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外贸企业溢价发行债券的核算

企业发行债券，其票面利率是根据金融市场的实际利率确定的，但在实际工作中，由于发行债券需要经过设计印制债券和一系列发行债券的准备工作，因此到实际发行时要经过一段时期，届时金融市场的实际利率与票面利率可能会不一致。企业为了维护投资者的利益和自身的利益就需要调整债券的发行价格，从而发生了债券的溢价发行和折价发行。
溢价发行债券是指企业发行债券的价格高于债券的面值，其高于面值的差额称为债券溢价。当企业发行债券的票面利率高于金融市场的实际利率时，这意味着企业将要以高于金融市场的实际利率支付利息，届时企业可以溢价发行。因此，债券溢价实质上是企业在发行债券时，预收投资者一笔款项，以补偿以后多付给投资者的利息。
溢价金额的计算比较复杂，除了要考虑票面利率和金融市场的实际利率外，还要考虑到期偿还的债券面值以金融市场的实际利率换算的现值和债券按票面利率各期所支付利息的现值，其计算公式如下： 债券面值偿还时的现值=债券面值×复利现值系数
复利现值系数= 债券各期所支付利息的现值=支付一期的利息额×年金现值系数 年金现值系数= 债券发行价=债券面值偿还时的现值+债券各期所支付利息的现值 债券溢价额=债券发行价-债券面值 企业在溢价发行债券后，按实际发行债券取得的款项，借记“银行存款”账户；按债券面值，贷记“应付债券——债券面值”账户；实际发行额与面值的差额，贷记“应付债券——债券溢价”账户。
企业溢价发行债券，就意味着以后要按高于金融市场实际利率的票面利率支付利息，因此，在按月预提债券利息时，还要摊销债券溢价。通过摊销后，使企业实际负担的利息费用与按金融市场的实际利率计算的结果相一致，摊销的方法有直线法和实际利率法两种。直线法是指将债券溢价或折价在债券到期前分期平均摊销的方法。
在债券溢价摊销时，借记“应付债券——债券溢价”账户；贷记“在建工程”账户或“财务费用”账户。 【例1】东华电器进出口公司为扩建仓库，发行面值300000元债券，票面利率为6％，期限为3年，每年付息一次，而金融市场实际利率为5％，计算债券的发行价及溢价额。
债券面值偿还时的现值=300 000× =259140.00（元）
债券各期所支付利息的现值=300000×6%× × =49 017．60(元) 债券发行价格=259 140．00+49 017．60=308 157．60(元)
债券溢价额=308 157．60-300 000=8 157．60(元) 在实际工作中，为了简化计算工作，现值系数可以通过查阅现值系数表取得，年金现值系数可以通过查阅年金现值系数表取得。 (1)2002年9月27日，以银行存款支付债券发行费用6 000元。作分录如下： 借：在建工程——建筑工程——扩建仓库 6 000．00
贷：银行存款 6 000．00
(2)2002年9月30日，债券发行完毕，收到发行债券款308 157．60元，存入银行。作分录如下： 借：银行存款 308157．60
贷：应付债券——债券面值 300 000．00
应付债券——债券溢价8 157．60
(3)2002年9月30日，支付扩建仓库第一期工程款154 078．80元。作分录如下：
借：在建工程——建筑工程——扩建仓库 154 078．80
贷：银行存款 154 078．80
(4)2002年9月30日，按6％的债券票面利率预提本月份债券利息，作分录如下：
借：在建工程——建筑工程——扩建仓库 750．00
财务费用 750．00
贷：应付债券——应计利息 1 500．00
同时摊销本月份的债券溢价，作分录如下：
借：应付债券——债券溢价 226．60
贷：在建工程——建筑工程——扩建仓库 113．30
财务费用 113．30
(5)2003年9月30日，将本月份债券利息入账，并支付投资者1年期债券利息18 000元。作分录如下： 借：应付债券——应计利息 16 500．00
在建工程——建筑工程——扩建仓库 750．00
财务费用 750．00
贷：银行存款 18000．00
同时，摊销本月份债券溢价，作分录如下：
借：应付债券——债券溢价 226．60
贷：在建工程——建筑工程——扩建仓库 113．30
财务费用 113．30
(6)2003年9月30日，扩建仓库竣工，支付扩建工程剩余工程款145 921．20元。作分录如下：
借：在建工程——建筑工程——扩建仓库 145 921．20
贷：银行存款 145 921．20
(7)2003年9月30日，扩建仓库已达到预定可使用状态，验收使用，全部工程款为300 000元，债券发行费用为6 000元，工程应计利息为9 000元，工程溢价摊销额为1 359．60元，全部工程决算为313 640．40元。作分录如下：
借：固定资产 313 640．40
贷：在建工程——建筑工程——扩建仓库 313 640．40 实际利率法是指将按债券面值和票面利率计算的票面利息，与按每付息期期初债券账面价值和实际利率计算的实际利息之间的差额，作为每付息期债券溢价或折价摊销数的方法。
采用实际利率法摊销债券溢价，实际利息将会随着表示负债数额的债券账面价值的逐期减少，从而使溢价摊销额却随之逐期增加。
【例2】根据前例东华电器进出口公司溢价发行的债券，用实际利率法计算债券各期溢价摊销额如下图表所示。 债券利息和溢价摊销额计算表
付息期数 票面利息 实际利息 溢价摊销额 待摊销溢价 账面价值
(1) (2)=面值×票面利率 (3)=(6)×实际 利率 (4)=(2)-(3)
(5)=上期溢价余额-(4) (6)=面值+(5) “应付债券”是负债类账户，用以核算企业应支付的债券本息。发行债券的面值、溢价、债券的应计利息和债券折价摊销记入贷方；发行债券的折价、支付债券的应计利息、债券溢价摊销和归还投资者本金时记入借方；余额在贷方，表示企业尚未归还投资者的债券本息。
小编寄语：会计学是一个细节致命的学科，以前总是觉得只要大概知道意思就可以了，但这样是很难达到学习要求的。因为它是一门技术很强的课程，主要阐述会计核算的基本业务方法。诚然，困难不能否认，但只要有了正确的学习方法和积极的学习态度，最后加上勤奋，那样必然会赢来成功的曙光。天道酬勤嘛！