资并出具证明。发起人在30日内未召开创立大会，认股人可以要求发起人返还资本金和利息。有限责任公司：由2个以上50个以下股东共同出资，每个股东以其出资额为限对公司承担责任，公司以其全部财产对公司的债务承担责任的企业法人。有限责任公司与股份有限公司的区别(1）不是等额股份(2)不发行股票（3)以实缴资本登记注册，不少于50万元（4)不得随意转让，须经半数以上股东同意。 筹资（出资）要求（1）货币资金，计入临时管理账户（2）实物、工业产权、非专利技术、土地转让等,办理财产转移手续资本金的计算：股份有限公司（1）货币资金直接计入资本金。（2）溢价发行的股票，溢价部分计入资本公积金。有限责任公司：新增注册资本时,新股东按比例出资的部分作为资本金，超额部分作为资本公积金. 独资公司所有者投入的资金全部为资本金。资本公积金是实际收到投资者投入的资本额超过企业在工商局注册登记的注册资本金的部分，是企业的一种准资本。它可供企业无偿、无限期地运用。主要包括接受捐赠资产、法定资产重估增值、资本溢价、资本折算差额等。普通股：（ ordinary share、common stock) 普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权，它构成公司资本的基础优先股:公司的一种股份权益形式。持有这种股份的股东先于普通股股东享受分配，通常为固定股利。优先股收益不受公司经营业绩的影响记名股票:所谓记名股票是指在股东名册上登记有 持有人的姓名或名称及住址，并在股票上也注明持有人姓名 或名称的股票。股东的姓名或名称一般都写在股票背面.无记名股票:也称不记名股票,是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。它与记名股票的差别主要在于股票记载方式上市盈率的基本概念:市盈率指在一个考察期(通常为12个月的时间）内,股票的价格和每股收益的比例.投资者通常利用该比例值估量某股票的投资价值，或者用该指标在不同公司的股票之间进行比较。股份有限公司:全部注册资本由等额股份构成并通过发行股票（或股权证）筹集资本,公司以其全部资产对公司债务承担有限责任的企业法人.有限责任公司的基本概念：有限责任公司指根据中华人民共和国公司登记管理条例规定登记注册，由两个以上、五十个以下的股东共同出资，每个股东以其所认缴的出资额对公司承担有限责任，公司以其全部资产对其债务承担责任的经济组织.公司债券：是指公司依照法定程序发行的,约定在一定期限还本付息的有价证券。抵押债券：抵押债券是指债券发行人在发行一笔债券时,通过法律上的适当手续将债券发行人的部分财产作为抵押，一旦债券发行人出现偿债困难,则出卖这部分财产以清偿债务。信用债券：信用债券是指没有抵押品,完全靠公司良好的信誉而发行的债券。通常只有经济实力雄厚、信誉较高的企业才有能力发行这种债券记名债券：是指债券上记载债权人的姓名或名称,并在发行单位或代理机构进行登记的债券。转让时原持有人要背书，办理相应的过户手续。通常记名债券可以挂失。无记名债券：无记名债券是指不需在债券上记载持有人的姓名或名称，也不需在发行单位代理机构登记造价的债券。此种债券可随意转让,不需办理过户手续。定期偿还债券：定期偿还是在经过一定宽限期后，每过半年或年偿还一定金额的本金，到期时还清余额。这一般适用于发行数量巨大，偿还期限长的债券,但国债和金融债券一般不用这种方法随时偿还债券：随时偿还也称任意偿还，是指债券宽限期限过后，发行人可以自由决定偿还时间，任意偿还债券的一部分或全部。短期债券：偿还期限在1年以下的债券为短期债券。长期债券：偿还期限在10年以上的为长期债券。可转换债券:是债券的一种,它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率.从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权,并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票.不可转换债券的含义：不可转换债券是指债券发行时没有约定可在一定条件下转换成普通股这一特定条件的债券。溢价发行：溢价发行是指发行人按高于面额的价格发行股票，因此可使公司用较少的股份筹集到较多的资金，同时还可降低筹资成本。等价发行：即票面利率与市场利润相等的股票折价发行的含义：又称低价发行 (At Discount)是指以低于面额的价格出售新股，即按面额打一定折扣后发行股票,折扣的大小主要取决于发行