工程经济学计算机配件生产项目课程设计--大学毕业设计论文.doc

四川理工学院课程设计 四川理工学院课程设计 课题名称：学 生： 学 号： 专 业： 班 级： 指导教师： 四川理工学院建筑工程学院二O 年 月目录一、工程概况- 1 -二、基础数据- 1 -1.生产规模- 1 -2.实施进度- 1 -3.建设投资估算- 1 -4.流动资金估算- 1 -5.投资使用计划与资金来源- 2 -6.销售收入和销售税金及附加估算- 2 -7.产品总成本估算- 2 -8.利润总额及分配- 2 -9.评价参数- 3 -三、 报表- 3 -1.项目总投资使用计划与资金筹措- 3 -2.营业收入及营业税金附加估算- 2 -3.固定资产折旧及摊销估算- 3 -4.总成本费用估算表- 4 -5.利润及利润分配- 5 -6.项目投资现金流量- 7 -7.项目资本金现金流量- 9 -8.借款还本付息估算- 10 -9.附表- 11 -10.财务评价- 13 -10.1融资前分析：- 13 -10.2融资后分析：- 13 -10.3偿债能力评价：- 13 -10.4评价结论汇总表：- 13 -四、 敏感性分析（单因素敏感性分析）- 14 -五、评价结论- 15 -六、 总结- 15 -一、工程概况 某新设法人建设项目，其可行性研究已完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、建厂条件和厂址方案、环境保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面的研究论证和多方面比较。项目财务评价在此基础上进行。本项目是某集团公司国内一个计算机配件生产项目。本项目分为建设期和生产期。 本项目的经济评价范围为对该项目进行财务评价、敏感性分析、风险分析，全面分析判断该项目的可行性。二、基础数据1.生产规模该项目建成后拟生产目前市场上所需的计算机配件，设计生产规模为年产 100 万件。2.实施进度该项目拟二年建成，第三年投产，当年生产负荷达到设计生产能力的 70%，第四年达 到 90%，第五年达到 100%。生产期按 12 年计算，计算期为 14 年。3.建设投资估算经估算，该项目建设投资总额为 60001.41=8460万元（不含建设期利息和预备费）， 其中：预计形成固定资产 4910 万元，无形资产 790 万元，其他资产 300 万元，基本预备费 率为 10%。4.流动资金估算该项目的流动资金采用扩大指标法估算总额为 1150 万元。5.投资使用计划与资金来源建设投资分年使用计划按第一年投入 23001.41=3243万元，第二年投入 37001.41 =5217万元；流动资金从投产第一年开始按生产负荷进行安排。该项目的资本金为2110万元，其中用于建设投资1700万元，第一年投入1000万元，第二 年投入700万元，其余用于流动资金。建设投资缺口部分由中国建设银行贷款解决，年利率 为6%，建设期只计息不付息，进入生产期后采取6年等额还本并付相应利息的办法还款；流 动资金缺口部分由中国工商银行贷款解决，年利率为4%。见项目总投资使用计划与资金筹措表表一。6.销售收入和销售税金及附加估算根据市场分析，预计产品的市场售价（不含税）为 80 元件。本产品采用价外计税， 增值税税率为 17%，城市维护建设税和教育费附加分别为增值税的 7%和 3%。见表三营 业收入和营业税金及附加估算表。7.产品总成本估算（1）该项目正常年份的外购原材料、燃料动力费（不含税）为 5000 万元；（2）据测算，该项目的年工资及福利费估算为 150 万元；（3）固定资产折旧费按平均年限法计算，折旧年限为 12 年，残值率为 5%；（4）无形资产按 10 年摊销，其他资产按 5 年摊销； 折旧及摊销计算见表四（5）修理费按折旧费的 40%计取；（6）年其他费用为 320 万元；（7）项目在生产经营期间的应计利息全部计入财务费用。建设投资借款在生产经营期按 全年计息；流动资金当年借款按全年计息。总成本费用估算见表三总成本费用估算表8.利润总额及分配利润总额及分配估算见表五。所得税按利润总额的 25计取，盈余公积金按税后利润的 10计取，余下部分全部作为应付利润分配，如果当年折旧费不足以偿还借款的本金，则先归 还借款本金后再分配利润。9.评价参数设基准收益率为 15%；基准投资利润率和资本金净利润率分别为 20%和 30%；基准的静态 投资回收期和动态投资回收期分别为 7 年和 10 年；中国建设银行对这类项目所要求的借款 偿还期不能超过 6 年。三、 报表1.项目总投资使用计划与资金筹措- 14 -表一 项目总投资使用计划与资金筹措表合计123451总投资8801.4173310.295491.1278052301151.1建设投资（含基本预备费）324352171.2基本预备费（0.1*建设投资）324.3521.71.3建设期利息67.29274.1271.4流动资金11508052301152资金筹措8801.4173310.295491.1278052301152.1项目资本金211010007004102.11用于建设投资10007002.12用于流动资金4104102.2债务资金7101.4172310.294791.1273952301152.21长期借款224345172.22建设期利息67.29274.1272.23流动资金借款740395230115 2.营业收入及营业税金附加估算表二 营业收入及营业税金附加估算表内容/年份345678910111213141营业收入7952.00 10224.00 11360.00 11360.00 11360.00 11360.0011360.0011360.0011360.0011360.0011360.0011360.002营业税金及附加552.03 976.89 1189.32 1189.321189.321189.321189.321189.321189.321189.321189.321189.322.1增值税（17%）501.84 888.08 1081.20 1081.201081.201081.201081.201081.201081.201081.201081.201081.202.11增值税销项1351.84 1738.08 1931.20 1931.201931.201931.201931.201931.201931.201931.201931.201931.202.12增值税进项850.00 850.00 850.00 850.00 850.00 850.00 850.00 850.00 850.00 850.00 850.00 850.00 2.2城市建设维护费(7%*2.1）35.13 62.17 75.68 75.6875.6875.6875.6875.6875.6875.6875.6875.682.3教育费附加(3%*2.1)15.06 26.64 32.44 32.4432.4432.4432.4432.4432.4432.4432.4432.443.固定资产折旧及摊销估算表三 固定资产折旧及摊销估算表序号项目/年份合计残值率3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1 固定资产原值6923.100.05 5155.52 年折旧费548.08 548.08 548.08 548.08 548.08 548.08 548.08 548.08 548.08 548.08 548.08 548.08 3 无形资产原值1113.90 4 摊销费111.39 111.39 111.39 111.39 111.39 111.39 111.39 111.39 111.39 111.39 5 其他资产原值423.00 6 摊销费84.60 84.6084.6084.6084.604.总成本费用估算表表四 总成本费用估算表 万元项目/年份34567891011121314生产负荷70%90%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%1外购原材料和外购燃料和动力5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 2工资及福利费150.00 150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.003修理费（40%*折旧费)219.23 219.23219.23219.23219.23219.23219.23219.23219.23219.23219.23219.234折旧费548.08548.08548.08548.08548.08548.08548.08548.08548.08548.08548.08548.085摊销费195.99 195.99195.99195.99195.99111.39111.39111.39111.39111.390.00 0.00 6利息支出441.89 390.00 329.85 261.22 188.46 111.3529.60 29.60 29.60 29.60 29.60 29.60 6.1长期借款利息426.09365.00300.25231.62158.8681.75 6.2流动资金借款利息15.8025.0029.629.629.629.629.629.629.629.629.629.67其他费用320.00 320.00 320.00 320.00 320.00 320.00 320.00 320.00 320.00 320.00 320.00 320.00 8：总成本费用(1+2+3+4+5+6+7)6875.196823.36763.156694.526621.766460.056378.36378.36378.36378.36266.916266.91 8.1固定成本1875.191823.31763.151694.521621.761460.051378.31378.31378.31378.31266.911266.91 8.2可变成本5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 9经营成本(8-4-5-6)5689.235689.235689.235689.235689.235689.235689.235689.235689.235689.235689.235689.235.利润及利润分配表五 利润及利润分配表序号内容/年份34567891011121314合计生产负荷（%）70%90%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%1营业收入7952.00 10224.00 11360.00 11360.00 11360.00 11360.0011360.0011360.0011360.0011360.0011360.0011360.00131776.00 2总成本费用6875.196823.36763.156694.526621.766460.056378.36378.36378.36378.36266.916266.9178284.993营业税金及附加552.03 976.89 1189.32 1189.321189.321189.321189.321189.321189.321189.321189.321189.3213422.12 4利润总额524.78 2423.81 3407.53 3476.16 3548.92 3710.63 3792.38 3792.38 3792.38 3792.38 3903.77 3903.7740068.89 5弥补以前年度亏损0.00 0.000.000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.006应纳税所得额（4-5）524.78 2423.81 3407.53 3476.16 3548.92 3710.63 3792.38 3792.38 3792.38 3792.38 3903.77 3903.7740068.89 7所得税131.20 605.95 851.88 869.04 887.23 927.66948.10 948.10 948.10 948.10 975.94 975.94 10017.22 8净利润（6-7）393.58 1817.85 2555.65 2607.12 2697.69 2782.97 2844.28 2844.28 2844.28 2844.28 2927.83 2927.83 30051.67 9可供分配利润（由于前几年处于负债，于是用于偿还贷款本金及每年新借流动资金，所以可供分配利润为零）393.58 1817.85 2555.65 2607.12 2697.69 2782.97 2844.28 2844.28 2844.28 2844.28 2927.83 2927.83 30051.679.1盈余公积金39.35 181.79 255.57 260.71 269.77 278.30 284.43 284.43 284.43 284.43 292.78 292.78 3005.17 9.2应付利润354.231636.062300.082346.412427.922504.672559.852559.852559.852559.852635.052635.0527046.59.3未分配利润0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 10息税前利润966.672813.813737.383737.383737.383821.983821.983821.983821.983821.983933.373933.3741969.2611息税折旧摊销前利润1710.743557.884481.454481.454481.454481.454481.454481.454481.454481.454481.454481.4550083.12基准投资利润率=运营期内年平均息税前利润/总投资=(41969.26/12)/8801.417*100%=39.74%资本金净利润率=运营期内年平均净利润/项目资本金=30051.67/12/2110*100%=113.32%6.项目投资现金流量表六 项目投资现金流量表（全部投资 万元）内容/年份1234567891011121314生产负荷70%90%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%1现金流入0079521022411360113601136011360113601136011360113601136012856.16 1.1营业收入0079521022411360113601136011360113601136011360113601136011360 1.2回收固定资产余值0000000000000346.16 1.3回收流动资金0011502现金流出324352177046.266896.126993.556878.556878.556878.556878.556878.556878.556878.556878.556878.55 2.1建设投资32435217 2.2流动资金00805230115000000000 2.3经营成本005689.235689.235689.235689.235689.235689.235689.235689.235689.235689.235689.235689.232.4营业税金及附加00552.03976.891189.321189.321189.321189.321189.321189.321189.321189.321189.321189.323净现金流量-3243-5217905.743327.884366.454481.454481.454481.454481.454481.454481.454481.454481.454481.454所得税前净现金流量-3243-5217905.743327.884366.454481.454481.454481.454481.454481.454481.454481.454481.454481.455累计所得税前净现金流量-3243-8460-7554.26-4226.38140.074621.529102.9713584.4218065.8722547.3227028.7731510.2235991.6740473.126调整所得税（0.25*所得税前净现金流量，出现正值之后）00001091.611120.361120.361120.361120.361120.361120.361120.361120.361120.367调整所得税后净现金流量-3243-5217905.743327.883274.843361.093361.093361.093361.093361.093361.093361.093361.093361.09累计调整所得税后净现金流量-3243-8460-7554.26-4226.38-951.542409.555770.649131.7312492.8215853.911921522576.0925937.1829298.27计算指标：所得税前：所得税后：项目投资财务净现值（FNPV）：（Zc=15%￥8,535.80￥5,335.22项目投资内部收益率：（FZRR033.61%28.10%投资回收期（从建设期算起）：4.975.287.项目资本金现金流量表七 项目资本金现金流量表（自有资金）内容/年份建设期生产期1234567891011121314合计生产负荷（%）0.70.911111111111现金流入0079521022411360113601136011360113601136011360113601136012856.16133272.161.1营业收入00795210224113601136011360113601136011360113601136011360113601317761.2回收固定资产余值0000000000000346.16346.161.3回收流动资金0000000000000115011502现金流出10007008030.128516.198965.648968.58971.518995.867856.257856.257856.257856.257884.097884.09101340.972.1项目资本金100070041021102.2借款本金偿还805.77854.12905.36959.691017.271078.30000005620.52.3借款利息支付（建设期只计息不付息）00441.89390329.85261.22188.46111.3529.629.629.629.629.629.61900.372.4经营成本005689.235689.235689.235689.235689.235689.235689.235689.235689.235689.235689.235689.2368270.762.5营业税金及附加00552.03976.891189.321189.321189.321189.321189.321189.321189.321189.321189.321189.3213422.122.6所得税00131.2605.95851.88869.04887.23927.66948.1948.1948.1948.1975.94975.9410017.223净现金流量-1000-700-78.121707.812394.362391.52388.492364.143503.753503.753503.753503.753475.914972.0731931.19计算指标：资本金财务内部收益率(FZRR)0.59548.借款还本付息估算表八 借款还本付息估算表(说明：由于前几年偿还贷款本金资金来源不足以还清建设期贷款，于是这里不按运营期六年等额还本，而是以每年最大还本能力还本）序号内容/年份345678910111213141年初欠款6015.55439.734700.623795.262835.571818.37407407407407407401.1年初欠长期欠款5620.5044814.7343960.6183055.2552095.571078.30401.2年初欠流动资金欠款3956257407407407407407407407407407402当年利息支付441.89390329.85261.22188.46111.3529.629.629.629.629.629.62.1长期借款利息337.23288.884237.637183.315125.73464.696000002.2流动资金借款利息15.82529.629.629.629.629.629.629.629.629.629.63当年还本805.77854.12905.36959.691017.271078.33.1当年长期借款还本805.77854.12905.36959.691017.271078.33.2当年流动资金还本7404年末尚欠5209.734585.623795.262835.571818.37407407407407407407404.1年末尚欠固定资产借款4814.733960.623055.262095.571078.304.2年末尚欠流动资金借款3956257407407407407407407407407407405偿还贷款本金的资金来源5.1税后利润393.581817.852555.652607.122697.692782.972844.282844.282844.282844.282927.832927.835.2折旧548.08548.08548.08548.08548.08548.08548.08548.08548.08548.08548.08548.085.3摊销195.99195.99195.99195.99195.99111.39111.39111.39111.39111.39005.4偿还本金来源合计805.77854.12905.36959.691017.271078.36利息备负率：（借款利息支付+利润总额）/借款利息支付=（1900.37+40068.89）/1900.37=22.082.07偿债备负率：当期用于还本付息资金/当期应还本付息金额=（利润总额+利息+折旧+摊销-所得税）/（借款利息支付+借款本金偿还）=(40068.89+1900.37+6576.96+1536.9-10017.22)/(1900.37+15620.51)=2.291.39.附表附表一 等额还本付息方式偿还长期借款计划表序号 年份项目1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 1.00 期初借款余额0.00 1524.40 5620.50 4814.73 3960.62 3055.26 2095.57 1078.30 2.00 当期新增借款1480.00 3888.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3.00 当期应付利息44.40 208.10 337.23 288.88 237.64 183.32 125.73 64.70 4.00 当期应还本金0.00 0.00 805.77 854.12 905.36 959.69 1017.27 1078.30 5.00 当期还本付息0.00 0.00 1143.00 1143.00 1143.00 1143.00 1143.00 1143.00 6.00 期末借款余额1524.40 5620.50 4814.73 3960.62 3055.26 2095.57 1078.30 0.00 附表二 流动资金借款还本付息计划表序号 年份项目3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00 10.00 11.00 12.00 13.00 14.00 1 期初借款余额0.00 395.00 625.00 740.00 740.00 740.00 740.00 740.00 740.00 740.00 740.00 740.00 2 当期新增借款395.00 230.00 115.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3 当期应付利息15.80 25.00 29.60 29.60 29.60 29.60 29.60 29.60 29.60 29.60 29.60 29.60 4 当期应还本金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5 当期还本付息15.80 25.00 29.60 29.60 29.60 29.60 29.60 29.60 29.60 29.60 29.60 29.60 6 期末借款余额395.00 625.00 740.00 740.00 740.00 740.00 740.00 740.00 740.00 740.00 740.00 740.00 10.财务评价10.1融资前分析：由项目投资现金流量表，项目投资财务内部收益率为33.61%（所得税前），项目投资财务净现值为8,535.8（按15%的基准收益率计算）,项目投资财务内部收益率为28.10%（所得税后），净现值为5,335.22（所得税后），项目投资内部收益率高于基准收益率15%，且净现值是正的，该项目在财务上可以接受，同时静态投资回收期为4.97年，低于7年，说明该项目可以及时回收。10.2融资后分析：由项目资本金现金流量表得，资本金财务内部收益率为59.54%，基准投资利润率为39.74%，高于所要求的20